蔣水全　孫昭愚　敬一舒

本文認(rèn)為，黨組織嵌入可以通過(guò)改善公司治理有效降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，而被審計(jì)單位的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)是決定審計(jì)師決策的重要因素，因而被審計(jì)企業(yè)的黨組織嵌入與審計(jì)師決策之間會(huì)表現(xiàn)出明顯的相關(guān)性，而且這種相關(guān)性的強(qiáng)弱與黨組織嵌入的公司治理改善效應(yīng)大小有關(guān)。當(dāng)企業(yè)初始的公司治理水平較低（如內(nèi)部控制質(zhì)量較差）時(shí)，黨組織嵌入的公司治理改善效應(yīng)較大，因而黨組織嵌入與審計(jì)師決策的相關(guān)性也較強(qiáng);當(dāng)企業(yè)基層黨組織的黨建工作加強(qiáng)時(shí)，黨組織嵌入的公司治理改善效應(yīng)會(huì)增大，因而黨組織嵌入與審計(jì)師決策的相關(guān)性也會(huì)增強(qiáng)。本文以2010—2019年滬深兩市A股上市公司為樣本，考察黨組織嵌入（雙向進(jìn)入和交叉任職）與審計(jì)師決策（審計(jì)意見(jiàn)和審計(jì)收費(fèi)）之間的關(guān)系，研究發(fā)現(xiàn)：被審計(jì)企業(yè)的黨組織嵌入程度與審計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的概率和審計(jì)收費(fèi)顯著負(fù)相關(guān)，被審計(jì)企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量負(fù)向調(diào)節(jié)這種負(fù)相關(guān)性（內(nèi)部控制質(zhì)量的提高會(huì)弱化負(fù)相關(guān)性），且在黨的十八大后這種負(fù)相關(guān)性比之前更顯著?？梢?jiàn)，黨組織嵌入必須有效改善公司治理并降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，才能提高審計(jì)師出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的概率和降低審計(jì)收費(fèi);黨組織嵌入不僅會(huì)帶來(lái)企業(yè)自身的效率提升，還可以改善企業(yè)與其他經(jīng)濟(jì)主體之間的關(guān)系，降低市場(chǎng)運(yùn)行的交易成本，進(jìn)而促進(jìn)整個(gè)社會(huì)的福利增加和效率提升。

相比現(xiàn)有文獻(xiàn)，本文嘗試從企業(yè)與其他經(jīng)濟(jì)主體的關(guān)系角度探究黨組織嵌入帶來(lái)的積極影響，拓展了關(guān)于黨組織嵌入的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)研究，也深化了關(guān)于審計(jì)師決策影響因素和機(jī)制的研究。

本文通過(guò)對(duì)被審計(jì)企業(yè)黨組織嵌入與審計(jì)師決策之間關(guān)系的分析，揭示了黨組織嵌入可以通過(guò)改善公司治理以及傳遞積極信號(hào)降低企業(yè)與會(huì)計(jì)師事務(wù)所之間的交易費(fèi)用，有助于深化對(duì)黨組織嵌入的整體效應(yīng)認(rèn)識(shí)，進(jìn)而為進(jìn)一步完善企業(yè)黨組織嵌入機(jī)制和加強(qiáng)企業(yè)基層黨組織建設(shè)提供經(jīng)驗(yàn)借鑒和政策啟示。

關(guān)鍵詞：黨組織嵌入：審計(jì)師決策;公司治理;內(nèi)部控制;審計(jì)收費(fèi);審計(jì)意見(jiàn)

中圖分類號(hào)：F272;F239 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1674-8131（2022）02-0094-16

一、引言

與其他轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)體不同，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)改革是在中國(guó)共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)下實(shí)施的。黨組織通過(guò)雙向進(jìn)入和交叉任職有機(jī)嵌入公司治理體系是中國(guó)企業(yè)的制度優(yōu)勢(shì)所在，也是新一輪企業(yè)改革的重要抓手（代彬等，2020）。根據(jù)中共中央組織部發(fā)布的《2016年中國(guó)共產(chǎn)黨黨內(nèi)統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，截至2016年底，全國(guó)91.3%的公有制企業(yè)和67.9%的非公有制企業(yè)建立了黨組織，分別達(dá)到18.9萬(wàn)家和185.5萬(wàn)家。如此多的企業(yè)建立了基層黨組織，那么基層黨組織在企業(yè)治理體系中處于何種地位？黨組織嵌入公司治理會(huì)對(duì)企業(yè)行為產(chǎn)生怎樣影響？如何進(jìn)一步優(yōu)化黨組織嵌入機(jī)制？等等。對(duì)這些問(wèn)題的回答對(duì)于加強(qiáng)和改進(jìn)企業(yè)基層黨組織工作，構(gòu)建和完善中國(guó)特色的現(xiàn)代化企業(yè)治理體系具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

近年來(lái)，關(guān)于黨組織嵌入對(duì)企業(yè)發(fā)展的影響的文獻(xiàn)不斷增多，其中，大部分研究認(rèn)為黨組織嵌入具有積極的效應(yīng)，尤其有助于改善公司治理。比如，黨組織嵌入可以抑制大股東攫取私利（余怒濤等，2017）、減少內(nèi)部控制人代理問(wèn)題（馬連福等，2012;王元芳等，2014;王彥玲，2014;吳秋生等，2018）、約束高管隱性腐?。▏?yán)若森等，2019）、減少并購(gòu)中的國(guó)有資產(chǎn)流失（陳仕華等，2014）、提升資源配置效率（Li et al，2020）、減少企業(yè)激進(jìn)避稅（李明輝等，2020）、改善企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行（于連超等，2019）等。不過(guò)，也有少量研究發(fā)現(xiàn)黨組織嵌入也可能對(duì)公司治理產(chǎn)生消極影響，比如對(duì)企業(yè)高管的過(guò)度監(jiān)控會(huì)降低高管的積極性（Chang et al，2004）、增加企業(yè)冗余雇員（馬連福等，2013）等。

上述研究表明，黨組織嵌入對(duì)公司治理及企業(yè)行為具有顯著的影響，而且影響是多方面且復(fù)雜的。但這些研究大多聚焦于黨組織嵌入對(duì)企業(yè)自身行為和績(jī)效的影響，而較少關(guān)注黨組織嵌入對(duì)企業(yè)與其他經(jīng)濟(jì)主體之間關(guān)系（如交易成本等）的影響。區(qū)別于以往文獻(xiàn)，本文基于黨組織嵌入可以改善公司治理，而被審計(jì)單位公司治理的改善可以影響審計(jì)師決策的邏輯，探討被審計(jì)企業(yè)的黨組織嵌入與審計(jì)師決策之間的關(guān)系，并采用2010—2019年滬深兩市A股公司的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。具體來(lái)講，從審計(jì)意見(jiàn)決策和審計(jì)收費(fèi)決策兩個(gè)維度刻畫(huà)審計(jì)師決策，基于雙向進(jìn)入和交叉任職兩種形式反映黨組織嵌入程度，進(jìn)而分析其表現(xiàn)出的相關(guān)性，并探討內(nèi)部控制在其中的調(diào)節(jié)作用，同時(shí)進(jìn)一步檢驗(yàn)基于黨組織建設(shè)的時(shí)間異質(zhì)性和基于會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模的審計(jì)師異質(zhì)性。本文深化了關(guān)于黨組織嵌入的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的研究，也拓展了審計(jì)師決策影響因素和機(jī)制研究，厘清了黨組織嵌入通過(guò)改善公司治理降低企業(yè)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)而影響審計(jì)師決策的傳導(dǎo)路徑，為進(jìn)一步健全企業(yè)的黨組織嵌入機(jī)制，加強(qiáng)企業(yè)基層黨組織建設(shè)，構(gòu)建中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度提供了經(jīng)驗(yàn)借鑒和政策啟示。本文余下部分的結(jié)構(gòu)安排如下：第二部分基于文獻(xiàn)回顧和理論分析提出研究假說(shuō)，第三部分構(gòu)建實(shí)證分析模型并說(shuō)明樣本選擇和數(shù)據(jù)來(lái)源，第四部分對(duì)實(shí)證結(jié)果進(jìn)行分析，最后是結(jié)論與啟示。

二、文獻(xiàn)回顧、理論分析與研究假說(shuō)

1.黨組織嵌入、風(fēng)險(xiǎn)控制與審計(jì)師決策

高質(zhì)量審計(jì)是資本市場(chǎng)良好運(yùn)作的保障，審計(jì)師素有“經(jīng)濟(jì)警察”、資本市場(chǎng)“看門人”的美譽(yù)（洪金明等，2021）。然而，審計(jì)師在執(zhí)業(yè)過(guò)程中也面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)。依據(jù)“深口袋”理論，若被審計(jì)單位日后因經(jīng)營(yíng)失敗而遭受訴訟，審計(jì)師極有可能被列為共同被告。而且隨著法律制度、審計(jì)準(zhǔn)則的完善和風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)模式的引入，人們對(duì)審計(jì)師的期望值不斷提高，導(dǎo)致相關(guān)法律法規(guī)、制度規(guī)范等越來(lái)越強(qiáng)調(diào)審計(jì)決策的有用性。換言之，即便審計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中履行了應(yīng)有的審計(jì)職責(zé)，當(dāng)企業(yè)未來(lái)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)失敗時(shí)，報(bào)表使用者也會(huì)指責(zé)審計(jì)師審計(jì)失敗，并要求其共同承擔(dān)損失（劉笑霞等，2012;吳吳曼等，2015;劉笑霞等，2020;王百?gòu)?qiáng)等，2021）。在此情形下，審計(jì)師不僅需要重視與企業(yè)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，還要重點(diǎn)關(guān)注由于被審計(jì)單位經(jīng)營(yíng)失敗而遭受牽連的風(fēng)險(xiǎn)。

因此，被審計(jì)單位的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)狀況是審計(jì)師及其所在的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)決策時(shí)要重點(diǎn)考慮的因素之一（褚劍等，2018;葉陳剛等，2020;邱穆青等，2020;姜濤等，2020;徐亞琴等，2021）。一是當(dāng)企業(yè)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高時(shí)，出于彌補(bǔ)自身風(fēng)險(xiǎn)等考慮，審計(jì)師很可能收取較高的審計(jì)費(fèi)用以彌補(bǔ)未來(lái)可能發(fā)生的潛在訴訟損失;二是為了將審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受范圍之內(nèi)，審計(jì)師需要采取更多更嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶徲?jì)程序來(lái)識(shí)別和評(píng)估被審計(jì)單位的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并搜集更多審計(jì)證據(jù)來(lái)做出更恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)意見(jiàn)決策，當(dāng)然隨之而來(lái)的是審計(jì)收費(fèi)的增加;三是為了規(guī)避前述審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，審計(jì)師通常在審計(jì)意見(jiàn)的表述上也會(huì)越發(fā)謹(jǐn)慎，即傾向于通過(guò)出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)來(lái)降低未來(lái)訴訟發(fā)生的可能性（姜濤等，2020）。事實(shí)上，大量研究表明，被審計(jì)單位的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)越大，審計(jì)收費(fèi)越高，審計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的概率也越大（褚劍等，2018;葉陳剛等，2020;邱穆青等，2020;姜濤等2020;徐亞琴等，2021）?；谏鲜鲞壿?，本文認(rèn)為黨組織嵌入至少能通過(guò)以下路徑影響企業(yè)的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響審計(jì)師及其所在會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)收費(fèi)決策和審計(jì)意見(jiàn)決策：

首先，黨組織嵌入有助于優(yōu)化公司治理、規(guī)范公司決策程序，從而促進(jìn)企業(yè)優(yōu)化經(jīng)營(yíng)決策和強(qiáng)化信息披露（劉大洪等，2017;強(qiáng)舸，2018;李世剛等，2018;于連超等，2019），并最終通過(guò)降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)影響審計(jì)收費(fèi)和審計(jì)意見(jiàn)決策。一是黨組織通過(guò)雙向進(jìn)入、交叉任職等方式嵌入公司治理，參與重大決策，有助于決策前的信息交流、事先溝通、交換意見(jiàn)等，進(jìn)而通過(guò)促進(jìn)企業(yè)找準(zhǔn)戰(zhàn)略定位、確定合理的風(fēng)險(xiǎn)偏好、加強(qiáng)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理等推動(dòng)企業(yè)穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展，規(guī)避部分經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（柳學(xué)信等，2020）;二是黨組織嵌入之后，便于企業(yè)決策者更好地把握國(guó)家戰(zhàn)略導(dǎo)向，有利于企業(yè)優(yōu)化資源配置，提高經(jīng)營(yíng)效率，從而減少企業(yè)粉飾報(bào)表的動(dòng)機(jī)并降低企業(yè)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)（賴明發(fā)，2018;徐細(xì)雄等，2020）29-30];三是監(jiān)督是黨組織最主要的職能之一，黨組織嵌入除了會(huì)促進(jìn)企業(yè)依法經(jīng)營(yíng)、依法治理外，還能加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部人的權(quán)力制衡和監(jiān)督，提高會(huì)計(jì)核算及財(cái)務(wù)報(bào)告的合法合規(guī)性，抑制管理層或大股東攫取私利的行為，減少財(cái)務(wù)報(bào)告虛假陳述、報(bào)表粉飾等，從而降低企業(yè)的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)（程海艷等，2020;鄭登津等，2020）。

其次，黨組織嵌入能通過(guò)強(qiáng)化黨內(nèi)監(jiān)督以及外部監(jiān)督來(lái)抑制“內(nèi)部人控制”問(wèn)題（馬連福等，2012;王元芳等，2014;王彥玲，2014;吳秋生等，2018）。在雙向進(jìn)入、交叉任職的制度下，國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)不僅僅是企業(yè)決策者，還是黨內(nèi)領(lǐng)導(dǎo)干部，他們不僅要考慮薪酬績(jī)效，還需考慮政治晉升。黨內(nèi)監(jiān)督有助于國(guó)有企業(yè)高管樹(shù)立正確的業(yè)績(jī)觀，加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控、履行更多社會(huì)責(zé)任和減少內(nèi)部控制人攫取私利（于連超等，2019;程海艷等，2020）。因此，兼具黨組織成員和公司“董監(jiān)高”（董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高管層成員）雙重身份的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)會(huì)更自覺(jué)地遵章守紀(jì)，積極維護(hù)個(gè)人良好形象。此外，黨組織嵌入往往會(huì)使企業(yè)受到更多來(lái)自黨政部門和社會(huì)大眾的關(guān)注，形成外部監(jiān)督網(wǎng)絡(luò)。比如，地方黨委往往會(huì)宣傳那些黨建工作較好、黨組織充分發(fā)揮作用的企業(yè)來(lái)引領(lǐng)其他企業(yè)的黨建工作，在“聚光燈效應(yīng)”下，較高的社會(huì)關(guān)注也會(huì)倒逼企業(yè)做好經(jīng)營(yíng)決策和信息披露（程博等，2017）。無(wú)論是黨內(nèi)監(jiān)督還是外部監(jiān)督，都能在一定程度上降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響審計(jì)師的審計(jì)收費(fèi)和審計(jì)意見(jiàn)決策。

最后，黨組織嵌入有助于充分發(fā)揮黨組織的引領(lǐng)指導(dǎo)作用，助力企業(yè)形成誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的文化氛圍（劉大洪等，2017），從而降低企業(yè)的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。黨組織通過(guò)開(kāi)展主題教育活動(dòng)、組織生活會(huì)、黨課學(xué)習(xí)等，使得黨員高管不斷深化學(xué)習(xí)提高，積極發(fā)揮先鋒模范作用，強(qiáng)化遵紀(jì)守法的規(guī)則意識(shí)。同時(shí)，在雙向進(jìn)入、交叉任職的制度下，黨組織成員也會(huì)對(duì)其他董事、監(jiān)事、高管產(chǎn)生示范影響，進(jìn)而有助于形成誠(chéng)實(shí)守信、踏實(shí)耕耘的企業(yè)文化，減少報(bào)表粉飾等問(wèn)題（柳學(xué)信等，2020）。

綜上所述，黨組織嵌入可以通過(guò)改善公司治理來(lái)優(yōu)化經(jīng)營(yíng)決策、健全監(jiān)督機(jī)制、形成誠(chéng)信文化，進(jìn)而降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型，企業(yè)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)越大，審計(jì)師需要采取的審計(jì)程序和獲取的審計(jì)證據(jù)越多越復(fù)雜，相應(yīng)的審計(jì)收費(fèi)就越高。同時(shí)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越大，審計(jì)師因企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗被連累的可能性越大，審計(jì)師就越有可能采取收取審計(jì)議價(jià)或出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)等方式規(guī)避訴訟風(fēng)險(xiǎn)。

基于此，本文提出假說(shuō)H1：黨組織嵌入可以通過(guò)改善公司治理有效降低被審計(jì)企業(yè)的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響審計(jì)師決策，表現(xiàn)為企業(yè)的黨組織嵌入程度與審計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)概率和審計(jì)收費(fèi)具有顯著的負(fù)相關(guān)性。

2.內(nèi)部控制的調(diào)節(jié)作用

了解被審計(jì)單位內(nèi)部控制情況是審計(jì)工作的核心內(nèi)容，被審計(jì)單位內(nèi)部控制水平的高低直接影響審計(jì)師對(duì)其重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和進(jìn)一步審計(jì)程序的設(shè)計(jì)，進(jìn)而影響審計(jì)收費(fèi)和審計(jì)意見(jiàn)決策。那么，作為審計(jì)的核心內(nèi)容之一，企業(yè)的內(nèi)部控制水平是否會(huì)影響黨組織嵌入與審計(jì)師決策之間的關(guān)系？?jī)?nèi)部控制的基本目標(biāo)是保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、提升經(jīng)營(yíng)管理效率和促進(jìn)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)（楊旭東等，2018）。首先，內(nèi)部控制有助于實(shí)現(xiàn)權(quán)力制衡.約束內(nèi)部控制人尋租，減少虛假會(huì)計(jì)信息或報(bào)表粉飾，從而降低重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)（Cohen et al，2015;陳國(guó)輝等，2018;李百興等，2019）。其次，內(nèi)部控制能通過(guò)一系列制度安排規(guī)范企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策流程，提高經(jīng)營(yíng)決策的科學(xué)性和經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性，降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。陳作華和方紅星（2019）認(rèn)為，內(nèi)部控制能夠抑制企業(yè)決策中核心高管的“一言堂”問(wèn)題。最后，根據(jù)信號(hào)傳遞理論，高質(zhì)量的內(nèi)部控制能有效緩解企業(yè)內(nèi)外部的信息不對(duì)稱，增強(qiáng)審計(jì)師對(duì)被審計(jì)單位信息披露的信賴，減少不必要的審計(jì)程序，進(jìn)而影響審計(jì)收費(fèi)和審計(jì)意見(jiàn)決策（廖義剛等，2017）。被審計(jì)單位內(nèi)部控制越好，其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)往往越低，審計(jì)師出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的概率越高;同時(shí)，內(nèi)部控制質(zhì)量高會(huì)向外界傳遞積極信號(hào)，在一定程度上增強(qiáng)審計(jì)師對(duì)被審計(jì)單位會(huì)計(jì)核算流程的認(rèn)可度，進(jìn)而縮小實(shí)質(zhì)性測(cè)試與細(xì)節(jié)測(cè)試范圍，減少審計(jì)工作量，從而影響審計(jì)收費(fèi)決策。

可見(jiàn)，被審計(jì)單位高質(zhì)量的內(nèi)部控制能通過(guò)降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)和緩解信息不對(duì)稱等路徑促使審計(jì)師出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)并降低審計(jì)收費(fèi)。因此，對(duì)于內(nèi)部控制水平高的企業(yè)，審計(jì)師及其所在會(huì)計(jì)師事務(wù)所可能收取正常甚至較少的審計(jì)費(fèi)用，并出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。此時(shí)，黨組織嵌入對(duì)審計(jì)師決策的邊際影響較小。然而，當(dāng)被審計(jì)單位的內(nèi)部控制水平較低時(shí)，內(nèi)部人代理問(wèn)題可能導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)決策不規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量也難以保證。這時(shí)，黨組織嵌入的邊際治理效應(yīng)更加顯著，更能有效降低被審計(jì)單位的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而對(duì)審計(jì)師決策產(chǎn)生更大的影響。

基于此，本文提出假說(shuō)H2：被審計(jì)企業(yè)的內(nèi)部控制對(duì)黨組織嵌入與審計(jì)師決策之間的關(guān)系具有調(diào)節(jié)作用，表現(xiàn)為企業(yè)內(nèi)部控制水平的提高會(huì)弱化黨組織嵌入程度與審計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)概率和審計(jì)收費(fèi)的負(fù)相關(guān)性。

3.基于黨組織建設(shè)的時(shí)間異質(zhì)性

如前所述，黨組織嵌入有助于降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而提高審計(jì)師出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的可能性并降低審計(jì)收費(fèi)。然而，基層黨組織作用發(fā)揮的有效性與其自身的建設(shè)高度相關(guān)。黨組織黨風(fēng)優(yōu)良、紀(jì)律嚴(yán)明，黨員政治覺(jué)悟高、政治站位高、嚴(yán)于律己，才能保證黨組織嵌入治理落到實(shí)處（賴明發(fā)，2018）。改革開(kāi)放后，隨著市場(chǎng)化改革的持續(xù)深入，在西方不良思想文化的侵蝕下一些企業(yè)基層黨組織將黨建工作視為可有可無(wú)的“花架子”，甚至是“累贅”，黨組織嵌入治理流于形式，一些身兼黨內(nèi)領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)的企業(yè)高管甚至利用職務(wù)之便攫取私利（李世剛等，2018;賴明發(fā)，2018）。黨的十八大以來(lái)，黨中央提出堅(jiān)持治國(guó)必先治黨、治黨務(wù)必從嚴(yán)的要求，出臺(tái)了一系列的文件規(guī)定，有效解決了基層黨建工作被弱化、淡化、虛化、邊緣化的問(wèn)題，并強(qiáng)力整肅了一些作風(fēng)渙散的企業(yè)基層黨組織（李世剛等，2018）。比如，2012年12月4日，中共中央政治局出臺(tái)“八項(xiàng)規(guī)定”;2013年11月，中國(guó)共產(chǎn)黨第十八屆中央委員會(huì)第三次全體會(huì)議通過(guò)《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)要充分發(fā)揮黨的領(lǐng)導(dǎo)核心作用，并提出要?jiǎng)?chuàng)新基層黨建工作，健全黨的基層組織體系，充分發(fā)揮基層黨組織的戰(zhàn)斗堡壘作用。事實(shí)上，黨的十八大以來(lái)全國(guó)各地各領(lǐng)域的黨建工作得到顯著加強(qiáng)，過(guò)去一些企業(yè)長(zhǎng)期存在的基層黨組織嵌入治理流于形式等問(wèn)題得到有效解決。黨建工作的強(qiáng)化使黨組織嵌入的公司治理改善效應(yīng)得到更充分的發(fā)揮，相應(yīng)的，黨組織嵌入通過(guò)降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)審計(jì)師決策的影響也就更加明顯。

基于此，本文提出假說(shuō)H3：由于黨建工作的顯著加強(qiáng)，黨組織嵌入與審計(jì)師決策之間的關(guān)系具有時(shí)間異質(zhì)性，表現(xiàn)為在黨的十八大以后黨組織嵌入程度與審計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)概率和審計(jì)收費(fèi)的負(fù)相關(guān)性更為顯著。

4.基于會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模的審計(jì)師異質(zhì)性

雖然黨組織嵌入可以降低企業(yè)的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但不同的審計(jì)師面對(duì)被審計(jì)單位同樣的風(fēng)險(xiǎn)降低可能有不同的審計(jì)決策。本文從審計(jì)師所在會(huì)計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模角度探討審計(jì)師異質(zhì)性。首先，根據(jù)產(chǎn)品差異化理論和專業(yè)勝任能力理論，相對(duì)于小型會(huì)計(jì)師事務(wù)所而言，大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供的審計(jì)服務(wù)更專業(yè)、規(guī)范、系統(tǒng)、全面、高質(zhì)量（Chen et al，2010;Ke et al，2015;龍小海等，2016）‘42-44]，可能并不會(huì)因?yàn)楸粚徲?jì)單位治理環(huán)境的變化而大幅度減少審計(jì)程序。也就是說(shuō)，被審計(jì)單位重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的降低并不會(huì)大幅度降低大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)投入，相應(yīng)的審計(jì)收費(fèi)變化也較小。而小型會(huì)計(jì)師事務(wù)所則不同，其會(huì)盡量根據(jù)被審計(jì)單位的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)情況安排最少資源在最短的時(shí)間內(nèi)完成審計(jì)任務(wù)，以求事務(wù)所的利益最大化，因而其審計(jì)師決策受企業(yè)稟賦特征的影響較大（孫成伸，2014）。其次，根據(jù)聲譽(yù)壓力理論，大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所更注重建立和維護(hù)自身的聲譽(yù)，更關(guān)注法律風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橐坏┏霈F(xiàn)違規(guī)，其損失將遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于小型會(huì)計(jì)師事務(wù)所（劉笑霞等，2012），聲譽(yù)壓力和懲戒風(fēng)險(xiǎn)壓力是驅(qū)使大事務(wù)所提供高質(zhì)量審計(jì)服務(wù)的最主要?jiǎng)恿Γ▍顷粫F等，2015）。而那些對(duì)自身聲譽(yù)并不十分注重的小型會(huì)計(jì)師事務(wù)所更在乎爭(zhēng)取客戶資源，甚至不惜通過(guò)降低收費(fèi)（同時(shí)降低審計(jì)質(zhì)量）或出售審計(jì)意見(jiàn)的方式爭(zhēng)奪客戶，以達(dá)到以小博大的目的。因此，被審計(jì)單位經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)降低時(shí)，小型會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)收費(fèi)決策和審計(jì)意見(jiàn)決策變化可能較大。最后，根據(jù)市場(chǎng)勢(shì)力理論，會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模越大，其與客戶談判時(shí)的主動(dòng)性就越強(qiáng)。大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)單個(gè)客戶的依賴性較小，在客戶面前的議價(jià)能力強(qiáng)，往往收取較高的審計(jì)費(fèi)用，即便其審計(jì)投入并不比其他事務(wù)所多。換而言之，大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)定價(jià)具有較強(qiáng)的剛性。而小型會(huì)計(jì)師事務(wù)所則不同，由于其往往處于弱勢(shì)地位，一方面被審計(jì)單位會(huì)根據(jù)自身情況向小型會(huì)計(jì)師事務(wù)所尋求更低的審計(jì)定價(jià)，另一方面小型會(huì)計(jì)師事務(wù)所也會(huì)通過(guò)低價(jià)來(lái)爭(zhēng)奪客戶，甚至為了滿足客戶要求而放棄職業(yè)操守，出具不正確的審計(jì)意見(jiàn)。

基于此，本文提出假說(shuō)H4：由于所在會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模的不同，黨組織嵌入與審計(jì)師決策之間的關(guān)系具有審計(jì)師異質(zhì)性，表現(xiàn)為當(dāng)審計(jì)師所在會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模較小時(shí)黨組織嵌入程度與審計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)概率和審計(jì)收費(fèi)的負(fù)相關(guān)性更為顯著。

三、實(shí)證分析設(shè)計(jì)與樣本數(shù)據(jù)

為檢驗(yàn)黨組織嵌入與審計(jì)師決策的關(guān)系，本文借鑒王百?gòu)?qiáng)等（ 2021）、褚劍等（2018）、姜濤和尚鼎（2020）、Chen等（2010）、Ke等（2015）的研究，構(gòu)建模型（I）：

模型（I）為基準(zhǔn)模型，其中，被解釋變量為“審計(jì)師決策”，包括“審計(jì)收費(fèi)”（InLnaff）和“審計(jì)意見(jiàn)”（Opinion，）兩個(gè)指標(biāo)。在會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)過(guò)程中，審計(jì)師決策主要包括審計(jì)收費(fèi)決策和審計(jì)意見(jiàn)類型決策（簡(jiǎn)稱審計(jì)意見(jiàn)決策），本文借鑒劉笑霞等（2012）的方法，采用審計(jì)費(fèi)用的自然對(duì)數(shù)來(lái)刻畫(huà)審計(jì)收費(fèi)決策（“審計(jì)收費(fèi)”），并根據(jù)審計(jì)意見(jiàn)類型設(shè)置虛擬變量來(lái)刻畫(huà)審計(jì)意見(jiàn)決策（“審計(jì)意見(jiàn)”）。核心解釋變量為“黨組織嵌入”，包括“雙向進(jìn)入”（Party）和“交叉任職”（Parchair兩個(gè)指標(biāo)。黨組織嵌入變量的數(shù)據(jù)主要采取爬蟲(chóng)技術(shù)進(jìn)行初次搜集，并對(duì)照公司年報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行手工整理。借鑒代彬等（2020）等、徐細(xì)雄等（2020）的研究，從交叉任職和雙向進(jìn)入兩個(gè)角度構(gòu)建指標(biāo)刻畫(huà)樣本公司的黨組織嵌入情況：一是用董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高管層人員中與黨委會(huì)成員重合的人數(shù)占“董監(jiān)高”總?cè)藬?shù)的比例（“雙向進(jìn)入”）來(lái)刻畫(huà)黨組織嵌入董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高管層的程度;二是根據(jù)上市公司黨委書(shū)記是否兼任董事長(zhǎng)或CEO設(shè)置虛擬變量（“交叉任職”），反映黨組織通過(guò)交叉任職嵌入公司治理的情況。同時(shí)，參考劉笑霞等（2012）、吳昊旻等（2015）、劉笑霞和李明輝（2020）、王百?gòu)?qiáng)等（2021）、褚劍等（2018）、姜濤和尚鼎（2020）等研究，選取“公司規(guī)?！薄坝芰Α钡?0個(gè)控制變量，并控制了行業(yè)固定效應(yīng)（Ind）和時(shí)間固定效應(yīng)（Year）。各變量的測(cè)度方法見(jiàn)表1。

為了考察內(nèi)部控制的調(diào)節(jié)效應(yīng)，在模型（I）中加入變量“內(nèi)部控制”（lC）及其與黨組織嵌入變量的交互項(xiàng)（“雙向進(jìn)入×內(nèi)部控制”和“交叉任職×內(nèi)部控制”），進(jìn)而構(gòu)建模型（Ⅱ）：

此外，為檢驗(yàn)黨組織建設(shè)對(duì)黨組織嵌入治理效應(yīng)的影響，本文以黨的十八大為分界點(diǎn)進(jìn)行時(shí)間異質(zhì)性分析。黨的十八大在2012年召開(kāi)，但考慮到黨建工作的長(zhǎng)期性和黨建效果的滯后性，按照學(xué)術(shù)界的普遍做法，選擇以2013年作為分界點(diǎn)，將樣本劃分為“2013年前”和“2013年后”兩個(gè)子樣本，并分別進(jìn)行模型估計(jì)。為檢驗(yàn)不同規(guī)模會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)師決策是否存在異質(zhì)性，本文根據(jù)樣本事務(wù)所是否為國(guó)際“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所或國(guó)內(nèi)“十大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所將樣本劃分為“大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所”和“小型會(huì)計(jì)師事務(wù)所”兩個(gè)子樣本，并分別進(jìn)行模型估計(jì)。

本文選取2010-2019年滬深兩市A股上市公司為初始研究樣本，并按如下步驟進(jìn)行樣本篩選：（1）剔除金融、保險(xiǎn)以及證券行業(yè)上市公司，（2）剔除董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高管層數(shù)據(jù)缺失的公司，（3）剔除樣本期間處于ST、ST*、PT的公司;（4）剔除變量數(shù)據(jù)缺失嚴(yán)重的公司。最終得到10482個(gè)樣本觀測(cè)值。本文公司層面的數(shù)據(jù)來(lái)自WIND數(shù)據(jù)庫(kù)，黨組織嵌入的數(shù)據(jù)通過(guò)手工整理得到。此外，為了避免極端值對(duì)研究結(jié)論造成的影響，本文對(duì)所有連續(xù)變量進(jìn)行1%～99%水平的縮尾處理。表2報(bào)告了主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。

四、實(shí)證結(jié)果與分析

1.基準(zhǔn)模型估計(jì)

對(duì)主要變量的多重共線性檢驗(yàn)結(jié)果表明變量間并不存在嚴(yán)重的多重共線問(wèn)題。表3報(bào)告了模型（I）的回歸結(jié)果?！半p向進(jìn)入”對(duì)“審計(jì)意見(jiàn)”和“審計(jì)收費(fèi)”的估計(jì)系數(shù)均顯著為負(fù)，表明樣本公司黨組織嵌入董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高管層的程度與審計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的概率和審計(jì)收費(fèi)的多少均具有顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系;“交叉任職”對(duì)“審計(jì)意見(jiàn)”的估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)，對(duì)“審計(jì)收費(fèi)”的估計(jì)系數(shù)為負(fù)但不顯著，表明交叉任職與審計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)概率具有顯著負(fù)相關(guān)性。由此可見(jiàn)，樣本公司黨組織嵌入程度的提高確實(shí)可以通過(guò)改善公式治理降低重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而提高審計(jì)師對(duì)其出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的概率并降低審計(jì)收費(fèi)，假說(shuō)1得到驗(yàn)證。

2.內(nèi)部控制的調(diào)節(jié)效應(yīng)檢驗(yàn)

表4為模型（Ⅱ）的估計(jì)結(jié)果?！皟?nèi)部控制”的估計(jì)系數(shù)均顯著為負(fù)，表明樣本公司內(nèi)部控制質(zhì)量與審計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)概率和審計(jì)收費(fèi)具有顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系;交乘項(xiàng)“雙向進(jìn)入×內(nèi)部控制”和“交叉任職×內(nèi)部控制”的回歸系數(shù)均顯著為正，表明內(nèi)部控制質(zhì)量會(huì)負(fù)向調(diào)節(jié)黨組織嵌入與審計(jì)師決策之間的關(guān)系，即在內(nèi)部控制質(zhì)量較差的樣本公司中，黨組織嵌入與審計(jì)師決策之間的相關(guān)性更顯著，假說(shuō)H2得到驗(yàn)證。在內(nèi)部控制質(zhì)量較差的企業(yè)中，黨組織嵌入程度與審計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)概率和審計(jì)收費(fèi)之間的負(fù)相關(guān)性更為顯著，說(shuō)明黨組織嵌入的公司治理改善效應(yīng)在內(nèi)部控制水平較低的企業(yè)中更為顯著。因此，內(nèi)部控制水平不高的企業(yè)更需要強(qiáng)化和完善黨組織嵌入機(jī)制。

3.時(shí)間異質(zhì)性分析

由表5可知：在2013年前，“雙向進(jìn)入”和“交叉任職”的估計(jì)系數(shù)均不顯著，表明樣本公司黨組織嵌入程度的提高并沒(méi)有帶來(lái)審計(jì)師決策的顯著變化;而在2013年后，“雙向進(jìn)入”和“交叉任職”的估計(jì)系數(shù)均顯著為負(fù)，表明樣本公司黨組織嵌入程度的提高會(huì)促使審計(jì)師更多地出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)并收取更少的審計(jì)費(fèi)?？梢?jiàn)，在黨的十八大后，企業(yè)基層黨組織建設(shè)的顯著加強(qiáng)也顯著提升了黨組織嵌入對(duì)公司治理的改善效應(yīng)，進(jìn)而通過(guò)有效降低企業(yè)的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)審計(jì)師決策產(chǎn)生了顯著影響。由此，假說(shuō)H3得到驗(yàn)證。

4.審計(jì)師異質(zhì)性分析

表6的估計(jì)結(jié)果顯示：在“小型會(huì)計(jì)師事務(wù)所”（非國(guó)際“四大”、非國(guó)內(nèi)“十大”）子樣本中，“雙向進(jìn)入”和“交叉任職”的估計(jì)系數(shù)均顯著為負(fù);而在“大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所”（國(guó)際“四大”和國(guó)內(nèi)“十大”）子樣本中，除了“雙向進(jìn)入”對(duì)“審計(jì)意見(jiàn)”的估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)外（顯著性弱于“小型會(huì)計(jì)師事務(wù)所”子樣本），“雙向進(jìn)入”和“交叉任職”的估計(jì)系數(shù)均不顯著。可見(jiàn)，黨組織嵌入通過(guò)改善公司治理帶來(lái)的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)降低對(duì)小型會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)師決策具有顯著影響，而對(duì)大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)師決策基本沒(méi)有影響，假說(shuō)H4得到驗(yàn)證。

5.穩(wěn)健性檢驗(yàn)

（1）改變黨組織嵌入變量的衡量方法

為了提高研究結(jié)論的可靠性，并考察不同黨組織嵌入方式的影響，本文分別采用“雙向進(jìn)入_d”（黨組織與董事會(huì)重合人數(shù)/董事會(huì)人數(shù)）、“雙向進(jìn)入_j”（黨組織與監(jiān)事會(huì)重合人數(shù)/監(jiān)事會(huì)總?cè)藬?shù)）、“雙向進(jìn)入_g”（黨組織與高管層重合人數(shù)/高管層總?cè)藬?shù)）替換前文回歸中的“雙向進(jìn)入”（黨組織與“董監(jiān)高”重合人數(shù)/“董監(jiān)高”總?cè)藬?shù)）變量，進(jìn)而分析不同的雙向進(jìn)入模式的公司治理效應(yīng)是否存在異質(zhì)性，回歸結(jié)果詳見(jiàn)表7。在對(duì)“審計(jì)收費(fèi)”的回歸中，“雙向進(jìn)入_d”“雙向進(jìn)入j”“雙向進(jìn)入_g”的估計(jì)系數(shù)均顯著為負(fù)，說(shuō)明黨組織嵌入董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高管層均具有顯著的公司治理改善效應(yīng)，能夠降低企業(yè)的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而降低會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)成本和審計(jì)收費(fèi)。而在對(duì)“審計(jì)意見(jiàn)”的回歸中，“雙向進(jìn)入_d”的估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)，但“雙向進(jìn)入_j”和“雙向進(jìn)入_g”的估計(jì)系數(shù)均不顯著。其原因在于：董事會(huì)的職能在于事前決策，決定企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略方向，并對(duì)管理層履行管理責(zé)任和財(cái)務(wù)報(bào)告編制負(fù)有監(jiān)督責(zé)任，而監(jiān)事會(huì)的職能在于事后監(jiān)督，管理層的職能在于執(zhí)行。黨組織嵌入董事會(huì)會(huì)使董事會(huì)更積極地響應(yīng)內(nèi)外部利益相關(guān)者的訴求，優(yōu)化企業(yè)戰(zhàn)略選擇和經(jīng)營(yíng)決策，促使企業(yè)遵守相關(guān)法規(guī)和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》以及履行信息披露責(zé)任，進(jìn)而顯著影響審計(jì)師的審計(jì)意見(jiàn)決策。而管理層是在董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)監(jiān)督下執(zhí)行董事會(huì)的決策，黨組織嵌入高管層難以對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略走向和經(jīng)營(yíng)決策形成直接而重要的影響，因而黨組織嵌入高管層與審計(jì)師的審計(jì)意見(jiàn)決策無(wú)顯著相關(guān)性。同理，監(jiān)事會(huì)側(cè)重于事后監(jiān)督，也不能對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略選擇和經(jīng)營(yíng)決策起到直接而重要的影響，黨組織嵌入監(jiān)事會(huì)與審計(jì)師的審計(jì)意見(jiàn)決策也無(wú)顯著相關(guān)性。

（2）控制樣本選擇偏誤

為了控制樣本選擇偏誤問(wèn)題，本文進(jìn)一步采用Heckman兩階段回歸法進(jìn)行模型估計(jì)。參照馬連福等（2013）、程博等（2017）的做法，構(gòu)建一個(gè)“黨組織嵌入”的選擇模型，即模型（Ⅲ），其中解釋變量除前述控制變量外增加“董事會(huì)規(guī)模”（董事會(huì)人數(shù)的自然對(duì)數(shù)）和“上市年限”（公司上市的年限）。第一階段對(duì)黨組織是否嵌入公司治理的Probit選擇方程進(jìn)行估計(jì)，根據(jù)第一階段回歸結(jié)果計(jì)算出逆米爾斯比率（IMR）。然后，構(gòu)建模型（Ⅳ）進(jìn)行第二階段檢驗(yàn)，以克服樣本自選擇和內(nèi)生性問(wèn)題。

表8報(bào)告了Heckman兩階段回歸的結(jié)果。Probit選擇方程的檢驗(yàn)結(jié)果顯示，董事會(huì)規(guī)模、公司規(guī)模、公司上市年限、財(cái)務(wù)杠桿、成長(zhǎng)機(jī)會(huì)、盈利能力等都是影響樣本公司黨組織嵌入的重要因素。在第二階段的回歸結(jié)果中，“雙向進(jìn)入”對(duì)“審計(jì)意見(jiàn)”的估計(jì)系數(shù)均在1%的水平上顯著為負(fù)，“交叉任職”對(duì)“審計(jì)意見(jiàn)”的估計(jì)系數(shù)也在1%的水平上顯著為負(fù)，但對(duì)“審計(jì)收費(fèi)”的估計(jì)系數(shù)不顯著，與基準(zhǔn)模型（I）的回歸結(jié)果基本一致，表明本文的分析結(jié)論是穩(wěn)健的。

五、結(jié)論與啟示

黨組織嵌入公司治理是中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度的重要內(nèi)容，也是中國(guó)企業(yè)形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的有效路徑之一。黨組織嵌入不僅能夠通過(guò)改善公司治理提升企業(yè)績(jī)效，還可以通過(guò)改善公司治理以及傳遞積極信號(hào)降低企業(yè)與其他經(jīng)濟(jì)主體的交易費(fèi)用，進(jìn)而表現(xiàn)為黨組織嵌入程度與企業(yè)對(duì)外聯(lián)系狀況之間具有一定的相關(guān)性。從審計(jì)師決策角度來(lái)看，被審計(jì)單位的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)是決定審計(jì)意見(jiàn)決策和審計(jì)收費(fèi)決策的重要因素，而黨組織嵌入可以通過(guò)改善公司治理有效降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。因此，被審計(jì)企業(yè)的黨組織嵌入程度與審計(jì)師決策會(huì)表現(xiàn)出明顯的相關(guān)性。本文以2010—2019年滬深A(yù)股上市公司為樣本，基于雙向進(jìn)入和交叉任職情況刻畫(huà)樣本公司的黨組織嵌入程度，采用是否出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)和審計(jì)收費(fèi)額度表征審計(jì)師決策，進(jìn)而分析被審計(jì)企業(yè)的黨組織嵌入程度與審計(jì)師決策之間的關(guān)系，結(jié)果顯示：被審計(jì)企業(yè)的黨組織嵌入程度與審計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)概率和審計(jì)收費(fèi)顯著負(fù)相關(guān)，表明黨組織嵌入確實(shí)可以通過(guò)改善公司治理降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響審計(jì)師決策;被審計(jì)企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)這種負(fù)相關(guān)性具有調(diào)節(jié)作用，隨著內(nèi)部控制水平的提高黨組織嵌入程度與審計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)概率和審計(jì)收費(fèi)的負(fù)相關(guān)性趨于減弱，表明對(duì)于內(nèi)部控制質(zhì)量較差的企業(yè)，黨組織嵌入可以更大程度改善公司治理，進(jìn)而對(duì)審計(jì)師決策產(chǎn)生更顯著的影響;相比2013年前，被審計(jì)企業(yè)的黨組織嵌入程度與審計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)概率和審計(jì)收費(fèi)的負(fù)相關(guān)性在2013年后更為顯著，表明黨的十八大后企業(yè)基層黨組織黨建工作的強(qiáng)化有效促進(jìn)了黨組織嵌入對(duì)公司治理的改善;當(dāng)審計(jì)師所在會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模較小時(shí)，被審計(jì)企業(yè)的黨組織嵌入程度與審計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)概率和審計(jì)收費(fèi)的負(fù)相關(guān)性更顯著，表明黨組織嵌入帶來(lái)的公司治理改善對(duì)大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)師決策的影響較小。

本文的分析表明，被審計(jì)企業(yè)的黨組織嵌入程度與審計(jì)師決策具有明顯的相關(guān)性，而這種相關(guān)性背后的傳導(dǎo)機(jī)制是：黨組織嵌入必須有效改善公司治理并降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，才能提高審計(jì)師出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的概率，才能降低審計(jì)收費(fèi)，因而這種相關(guān)性的強(qiáng)弱與黨組織嵌入的公司治理改善效應(yīng)大小有關(guān)。當(dāng)企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量較差時(shí)，黨組織嵌入改善公司治理的效應(yīng)更明顯，對(duì)審計(jì)師決策的影響也更顯著;當(dāng)黨組織建設(shè)較差時(shí)，黨組織嵌入改善公司治理的效果不明顯，對(duì)審計(jì)師決策的影響也不顯著;而當(dāng)黨組織建設(shè)得到加強(qiáng)時(shí)，黨組織嵌入改善公司治理的效果凸現(xiàn)，對(duì)審計(jì)師決策的影響也會(huì)更為顯著。同時(shí)，也應(yīng)認(rèn)識(shí)到，黨組織嵌入不僅會(huì)帶來(lái)企業(yè)自身的效率提升，還可以改善企業(yè)與其他經(jīng)濟(jì)主體之間的關(guān)系，降低整個(gè)市場(chǎng)運(yùn)行的交易成本，進(jìn)而促進(jìn)整個(gè)社會(huì)的福利增加和效率提升。

基于上述認(rèn)識(shí)，應(yīng)更加重視黨組織嵌入在建立和完善中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度中的重要作用，建立健全黨組織嵌入機(jī)制，使得黨組織嵌入公司治理的方式恰當(dāng)、程度適宜，做到有的放矢，放大正效應(yīng)，助力企業(yè)治理體系的建設(shè)和優(yōu)化。尤其是在公司治理水平較低的企業(yè)中，要更加重視和強(qiáng)化黨組織嵌入。同時(shí)，要不斷加強(qiáng)企業(yè)基層黨組織建設(shè)，深化企業(yè)黨建理論研究和實(shí)踐探索，促進(jìn)黨建成果交流，避免機(jī)械執(zhí)行等形式主義行為，充分發(fā)揮黨組織的實(shí)質(zhì)性作用，不斷改善公司治理，進(jìn)而有效促進(jìn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，并切實(shí)降低市場(chǎng)交易成本。