摘 要：融資難融資貴已然是當(dāng)下中小企業(yè)面臨的一大難題，在很大程度上制約了企業(yè)穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。本文首先從企業(yè)、銀行、環(huán)境三方面對(duì)中小企業(yè)融資難的根源進(jìn)行簡單分析，隨之分別從發(fā)揮政府主導(dǎo)作用、銀行主體作用和企業(yè)本身主觀作用三方面入手就中小企業(yè)融資對(duì)策提出幾點(diǎn)個(gè)人看法，僅供參考。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資困難;對(duì)策研究

隨著社會(huì)科學(xué)技術(shù)和經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中小企業(yè)在促進(jìn)技術(shù)發(fā)展、貿(mào)易出口和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面發(fā)揮著重要作用，但是由于受到自身特點(diǎn)和相關(guān)制度性束縛形成融資難這一難題，在很大程度上制約著企業(yè)發(fā)展。要想解決這一難點(diǎn)首先必須找出其根源并從創(chuàng)新的角度出發(fā)制定有效措施完善融資體系，以此滿足中小企業(yè)的發(fā)展需求。

一、中小企業(yè)融資難的根源分析

1.企業(yè)方面問題，難以獲得貸款

（1） 能力弱，渠道窄

對(duì)于中小企業(yè)而言其市場(chǎng)地位、企業(yè)規(guī)模、現(xiàn)金流狀況、資產(chǎn)狀況等自身能力弱等因素導(dǎo)致其融資渠道十分狹窄。自籌和內(nèi)源融資可謂是中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)、生產(chǎn)資金的主要來源，來自銀行等外源融資所獲資金少之又少。比如中小企業(yè)資金狀況欠佳、財(cái)務(wù)制度不健全、財(cái)務(wù)核算水分較大等原因是企業(yè)難以獲得貸款的根源所在，另外就中小企業(yè)經(jīng)營性質(zhì)而言大多個(gè)體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，也在很大程度上給融資帶來影響。目前雖說證券市場(chǎng)給中小企業(yè)提供了創(chuàng)業(yè)板的良好機(jī)會(huì)，但是面臨著較大風(fēng)險(xiǎn)和嚴(yán)格監(jiān)管，依然在很大程度上阻礙了中小企業(yè)融資，總體而言能力弱導(dǎo)致融資渠道窄是當(dāng)下中小企業(yè)難以獲得貸款的主要根源之一。

（2） 成本高，風(fēng)險(xiǎn)大

貸款利息、抵押物登記評(píng)估費(fèi)用、擔(dān)保費(fèi)用和風(fēng)險(xiǎn)保證金利息等是中小企業(yè)在融資過程中需要切實(shí)考慮的成本因素，這幾種渠道的共同點(diǎn)在于融資成本過高。比如就貸款利息而言其浮動(dòng)部分的幅度通常至少需要20%，抵押物登記評(píng)估費(fèi)用也是融資成本的五分之一，即便是采用擔(dān)保方式其年費(fèi)率和實(shí)際利率也較高，另外在貸款過程中扣除部分貸款本金作為預(yù)留利息也是常態(tài)，綜上可見中小企業(yè)在融資過程中無論采用何種渠道最終實(shí)際獲得的貸款只有80%而已，融資成本高是中小企業(yè)融資過程中真實(shí)存在的一大難題。以上關(guān)于中小企業(yè)能力弱、融資難、成本高的現(xiàn)狀催生了民間融資市場(chǎng)的客觀存在，由于中小企業(yè)資金饑渴導(dǎo)致對(duì)民間融資市場(chǎng)的依賴性日益增強(qiáng)，但是相對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)而言畢竟缺少必要的社會(huì)監(jiān)督和法律約束，中小企業(yè)本身就利潤低、渠道窄、融資差和成本高，加之高利貸化的民間借貸形式將會(huì)面臨極大的融資風(fēng)險(xiǎn)，一旦資金鏈斷裂不僅面臨沉重的債務(wù)和壓力，還嚴(yán)重威脅到中小企業(yè)的生存，廠破人逃的例子比比皆是，因此成本高風(fēng)險(xiǎn)大是中小企業(yè)難以獲得貸款的重要因素之一。

2.銀行方面因素，貸款投放不足

（1） 惜貸懼貸，不愿放貸

就中小企業(yè)融資需求來說不僅時(shí)間短、金額小，而且融資頻繁且快速，面對(duì)筆數(shù)多、金額小且分布散的中小企業(yè)融資特點(diǎn)直接給銀行的管理成本和貸款營運(yùn)成本提上一個(gè)臺(tái)階，就銀行方面而言對(duì)中小企業(yè)的管理成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了大中型企業(yè)的管理成本，這一因素直接導(dǎo)致大多銀行產(chǎn)生了“惜貸”、“懼貸”現(xiàn)象，如此加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行貸款責(zé)任終身追究制應(yīng)運(yùn)而生。因此當(dāng)下絕大多正規(guī)金融機(jī)構(gòu)寧愿將資金用以購買債券或作他用也不選擇對(duì)中小企業(yè)放貸，直接導(dǎo)致中小企業(yè)貸款投放不足。中小企業(yè)融資特點(diǎn)受到金融體系、組織和金融特征的影響具備小規(guī)模和靈活性特點(diǎn)，在銀行方面從節(jié)約經(jīng)營成本角度考慮就已經(jīng)將中小企業(yè)融資排除在外，即便是上級(jí)有政策進(jìn)行施壓也會(huì)下有對(duì)策不愿放貸。

（2） 門檻較高，程序繁瑣

現(xiàn)階段信貸規(guī)模趨緊，因此各銀行通常采用保大壓小的做法，比如手續(xù)繁瑣、審批權(quán)限上收、時(shí)間長等，隨著近年來抵押和擔(dān)保等制度的不斷推行和深化導(dǎo)致中小企業(yè)申請(qǐng)條件趨于復(fù)雜化，這些在無形中增加了中小企業(yè)融資貸款的門檻。在信貸規(guī)模管理背景下銀行上收貸款審批權(quán)限導(dǎo)致融資的決策鏈過于冗長，如此難以滿足中小企業(yè)“短、小、頻、快”的貸款需求。從某種程度上來說，中小企業(yè)自身特點(diǎn)和融資特點(diǎn)與銀行的融資體系不相匹配是企業(yè)難獲貸款的主要根源之一，銀行采取提高門檻和繁瑣程序的手段在很大程度上嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)對(duì)于用款急、期限短且頻率高的融資需求。

3.金融環(huán)境因素，缺乏資金扶持

（1） 弱勢(shì)群體，缺乏支持

從現(xiàn)階段我國整體金融生態(tài)環(huán)境方面而言更加重視大中型企業(yè)的發(fā)展，自然在金融信貸方面的政策和環(huán)境也傾斜于大中型企業(yè)。通過上述可知中小企業(yè)是我國企業(yè)中的弱勢(shì)群體，長期缺乏財(cái)政資金和政策扶持。從金融層面來看，中小企業(yè)在信息上嚴(yán)重不對(duì)稱，加之銀行制度優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)壟斷地位等影響給中小企業(yè)融資供給提供了難度。比如說一些有組織的金融機(jī)構(gòu)退出和資本市場(chǎng)發(fā)展滯后等在一定程度上造成了中小企業(yè)資金供給短缺，而且對(duì)于大部分商業(yè)銀行來說經(jīng)營策略早已轉(zhuǎn)向重點(diǎn)行業(yè)項(xiàng)目，實(shí)際上中小企業(yè)只有企業(yè)內(nèi)部自籌、民間借貸或者銀行信貸這種極少的渠道。

（2） 環(huán)境欠佳，融資困難

影響中小企業(yè)融資難的環(huán)境因素包括法制環(huán)境、金融服務(wù)、社會(huì)信用環(huán)境等多種因素，比如就金融制度而言其中一些破產(chǎn)性質(zhì)界定、權(quán)利規(guī)定等與現(xiàn)階段市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的實(shí)際要求存在一定的偏差，對(duì)于保護(hù)合法金融債權(quán)極為不利，同時(shí)在實(shí)施過程中也面臨著種種金融債權(quán)維護(hù)方面的困難。再比如社會(huì)信用環(huán)境中對(duì)于信用信息的征集、發(fā)布和利用等缺乏必要的法律支撐導(dǎo)致體系建設(shè)相對(duì)滯后，區(qū)域社會(huì)信用體系不完善將直接導(dǎo)致各金融機(jī)構(gòu)之間征信信息不能實(shí)現(xiàn)完全共享，銀行等金融機(jī)構(gòu)也就難以獲取中小企業(yè)的真實(shí)信息進(jìn)而影響企業(yè)貸款。由于各個(gè)方面重視不足和市場(chǎng)動(dòng)作不足等原因?qū)е滦庞脫?dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展之后嚴(yán)重不足，財(cái)政困難，加之對(duì)外開放不夠致使擔(dān)?；鸬姆N類、數(shù)量等難以滿足中小企業(yè)融資需求，擔(dān)保體系不完善不能充分發(fā)揮擔(dān)保公司應(yīng)有的放大功能和信用功能，總之金融環(huán)境欠佳也在很大程度上致使中小企業(yè)融資困難。

二、中小企業(yè)融資對(duì)策研究

綜上所述，可以看出中小企業(yè)融資難是切切實(shí)實(shí)存在一大難題，要想解決該問題筆者以為需要針對(duì)其根源從政府主導(dǎo)下入手，發(fā)揮銀行主體作用并不斷提升自身融資能力發(fā)揮主觀作用，力求通過創(chuàng)新工作最大限度解決融資問題進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

1.政府主導(dǎo)作用，打造良好社會(huì)環(huán)境

（1） 建立扶持政策體系，加大中小企業(yè)信貸支持

要想有效提高中小企業(yè)的獲貸能力無疑離不開政府層面的重視和政策上的支持，比如出臺(tái)一些信貸扶持政策或者具體獎(jiǎng)懲措施來處理好政策性扶持和市場(chǎng)化經(jīng)營二者關(guān)系，通過政策體系鼓勵(lì)是提升各大銀行以及金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)中小企業(yè)融資力度行之有效的重要途徑。在激勵(lì)投資者的創(chuàng)業(yè)熱情基礎(chǔ)上同時(shí)促進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)健康發(fā)展。就現(xiàn)階段而言，我國對(duì)于中小企業(yè)已經(jīng)具有更加微觀具體的信貸政策，但是由于落實(shí)、監(jiān)督和宣傳不到位導(dǎo)致未能達(dá)到預(yù)期效果。政策是否落實(shí)是影響中小企業(yè)信貸質(zhì)效的根本保障。比如從政策傳導(dǎo)來看要經(jīng)歷銀保監(jiān)會(huì)、省和縣銀保監(jiān)局，直至各家金融機(jī)構(gòu)在很大程度上影響了政策的時(shí)效性，而且在政策傳導(dǎo)過程中部分地區(qū)只是換抬頭再下轉(zhuǎn)發(fā)，并未結(jié)合當(dāng)?shù)鼐唧w狀況制定落實(shí)措施，導(dǎo)致信貸政策效果不盡如人意。因此發(fā)揮政府主導(dǎo)作用建立和落實(shí)扶持政策體系，從銀行和企業(yè)雙方入手真正將政策落實(shí)到位，強(qiáng)化政策傳導(dǎo)加大對(duì)中小企業(yè)信貸支持是解決企業(yè)融資難的重要支撐。

（2） 推進(jìn)信用擔(dān)保體系，發(fā)揮公司擔(dān)保貸款效能

加強(qiáng)信用體系建設(shè)也是提高中小企業(yè)融資能力的有效措施，這需要充分發(fā)揮政府主導(dǎo)地位，擴(kuò)大對(duì)信用系統(tǒng)的采集面和覆蓋面，完善體系建設(shè)。比如說對(duì)于企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、還貸、履約等板塊進(jìn)一步明晰以提高透明度，例如中小企業(yè)社會(huì)征信系統(tǒng)、運(yùn)行機(jī)制等的統(tǒng)一構(gòu)建是幫助其有效獲得貸款的重要保障。比如說針對(duì)近段時(shí)間央行的“三大基礎(chǔ)設(shè)施+一個(gè)創(chuàng)新模式”的小微企業(yè)信用體系就是深入開展中小企業(yè)金融服務(wù)能力提升的一項(xiàng)重要工程，在央行企業(yè)征信系統(tǒng)中對(duì)中小企業(yè)及業(yè)主的信用信息進(jìn)行全面采集并建立信用檔案，這一舉措可謂在解決中小企業(yè)融資難題方面發(fā)揮了極大的促進(jìn)作用。再比如2020年啟動(dòng)的二代征信系統(tǒng)切換上線工作無論對(duì)于中小企業(yè)的基本信息、信貸信息內(nèi)容，還是信息展示形式等更新效率都有了很大程度的提升，并且針對(duì)中小企業(yè)的信息和關(guān)鍵人員信息進(jìn)行整合設(shè)計(jì)了專門的小微企業(yè)信用報(bào)告，大大方便了銀行了解其信用狀況成為促進(jìn)中小企業(yè)融資的重要工具。另外，在政府主導(dǎo)下針對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保公司有關(guān)考核、激勵(lì)、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償方面如果制定明確的機(jī)制，對(duì)于發(fā)揮擔(dān)保公司為中小企業(yè)擔(dān)保貸款效能也可起到極大的鼓勵(lì)和推動(dòng)作用。

（3） 引導(dǎo)借貸健康發(fā)展，強(qiáng)化民間借貸監(jiān)督管理

對(duì)于民間借貸高利貸化的發(fā)展趨勢(shì)也是急需政府加強(qiáng)引導(dǎo)的重要方面，近年來民間借貸信用風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)和暴利傾向可謂時(shí)有發(fā)生，只有政府加強(qiáng)對(duì)其的調(diào)查分析并強(qiáng)化監(jiān)督管理措施才能有效引導(dǎo)民間借貸規(guī)范健康發(fā)展，建立安全穩(wěn)定的融資環(huán)境為中小企業(yè)融資提供安全保障。我國中小企業(yè)內(nèi)源融資占主導(dǎo)、直接融資艱難、間接融資體系不完善都在一定程度上限制了其融資，而我國民間借貸不僅規(guī)模大而且參與面甚為廣泛，在很大程度上緩解了我國中小企業(yè)融資難的問題。比如說溫州的民間借貸市場(chǎng)對(duì)于中小企業(yè)的融資貸款所占比例為銀行的三分之二，為企業(yè)發(fā)展做出了重大貢獻(xiàn)，民間借貸規(guī)模較小財(cái)務(wù)制度不健全對(duì)貸款的需求恰好能夠緩解中小企業(yè)融資的缺陷，但是如果民間借貸本身無實(shí)體經(jīng)濟(jì)支撐或者利率偏高也極有可能引發(fā)金融崩潰的危險(xiǎn)進(jìn)而引發(fā)一系列連鎖反應(yīng)，后果不堪設(shè)想。因此可以發(fā)揮國家主導(dǎo)地位采取一些措施給予民間借貸應(yīng)有的政策和法律空間，通過規(guī)范民間借貸資本這一舉措彌補(bǔ)銀行信貸業(yè)務(wù)的不足之處，同時(shí)也為我國中小企業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融服務(wù)。比如引導(dǎo)民間借貸進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域形成資源有效配置、完善民間借貸法律法規(guī)，使得借貸有法可依、建立監(jiān)管制度防范借貸可控風(fēng)險(xiǎn)、推進(jìn)民間借貸利率市場(chǎng)化改革縮小差距等都能夠有效發(fā)揮民間借貸在我國金融體系中的正面積極作用，為中小企業(yè)融資助一臂之力！

2.銀行主體作用，加大有效信貸投入

（1） 加大支持力度，滿足合理信貸要求

銀行作為融資信貸的主要渠道應(yīng)當(dāng)加大對(duì)中小企業(yè)的有效信貸投入支持，比如近期央行全面宣布釋放一萬億全面降準(zhǔn)這一舉措，正是對(duì)中小企業(yè)融資給予支持的重要體現(xiàn)。李克強(qiáng)總理曾經(jīng)強(qiáng)調(diào)貨幣政策需要精準(zhǔn)發(fā)力而非“大水滿灌”，中小企業(yè)可謂是一個(gè)涵蓋了所有行業(yè)門類的龐大分散且復(fù)雜的群體，中國人民銀行堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭的貨幣政策對(duì)于支持中小企業(yè)綠色發(fā)展提供了夯實(shí)的基礎(chǔ)，不僅貨幣合理充裕，而且實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)量貨幣、社會(huì)融資規(guī)模增速、名義經(jīng)濟(jì)增速基本保持匹配，穩(wěn)定適應(yīng)且有效的貨幣金融環(huán)境提升了金融機(jī)構(gòu)資金配置能力，同時(shí)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在滿足小微企業(yè)合理信貸要求的基礎(chǔ)上加大對(duì)中小企業(yè)的融資支持力度。

（2） 簡化審批程序，快速審貸提高效率

銀行針對(duì)中小企業(yè)融資的繁瑣程序是影響和制約企業(yè)融資的重要因素之一，中小企業(yè)反應(yīng)靈敏、靈感、活躍、經(jīng)營靈活性程度高，因此對(duì)于融資時(shí)效性的要求也相對(duì)較高，如果銀行在審貸流程方面能夠通過差別化的授權(quán)機(jī)制，方可有效減少許多不必要的環(huán)節(jié)和過程，進(jìn)一步提高快速審貸效率幫助中小企業(yè)獲得貸款。比如電子商票貨幣化支付功能在保證銀行未增加風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上有效實(shí)現(xiàn)了對(duì)中小企業(yè)免擔(dān)保的信貸投放，利用其互聯(lián)網(wǎng)支付功能憑借電子商票出票人的高資信度和補(bǔ)貼授信方可無需擔(dān)?；蛘叩盅簩?shí)現(xiàn)低成本融資，是解決中小企業(yè)融資難困局的重要途徑。

（3） 成立服務(wù)機(jī)構(gòu)，制定專項(xiàng)支持政策

就我國現(xiàn)階段商業(yè)銀行屬性來看要想將中小企業(yè)融資可得性落到實(shí)處有一定的難處，筆者以為我們可以借鑒國外一些發(fā)達(dá)國家政府經(jīng)驗(yàn)，通過建立一些服務(wù)中小企業(yè)的政策性金融機(jī)構(gòu)圍繞小微企業(yè)融資需求和特點(diǎn)提供專項(xiàng)支持。雖說目前我國也建立了國家開發(fā)銀行、進(jìn)出口銀行和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的政策性銀行，但是究其本質(zhì)而言主要是服務(wù)于國家開發(fā)項(xiàng)目，還有眾多小微企業(yè)缺乏一定的金融支持。因此可以在政府政策支持和引導(dǎo)下由人民銀行牽頭成立這樣的金融機(jī)構(gòu)提高中小企業(yè)融資可得性。

3.發(fā)揮主觀作用，提高自身融資能力

（1） 增強(qiáng)自我發(fā)展能力，贏得信貸支持

要想有效提高中小企業(yè)融資能力，積極增強(qiáng)自我發(fā)展能力發(fā)揮主觀作用才是根本所在。對(duì)于中小企業(yè)而言需要立足市場(chǎng)變化和消費(fèi)需求走創(chuàng)新之路來增強(qiáng)企業(yè)自身的市場(chǎng)競(jìng)爭力和發(fā)展后勁。比如開發(fā)出適宜產(chǎn)品、建立完善信用體系、提升經(jīng)營效果等基礎(chǔ)上不斷提高企業(yè)自身的還款能力，那么融資難的問題便會(huì)大有改觀。通過開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)促進(jìn)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)更加趨于合理化，打造中小企業(yè)自身獨(dú)特的產(chǎn)品名牌和企業(yè)品牌等通過增強(qiáng)自我發(fā)展能力和強(qiáng)化自身管理能力方能贏得更多更為廣泛的信貸支持。

（2） 規(guī)范企業(yè)內(nèi)部管理，增強(qiáng)還貸能力

對(duì)于企業(yè)長久發(fā)展來說新產(chǎn)品、新技術(shù)是基本保障，企業(yè)內(nèi)部管理也是必不可少的重要環(huán)節(jié)。特別是針對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理方面而言，加以規(guī)范確保其真實(shí)性和合法性自然能夠?yàn)槠髽I(yè)獲得更多的融資渠道。比如從企業(yè)層面建立有效的信用擔(dān)保制度、增加會(huì)計(jì)信息透明度、加快現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)、定期給銀行提供全面精準(zhǔn)會(huì)計(jì)信息等，通過規(guī)范企業(yè)內(nèi)部運(yùn)營管理和財(cái)務(wù)管理等手段，能夠有效提升銀企關(guān)系的互相信賴程度。再比如在資本經(jīng)營、資金使用效率、資金流管理方面推陳出新實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)內(nèi)部資金良性循環(huán)，也能在很大程度上增強(qiáng)企業(yè)盈利和還貸能力，進(jìn)一步獲得銀行信貸評(píng)估更高的評(píng)價(jià)。

（3） 加強(qiáng)企業(yè)信用建設(shè)，開辟融資渠道

信用無論對(duì)于個(gè)人還是企業(yè)而言都是生存和發(fā)展的關(guān)鍵所在。中小企業(yè)在思想認(rèn)識(shí)層面必須建立完善的信用思想和理念，通過相關(guān)實(shí)踐研究不難發(fā)現(xiàn)信用好的企業(yè)申請(qǐng)貸款自然會(huì)享受同集體企業(yè)一般的待遇，可見企業(yè)信譽(yù)也是融資過程中必須堅(jiān)持的基本原則。通過提升企業(yè)信用和自我發(fā)展能力，信用理念制度化必須在日常運(yùn)營和管理中各個(gè)層面和各個(gè)環(huán)節(jié)逐漸滲透。提高企業(yè)美譽(yù)度和信用度是加強(qiáng)企業(yè)信用建設(shè)的根本途徑，能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)進(jìn)一步開辟融資渠道實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。

三、總結(jié)

總而言之，現(xiàn)階段中小企業(yè)已然是我國優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提升國民經(jīng)濟(jì)不可或缺的重要內(nèi)容，其融資難、融資貴也是當(dāng)下急需解決的難點(diǎn)之一，需要我們從企業(yè)自身主觀作用、銀行主體作用和國家主導(dǎo)地位三管齊下采取多樣化解決辦法，為中小企業(yè)融資提供支持以最大限度促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

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作者簡介：陳張華（2000.11- ），女，漢族，河南南陽人，貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)，學(xué)生，研究方向：金融學(xué)