宋迪

[摘要]人工智能技術(shù)作為新一輪公司轉(zhuǎn)型升級的核心驅(qū)動力，受到理論界和實(shí)務(wù)界的廣泛關(guān)注。本文通過分析2010—2019年A股上市公司樣本，從審計風(fēng)險角度發(fā)現(xiàn)，公司通過投資人工智能技術(shù)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級降低了審計費(fèi)用。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，行業(yè)競爭度越低、融資約束水平越低以及公司人力資本質(zhì)量越高，公司投資人工智能技術(shù)對審計費(fèi)用負(fù)向影響更顯著，以及與獲得標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見概率的正向關(guān)系更顯著。本文進(jìn)一步擴(kuò)充了有關(guān)智能化、數(shù)字化對審計風(fēng)險以及審計師決策行為的影響研究。

[關(guān)鍵詞]人工智能技術(shù)? ?審計風(fēng)險? ?審計費(fèi)用? ?審計意見

一、引言

隨著技術(shù)創(chuàng)新和社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人工智能已經(jīng)成為新一輪科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)變革的核心驅(qū)動力，正在對中國社會和經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生極其深刻的影響。在國家人工智能戰(zhàn)略的推動下，越來越多上市公司開始布局人工智能領(lǐng)域。如科大訊飛（SZ002230）、機(jī)器人（SZ300024）等專門從事人工智能研發(fā)和產(chǎn)品生產(chǎn)的公司，在人工智能領(lǐng)域已經(jīng)產(chǎn)生穩(wěn)定的相關(guān)收益。同時，部分公司由于原有業(yè)務(wù)市場競爭壓力較大，通過投資人工智能技術(shù)生產(chǎn)新產(chǎn)品來提高核心競爭力。例如，格力電器（SZ000651）在智能裝備領(lǐng)域（人工智能技術(shù)的一個應(yīng)用領(lǐng)域）已初具規(guī)模，并初步取得收入，2019年智能裝備產(chǎn)品收入額達(dá)21億元，占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入總額的1.6%。

隨著人工智能技術(shù)的迭代升級以及市場需求的不斷提高，越來越多非人工智能專業(yè)領(lǐng)域的公司也開始投資人工智能技術(shù)。人工智能技術(shù)作為新一輪公司轉(zhuǎn)型升級的核心驅(qū)動力，能夠促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整，提高資本回報率，提升實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長率，從而對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有深遠(yuǎn)影響。然而，人工智能領(lǐng)域雖然市場前景較好，但公司投資和布局人工智能領(lǐng)域也會面臨較高的投資與研發(fā)風(fēng)險。目前，鮮有研究從微觀層面關(guān)注公司投資人工智能技術(shù)以及提供人工智能產(chǎn)品可能會引發(fā)的風(fēng)險。基于此，本文將從審計角度出發(fā)，關(guān)注上市公司通過投資人工智能技術(shù)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級時會如何影響審計風(fēng)險，進(jìn)而為應(yīng)對審計風(fēng)險，審計師會采取何種決策行為。

本文基于2010—2019年A股上市公司數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)：（1）公司通過投資人工智能技術(shù)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級，能夠提升公司的信息披露質(zhì)量并降低經(jīng)營風(fēng)險，進(jìn)而會降低重大錯報風(fēng)險;審計師面臨的審計風(fēng)險更低，從而降低公司的審計費(fèi)用，并提高獲得標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見的概率;（2）情景分析檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，行業(yè)競爭度越低、融資約束水平越低以及公司人力資本質(zhì)量越高，公司的重大錯報風(fēng)險更低，從而增強(qiáng)公司人工智能技術(shù)應(yīng)用與審計費(fèi)用間的負(fù)相關(guān)關(guān)系，以及與獲得標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見概率的正相關(guān)關(guān)系。本文通過傾向得分匹配方法、雙重差分模型以及更換樣本量的穩(wěn)健性檢驗(yàn)方法，均得出一致結(jié)論，支持本文的研究假設(shè)。

本文的研究貢獻(xiàn)和創(chuàng)新主要體現(xiàn)在以下兩個方面：第一，創(chuàng)新了公司投資人工智能技術(shù)的衡量方法。已有研究主要使用文本定義方法來衡量公司的智能化、數(shù)字化水平，本文通過統(tǒng)計上市公司營業(yè)收入中與人工智能技術(shù)相關(guān)的收入占比，更直接并更準(zhǔn)確地衡量公司的人工智能技術(shù)水平。第二，擴(kuò)充了有關(guān)智能化、數(shù)字化對審計風(fēng)險以及審計師決策行為的影響研究。已有研究認(rèn)為，人工智能作為未來發(fā)展的重要領(lǐng)域，各行業(yè)均應(yīng)重視并做好投資規(guī)劃，然而，鮮有研究從微觀角度來分析公司投資人工智能技術(shù)可能引發(fā)的風(fēng)險，本文從審計風(fēng)險角度入手，分析人工智能相關(guān)風(fēng)險以及審計師的應(yīng)對策略。

二、文獻(xiàn)回顧

（一）人工智能研究

通過升級產(chǎn)品以及轉(zhuǎn)變增長方式來實(shí)現(xiàn)高技術(shù)、高附加值的目標(biāo)，是公司進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級的主要方式。作為技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，人工智能已經(jīng)成為新一輪公司轉(zhuǎn)型升級的核心驅(qū)動力，正在對中國社會和經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生極其深刻的影響。對于人工智能技術(shù)應(yīng)用的研究，已有文獻(xiàn)主要從宏觀角度進(jìn)行分析，探討人工智能技術(shù)對經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及勞動力市場轉(zhuǎn)型方面的影響，認(rèn)為人工智能服務(wù)或人工智能擴(kuò)展型技術(shù)提高，可促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級并且提高勞動收入份額;利用人工智能技術(shù)可分別通過提高生產(chǎn)活動的智能化和自動化程度減少生產(chǎn)活動所需勞動力、提高資本回報率和全要素生產(chǎn)率，從而有效應(yīng)對人口老齡化對經(jīng)濟(jì)增長的不利影響;人工智能技術(shù)具有滲透性、替代性、協(xié)同性和創(chuàng)造性四項(xiàng)特征，進(jìn)而推進(jìn)各領(lǐng)域各部門高質(zhì)量增長;人工智能技術(shù)可以吸引資金從房地產(chǎn)流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，減弱地方政府依靠基建投資穩(wěn)增長的動機(jī)，從而增強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)資本對經(jīng)濟(jì)增長的拉動效果;從公司層面，關(guān)注了人工智能時代公司管理的變革路徑，并從管理對象、屬性、決策和倫理四個途徑分析人工智能技術(shù)對公司管理變革的影響。

（二）審計風(fēng)險和決策研究

根據(jù)審計相關(guān)準(zhǔn)則，審計風(fēng)險取決于重大錯報風(fēng)險和檢查風(fēng)險。其中，重大錯報風(fēng)險包括財務(wù)報表層次的重大錯報風(fēng)險，以及各類交易、賬戶余額和披露的認(rèn)定層次的重大錯報風(fēng)險。檢查風(fēng)險是審計師根據(jù)預(yù)定的審計程序但未發(fā)現(xiàn)被審計單位存在的某些重大錯報或漏報的可能性，主要強(qiáng)調(diào)注冊會計師工作的有效性。因此，本文主要關(guān)注公司本身的重大錯報風(fēng)險，當(dāng)面臨較高重大錯報風(fēng)險時，審計師可通過提高審計投入增加審計收費(fèi)以及增加非標(biāo)審計意見的出具進(jìn)行應(yīng)對。從利用高新技術(shù)的角度，部分學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)上市公司實(shí)施大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等信息技術(shù)會進(jìn)一步提高審計師面臨的重大錯報風(fēng)險，從而增加審計費(fèi)用;但隨著公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型的程度提高，信息透明度提高，會降低公司經(jīng)營風(fēng)險，進(jìn)而降低審計風(fēng)險，公司財務(wù)報告審計收費(fèi)也會隨之降低。

現(xiàn)有研究已證實(shí)人工智能技術(shù)可顯著提高經(jīng)濟(jì)效率，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，然而公司作為向市場提供人工智能技術(shù)的核心，鮮有研究從微觀層面關(guān)注公司投資人工智能技術(shù)以及提供人工智能產(chǎn)品會引發(fā)的風(fēng)險及影響，且當(dāng)前有關(guān)高新技術(shù)的使用，尤其是人工智能技術(shù)對審計風(fēng)險的影響還并不充分，已有研究并未得出統(tǒng)一結(jié)論。因此，本文將從審計角度出發(fā)，重點(diǎn)關(guān)注上市公司通過投資人工智能技術(shù)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級時，如何影響審計風(fēng)險，進(jìn)而審計師如何通過審計投入和審計意見的出具進(jìn)行應(yīng)對。

三、理論分析與研究假設(shè)

已有研究發(fā)現(xiàn)，審計師可通過提高審計收費(fèi)和增加非標(biāo)意見等手段，來應(yīng)對較高的重大錯報風(fēng)險。由于重大錯報風(fēng)險包含報表層面和認(rèn)定層面，本文將基于以上兩方面，分析上市公司通過投資人工智能技術(shù)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級時對重大錯報風(fēng)險的影響，進(jìn)而對審計師應(yīng)對決策的影響。

人工智能技術(shù)在具體內(nèi)涵上，包括智能制造、機(jī)器人、生物識別等高新技術(shù)范式，可以廣泛應(yīng)用于研發(fā)、生產(chǎn)、物流和服務(wù)等多個價值鏈環(huán)節(jié)，能夠顯著提高公司的生產(chǎn)效率。通過人工智能技術(shù)創(chuàng)新能夠顯著提升產(chǎn)品附加值，實(shí)現(xiàn)價值增值，進(jìn)而有效提升公司整體績效。

一方面，公司通過投資人工智能技術(shù)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級，可以提高信息披露質(zhì)量，降低財務(wù)報表層次的重大錯報風(fēng)險。在通常情況下，當(dāng)公司財務(wù)業(yè)績未達(dá)預(yù)期時，公司可能會迫于外部政策壓力或是內(nèi)部管理者的業(yè)績考核壓力進(jìn)行盈余操縱，過度粉飾財務(wù)報表以實(shí)現(xiàn)目標(biāo)業(yè)績，導(dǎo)致信息透明度降低。當(dāng)公司投資人工智能技術(shù)，生產(chǎn)及銷售具有人工智能技術(shù)的產(chǎn)品，可以有效提升公司績效。同時，人工智能技術(shù)作為公司的核心競爭力，也能夠?yàn)楣編沓掷m(xù)穩(wěn)定的正向超額收益。當(dāng)公司績效提升以及預(yù)期可獲得持續(xù)穩(wěn)定的正向超額收益時，可進(jìn)一步降低管理層使用盈余管理手段操縱財務(wù)報表的可能性，降低其通過盈余管理實(shí)現(xiàn)業(yè)績目標(biāo)的動機(jī)，公司信息透明度更高，財務(wù)報表層面重大錯報風(fēng)險也會更低。

另一方面，公司通過投資人工智能技術(shù)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級，還可以降低公司經(jīng)營風(fēng)險，進(jìn)而降低認(rèn)定層面重大錯報風(fēng)險。為適應(yīng)人工智能時代新技術(shù)以及新產(chǎn)品的研發(fā)銷售，將不可避免地出現(xiàn)一批掌握智能技術(shù)的管理者。在處理人工智能技術(shù)與公司管理變革關(guān)系上，這些管理者將會以最優(yōu)決策為準(zhǔn)則，通過新技術(shù)對公司財務(wù)與非財務(wù)數(shù)據(jù)科學(xué)的分析與整合，進(jìn)行經(jīng)營決策。公司在投資人工智能技術(shù)的同時，管理者還會加強(qiáng)道德約束管理，履行企業(yè)經(jīng)營過程中的社會責(zé)任，緩解管理效率與管理倫理之間的沖突。為保證人工智能技術(shù)在公司中順利應(yīng)用，持續(xù)產(chǎn)出高技術(shù)產(chǎn)品，公司將對管理人、管理方法和管理理念進(jìn)行變革，從而降低由于新技術(shù)沖擊而導(dǎo)致的風(fēng)險，最終降低經(jīng)營風(fēng)險。此外，公司通過投資人工智能技術(shù)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級，可更輕松地進(jìn)入新市場，生產(chǎn)出核心優(yōu)勢產(chǎn)品，更快實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，從容應(yīng)對因外界市場或經(jīng)濟(jì)波動給公司帶來的沖擊，促進(jìn)公司穩(wěn)定經(jīng)營，降低經(jīng)營風(fēng)險及重大錯報風(fēng)險。

當(dāng)報表層面和認(rèn)定層面的重大錯報風(fēng)險降低，審計師面臨的審計風(fēng)險也隨之降低，其出具非標(biāo)審計意見的概率也相對較低。為將審計風(fēng)險控制在可接受的范圍內(nèi)，審計師會根據(jù)對重大錯報風(fēng)險的評估情況來判斷在審計過程中應(yīng)投入的審計資源、時間等成本。當(dāng)審計風(fēng)險過高時，審計師會收取一定的風(fēng)險溢價以彌補(bǔ)未來可能發(fā)生的潛在訴訟損失。當(dāng)審計風(fēng)險較低時，審計師前期投入的審計成本會相應(yīng)降低，其收取的風(fēng)險溢價即審計收費(fèi)也會降低。

基于上述分析，本文提出以下研究假設(shè)：

假設(shè)1：公司投資人工智能技術(shù)會顯著降低審計費(fèi)用

假設(shè)2：公司投資人工智能技術(shù)會顯著提高獲得標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見的概率

四、研究設(shè)計

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文關(guān)注公司投資人工智能技術(shù)對審計決策的影響，不同于以往研究使用文本定義方式引入啞變量，來衡量公司的智能化、數(shù)字化水平，本文通過統(tǒng)計上市公司營業(yè)收入中與人工智能技術(shù)相關(guān)的收入占比，更準(zhǔn)確直接地衡量公司人工智能技術(shù)水平。鑒于部分公司可能會為蹭熱點(diǎn)，在公告或財務(wù)報表中敘述與人工智能、數(shù)字化、大數(shù)據(jù)等相關(guān)內(nèi)容，但并未真正在人工智能領(lǐng)域投資或生產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)品，導(dǎo)致使用文本定義方法來衡量人工智能水平可能會產(chǎn)生一定偏差。鑒于此，本文對人工智能技術(shù)衡量方式進(jìn)行如下改進(jìn)：

首先，定義與人工智能產(chǎn)品或服務(wù)相關(guān)的名詞?；谌斯ぶ悄艿陌l(fā)展和應(yīng)用以及前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2020年中國人工智能行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》中關(guān)于人工智能行業(yè)的定義，本文搜集與人工智能產(chǎn)品或服務(wù)有關(guān)的名詞，如機(jī)器人、智慧城市、智慧物聯(lián)、智慧交通、智慧醫(yī)療、智慧生活、智能裝備、智能設(shè)備、自動駕駛、計算機(jī)視覺、生物識別、車輛道路行為分析、無人商店、無人配送、無人機(jī)等。其次，根據(jù)公司財務(wù)報表附注中披露的收入類型，統(tǒng)計整理與人工智能相關(guān)的收入金額。最終，計算各公司人工智能相關(guān)的收入金額占總營業(yè)收入的比例。

本文選取2010—2019年剔除金融、保險行業(yè)的上市公司作為研究樣本，研究樣本統(tǒng)計如表1所示。從表1的統(tǒng)計結(jié)果可知，轉(zhuǎn)型投資人工智能技術(shù)的公司數(shù)量逐年增加，并且占總樣本公司比例也逐年升高。說明隨著人工智能概念的普及，越來越多公司開始從事人工智能領(lǐng)域投資并取得顯著收入。公司審計費(fèi)用、審計意見以及其他公司財務(wù)數(shù)據(jù)、公司治理數(shù)據(jù)來自于CSMAR數(shù)據(jù)庫。為了避免由于極端值造成的影響，本文對連續(xù)變量均進(jìn)行上下各1%水平的Winsorize處理。

（二）研究模型與變量定義

基于前述研究假設(shè)，本文將檢驗(yàn)公司投資與人工智能技術(shù)對審計決策的影響。為此，構(gòu)造研究模型（1）。

被解釋變量為審計決策（Audit），由審計費(fèi)用（LNFEE）和審計意見（MAO）兩個變量構(gòu)成，其中，第t年審計費(fèi)用是當(dāng)期審計費(fèi)用總額的自然對數(shù)，第t年審計意見為啞變量，當(dāng)期為標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見時為1，否則為0。

解釋變量為人工智能領(lǐng)域收入規(guī)模（AIpercent）， 基于前述數(shù)據(jù)搜集過程，本文使用公司第t年人工智能產(chǎn)品或服務(wù)收入金額除以公司收入總額來反映。

控制變量主要包括公司規(guī)模（Size）、資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）、總資產(chǎn)收益率（ROA）、營業(yè)收入增長率（Growth）、公司經(jīng)營現(xiàn)金流負(fù)債比（Cash）、第一大股東持股比例（Top1）、高管持股比例（MaHold）、獨(dú)立董事規(guī)模（Indboard）、公司產(chǎn)權(quán)性質(zhì)（SOE）、公司上市年限（Age）以及會計師事務(wù)所規(guī)模（Big4）， 在模型（1）均以Controls概括。Year和Industry分別為年度和行業(yè)虛擬變量。具體變量定義如表2所示。

五、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）描述性和相關(guān)性統(tǒng)計分析

1. 描述性統(tǒng)計分析。

表3報告了主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果。從表3中可知，審計費(fèi)用（LNFEE）的自然對數(shù)的平均值為13.69，標(biāo)準(zhǔn)差為0.654，表明不同年度內(nèi)各個公司的審計費(fèi)用存在一定差異。審計意見（MAO）的平均值為0.956，表明研究樣本中有95.6%的公司獲得標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見。人工智能收入比例（AIpercent）的平均值為0.018，表明在總樣本均值下，人工智能收入占總收入比例為1.8%，占比仍然較低。該表與表1的統(tǒng)計結(jié)果相似，說明當(dāng)前從事人工智能技術(shù)投資與相關(guān)產(chǎn)品生產(chǎn)的公司數(shù)量雖少，人工智能相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模較小，但占比正在逐年提高。其他各變量均處于合理范圍。

2. 相關(guān)性分析。

表4報告了變量的相關(guān)性分析結(jié)果。從表4中可知，人工智能收入比例（AIpercent）與審計費(fèi)用（LNFEE）存在顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，與審計意見（MAO）存在顯著正相關(guān)關(guān)系，初步證實(shí)了本文的研究假設(shè)，即公司投資人工智能技術(shù)會顯著降低審計費(fèi)用，以及顯著提高獲得標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見的概率。其他變量的相關(guān)性分析結(jié)果，表明本研究變量間不存在多重共線性問題。

（二）假設(shè)檢驗(yàn)與分析

1. 假設(shè)檢驗(yàn)回歸結(jié)果。

表5報告了假設(shè)檢驗(yàn)回歸分析結(jié)果。列（1）表明人工智能收入比例（AIpercent）與當(dāng)期審計費(fèi)用（LNFEE）在1%水平上顯著負(fù)相關(guān)，系數(shù)為0.7265，這一結(jié)果表明，公司人工智能收入每提高一個單位，審計費(fèi)用可降低0.7265個單位。列（2）表明人工智能收入比例（AIpercent）與當(dāng)期審計意見（MAO）在10%水平上顯著正相關(guān)，系數(shù)為0.3741，這一結(jié)果表明，人工智能收入每提高一個單位，獲得標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見的概率提高37.41%。列（3）和列（4）為加入控制變量后的回歸結(jié)果，結(jié)果未發(fā)生改變，說明加入控制變量后，回歸結(jié)果保持穩(wěn)健。此回歸結(jié)果表明，公司通過投資人工智能技術(shù)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級，降低了重大錯報風(fēng)險，從而使得審計師面臨的審計風(fēng)險更低，進(jìn)而降低了審計費(fèi)用，并提高了獲得標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見的概率，證實(shí)了本文的研究假設(shè)。

2. 人工智能技術(shù)應(yīng)用與審計風(fēng)險。

基于上述研究分析，公司通過投資人工智能技術(shù)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級，可以提高信息質(zhì)量，降低公司經(jīng)營風(fēng)險，降低重大錯報風(fēng)險，進(jìn)而降低審計費(fèi)用以及提高獲得標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見的概率。接下來，本文進(jìn)一步分析公司通過投資人工智能技術(shù)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級，對公司信息透明度和經(jīng)營風(fēng)險的影響。

首先，參考已有研究，采用Jones模型計算殘差，然后取絕對值反映公司盈余管理水平（DA），數(shù)值越低，說明盈余管理水平越低;其次，使用公司第t年的過去三年應(yīng)計盈余絕對值之和，計算樣本公司的信息透明度指標(biāo)（Opaque），數(shù)值越低，說明信息透明度越高。第三，使用公司ROA的波動性來衡量公司經(jīng)營風(fēng)險，盈余波動性越大，說明公司經(jīng)營風(fēng)險越高。其中，ROA為公司年度內(nèi)息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）與公司當(dāng)年末資產(chǎn)總額的比率，扣除滯后一期的行業(yè)均值，得到ADJ_ROA，緩解行業(yè)、年度的影響，具體計算過程如模型（2）。其中，i代表公司，t代表在觀測時段內(nèi)的年度，X為行業(yè)內(nèi)公司個數(shù)。最后，基于ADJ_ROA，用兩種方法計算公司風(fēng)險承擔(dān)能力，得到Risk1和Risk2，具體計算過程如模型（3）和（4）所示，此數(shù)值越高說明經(jīng)營風(fēng)險越高。其中，T=3取值為3，即以每三年為一個觀測時段（T，T-1，T-2）來考察公司經(jīng)營風(fēng)險水平。

表6報告了人工智能投資與審計風(fēng)險的回歸結(jié)果。列（1）和列（2）表明人工智能收入比例（AIpercent）分別與盈余管理水平（DA）和信息透明度（Opaque）在1%水平上顯著負(fù)相關(guān)，這一結(jié)果表明，人工智能收入越高，可以顯著降低公司盈余管理水平，提高信息透明度。列（3）和列（4）表明人工智能收入比例（AIpercent）與經(jīng)營風(fēng)險（Risk1和Risk2）在1%水平上顯著負(fù)相關(guān)，這一結(jié)果表明，人工智能收入越高，公司經(jīng)營風(fēng)險水平越低。以上結(jié)果證明，公司通過投資人工智能技術(shù)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級，可以提高信息透明度，降低公司經(jīng)營風(fēng)險，從而降低重大錯報風(fēng)險，進(jìn)一步證實(shí)了本文的研究假設(shè)。

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1. 更改樣本量。

本文的研究樣本關(guān)注取得人工智能收入的公司，剔除沒有人工智能收入的研究樣本，重新對研究模型（1）進(jìn)行回歸，回歸結(jié)果如表7所示。人工智能收入比例（AIpercent）與當(dāng)期審計費(fèi)用（LNFEE）在1%水平上顯著負(fù)相關(guān)，與當(dāng)期審計意見（MAO）在10%水平上顯著正相關(guān)，結(jié)果與假設(shè)檢驗(yàn)回歸結(jié)果相同，結(jié)果保持穩(wěn)健，進(jìn)一步支持了本文的研究假設(shè)。

2. 傾向得分匹配方法（PSM）。

由于公司是否投資人工智能技術(shù)并非隨機(jī)發(fā)生，而是與公司特征相關(guān)，為降低樣本選擇偏差，本文使用傾向得分匹配方法（PSM），以存在人工智能收入的公司作為處理組，使用一對一匹配同年度同行業(yè)從未投資于人工智能領(lǐng)域的公司作為控制組。本文選取t-1年的如下變量作為協(xié)變量進(jìn)行傾向匹配，包括公司規(guī)模（Size）、資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）、總資產(chǎn)收益率（ROA）、營業(yè)收入增長率（Growth）、公司經(jīng)營現(xiàn)金流負(fù)債比（Cash）、第一大股東持股比例（Top1）、獨(dú)立董事占比（Indboard）、公司產(chǎn)權(quán)性質(zhì)（SOE）、上市公司年齡（Age）和事務(wù)所規(guī)模（Big4）。

經(jīng)過傾向性得分匹配，最終得到樣本2610個，其中，存在人工智能收入的樣本（處理組）1305個，不存在人工智能收入的樣本（控制組）1305個。同時引入新變量AIrevenue，存在人工智能收入的樣本取1，否則取0。表8報告了傾向評分匹配有效性檢驗(yàn)結(jié)果，可以發(fā)現(xiàn)，匹配前，處理組和控制組的各變量之間具有顯著差異性;而匹配后，顯著性下降至不顯著，說明匹配過程有效，緩解了樣本選擇偏差問題。

表9報告了傾向評分匹配樣本回歸結(jié)果。AIrevenue與當(dāng)期審計費(fèi)用（LNFEE）在1%水平上顯著負(fù)相關(guān)，與當(dāng)期審計意見（MAO）在5%水平上顯著正相關(guān)，結(jié)果表明相比不存在人工智能收入的公司，存在人工智能收入的公司審計費(fèi)用顯著更低，獲取標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見的概率更高，與假設(shè)檢驗(yàn)回歸結(jié)果相同，回歸結(jié)果保持穩(wěn)健，進(jìn)一步支持了本文的研究假設(shè)。

3. 雙重差分檢驗(yàn)（DID）。

國務(wù)院于2017年頒布《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》，確定了我國人工智能發(fā)展戰(zhàn)略?；趪鴦?wù)院頒布的人工智能發(fā)展規(guī)劃這一外生事件，本文考察事件前后實(shí)驗(yàn)組和對照組審計決策的差異。如果事件發(fā)生后，實(shí)驗(yàn)組的審計費(fèi)用相比對照組顯著降低，獲得標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見的概率相比對照組顯著提升，則一定程度緩解了內(nèi)生性問題。本文構(gòu)建模型（5）進(jìn)行回歸分析。其中，Post為啞變量，2017年政策頒布之后取1，否則取0。AI為啞變量，2017年政策頒布之后存在人工智能收入的樣本取1，否則取0。

表10報告了雙重差分檢驗(yàn)回歸結(jié)果。交互項(xiàng)（AI*Post）與當(dāng)期審計費(fèi)用（LNFEE）在1%水平上顯著負(fù)相關(guān)，與當(dāng)期審計意見（MAO）在5%水平上顯著正相關(guān)，結(jié)果表明，政策頒布之后，相比不存在人工智能收入的公司，存在人工智能收入的公司審計費(fèi)用顯著更低，獲取標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見的概率更高，與假設(shè)檢驗(yàn)回歸結(jié)果相同，說明回歸結(jié)果穩(wěn)健，進(jìn)一步支持本文假設(shè)。

六、拓展性分析

（一）行業(yè)競爭程度的影響

已有研究認(rèn)為，當(dāng)公司處于競爭激烈的外部市場環(huán)境中，搶占市場份額壓力較大，其盈余穩(wěn)定性會受到一定威脅，經(jīng)營風(fēng)險提高，增加重大錯報風(fēng)險。另外，市場競爭威脅還會導(dǎo)致公司實(shí)施更為激進(jìn)的盈余管理措施，增大審計風(fēng)險。在競爭較為激烈的市場中，公司通過投資人工智能技術(shù)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級，提高其核心競爭力。由于外部環(huán)境導(dǎo)致公司業(yè)績壓力大，管理者可能更會采取激進(jìn)措施，加快人工智能技術(shù)的投入和產(chǎn)出，但如果技術(shù)研發(fā)不到位或產(chǎn)品質(zhì)量不達(dá)標(biāo)，則增加公司經(jīng)營風(fēng)險;此外，不穩(wěn)定的營業(yè)收入也會增強(qiáng)公司盈余管理動機(jī)，使公司重大錯報風(fēng)險提高。當(dāng)處于行業(yè)競爭壓力較小的行業(yè)中，公司有更寬裕的時間和資源進(jìn)行人工智能相關(guān)研發(fā)和產(chǎn)品生產(chǎn)，獲得穩(wěn)定的營業(yè)收入。因此，行業(yè)競爭程度越強(qiáng)，公司人工智能技術(shù)的應(yīng)用與審計決策之間顯著關(guān)系則越弱。

本文基于行業(yè)競爭程度進(jìn)行交互回歸分析，使用赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)（HHI）對行業(yè)競爭度進(jìn)行度量，再根據(jù)HHI中位數(shù)，將行業(yè)競爭度分為高低兩組，當(dāng)樣本公司處于高行業(yè)競爭組，HHI取1，否則取0?；貧w結(jié)果如表11中列（1）和列（2）所示，交互項(xiàng)（AIpercent*HHI）與當(dāng)期審計費(fèi)用（LNFEE）在1%水平上顯著正相關(guān)，與當(dāng)期審計意見（MAO）在10%水平上顯著負(fù)相關(guān)，結(jié)果表明行業(yè)競爭度更高，公司的重大錯報風(fēng)險提高，從而減弱了公司人工智能技術(shù)的應(yīng)用與審計費(fèi)用間的負(fù)相關(guān)關(guān)系，以及與獲得標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見概率的正相關(guān)關(guān)系。

（二）融資約束的影響

相比于一般的產(chǎn)品研發(fā)，人工智能產(chǎn)品所包含的技術(shù)較高，為保證研發(fā)穩(wěn)定和預(yù)期產(chǎn)品的產(chǎn)出，需要公司持續(xù)投入較高的資金。因此，只有當(dāng)公司外部融資渠道不受限時，可穩(wěn)定的獲得現(xiàn)金，才能持續(xù)支持公司的人工智能研發(fā)投資以及保證產(chǎn)品的生產(chǎn)。而一旦公司外部融資渠道受阻，存在較高的資金風(fēng)險，可能導(dǎo)致人工智能技術(shù)開發(fā)受阻，影響公司未來相關(guān)收益，導(dǎo)致業(yè)績下滑。并且，資金短缺還會給公司持續(xù)經(jīng)營造成影響，導(dǎo)致經(jīng)營風(fēng)險提高，審計師的審計風(fēng)險也進(jìn)一步加大。因此，當(dāng)面臨較低的融資約束水平，公司投資于人工智能技術(shù)時，其審計費(fèi)用會相對較低，同時獲得標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見的概率更高。

本文進(jìn)行融資約束交互回歸分析，使用KZ指數(shù)來反映公司融資約束水平，當(dāng)公司KZ指數(shù)低于行業(yè)中位數(shù)時，說明融資約束水平較低，KZ取1，否則取0。回歸結(jié)果如表11中列（3）和列（4）所示，交互項(xiàng)（AIpercent*KZ）與當(dāng)期審計費(fèi)用（LNFEE）在1%水平上顯著負(fù)相關(guān)，與當(dāng)期審計意見（MAO）在5%水平上顯著正相關(guān)，結(jié)果表明融資約束水平越低，公司的重大錯報風(fēng)險更低，從而進(jìn)一步加強(qiáng)公司人工智能技術(shù)的應(yīng)用與審計費(fèi)用間的負(fù)相關(guān)關(guān)系，以及與獲得標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見概率的正相關(guān)關(guān)系。

（三）人力資本質(zhì)量的影響

從公司自身角度來看，人力資本質(zhì)量越高，儲備較多的技術(shù)型員工，則公司向人工智能技術(shù)轉(zhuǎn)型更容易，轉(zhuǎn)型升級所帶來的不確定性風(fēng)險也更小。而當(dāng)公司本身缺少高質(zhì)量人力資本，同時又想投資于人工智能技術(shù)，則需要花費(fèi)較多的資金以及投入更多的時間去構(gòu)建專業(yè)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，產(chǎn)品研發(fā)成功的不確定性更高，公司面臨更大的業(yè)績壓力，經(jīng)營風(fēng)險也更高。

因此，本文進(jìn)行公司人力資本質(zhì)量交互回歸分析，使用公司專業(yè)技術(shù)人員占總員工比例來反映公司人力資本質(zhì)量，當(dāng)公司技術(shù)員工占比高于行業(yè)中位數(shù)時，Hightech取1，否則取0?；貧w結(jié)果如表11中列（5）和列（6）所示，交互項(xiàng)（AIpercent*Hightech）與當(dāng)期審計費(fèi)用（LNFEE）在5%水平上顯著負(fù)相關(guān)，與當(dāng)期審計意見（MAO）在5%水平上顯著正相關(guān)，結(jié)果表明人力資本質(zhì)量越高，公司的重大錯報風(fēng)險更低，從而進(jìn)一步增強(qiáng)公司人工智能技術(shù)應(yīng)用與審計費(fèi)用間的負(fù)相關(guān)關(guān)系，以及與獲得標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見概率的正相關(guān)關(guān)系。

七、研究結(jié)論與啟示

本文基于2010—2019年A股上市公司樣本研究發(fā)現(xiàn)，公司通過投資人工智能技術(shù)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級，可以提升公司信息披露質(zhì)量并降低經(jīng)營風(fēng)險，進(jìn)而降低重大錯報風(fēng)險，使得審計師面臨的審計風(fēng)險更低，從而降低公司的審計費(fèi)用，提高獲得標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見的概率。通過情景分析，本文發(fā)現(xiàn)，行業(yè)競爭度越低、融資約束水平越低以及公司人力資本質(zhì)量越高，公司的重大錯報風(fēng)險更低，從而可增強(qiáng)公司人工智能技術(shù)應(yīng)用與審計費(fèi)用間的負(fù)相關(guān)關(guān)系，以及與獲得標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見概率的正相關(guān)關(guān)系。

基于上述研究發(fā)現(xiàn)，可以得到如下管理啟示和政策建議：一方面，人工智能技術(shù)的實(shí)施對公司轉(zhuǎn)型升級帶來新契機(jī)，但在新技術(shù)下，公司投資和布局人工智能領(lǐng)域也會面臨較高的投資與研發(fā)風(fēng)險，進(jìn)而提高了審計師所面臨的風(fēng)險。因此，審計人員應(yīng)充分評估人工智能技術(shù)所帶來的重大錯報風(fēng)險，采取相應(yīng)審計措施，降低審計風(fēng)險。另一方面，會計師事務(wù)所應(yīng)根據(jù)公司的新業(yè)務(wù)新技術(shù)制定更為科學(xué)的審計定價和收費(fèi)策略，提升審計結(jié)果質(zhì)量。同時，在審計意見的出具過程中，也要充分衡量人工智能等新技術(shù)可能引發(fā)的潛在問題，保證審計意見的合理性。

（作者單位：中國政法大學(xué)商學(xué)院，郵政編碼：100088，電子郵箱：cu202018@cupl.edu.cn）

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