林綠　武麗蓉　劉慧

[摘 要]近年來，國內(nèi)外綠色金融蓬勃發(fā)展，業(yè)務實踐和學術(shù)研究都有了長足進步，而國內(nèi)各大高校綠色金融相關(guān)課程匱乏，綠色金融人才教育任重道遠。我國亟須加強綠色金融人才建設，培養(yǎng)既掌握金融、經(jīng)濟政策和技術(shù)工具，又了解環(huán)境、氣候變化、生態(tài)領域等相關(guān)政策和技術(shù)工具的復合型、應用型人才。文章介紹了國內(nèi)外高校和國際組織開設的綠色金融課程，對比課程體系和教學模式，探索綠色金融課程建設的重點和難點。

[關(guān)鍵詞]綠色金融;課程體系;對比研究

[中圖分類號] G640 [文獻標識碼] A [文章編號] 2095-3437（2022）05-0142-04

綠色金融旨在把潛在的環(huán)境影響納入到金融部門的投融資決策過程中，有效引導資本向綠色、環(huán)保行業(yè)聚集，同時引導金融部門妥善應對氣候變化與環(huán)境風險問題的挑戰(zhàn)[1]。綠色金融涉及金融學、經(jīng)濟學、氣候變化科學、環(huán)境科學、生態(tài)學等學科交叉領域[2]，具有較強的實踐性和時效性。我國綠色金融領域的研究、教學與實踐近年來有長足進步，但也面臨諸多技術(shù)挑戰(zhàn)和實踐探索等難題，亟須一批既掌握金融、經(jīng)濟政策和技術(shù)工具又了解環(huán)境、氣候變化、生態(tài)領域等相關(guān)政策和方法的復合型、應用型人才。

隨著碳中和、碳達峰目標的提出，發(fā)展綠色金融已成為國家戰(zhàn)略和全球共識，然而我國目前綠色金融的理論、方法尚未成熟，綠色金融人才匱乏，相關(guān)課程在金融類專業(yè)鮮有設置，金融專業(yè)人士對綠色發(fā)展、環(huán)保和氣候變化的系統(tǒng)知識較為欠缺[3-4]。這些不足制約了我國綠色金融的研究和實踐。

面對以上問題，本論文通過介紹國內(nèi)外綠色金融教育、課程體系，對國內(nèi)外高校中的綠色金融相關(guān)課程的培養(yǎng)目標、課程內(nèi)容和側(cè)重點等做詳細解讀、對比，探討綠色金融教育的優(yōu)化發(fā)展方向。

一、國內(nèi)外綠色金融課程對比

綠色金融又稱環(huán)境金融，是可持續(xù)金融的組成部分[5]。本文以環(huán)境金融（Environmental Finance）、可持續(xù)金融（Sustainable Finance）、氣候變化金融（Climate Change Finance）、碳金融（Carbon Finance）等關(guān)鍵詞進行搜索，重點查找各高校的商學院、金融學院或金融系、經(jīng)濟學院（或經(jīng)濟系）的網(wǎng)站。相關(guān)課程在國內(nèi)外高校中的開設情況如表 1所示。

在國內(nèi)高校中，上海交通大學、中國人民大學、中國石油大學（北京）、復旦大學和中央財經(jīng)大學開設了綠色金融課程。在國外高校中，蘇黎世大學銀行與金融學系開設了3門綠色金融相關(guān)課程，分別側(cè)重綠色金融概念、最新進展和量化研究方法;哥倫比亞商學院面向MBA學生開設了兩門綠色金融課程，關(guān)注應對氣候變化的金融工具和技術(shù)，介紹改善環(huán)境和社會影響的資本工具、社會責任投資案例。除高校外，國際組織如聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署、世界銀行、德國國際合作機構(gòu)也開設了綠色金融培訓。

（一）高校的綠色金融課程

中國人民大學

中國人民大學于2016年9月開設綠色金融系列課程，包括綠色金融概論、綠色金融市場與保險、綠色銀行與信貸3門核心課程。綠色金融概論介紹綠色金融發(fā)展的背景、歷史、現(xiàn)狀和趨勢，闡述國際和中國綠色金融體系構(gòu)建情況，解讀最新法律與政策;綠色金融市場與保險講授金融市場支持綠色金融的融資工具和機制，包括綠色股票指數(shù)與環(huán)境信息披露，綠色基金、綠色債券、綠色保險的基本原理和運行模式;綠色銀行與信貸介紹綠色銀行運行模式和案例，赤道銀行與赤道原則，銀行業(yè)環(huán)境壓力測試和綠色信貸機制與案例。

該系列課程的教師來自財政金融學院、重陽金融研究院和環(huán)境學院，學校定期邀請專家分享最新業(yè)界動態(tài)，已邀請的專家包括中國金融學會綠色金融委員會專家、政府官員、國際綠色金融領域的資深專家。

上海交通大學

上海交通大學上海高級金融學院開設影響力投資和可持續(xù)投資，對象是MBA和EMBA學生，旨在幫助金融從業(yè)人士從可持續(xù)發(fā)展的視角看待投融資，樹立投融資社會責任理念。影響力投資于2015年開設，是國內(nèi)第一門介紹該領域的研究生課程，課程內(nèi)容包括分析影響力投資的界定、探討這種投資理念與現(xiàn)代投資組合理念之間的關(guān)系，解讀最新的學術(shù)論文和案例。其特點是除上課外，教師設計了實境學習環(huán)節(jié)，帶領學生實地拜訪案例公司，與公司高管、決策者和投資經(jīng)理互動交流，了解決策過程?？沙掷m(xù)投資最近更名為可持續(xù)金融，介紹ESG責任投資、影響力投資、普惠金融、企業(yè)社會責任四方面的概念、進展、投資策略、案例和學術(shù)研究等，介紹金融工具和金融科技在可持續(xù)發(fā)展中的應用?？己嘶谡n堂參與、出勤記錄及期末報告，其中期末報告為由3人組成的小組撰寫一份5頁的報告。

復旦大學

復旦大學于2019年開設綠色金融理論與實務，面向MBA和金融專碩學生，幫助學生建立起對綠色金融的整體理論認知和實務思維。課程內(nèi)容分為三大模塊：制度模塊，包括綠色金融制度與政策、綠色金融市場、公司綠色金融、綠色投融資、綠色財稅、“一帶一路”與綠色金融、環(huán)境經(jīng)濟與政策、環(huán)境風險管理等;實務模塊，包括綠色信貸、綠色保險、綠色債券、綠色證券、綠色基金、碳金融、綠色供應鏈、綠色PPP、綠色評級等金融工具;實踐案例模塊，介紹最新的綠色金融和碳金融等實踐。

值得一提的是，該課程授課團隊出版了《綠色金融概論》作為授課教材，全面和系統(tǒng)地總結(jié)了國內(nèi)外綠色金融學術(shù)和實踐進展。同時，該課程授課視頻在線上公開發(fā)布，有利于綠色金融知識的廣泛傳播。

中央財經(jīng)大學

中央財經(jīng)大學綠色金融國際研究院（簡稱“央財綠金院”）是國內(nèi)首家以推動綠色金融發(fā)展為目標的開放型、國際化的研究院。2020年10月，央財綠金院與德國國際合作機構(gòu)（GIZ）合作舉辦可持續(xù)金融系列課程，課程采用線上線下相結(jié)合的授課模式。該課程除央財綠金院授課教師外，還邀請可持續(xù)金融領域相關(guān)專家為學生開設講座，多角度介紹可持續(xù)金融的概念、范疇、產(chǎn)品與創(chuàng)新，講授將可持續(xù)發(fā)展納入金融市場的關(guān)鍵知識和工具，引導未來金融從業(yè)者將可持續(xù)發(fā)展理念納入到未來投資決策中。授課視頻在央財綠金院公眾號發(fā)布，方便未選課學生、金融從業(yè)人員和社會公眾學習。

中國石油大學（北京）

中國石油大學（北京）經(jīng)濟管理學院開設綠色金融研究生課程和綠色金融概論本科課程，均為2學分，32個課時。

綠色金融教學內(nèi)容基于環(huán)境經(jīng)濟學、氣候變化科學兩門學科的重要理論，金融計量、風險評估兩種重要的技術(shù)方法，通過對國內(nèi)外最新環(huán)境和氣候政策的解讀、主要綠色金融產(chǎn)品的設計與操作的介紹，不斷引入最新政策、研究進展、應用現(xiàn)狀。在介紹理論知識、相關(guān)政策與主要產(chǎn)品的同時，通過解讀相關(guān)案例，引導學生探討將可持續(xù)發(fā)展理念納入會計、投資、融資等金融相關(guān)領域，力求使教學內(nèi)容既有理論深度又具有實際應用價值。課程教學形式以集中講授與案例討論為主，以擴展閱讀、專家講座等為輔?？己瞬扇　敖虒W全程考核法”，包括課堂表現(xiàn)、案例討論表現(xiàn)、小組階段匯報及個人課程論文。

蘇黎世大學

蘇黎世大學銀行與金融學系（Department of Banking and Finance）于2013年開設了環(huán)境與金融的可持續(xù)（Environmental and financial sustainability）課程，2019年開設了可持續(xù)金融與網(wǎng)絡（Sustainable Finance and Networks）、氣候變化和金融：評估風險和機遇的指標（Climate Change and Finance： Metrics to Assess Risks and Opportunities）課程（見表2），第一門課程由學者Marc Chesney主講，后兩門課程由學者Stefano Battiston主講。環(huán)境與金融的可持續(xù)課程內(nèi)容側(cè)重理論知識，尤其是金融體系可持續(xù)性的內(nèi)涵、以氣候變化為代表的環(huán)境問題和相關(guān)理論，并介紹已有的碳市場實踐案例。

可持續(xù)金融與網(wǎng)絡以及氣候變化和金融：評估風險和機遇的指標側(cè)重量化工具和案例計算，要求學生有線性代數(shù)和數(shù)學分析基礎，了解統(tǒng)計軟件工具（如Matlab，Python，R）?？沙掷m(xù)金融與網(wǎng)絡以圖論為基礎，介紹金融網(wǎng)絡模型和金融風險傳導知識，提供數(shù)據(jù)供學生練習計算投資組合面臨的風險（如系統(tǒng)性風險、氣候風險）、投資組合對社會和氣候變化的影響。氣候變化和金融：評估風險和機遇的指標介紹氣候變化相關(guān)金融風險的概念、利益相關(guān)者行動等，要求學生進行小組合作，并基于投資組合數(shù)據(jù)量化氣候相關(guān)金融風險，旨在培養(yǎng)學生形成評估氣候變化對政策和風險管理影響的能力。

愛丁堡大學

愛丁堡大學商學院于2011年開設碳金融（Carbon Finance）一年制授課式碩士學位課程。該課程是全球首個以碳金融為主題的碩士學位，于2021年更名為氣候變化金融與投資（Climate Change Finance and Investment）。其課程體系包括高級能源金融、碳會計、氣候政策與投資、碳定價、基礎設施金融基礎、國際氣候金融、碳咨詢與環(huán)境咨詢、氣候風險與投資組合、氣候變化金融研究方法9門核心課程以及基線和信用方法、行為金融學、投資管理、可持續(xù)金融4門金融專業(yè)選修課程。碳會計旨在讓學生了解氣候變化所帶來的測量、計算、報告和審計要求和挑戰(zhàn)以及應對氣候變化的政策;高級能源金融旨在讓學生了解能源部門的財務原則，把握能源部門的特征，評估能源公司的財務決策并制定風控策略;氣候風險與投資組合介紹如何評估低碳投資的挑戰(zhàn)和機遇，了解關(guān)鍵的資金流動和戰(zhàn)略，了解各類投資者的低碳投資動機并應用于決策;氣候變化金融研究方法旨在培養(yǎng)學生使用統(tǒng)計、計量方法和工具撰寫論文的能力。上述課程主要采取多人講座、課堂討論的教學組織方式，部分課程設置了實驗和考查環(huán)節(jié)。

哥倫比亞商學院

哥倫比亞商學院的MBA課程體系中有兩門綠色金融相關(guān)課程，氣候金融（Climate Finance）和金融與可持續(xù)性（Finance and Sustainability），兩門課程均由具有十幾年金融業(yè)界經(jīng)歷的Bruce M. Usher講授，于2012年開設，學分分別是1.5學分和3學分。

氣候金融原名碳金融（Carbon Finance），探討氣候變化科學及其相關(guān)的經(jīng)濟和環(huán)境影響，并介紹應對氣候變化的金融工具和技術(shù)，采用案例解讀和討論的授課形式。涉及案例包括：利用資本市場建立基于市場的排放交易系統(tǒng)、利用風險資本開發(fā)低排放技術(shù)、清潔能源項目融資、引導資本投向減緩氣候變化的領域。課程采取單人授課、課堂討論的教學組織方式，課程考核由課堂表現(xiàn)、個人和小組案例報告、個人期末作業(yè)組成。

金融與可持續(xù)性側(cè)重金融業(yè)的可持續(xù)性管理、社會責任投資，強調(diào)金融服務為社會創(chuàng)造可持續(xù)性的價值，關(guān)注金融資本的環(huán)境和社會影響，包括改善環(huán)境、減少貧困、改善公司治理和培育具有社會責任的企業(yè)家，探索可以用來賺取利潤并對社會產(chǎn)生積極影響的理論和案例。具體案例有解決環(huán)境問題的資本市場工具，減少貧困的商業(yè)銀行行動、減少貧困和創(chuàng)造基礎設施發(fā)展的項目融資、改善公司治理和培育社會責任企業(yè)家的投資管理。學生通過課堂表現(xiàn)、兩份案例分析書面報告、小組案例分析和期末作業(yè)獲得相應的學分。

（二）國際組織的綠色金融課程

聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署

聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署（UNEP）作為推動國際范圍內(nèi)綠色金融發(fā)展的中堅力量，多年來致力于綠色金融課程建設，為金融從業(yè)人員和金融監(jiān)管機構(gòu)、學術(shù)機構(gòu)、非政府組織等人員提供培訓。其綠色金融課程包括：環(huán)境與社會風險分析、氣候變化，金融部門的風險和機遇、綠色金融大學課程，社會與可持續(xù)發(fā)展債券培訓、負責任投資培訓、可持續(xù)金融培訓、有關(guān)儲蓄信貸業(yè)務的可持續(xù)金融培訓項目、金融機構(gòu)企業(yè)生態(tài)效率。除前3門為系統(tǒng)的課程外，其余為不定期召開的研討會。

環(huán)境與社會風險分析（Environmental and Social Risk Analysis， ESRA）課程于2005年開設，采用英語、中文、西班牙語、法語授課。課程旨在培訓本土、區(qū)域及國際金融領域的從業(yè)者，重點關(guān)注識別、分析、管理金融機構(gòu)在借貸與投資活動中的環(huán)境及社會風險。該課程往年采用線下培訓，2020年受新冠肺炎疫情影響改為線上培訓，每期培訓人數(shù)控制在24人以內(nèi)，以確保課程質(zhì)量。課程持續(xù)三星期，學費600—950美元不等。

氣候變化與TCFD：銀行業(yè)的風險與機遇是在線課程，前身是2007年起開設的氣候變化：金融部門的風險和機遇。2017年隨著金融穩(wěn)定委員會成立氣候變化相關(guān)財務信息披露工作組（Task Force on Climate-Related Financial Disclosures，TCFD），UNEP FI針對銀行業(yè)重新設計培訓內(nèi)容，旨在支持金融機構(gòu)開展TCFD響應評估。課程重點講解最新氣候變化政策、應對技術(shù)和措施、評估氣候變化帶來的信用風險和機遇、評估向低碳經(jīng)濟過渡的信貸風險和機遇。課程在線進行，采用英語和西班牙語授課，主要面向發(fā)達地區(qū)和發(fā)展中地區(qū)的銀行高管和中層管理人員，持續(xù)三個星期，學員每天保證學習時間2小時，學費820—1210美元。

綠色金融大學課程由UNEP FI 和智利Finis Terrae大學共同推出，2020年起開設，面向中美洲和拉丁美洲金融從業(yè)人士或其他利益相關(guān)行業(yè)人士，旨在介紹可持續(xù)金融理念，分析可持續(xù)性變量對企業(yè)財務管理的影響，介紹如何利用金融工具將環(huán)境、社會和公司治理相關(guān)變量運用到投融資決策中。課程線下進行，采用理論課、實踐學習、研討會和嘉賓講座等形式，周二和周四晚上及每月的兩個周六全天上課，持續(xù)3個半月，學費約2800美元。

世界銀行

世界銀行（World Bank，WB）的Open Learning Campus是依托網(wǎng)絡和數(shù)字技術(shù)傳播知識、提供自學資源的平臺，其內(nèi)容分為單個講座、系列講座，包含若干與綠色金融相關(guān)的在線講座，如碳市場與定價、碳稅、氣候金融等。

以碳市場與定價系列講座為例，該系列講座匯集了相關(guān)主題的前沿講座，例如討論如何最大限度地為2020年后的氣候市場做好準備，介紹南非、塞內(nèi)加爾等最新的碳定價案例等。講座內(nèi)容持續(xù)更新，并以視頻或書面材料的方式公開，供公眾免費查閱。

二、對策和建議

金融業(yè)對具備綠色金融理論知識、技術(shù)方法和實踐能力的復合型人才的需求十分迫切。綠色金融的長期發(fā)展需要負責任的投資者，需要金融從業(yè)人員形成對綠色發(fā)展的強烈認同感。本文介紹了國內(nèi)外高校、國際組織的綠色金融相關(guān)課程開設情況，詳細分析和對比了各所高校和組織的課程內(nèi)容、考核方式、側(cè)重點等，以期為綠色金融教育提供優(yōu)化發(fā)展的對策和建議。

近年來，綠色金融課程已經(jīng)出現(xiàn)在金融專業(yè)、MBA等課程表中，但與巨大的需求相比，這類課程仍是鳳毛麟角。多數(shù)高校將綠色金融課程作為選修課，其所涵蓋的內(nèi)容很少被納入核心金融課程，不利于把可持續(xù)發(fā)展理念融入金融人才的培養(yǎng)中?；诒疚难芯績?nèi)容，筆者就綠色金融教育和人才培養(yǎng)提出以下幾點建議。

第一，重視綠色金融基礎理論和方法體系的構(gòu)建。本文調(diào)研的課程中，大多數(shù)課程側(cè)重案例解讀、產(chǎn)品介紹和實踐進展，對綠色金融的基礎理論和方法體系尚未有系統(tǒng)的總結(jié)，采用的教材也具有類似特點。復旦大學和中國石油大學（北京）的課程中強調(diào)了綠色金融是環(huán)境經(jīng)濟學的分支，并解讀了環(huán)境外部性和產(chǎn)權(quán)理論，這是綠色金融的重要理論基礎;中國石油大學（北京）的課程中重點介紹了環(huán)境風險評估、自然資源估值、資源環(huán)境承載力等相關(guān)理論和方法。在研究方法方面，蘇黎世大學的課程強調(diào)量化工具在風險評估中的作用，介紹了投資組合模型、實物期權(quán)法等，并輔以實際案例數(shù)據(jù)供學生練習;愛丁堡大學的課程中有涉及碳核算、碳會計和氣候變化金融研究方法的內(nèi)容;上海交通大學的課程中有一部分是對最新學術(shù)論文的解讀，涉及常用的研究方法。

第二，建議增加在線資源以促進課程內(nèi)容傳播。本項目提及的幾所高校在2020年均推行線上授課或線上線下結(jié)合授課的模式，其中，復旦大學和中央財經(jīng)大學的綠色金融課程授課視頻已通過微信公眾號公開發(fā)布;中國石油大學（北京）的授課視頻通過線上授課平臺“雨課堂”發(fā)布，供選課學生回看;蘇黎世大學的3門課程均通過線上授課及進行課程咨詢，其課程材料通過校內(nèi)授課平臺發(fā)布;聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署的培訓采用付費的線上模式，世界銀行的講座則是免費向公眾開放。

第三，構(gòu)建更廣泛的綠色金融教育與人才培訓體系。首先，針對不同授課對象進行差異化教學，將綠色金融教育融入金融相關(guān)專業(yè)課程體系中，使綠色投資、負責任投資、可持續(xù)投資等相關(guān)理念深入人心。其次，建立人才培養(yǎng)的國內(nèi)外交流模式，將國際上先進的、前沿的綠色金融知識與實踐引進來，將國內(nèi)成功的、最新的綠色金融理論與案例推介出去。最后發(fā)揮高校專業(yè)化的教育機制，開展培訓、咨詢等服務，發(fā)揮高校服務社會的職能。

[ 參 考 文 獻 ]

[1] 馬駿.論構(gòu)建中國綠色金融體系[J].金融論壇，2015（5）：18-27.

[2] 陳詩一， 李志青. 綠色金融概論[M]. 上海：復旦大學出版社. 2019.

[3] 林綠，徐悅，潘勛章.綠色金融課程案例教學實踐研究[J].大學教育，2019（8）：14-16.

[4] 閆懷艷，褚霞，吳瑩.應用型本科院校綠色金融專業(yè)人才培養(yǎng)的探索[J].知識經(jīng)濟， 2018（21）：160-161.

[5] 巴曙松，楊春波，姚舜達.中國綠色金融研究進展述評[J].金融發(fā)展研究，2018（6）：3-11.

[責任編輯：陳 明]