王韻 國(guó)聯(lián)信托股份有限公司
曾經(jīng)發(fā)生在2008年亞洲的金融危機(jī)震驚世界,也有力印證了傳統(tǒng)的IAS39國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在運(yùn)作過(guò)程中存在的問(wèn)題,無(wú)疑會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)工作產(chǎn)生影響,發(fā)生金融預(yù)測(cè)和內(nèi)控等方面的消極后果。為此國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)不斷作出改良,新頒布的《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》就是重要的一步邁進(jìn)。到2018年正式生效后,與世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展步伐協(xié)調(diào)一致。中國(guó)是發(fā)展中國(guó)家之一,為了謀求生存和發(fā)展,2016年發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量(修訂)(征求意見(jiàn)稿)》,并在討論和修訂后于2017年正式發(fā)布使用。
新修訂的新金融工具準(zhǔn)則中,對(duì)金融工具進(jìn)行新的分類與計(jì)量,為了適應(yīng)發(fā)展讓企業(yè)作出更立體、科學(xué)的判斷,原有的金融資產(chǎn)“四大類”改為了“三大類”。目的是更好地對(duì)金融工具進(jìn)行會(huì)計(jì)處理,適應(yīng)中國(guó)市場(chǎng)發(fā)展變化,讓新起步的企業(yè)以及經(jīng)營(yíng)一段時(shí)間的企業(yè)能夠運(yùn)用金融工具防范風(fēng)險(xiǎn)適應(yīng)市場(chǎng)。其變化的緣由是中國(guó)資本市場(chǎng)的建立健全和金融創(chuàng)新的深化,“四大類”前瞻性不夠、主觀性較強(qiáng),因此提出“三大類”來(lái)補(bǔ)全不足。舊有金融資產(chǎn)“四大類”中提出,企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)、投資策略、風(fēng)險(xiǎn)管理要求,在取得金融資產(chǎn)初始確認(rèn)時(shí)按照四大類處理,具體內(nèi)容如圖1所示。
圖1 金融資產(chǎn)舊有“四大類”
而新準(zhǔn)則中的“三大類”則可以分為AMC、FVOCI 和FVTPL,具體如圖2所示。
圖2 新準(zhǔn)則“三大類”
根據(jù)舊有準(zhǔn)則“四大類”與新準(zhǔn)則“三大類”的對(duì)比,可見(jiàn)新準(zhǔn)則提高了客觀性和可靠性,但是隨著內(nèi)容的變化,同時(shí)也給會(huì)計(jì)工作增加了難度。
在新金融工具準(zhǔn)則生效之前,金融工具的減值計(jì)提依據(jù)是已實(shí)際發(fā)生的損失。新準(zhǔn)則中提到的“預(yù)期信用損失”的內(nèi)容是對(duì)“預(yù)期可能發(fā)生”的損失計(jì)提準(zhǔn)備金,有本質(zhì)不同。即結(jié)合客戶風(fēng)險(xiǎn)以及未來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)的情況,預(yù)估金融資產(chǎn)在未來(lái)各個(gè)還款時(shí)點(diǎn)的違約概率和違約損失率,計(jì)算可能出現(xiàn)的損失來(lái)計(jì)提準(zhǔn)備金,以平滑經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)帶來(lái)的影響。由此可見(jiàn),預(yù)期損失是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和風(fēng)險(xiǎn)判斷的考量。
金融風(fēng)險(xiǎn)一共有三個(gè)階段,要判斷處于哪一階段要從信用風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)著手評(píng)價(jià),如果是未顯著增加則是“階段1”,已顯著增加則是“階段2”,若金融資產(chǎn)已發(fā)生信用減值則是“階段3”。各個(gè)階段的表現(xiàn)如圖3所示:
圖3 “階段1”“階段2”“階段3”的不同內(nèi)容
新準(zhǔn)則內(nèi)修訂的套期會(huì)計(jì)相關(guān)規(guī)定,使期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值指定為套期工具,增加了符合條件的非金融項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)組成部分等等。套期工具看似沒(méi)有很大的變化,實(shí)際上因?yàn)榧?xì)化以及內(nèi)在價(jià)值指定不同,使新套期工具在業(yè)務(wù)過(guò)程中更加靈活,在實(shí)際業(yè)務(wù)流程中有更多項(xiàng)目符合模型要求,能夠更具體真實(shí)地反映企業(yè)情況,使企業(yè)符合目前市場(chǎng)的發(fā)展情形,金融業(yè)務(wù)也面向全球化發(fā)展。
新金融工具準(zhǔn)則改變了會(huì)計(jì)計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)和方法,在新準(zhǔn)則下,原先的可供出售類金融資產(chǎn)如果沒(méi)有經(jīng)過(guò)合同現(xiàn)金流測(cè)試,就會(huì)直接被劃為公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益類資產(chǎn)。也就是說(shuō)舊準(zhǔn)則中金融工具的兜底科目為可供出售金融資產(chǎn),該類資產(chǎn)的損益在資本公積或其他綜合收益中體現(xiàn),而在新準(zhǔn)則中,金融工具的兜底科目為公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益類資產(chǎn),該類資產(chǎn)以公允價(jià)值計(jì)量,損益直接在利潤(rùn)表中體現(xiàn),加大了利潤(rùn)表的波動(dòng)。
根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則下企業(yè)分別執(zhí)行的情況,境內(nèi)上市企業(yè)和境內(nèi)非上市企業(yè)開(kāi)始執(zhí)行的時(shí)間,分別為2019年1月1日和2021年1月1日。根據(jù)公開(kāi)信息披露資料顯示,陜國(guó)投作為信托行業(yè)的上市企業(yè),江蘇信托作為體量較大的信托公司,都在2019年1月1日開(kāi)始執(zhí)行了新金融工具準(zhǔn)則。
從表1數(shù)據(jù)比對(duì)中,我們不難發(fā)現(xiàn),在會(huì)計(jì)政策變更當(dāng)年,兩個(gè)企業(yè)雖然資產(chǎn)的體量不同,但是金融工具所屬科目的金額都發(fā)生了較大的變化。在舊準(zhǔn)則體系下,兜底的可供出售金融資產(chǎn)科目的大金額被清零后,大部分資產(chǎn)被轉(zhuǎn)移至新準(zhǔn)則下的交易性金融資產(chǎn)科目,均已公允價(jià)值計(jì)量,金融工具公允價(jià)值計(jì)量的波動(dòng)也因?yàn)槠髽I(yè)投資結(jié)的不同,較往年同比對(duì)利潤(rùn)表產(chǎn)生了明顯的波動(dòng)。
表1 執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則前后金融資產(chǎn)類科目對(duì)比表 單位:億元
舊有準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)的是已經(jīng)發(fā)生的減值損失,是以證據(jù)為主的,沒(méi)有證據(jù)就無(wú)法進(jìn)行各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和損失計(jì)算,其結(jié)果沒(méi)有前瞻性并且對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)無(wú)法有效起到預(yù)防作用。對(duì)比舊準(zhǔn)則,新準(zhǔn)則改變了證據(jù)的作用和評(píng)估預(yù)期的條件,能夠應(yīng)對(duì)未來(lái)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)損失,防止重蹈2018年金融危機(jī)時(shí),金融資產(chǎn)價(jià)值斷崖式下跌的覆轍。但是金融工具的風(fēng)險(xiǎn)受到國(guó)際形勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)、匯率、利率、資本市場(chǎng)等多重因素的綜合影響,需要很多前瞻性的判斷,對(duì)從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)及業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)有著較高的要求,影響估值模型的維度復(fù)雜,實(shí)際操作難度很大。
新準(zhǔn)則提出的預(yù)期信用損失的三階段劃分,計(jì)提減值的標(biāo)準(zhǔn),如何操作落地一直懸而未決。2022年5月13日,隨著中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的銀保監(jiān)規(guī)〔2022〕10號(hào)文,《商業(yè)銀行預(yù)期信用損失法實(shí)施管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)的出臺(tái),這一困頓的局面有望隨之打開(kāi)?!掇k法》中對(duì)商業(yè)銀行的預(yù)期信用損失的計(jì)提給出了全方位的解決方案,對(duì)金融企業(yè)有很大的啟發(fā)。
首先,是理念的轉(zhuǎn)換。由于預(yù)期信用損失評(píng)估結(jié)果將直接影響企業(yè)的利潤(rùn)指標(biāo)、相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo),企業(yè)需要在減值和預(yù)期信用損失管理理念上進(jìn)行轉(zhuǎn)換,不應(yīng)把預(yù)期信用損失和減值視為促進(jìn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和財(cái)務(wù)指標(biāo)達(dá)成的財(cái)務(wù)工具,而應(yīng)從預(yù)期信用損失和信用風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備的風(fēng)險(xiǎn)管理和計(jì)量的本質(zhì)出發(fā),更多地從風(fēng)險(xiǎn)角度來(lái)確定和量化信用風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備的真實(shí)水平,使得預(yù)期信用損失能夠?qū)嵸|(zhì)性的前瞻性估計(jì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)成本。
其次,是管理體系的建設(shè),預(yù)期信用損失法的實(shí)施是一個(gè)企業(yè)從法人治理層面進(jìn)行重構(gòu)管理思路的一項(xiàng)重大工程,要求企業(yè)全面梳理預(yù)期信用損失治理架構(gòu),從實(shí)際業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)出發(fā)緊扣預(yù)期信用損失管理要求開(kāi)展各項(xiàng)管理活動(dòng),并通過(guò)預(yù)期信用損失模型建立科學(xué)的、合理的、匹配的、動(dòng)態(tài)調(diào)整的信用風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備計(jì)量體系。
最后,是技術(shù)層面的指導(dǎo),《辦法》對(duì)預(yù)期信用損失的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了規(guī)范,包括風(fēng)險(xiǎn)分組、階段劃分、模型搭建、前瞻性調(diào)整、管理層疊加、參數(shù)確定、模型驗(yàn)證等一系列環(huán)節(jié)。
新準(zhǔn)則頒布后,面臨的最大挑戰(zhàn)就是信息披露的成本會(huì)不斷攀升。因?yàn)樵械娘L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估各個(gè)方面都有了更加細(xì)致的要求,應(yīng)對(duì)資本市場(chǎng)的挑戰(zhàn)使難度也大大增加,更加專業(yè)和涉及面積更廣的會(huì)計(jì)算法,讓很多會(huì)計(jì)從業(yè)者無(wú)所適從,很多銀行、保險(xiǎn)業(yè)的員工依舊會(huì)依賴經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行自主判斷。同時(shí),執(zhí)行新準(zhǔn)則后,公允價(jià)值計(jì)量的范圍不斷加大,客觀上導(dǎo)致公允價(jià)值評(píng)估的工作量增長(zhǎng),多方面的因素疊加必然會(huì)增加信息披露的成本。
新準(zhǔn)則下,金融企業(yè)從金融產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、立項(xiàng)過(guò)會(huì)、合同簽署環(huán)節(jié)開(kāi)始,就開(kāi)始涉及金融工具的會(huì)計(jì)分類,產(chǎn)品成立后對(duì)存續(xù)期間的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)期信用損失評(píng)估工作等每個(gè)環(huán)節(jié),都涉及會(huì)計(jì)計(jì)量和財(cái)務(wù)問(wèn)題,都需要金融企業(yè)進(jìn)行頂層設(shè)計(jì),從管理層面進(jìn)行變革,建立起一個(gè)能夠適應(yīng)新金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則各個(gè)條款要求以及符合監(jiān)管要求的管理模式,逐步細(xì)化金融工作的內(nèi)容流程,重視信息共享的作用,以滿足分類、計(jì)量、減值測(cè)試等各個(gè)環(huán)節(jié)所需的系統(tǒng)性的支撐。
新準(zhǔn)則頒布后緊隨其后的工作任務(wù)就是細(xì)化操作,使其更具有實(shí)操性。因?yàn)樾聹?zhǔn)則與舊準(zhǔn)則的基本條件有所不同,給企業(yè)留出的判斷空間變大,客觀上造成會(huì)計(jì)信息透明度的降低,如果稍有不細(xì)致或者是有經(jīng)驗(yàn)主義錯(cuò)誤,則會(huì)降低準(zhǔn)確性和公允性。應(yīng)當(dāng)盡快設(shè)計(jì)統(tǒng)一的可執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn),統(tǒng)一規(guī)劃管理,實(shí)現(xiàn)責(zé)任落實(shí)到個(gè)人,避免徇私舞弊現(xiàn)象發(fā)生,也避免出現(xiàn)操作失誤造成損失。除此之外還要盡快設(shè)計(jì)出指導(dǎo)性規(guī)范,根據(jù)具體情況詳細(xì)分析明確指導(dǎo),讓企業(yè)和員工盡快適應(yīng)新準(zhǔn)則。
新金融工具準(zhǔn)則的執(zhí)行對(duì)金融企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)系統(tǒng)工程,需要業(yè)務(wù)、合規(guī)、風(fēng)控、財(cái)務(wù)和IT部門(mén)的多方面支撐,尤其需要企業(yè)從法人治理層面進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)并全力推進(jìn)。因此,金融企業(yè)一方面應(yīng)密切關(guān)注新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和行業(yè)監(jiān)管動(dòng)態(tài),深入解讀研究,設(shè)計(jì)出符合企業(yè)本身經(jīng)營(yíng)體系的改革方案;同時(shí),應(yīng)加強(qiáng)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等第三方機(jī)構(gòu)的良好溝通,獲得股東的支持,更快更好地促進(jìn)企業(yè)的過(guò)渡與發(fā)展。