楊娟，劉濤

（中國工商銀行湖北襄陽襄城支行，湖北 襄陽 441000）

一、場景金融

商業(yè)銀行的場景金融是指為了更好地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，在金融技術(shù)、金融產(chǎn)品以及金融方法等方面進(jìn)行創(chuàng)新創(chuàng)造，進(jìn)而構(gòu)建新的組織，開辟新的市場。

場景金融已經(jīng)成為銀行提升核心競爭力的捷徑之一。要想在激烈的市場競爭中獲取優(yōu)勢，就必須在產(chǎn)品開發(fā)上搶占先機(jī)。當(dāng)前場景金融的競爭形勢非常激烈，稍有松懈就有可能在市場中失去立足之本。從目前我國大型商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展以及歷史情況來看，其發(fā)展前身基本都是我國計劃經(jīng)濟(jì)時期的專業(yè)性銀行，在經(jīng)營管理、技術(shù)設(shè)備、人才儲備等基礎(chǔ)設(shè)施方面還存在一些不足之處。由于歷史變遷等原因，我國的商業(yè)銀行存在資本儲備不足、壞賬、呆賬等一些不良資產(chǎn)，這在很大程度上反映出我國商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)在的脆弱性，給商業(yè)銀行的場景金融帶來了一定的限制。創(chuàng)新是國家和民族不斷進(jìn)步發(fā)展的靈魂。對于商業(yè)銀行而言，場景金融對于其尋找生機(jī)和出路來說至關(guān)重要。因此，面對如此激烈的市場競爭，商業(yè)銀行應(yīng)該對場景金融給予高度重視，著力解決場景金融面臨的各方面風(fēng)險，并且制定相應(yīng)的防范措施，使商業(yè)銀行保持競爭優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展。

二、場景金融風(fēng)險

（一）設(shè)計風(fēng)險

場景金融產(chǎn)品設(shè)計的風(fēng)險是指在場景金融設(shè)計的過程中，由于各種不確定性因素，場景金融措施無法按期出臺，甚至存在“流產(chǎn)”的可能性。從主觀上來看，產(chǎn)品的設(shè)計風(fēng)險主要源于創(chuàng)新供給主體的專業(yè)水平和專業(yè)素養(yǎng)有所欠缺，使產(chǎn)品的創(chuàng)新開發(fā)能力無法適應(yīng)市場發(fā)展現(xiàn)狀，進(jìn)而使創(chuàng)新計劃無法實(shí)施。從客觀上來看，產(chǎn)品的設(shè)計風(fēng)險主要是源于市場環(huán)境或者需求主體偏好在不斷地變化，進(jìn)而造成場景金融供給主體的創(chuàng)新設(shè)計無法滿足市場對創(chuàng)新的需求，因此原有的創(chuàng)新計劃不得不調(diào)整。另外，杠桿在大量的場景金融產(chǎn)品中起著重要的作用，它既可以放大銀行財務(wù)的收益，也可以有效放大其相應(yīng)的財務(wù)投資風(fēng)險。

（二）流動性風(fēng)險

流動性風(fēng)險是指當(dāng)金融衍生產(chǎn)品交易工具的合約持有者無法在金融期貨市場上準(zhǔn)確找到其出貨或平倉的機(jī)會時，只能以相對低于金融期貨市場價的流動性價格將其買入或賣出所能帶來的經(jīng)濟(jì)損失的可能性。一般情況下，合約交易標(biāo)準(zhǔn)化的程度、市場交易的規(guī)模以及金融期貨市場的環(huán)境等因素都會直接影響流動性風(fēng)險的大小。其中，場內(nèi)交易基本上是標(biāo)準(zhǔn)化合約，而且市場規(guī)模比較大，交易者可以根據(jù)實(shí)際的市場環(huán)境變化情況采取不同的市場運(yùn)作方式，因此流動性風(fēng)險相對比較小。而場外交易的衍生工具不具備廣泛的需求適應(yīng)性，沒有一個可流通轉(zhuǎn)讓的市場，因此流通性比較差，流動風(fēng)險也有所增加。但場景金融產(chǎn)品尤其是金融衍生品市場基本上都進(jìn)行場外交易，而且金融杠桿系數(shù)比較大，流動性風(fēng)險比較高。

（三）投機(jī)性風(fēng)險

對于當(dāng)前的商業(yè)銀行場景金融投資市場而言，投機(jī)方面的風(fēng)險是維持其創(chuàng)新投資市場穩(wěn)定流動性的重要因素和組成部分，同時也應(yīng)該是其轉(zhuǎn)嫁投機(jī)風(fēng)險賴以持續(xù)存在的承接主體。另外，當(dāng)前的商業(yè)銀行場景金融投資過程中出現(xiàn)很多高投資收益與高風(fēng)險并存的新型衍生金融工具和虛擬金融交易，而這些新型衍生金融工具的獨(dú)特性和虛擬金融交易特性也使得商業(yè)銀行金融市場面臨著更多的風(fēng)險和不確定性。從理論上來講，金融市場價格的高低往往與投資者對未來價格的預(yù)期有直接關(guān)系，當(dāng)一種金融產(chǎn)品的價格越是上漲，人們會對其有一種價格上漲的預(yù)期，也會選擇盡快入市，以便抓住機(jī)遇，從而使虛擬資本市場價格迅速膨脹，進(jìn)一步助長金融市場投機(jī)，從而使金融資產(chǎn)價格與實(shí)際價值之間產(chǎn)生更大的差距，形成泡沫資產(chǎn)。這種泡沫膨脹和過度投機(jī)的潛在風(fēng)險非常大，當(dāng)其到一定程度之后，一旦泡沫破滅，勢必會使價格驟降，引起金融動蕩，進(jìn)而使整個金融體系的風(fēng)險增大。

（四）場景金融經(jīng)濟(jì)虛擬化風(fēng)險

場景金融經(jīng)濟(jì)虛擬化是指一種獨(dú)立于現(xiàn)實(shí)資本運(yùn)動之外的金融工具，卻可以給金融工具的持有者帶來一定收入的現(xiàn)象。金融工具本身不具備任何價值，而是一種按照利息資本化原則設(shè)計的、代表收入獲得的權(quán)利。當(dāng)前隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，虛擬資本的急劇增長以及經(jīng)濟(jì)虛擬化程度不斷加深已經(jīng)成為金融發(fā)展的大趨勢。除了發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)的居民將其部分收入用于投資活動外，還有一些民間組織協(xié)會、基金會機(jī)構(gòu)等會將其累積的資產(chǎn)投入市場用以保值增值，進(jìn)一步刺激虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但與此同時，虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展逐漸使虛擬資本與真實(shí)資本之間的聯(lián)系被割斷，金融資產(chǎn)脫離于實(shí)際經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)之上而出現(xiàn)自我膨脹。不可否認(rèn)的是，在自我膨脹以及消腫的過程中為金融市場帶來巨大沖擊仍然會影響整體的金融運(yùn)作，不斷地加大經(jīng)濟(jì)波動，進(jìn)而會引發(fā)更嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

三、場景金融發(fā)展對策

（一）轉(zhuǎn)化風(fēng)險

風(fēng)險轉(zhuǎn)化是將一種風(fēng)險轉(zhuǎn)化為另外一種風(fēng)險，使風(fēng)險的形態(tài)發(fā)生變化。一般來講，風(fēng)險主體、風(fēng)險來源、發(fā)生的概率、時間的長短、損失的大小等都會對風(fēng)險的形態(tài)造成影響，但商業(yè)銀行在進(jìn)行場景金融創(chuàng)造的過程中，可以對這些構(gòu)成要素作出相應(yīng)的改變，利用重新組合的方式將一種風(fēng)險轉(zhuǎn)化為另外一種風(fēng)險，這在一定程度上可以為商業(yè)銀行在預(yù)防風(fēng)險提供更大的預(yù)防空間，提高銀行收益。一般來講，轉(zhuǎn)化風(fēng)險也屬于一種風(fēng)險轉(zhuǎn)移，但兩者仍然有一定的區(qū)別，比如風(fēng)險轉(zhuǎn)移是將風(fēng)險從一個承擔(dān)者身上轉(zhuǎn)移到另外一個承擔(dān)者身上，其本質(zhì)并沒有發(fā)生變化，而轉(zhuǎn)化風(fēng)險是要讓風(fēng)險本身的一些形態(tài)發(fā)生質(zhì)變，而風(fēng)險的承擔(dān)主體仍然是原風(fēng)險的承擔(dān)主體。

（二）建立健全風(fēng)險防控體系

商業(yè)銀行在進(jìn)行場景金融創(chuàng)造的過程中無疑會面臨各方面的風(fēng)險，這是無法改變的，但商業(yè)銀行經(jīng)營管理人員可以通過建立健全風(fēng)險防控體系，做好風(fēng)險預(yù)警相關(guān)方面的工作，進(jìn)而使風(fēng)險得到有效的分散、轉(zhuǎn)移或者轉(zhuǎn)化。首先，商業(yè)銀行有必要成立專門的場景金融產(chǎn)品監(jiān)測部門，主要負(fù)責(zé)對創(chuàng)新產(chǎn)品從研發(fā)到設(shè)計到營銷的整個過程進(jìn)行風(fēng)險評估，在這個過程中，需要相關(guān)人員對市場以及客戶需求等方面的情況進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查和分析，同時還要對創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險特性進(jìn)行專業(yè)化的模擬測試，進(jìn)而提出相應(yīng)的預(yù)防風(fēng)險的措施。在此基礎(chǔ)之上還要構(gòu)建科學(xué)合理的場景金融產(chǎn)品的交易限額，以便更有效地進(jìn)行市場管理，降低操作風(fēng)險和市場風(fēng)險，并且能夠在此基礎(chǔ)上增強(qiáng)其抵御風(fēng)險能力。其次，要詳細(xì)解讀創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險戰(zhàn)略、政策制度以及開發(fā)程序等各個方面，結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行相應(yīng)的優(yōu)化和調(diào)整，為商業(yè)銀行的長期可持續(xù)發(fā)展提供基本的制度支持。

（三）基于大數(shù)據(jù)技術(shù)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險管控創(chuàng)新

在互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)廣泛應(yīng)用的今天，信息技術(shù)革命的影響已由純科技領(lǐng)域向市場競爭和企業(yè)管理各領(lǐng)域全面轉(zhuǎn)變。信息資源開發(fā)利用的社會化、產(chǎn)業(yè)化，不僅迅速改變著人類社會的各種活動和社會運(yùn)行機(jī)制，而且還直接對企業(yè)風(fēng)險管控中的傳統(tǒng)觀念和行為產(chǎn)生巨大的沖擊。互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)每天都在生產(chǎn)大量數(shù)據(jù)，人們對于這些龐大數(shù)據(jù)資源的價值渴求，使得“大數(shù)據(jù)”這個概念真正得以誕生。如果說數(shù)據(jù)已經(jīng)是支撐未來企業(yè)核心技術(shù)的重要基礎(chǔ)“原材料”，那么大數(shù)據(jù)正逐漸演變成一種企業(yè)戰(zhàn)略數(shù)據(jù)資源，當(dāng)“用戶需求導(dǎo)向”已經(jīng)成為企業(yè)的共識，大數(shù)據(jù)的收集、挖掘和分析已經(jīng)開始成為支撐現(xiàn)代企業(yè)的整體業(yè)務(wù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)、營銷策略乃至未來發(fā)展戰(zhàn)略的方向，數(shù)據(jù)資源已經(jīng)成為企業(yè)愈加值得珍視的寶貴戰(zhàn)略資產(chǎn)。對于商業(yè)銀行風(fēng)險管控而言，首先可以利用大數(shù)據(jù)構(gòu)建大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)平臺，將商業(yè)銀行創(chuàng)新產(chǎn)品的各種測試數(shù)據(jù)放在平臺上，并且可以結(jié)合其他銀行的信息，充分利用共享信息實(shí)現(xiàn)規(guī)律探索；其次，大量接入外部風(fēng)險分析數(shù)據(jù)，與現(xiàn)有的交易型結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)一起，整合上層設(shè)計開發(fā)各種風(fēng)險管控模型和風(fēng)險管控應(yīng)用，促進(jìn)風(fēng)險管控創(chuàng)新。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)時代，經(jīng)濟(jì)得到了飛速發(fā)展，對銀行金融服務(wù)管理工作產(chǎn)生了重要影響。在金融服務(wù)管理工作中，需要對工作人員的綜合素質(zhì)進(jìn)行培養(yǎng)管理。在金融服務(wù)管理中要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)思維，積極創(chuàng)新，不斷加強(qiáng)對銀行內(nèi)部的管理，降低銀行的經(jīng)營風(fēng)險。