摘 要：融資管理是一個(gè)成熟企業(yè)發(fā)展面臨的難題之一，如何構(gòu)建融資管理體系、優(yōu)化融資方式和融資結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化資金平臺(tái)化管理是企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展必須處理好的關(guān)鍵要素。A集團(tuán)作為海南省內(nèi)排名前五強(qiáng)的企業(yè)，肩負(fù)著推動(dòng)海南經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重任。在前些年大跨步前進(jìn)的階段，企業(yè)主要靠融資和投資雙輪驅(qū)動(dòng)，取得了矚目的成就。同時(shí)，伴隨企業(yè)快速擴(kuò)張而來(lái)的是融資管理難以適應(yīng)新的發(fā)展要求，特別是近年來(lái)國(guó)家加強(qiáng)宏觀調(diào)控舉措，企業(yè)自身融資管理不夠規(guī)范、融資體系不夠合理等問(wèn)題逐步顯現(xiàn)，企業(yè)也隨之進(jìn)行收縮、調(diào)整和轉(zhuǎn)型。本文基于我國(guó)企業(yè)的融資現(xiàn)狀，以A集團(tuán)為案例，深入分析企業(yè)融資管理體系構(gòu)建中的項(xiàng)目推進(jìn)監(jiān)控、資金使用管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面存在的共性問(wèn)題，探討融資管理制度創(chuàng)新的有效途徑，提出融資管理體系優(yōu)化、防范企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)方法。

關(guān)鍵詞：融資管理;融資管理體系優(yōu)化;企業(yè)內(nèi)部控制

伴隨著中國(guó)國(guó)際地位和全球影響力的快速提升，我國(guó)的金融環(huán)境也在不斷地改革變化，對(duì)于參與全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，通過(guò)銀行貸款已經(jīng)不是企業(yè)融資的唯一途徑。本文基于我國(guó)企業(yè)的融資管理現(xiàn)狀，以A集團(tuán)為研究案例，對(duì)融資過(guò)程管理、風(fēng)險(xiǎn)控制管理等在企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮的重要作用進(jìn)行深入分析，研究企業(yè)融資管理過(guò)程中存在的管理疏漏、監(jiān)督松懈等問(wèn)題，探討制定有效的財(cái)務(wù)管理制度及策略，提高資金管理水平及管理效果。

一、融資的基本概念和原則

1.基本概念

融資的定義簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是企業(yè)根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要、貨幣資金狀況，以及未來(lái)發(fā)展規(guī)劃，形成科學(xué)的預(yù)測(cè)和決策，通過(guò)市場(chǎng)化模式，向內(nèi)外部投資者籌集資金的行為。企業(yè)籌集資金的目的主要有三個(gè)：企業(yè)擴(kuò)張、償還貸款以及混合動(dòng)機(jī)（以上兩個(gè)因素的混合）。

2.融資管理的主要內(nèi)容

（1） 科學(xué)預(yù)判資金需求。企業(yè)未來(lái)資金需求量的測(cè)算是財(cái)務(wù)部門的一項(xiàng)重要工作?，F(xiàn)金流管理團(tuán)隊(duì)必須根據(jù)企業(yè)前期制定的具體經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)目標(biāo)、所處發(fā)展階段和預(yù)計(jì)投資規(guī)模，運(yùn)用科學(xué)合理的方法預(yù)測(cè)企業(yè)在未來(lái)某一時(shí)期的資金平衡需求量。通常應(yīng)用的指標(biāo)有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率等。

（2） 選擇最優(yōu)的融資渠道和類型。企業(yè)在資本市場(chǎng)上獲得融資資金的來(lái)源統(tǒng)稱為融資渠道，比如銀行、信托、債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)等。在項(xiàng)目的實(shí)際操作中，融資渠道和融資方式是相輔相成的，同一個(gè)資金渠道可以通過(guò)信用敞口、股票質(zhì)押等融資方式實(shí)現(xiàn)資金的組合下賬，而同一融資方式也可以適用于租賃、票據(jù)、保理等傳統(tǒng)及新興融資渠道。因此，對(duì)二者的有機(jī)組合方式加以科學(xué)的分析和選擇是十分有必要的。

（3） 確保資本結(jié)構(gòu)的合理性。資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)財(cái)務(wù)體系中資本價(jià)值構(gòu)成及其歸屬比例，也稱融資結(jié)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為存量負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，償債能力和再融資能力出色，則通過(guò)優(yōu)質(zhì)的評(píng)級(jí)給予企業(yè)更優(yōu)惠的利率以及更長(zhǎng)的融資期限。因此企業(yè)在開展融資業(yè)務(wù)時(shí)要考慮資產(chǎn)負(fù)債比例，追求最佳的資本結(jié)構(gòu)指標(biāo)構(gòu)成，讓企業(yè)輕裝上陣。

3.融資管理的原則

（1） 融資規(guī)模適度原則。企業(yè)融資的規(guī)模要適度，在開展融資業(yè)務(wù)之前財(cái)務(wù)部門和風(fēng)險(xiǎn)部門要做好融資計(jì)劃和預(yù)測(cè)，運(yùn)用各類測(cè)算模型確定企業(yè)發(fā)展所需要的合理資金量。既避免因資金短缺影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，也要防止融資過(guò)量，增加企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。

（2） 融資時(shí)間精確性原則。融資團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)合理安排融資的時(shí)間進(jìn)度，提前做好融資項(xiàng)目的前期材料準(zhǔn)備和審批工作，并制定備手方案。最終做好資金下賬時(shí)間的溝通，在最恰當(dāng)?shù)臅r(shí)間點(diǎn)獲得最想要的資金。

（3） 融資渠道合適性原則。融資渠道的選擇決定了企業(yè)融資的成本和收益，銀行貸款、信托融資、直接融資等融資渠道都各有其條件、優(yōu)勢(shì)和局限性，企業(yè)可以通過(guò)研究融資渠道和金融市場(chǎng)政策，合理選擇資金來(lái)源，提升融資效率。

（4） 融資結(jié)構(gòu)合理性原則。在融資方式的選擇上，要兼顧企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu)和對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，尤其是計(jì)入權(quán)益的融資項(xiàng)目和計(jì)入負(fù)債的融資項(xiàng)目之間的比例要合理分配。此外，長(zhǎng)期負(fù)債和短期負(fù)債的比例也是一個(gè)重要的參考指標(biāo)要素，盡量將企業(yè)的還款壓力均攤到未來(lái)的每一年度中，減輕還款壓力。

二、融資管理存在的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題

通過(guò)在A企業(yè)近十年現(xiàn)金流管理工作的經(jīng)驗(yàn)，目前企業(yè)內(nèi)部存在內(nèi)控管理不足、融資人員流失、融資渠道單一、融資風(fēng)險(xiǎn)管理能力不足等問(wèn)題。

1.對(duì)融資內(nèi)控管理重視不足

融資內(nèi)控制度是融資管理體系的核心，是否有規(guī)范的內(nèi)控制度以及能否嚴(yán)格落實(shí)是企業(yè)融資管理體系能否正常運(yùn)轉(zhuǎn)的前提。具體有以下幾方面：

（1） 制度執(zhí)行能力有待提高。為企業(yè)融資建立的內(nèi)控制度未能很好地監(jiān)控執(zhí)行效果，部分制度流于形式。例如融資項(xiàng)目推進(jìn)時(shí)各個(gè)流程關(guān)鍵點(diǎn)銜接不緊密，授信審批和盡調(diào)結(jié)果等相關(guān)信息傳遞不及時(shí)，導(dǎo)致融資項(xiàng)目錯(cuò)過(guò)了最佳的下賬時(shí)間點(diǎn)。

（2） 融資流程管理不夠嚴(yán)密。A集團(tuán)對(duì)融資前的立項(xiàng)審批過(guò)程重視而嚴(yán)格，但是對(duì)融資過(guò)程中可能出現(xiàn)的用印、合同等違規(guī)事項(xiàng)以及融資后的負(fù)債管理還存在許多不足。且融資崗位職責(zé)不明確，對(duì)融資缺乏動(dòng)態(tài)監(jiān)督和流程監(jiān)控閉環(huán)，喪失了融資管理應(yīng)有的預(yù)見(jiàn)性和債務(wù)償還的應(yīng)變能力。

2.融資管理決策受到干預(yù)

在融資管理決策過(guò)程中，財(cái)務(wù)部門的決策應(yīng)該是客觀和獨(dú)立的。具體操作將由企業(yè)投資部門與財(cái)務(wù)管理部門聯(lián)合制定項(xiàng)目融資方案，由多個(gè)部門針對(duì)成本、期限、渠道、金額等各項(xiàng)細(xì)節(jié)要素進(jìn)行民主商議及評(píng)估，最終確定融資方案。在A集團(tuán)，某些時(shí)候管理層為了節(jié)約融資成本或加快投資進(jìn)程，調(diào)整融資時(shí)間或者融資規(guī)模，導(dǎo)致資金成本過(guò)高或造成融資期限與償還來(lái)源不匹配，財(cái)務(wù)部門融資的建議和決策會(huì)受到其他影響和干預(yù)。

3.融資管理體系信息化建設(shè)較為薄弱

信息化是一個(gè)企業(yè)成熟的標(biāo)志，A集團(tuán)在融資管理體系中尚未實(shí)現(xiàn)平臺(tái)型管控，在資金統(tǒng)一管理、內(nèi)部調(diào)撥往來(lái)暢通、賬戶集中統(tǒng)管、資金自動(dòng)歸集、數(shù)據(jù)監(jiān)控分析、風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)警等功能上尚未實(shí)現(xiàn)信息化。

4.融資風(fēng)險(xiǎn)管理力度欠缺

沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)管理的制約，融資就會(huì)失去控制野蠻生長(zhǎng)，最終影響企業(yè)乃至國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。A集團(tuán)具體表現(xiàn)如下：

（1） 融資風(fēng)險(xiǎn)管控制度不健全。集團(tuán)部分企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理制度不健全，主要是制度的實(shí)操性不強(qiáng)，格式內(nèi)容多流于形式，分析研究債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體方法不多。

（2） 投融資風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)較差。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施包含風(fēng)險(xiǎn)控制的意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的謀劃和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的措施三項(xiàng)內(nèi)容，A集團(tuán)在發(fā)展中忽視了投融資項(xiàng)目的約束，融資結(jié)構(gòu)存在諸多不合理。最終在經(jīng)濟(jì)下行的背景下，企業(yè)出現(xiàn)流動(dòng)性問(wèn)題，最終影響地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（3） 專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)管理工具缺乏。集團(tuán)部分企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)管理手段較為落后，缺乏專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)和專業(yè)化的數(shù)據(jù)分析工具，不易發(fā)現(xiàn)和預(yù)測(cè)融資活動(dòng)中潛在的風(fēng)險(xiǎn)和可能發(fā)生的損失。且風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型和監(jiān)測(cè)體系由于缺乏詳實(shí)的歷史數(shù)據(jù)和規(guī)范的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)而難以實(shí)現(xiàn)具象化。

三、融資管理體系的優(yōu)化與建議

1.加強(qiáng)融資過(guò)程中的細(xì)節(jié)管控

融資項(xiàng)目的細(xì)節(jié)管控主要包括事前、事中、事后的管理，主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

（1） 強(qiáng)化企業(yè)融資的計(jì)劃性。在落實(shí)融資管理工作的過(guò)程中，集團(tuán)必須明確具體融資目標(biāo)任務(wù)，指導(dǎo)和督促企業(yè)財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)實(shí)施和落實(shí)。同時(shí)，融資管理團(tuán)隊(duì)要充分了解世界經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)、國(guó)家金融政策、產(chǎn)業(yè)政策及有關(guān)法律法規(guī)對(duì)資本市場(chǎng)和資金市場(chǎng)的影響，制定合理的企業(yè)融資計(jì)劃，準(zhǔn)確把握融資時(shí)機(jī)窗口推進(jìn)既定融資項(xiàng)目。在融資的前期應(yīng)防患于未然，預(yù)測(cè)可能出現(xiàn)的影響項(xiàng)目推進(jìn)的因素和場(chǎng)景，將融資的風(fēng)控措施、融資要素、金融機(jī)構(gòu)背景實(shí)力等事項(xiàng)與企業(yè)當(dāng)前運(yùn)營(yíng)情況和發(fā)展規(guī)劃等結(jié)合起來(lái)綜合考慮。在通過(guò)內(nèi)部討論、上會(huì)解讀等方式進(jìn)行嚴(yán)格詳實(shí)地評(píng)估決策流程后進(jìn)行可行性研究和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，制定應(yīng)對(duì)各種突發(fā)情況的多種備選融資方案。在實(shí)施某方案遇到困難時(shí)，及時(shí)啟動(dòng)多套備選方案，以便順利完成融資任務(wù)。

（2） 選擇最優(yōu)的方式和渠道開展融資業(yè)務(wù)。企業(yè)采取某一類融資渠道，可以衍生多種不同的融資方式。同一類融資方式也可以匹配債券、基金、信托、流貸等多樣化的融資渠道。在融資的過(guò)程中，財(cái)務(wù)管理部門應(yīng)及時(shí)與融資業(yè)務(wù)人員保持密切溝通，業(yè)務(wù)人員也要及時(shí)匯報(bào)融資的進(jìn)展、實(shí)施方案的調(diào)整、資金規(guī)模、存在的問(wèn)題等具體事項(xiàng)，做出相互協(xié)調(diào)配合的應(yīng)變調(diào)整。

（3） 強(qiáng)化融資規(guī)模及期限約束。融資管理部門要根據(jù)企業(yè)所處業(yè)務(wù)發(fā)展階段與產(chǎn)業(yè)投資戰(zhàn)略方向，運(yùn)用科學(xué)合理的模型和方法，強(qiáng)化融資規(guī)模和期限約束，降低融資成本與企業(yè)負(fù)擔(dān)。在融資資金到賬后，財(cái)務(wù)管理部門要及時(shí)收集下賬時(shí)間、還款計(jì)劃、IRR綜合成本等項(xiàng)目相關(guān)信息，進(jìn)行資金的科學(xué)分配和合理的統(tǒng)籌計(jì)劃管理，為企業(yè)管理者提供客觀、可靠的決策依據(jù)。通常采用貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)進(jìn)行分析，主要數(shù)據(jù)涉及凈現(xiàn)金流量、獲利指數(shù)、內(nèi)部報(bào)酬率等。集團(tuán)應(yīng)選擇凈現(xiàn)金流量為正數(shù)且較大、獲利指數(shù)較大、內(nèi)部報(bào)酬率較低的項(xiàng)目重點(diǎn)推進(jìn)，以保障企業(yè)發(fā)展后勁和長(zhǎng)久經(jīng)營(yíng)。

2.加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流預(yù)算編制

現(xiàn)金流量預(yù)算是企業(yè)實(shí)行統(tǒng)收統(tǒng)支、保障經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及資金平衡調(diào)度的直接管理方式。包括現(xiàn)金流入預(yù)算、現(xiàn)金流出預(yù)算、現(xiàn)金結(jié)余預(yù)算等。企業(yè)無(wú)論在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)還是融資活動(dòng)中，都要以能否收回足夠的收益用于彌補(bǔ)資金的投入為決策依據(jù)來(lái)進(jìn)行現(xiàn)金流量的科學(xué)管理。每項(xiàng)支付都應(yīng)有合理和充分的理由，做到適時(shí)、適當(dāng)、適量支出。優(yōu)化企業(yè)融資管理體系不僅要根據(jù)預(yù)算計(jì)劃開展融資工作，還要將已實(shí)際發(fā)生的預(yù)算作為一種控制機(jī)制和制度化程序進(jìn)行滾動(dòng)編制，而不能單單考慮可能或者未必變現(xiàn)的利潤(rùn)指標(biāo)。

3.加強(qiáng)資金管控平臺(tái)的建設(shè)

打造資金管控平臺(tái)為基礎(chǔ)形成融資管理體系中的重要一環(huán)，其可以實(shí)現(xiàn)資金集中統(tǒng)一管理、提高企業(yè)內(nèi)部資源配置效率、防范潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的?，F(xiàn)階段，A集團(tuán)與中國(guó)浪潮集團(tuán)建立和深化了戰(zhàn)略合作關(guān)系，正在分階段、有步驟地開展資金管控平臺(tái)的開發(fā)建設(shè)工作。涉及融資內(nèi)容的主要有：其一，所有融資業(yè)務(wù)都在線上發(fā)起，即使涉及授信這類外部數(shù)據(jù)來(lái)源的業(yè)務(wù)也須納入系統(tǒng)進(jìn)行管理，系統(tǒng)根據(jù)各成員企業(yè)在融資平臺(tái)內(nèi)錄入的下賬及還款信息自動(dòng)更新授信和用信余額。其二，融資業(yè)務(wù)所有流程閉環(huán)處理，項(xiàng)目推進(jìn)過(guò)程與最終結(jié)果及時(shí)反饋到流程發(fā)起端審核和校驗(yàn)，減少人工環(huán)節(jié)。其三，融資性支出付款申請(qǐng)單由系統(tǒng)根據(jù)融資合同自動(dòng)生成，且在合同錄入平臺(tái)上記錄操作單位、承貸單位及使用單位，以及融資項(xiàng)目存續(xù)狀態(tài)、抵質(zhì)押物、金額等信息，有利于各成員企業(yè)在應(yīng)付本息的職責(zé)上權(quán)責(zé)清晰。

（1） 賬戶資金管理。通過(guò)浪潮資金管控系統(tǒng)與集團(tuán)財(cái)務(wù)公司原有支付系統(tǒng)接口對(duì)接，能夠?qū)y行賬戶余額變動(dòng)等信息實(shí)時(shí)同步到資金管控平臺(tái)。并在當(dāng)日人民銀行大額付款系統(tǒng)關(guān)閉之后，通過(guò)系統(tǒng)后臺(tái)運(yùn)算，形成集團(tuán)旗下各單位當(dāng)日賬戶頭寸余額表以及當(dāng)日流入流出明細(xì)表，便于集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)及時(shí)了解當(dāng)日集團(tuán)現(xiàn)金流的整體情況。

（2） 系統(tǒng)制定現(xiàn)金流保障計(jì)劃。資金管控平臺(tái)能根據(jù)各成員企業(yè)融資業(yè)務(wù)人員錄入的融資合同、下賬、還款信息，通過(guò)IRR測(cè)算，自動(dòng)生成融資項(xiàng)目本息支付時(shí)間計(jì)劃表。資金計(jì)劃制定后，由單位財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人終審并負(fù)責(zé)，形成周資金平衡計(jì)劃和月度資金平衡計(jì)劃，在即將到期償還本息時(shí)推送付款提醒。在完成本息支付后，系統(tǒng)還可以通過(guò)融資計(jì)劃與實(shí)際執(zhí)行情況進(jìn)行匹配對(duì)比，動(dòng)態(tài)調(diào)整后續(xù)的資金支付計(jì)劃，對(duì)融資業(yè)務(wù)貸后管理工作發(fā)揮重要的控制和指導(dǎo)作用。

（3） 融資授信管理。融資管理人員在系統(tǒng)中維護(hù)錄入現(xiàn)有的授信額度、用信額度以及可用余額等基礎(chǔ)信息后，系統(tǒng)通過(guò)融資立項(xiàng)合同中的抵質(zhì)押物、融資金融機(jī)構(gòu)、貸款金額、到期時(shí)間等信息對(duì)授信的額度和余額進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理。各單位融資人員每月定期與各合作金融機(jī)構(gòu)核對(duì)授信余額數(shù)據(jù)，上報(bào)集團(tuán)統(tǒng)一管理，保證用信和余額數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確一致。

（4） 建立融資預(yù)警信息共享系統(tǒng)。在金融行業(yè)專業(yè)化發(fā)展過(guò)程當(dāng)中，可采取建立更加完善的預(yù)警信息共享平臺(tái)或成員企業(yè)共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的措施，促進(jìn)集團(tuán)融資業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。搭建信息共享平臺(tái)，其最終落腳點(diǎn)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部資源互通、信息共享，遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)敏感性、可操作性、針對(duì)性等多個(gè)原則，積極擴(kuò)大融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型基礎(chǔ)變量的范圍。預(yù)警信息共享平臺(tái)建設(shè)過(guò)程中，還要注重長(zhǎng)期融資性債務(wù)和短期融資性債務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系的協(xié)同建設(shè)，確保負(fù)債配置的合理以及共享數(shù)據(jù)結(jié)果的精確。

4.提高財(cái)務(wù)部門客觀獨(dú)立性

（1） 強(qiáng)化獨(dú)立的分析和建議權(quán)。融資管理體系所參考的各項(xiàng)融資指標(biāo)來(lái)源于后臺(tái)財(cái)務(wù)人員運(yùn)用科學(xué)的財(cái)務(wù)管理工具分析得出。為保證開展融資工作科學(xué)有效，應(yīng)保持財(cái)務(wù)人員應(yīng)有的獨(dú)立性，不受其他部門領(lǐng)導(dǎo)、員工的觀點(diǎn)和行為等因素的干擾影響，保持財(cái)務(wù)人員與融資人員業(yè)務(wù)上相互促進(jìn)、風(fēng)險(xiǎn)控制上相互制衡的關(guān)系。以便財(cái)務(wù)管理部門能根據(jù)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、抗風(fēng)險(xiǎn)能力、負(fù)債率以及資金成本等實(shí)際要素來(lái)制定獨(dú)立、客觀、合理的融資方案。

（2） 推行企業(yè)會(huì)計(jì)委派制。集團(tuán)對(duì)全資和控股子公司、成員企業(yè)要不斷加強(qiáng)監(jiān)督管理，實(shí)行財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)部總經(jīng)理委派制，并進(jìn)入委派企業(yè)董事會(huì)參與決策。部分核心重點(diǎn)企業(yè)設(shè)立財(cái)務(wù)部總經(jīng)理下管一級(jí)制度和直接委派核心骨干等制度，確保財(cái)務(wù)條線的獨(dú)立性，保證集團(tuán)下達(dá)的政策能夠切實(shí)落地執(zhí)行。

（3） 強(qiáng)化內(nèi)外部審計(jì)制度。定期的內(nèi)部審計(jì)能幫助企業(yè)監(jiān)督融資行為。集團(tuán)應(yīng)建立自上而下的內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督體系，設(shè)立專門崗位，明確職責(zé)權(quán)力，通過(guò)審計(jì)人員對(duì)內(nèi)部重大融資項(xiàng)目和重大經(jīng)營(yíng)決策的審計(jì)和監(jiān)督，規(guī)范公司治理架構(gòu)。對(duì)各成員企業(yè)融資現(xiàn)狀、財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量等重要事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)梳理，查找融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和疏漏點(diǎn)，制定彌補(bǔ)措施。由此通過(guò)內(nèi)外部并行的監(jiān)督機(jī)制完善融資管理體系的風(fēng)險(xiǎn)管理。

融資風(fēng)險(xiǎn)的約束機(jī)制結(jié)構(gòu)圖

數(shù)據(jù)來(lái)源：作者原創(chuàng)

5.建立集團(tuán)內(nèi)部融資信用管理體系

人無(wú)信不立，業(yè)無(wú)信不興。企業(yè)集團(tuán)要對(duì)外樹立良好的誠(chéng)信形象，就必須著力構(gòu)建集團(tuán)內(nèi)部融資信用管理體系，不斷加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部信譽(yù)制度的建設(shè)，加強(qiáng)信用建設(shè)監(jiān)督和考核，努力約束內(nèi)部企業(yè)的信用行為，構(gòu)建健康的融資信用管理體系。

（1） 信用考核制度建設(shè)。信用制度的考核和評(píng)價(jià)是融資信用管理制度得以落實(shí)的重要條件。集團(tuán)將內(nèi)部成員企業(yè)的誠(chéng)實(shí)守信作為績(jī)效考核的重要指標(biāo)之一，嚴(yán)格落實(shí)“守信激勵(lì)、失信懲戒”的原則，合理設(shè)置考核指標(biāo)分值，督促各成員企業(yè)進(jìn)行年度綜合信用績(jī)效考核，考核結(jié)果與成員企業(yè)有關(guān)責(zé)任人年終獎(jiǎng)金掛鉤。集團(tuán)總部也單獨(dú)設(shè)立守信激勵(lì)獎(jiǎng)懲，對(duì)內(nèi)部信用考核得分較高的企業(yè)經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)給予一定比例的物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)。反之，針對(duì)信用考核分值較低的企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人進(jìn)行相應(yīng)處罰。

（2） 建立內(nèi)部信用管理中心。信用體系發(fā)展到一定階段，就需要在企業(yè)內(nèi)部建立信用管理中心對(duì)信用的成效進(jìn)行專門的監(jiān)控管理。該中心一方面編寫、完善融資業(yè)務(wù)信用管理手冊(cè)，對(duì)內(nèi)部信用管理的落實(shí)工作進(jìn)行檢查和評(píng)估，另一方面開展專項(xiàng)重點(diǎn)核查工作，對(duì)于內(nèi)部融資到期未及時(shí)償還、出現(xiàn)失信行為的企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人予以嚴(yán)肅處理，不斷提升成員企業(yè)內(nèi)部信用管理水平。

（3） 構(gòu)建現(xiàn)代化的信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)和信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。建立信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)就是要通過(guò)信息化方式將信息覆蓋至一線成員企業(yè)的一線業(yè)務(wù)部門，將企業(yè)的財(cái)務(wù)信息、信用信息等錄入數(shù)據(jù)庫(kù)中，設(shè)定評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)開展信用信息分析。樹立和評(píng)選守信企業(yè)標(biāo)桿，增強(qiáng)融資信用意識(shí)，形成良好的信用理念，將“信用為本、操守為重”的信用經(jīng)營(yíng)理念貫徹到企業(yè)日常工作中。

四、總結(jié)

融資管理健康和規(guī)范關(guān)系到企業(yè)的生死存亡，為企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展保駕護(hù)航。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，必須高度重視融資管理體系建設(shè)、改進(jìn)和優(yōu)化工作，做到適當(dāng)把控、揚(yáng)長(zhǎng)避短，不斷優(yōu)化融資方式、調(diào)整融資結(jié)構(gòu)，并強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，選擇合理的融資規(guī)模和融資渠道。只有這樣企業(yè)才可以實(shí)現(xiàn)良性、可持續(xù)發(fā)展，才能更好地適應(yīng)瞬息萬(wàn)變的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展形勢(shì)，有充分的自信參與日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。相信隨著企業(yè)融資管理能力的不斷提升和國(guó)家金融創(chuàng)新的不斷推進(jìn)，融資管理的先進(jìn)理論和寶貴經(jīng)驗(yàn)將會(huì)不斷涌現(xiàn)，在企業(yè)發(fā)展道路上起到更加重要的推動(dòng)作用。

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作者簡(jiǎn)介：羅德楠（1989.03- ），男，漢族，籍貫：湖北省荊州市，碩士研究生，中級(jí)經(jīng)濟(jì)師，海南新創(chuàng)建資產(chǎn)管理股份有限公司，研究方向：現(xiàn)金流管理