江莉

摘要：近年來(lái)，隨著人們生活水平的提高及資產(chǎn)增值意識(shí)的加強(qiáng)，個(gè)人理財(cái)逐漸成為人們資產(chǎn)配置的選擇。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)金融尚未普及之前，商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)市場(chǎng)獨(dú)占鰲頭。在本文的研究中，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融背景，對(duì)當(dāng)前的商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行深入的研究

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;商業(yè)銀行;個(gè)人理財(cái)

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年我國(guó)GDP達(dá)到近100萬(wàn)億元，人均GDP達(dá)到10276美元。隨著人們生活水平的不斷進(jìn)步，個(gè)人資產(chǎn)增值意識(shí)的不斷加強(qiáng)，對(duì)理財(cái)?shù)男枨笠苍桨l(fā)強(qiáng)烈，由此商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)隨之發(fā)展壯大。由《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)報(bào)告》顯示，截至2020年6月份， 我國(guó)384家商業(yè)銀行的發(fā)行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)超過(guò)了五萬(wàn)只，規(guī)模更是超過(guò)22萬(wàn)億元。不過(guò)，自2013年6月份余額寶正式問(wèn)世并獲得巨大成功后，百度理財(cái)、微信理財(cái)通等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品如雨后春筍般涌現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以云存儲(chǔ)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等工具為技術(shù)依托，實(shí)現(xiàn)資金融通、投資、支付等新型金融業(yè)務(wù)模式，徹底顛覆了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的理財(cái)方式，其憑借著投資門(mén)檻低、靈活性強(qiáng)、收益率高等獨(dú)特優(yōu)勢(shì)吸引了大批的投資者，實(shí)現(xiàn)資金的大量聚集，對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)造成強(qiáng)烈的影響，由此個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。在本文的研究中，以工商銀行為研究對(duì)象，開(kāi)展具體的研究。

一、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀分析

（一）理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模大數(shù)量多

理財(cái)產(chǎn)品作為商業(yè)銀行吸納居民存款，并將資金進(jìn)行有效投資運(yùn)營(yíng)的產(chǎn)品，一直以來(lái)都是商業(yè)銀行重點(diǎn)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)手段之一。當(dāng)前理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)主要是國(guó)有大型銀行與全國(guó)性股份制銀行，二者加總市場(chǎng)占比77%以上，可見(jiàn)我國(guó)銀行業(yè)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模之大與數(shù)量之多，由此反襯出個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的需求旺盛與快速增長(zhǎng)。在此背景之下，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行為了獲得更多的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，不斷面向市場(chǎng)推出個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，已經(jīng)成為市場(chǎng)的常態(tài)。

（二）凈值型理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量大幅增長(zhǎng)

2020年理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型取得了較大進(jìn)展，由銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浿行牡臄?shù)據(jù)可知，凈值型理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為7.89萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)4.30萬(wàn)億元。由融360大數(shù)據(jù)研究院公布的數(shù)據(jù)可知，2020年凈值型理財(cái)產(chǎn)品共發(fā)行了11058只，其中下半年發(fā)行量為7506只，是上半年的兩倍。2020年起初，凈值型理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行緩慢，發(fā)行量總體上起伏較小、呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，特別是下半年月平均發(fā)行量都超過(guò)1000只?？梢?jiàn)凈值型理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量及存續(xù)規(guī)模的逐步上升體現(xiàn)了我國(guó)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)凈值化轉(zhuǎn)型正在有序推進(jìn)。

（三）理財(cái)子公司改革取得積極進(jìn)展

在2018年所頒布的理財(cái)新規(guī)中，對(duì)商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提出了更加全面與完善的監(jiān)管改革要求，其中理財(cái)新規(guī)要求商業(yè)銀行需設(shè)理財(cái)子公司進(jìn)行資管業(yè)務(wù)的開(kāi)展，從而推進(jìn)銀行理財(cái)回歸資管業(yè)務(wù)本源。2019年理財(cái)子公司改革取得積極進(jìn)展，根據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院整理的銀行理財(cái)市場(chǎng)年度分析報(bào)告可知，2020年我國(guó)有35家商業(yè)銀行擬或已成立理財(cái)子公司，有11家理財(cái)子公司已獲批開(kāi)業(yè)。

由中國(guó)理財(cái)網(wǎng)公布數(shù)據(jù)可知，截至2020年末，我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)子公司共發(fā)行349只固定收益類(lèi)產(chǎn)品且均為非保本浮動(dòng)類(lèi)產(chǎn)品。其中，工銀理財(cái)共發(fā)行230只產(chǎn)品，數(shù)量排名居首，占比66%。其次為中銀理財(cái)（46只）占比13.2%、交銀理財(cái)（33只）占比9.5%、建信理財(cái)（32只）占比9.2%、農(nóng)銀理財(cái)（7只）占比2.0%和招銀理財(cái)（1只）占比0.3%。由普益標(biāo)準(zhǔn)公布數(shù)據(jù)可知，2020年有4家銀行理財(cái)子公司已實(shí)現(xiàn)盈利，其中工銀理財(cái)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)33000萬(wàn)元，在同業(yè)中排名第一。理財(cái)子公司對(duì)于商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在問(wèn)題分析

在本文的研究中，選擇以中國(guó)工商銀行作為研究對(duì)象，工商銀行作為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模最大的國(guó)有制商業(yè)銀行，在其經(jīng)營(yíng)發(fā)展的過(guò)程中，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)一直都有著極為重要的地位。特別的，在當(dāng)前商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)逐漸被互聯(lián)網(wǎng)金融所影響，市場(chǎng)規(guī)模有所縮減，對(duì)于工商銀行而言，如何在互聯(lián)網(wǎng)金融背景之下，進(jìn)一步完善商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，對(duì)于自身的發(fā)展有著極為重要的意義。

（一）產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重

工商銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)缺少考慮其是否具有可持續(xù)的成長(zhǎng)性，工商銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)雖然在產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量和規(guī)模上占有一定的優(yōu)勢(shì)，但實(shí)際上與其他銀行理財(cái)產(chǎn)品高度同質(zhì)化，缺乏個(gè)性化、多樣化的產(chǎn)品，難以在競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。原因在于工商銀行對(duì)存量理財(cái)?shù)木S護(hù)上缺少對(duì)不同級(jí)別客戶需求的了解，導(dǎo)致產(chǎn)品與客戶的匹配度不夠?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品則憑此優(yōu)勢(shì)占據(jù)了銀行理財(cái)業(yè)務(wù)部分的市場(chǎng)份額。

（二）忽視低端客戶群

由工商銀行官網(wǎng)理財(cái)專欄可知，目前工行發(fā)行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的最低起購(gòu)金額為1萬(wàn)元，占比低于4%，96%以上的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)入門(mén)檻均大于5萬(wàn)元，部分高收益的高端私人理財(cái)產(chǎn)品的起購(gòu)金額為100萬(wàn)元，工商銀行的理財(cái)門(mén)檻將大部分的低收入投資者拒之門(mén)外。除此之外，工商銀行具有大多傳統(tǒng)商業(yè)銀行客戶定位的固有模式即會(huì)遵循“二八法則”，維護(hù)中高端客戶的傳統(tǒng)思維無(wú)法更新，導(dǎo)致忽略了小微客戶群體。

（三）互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品體驗(yàn)度較低

雖然工商銀行擁有互聯(lián)網(wǎng)金融品牌“e-ICBC”主打“三大金融平臺(tái)+三大產(chǎn)品線”，但通過(guò)實(shí)際操作體驗(yàn)以及相關(guān)應(yīng)用評(píng)分來(lái)看，這些平臺(tái)存在不少問(wèn)題，如：界面功能冗雜、客戶體驗(yàn)不佳等。銀行互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品手機(jī)銀行的加速推廣是為了更好的融合了居民個(gè)人金融消費(fèi)，使新產(chǎn)品與業(yè)務(wù)服務(wù)及時(shí)契合客戶的多樣化需求。

根據(jù)零壹財(cái)經(jīng)關(guān)于手機(jī)銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可知，工商銀行的手機(jī)銀行APP的下載量與月活躍度在同業(yè)排名中較為落后，與排名首位的建行差距較大。究其原因是中國(guó)工商銀行的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)缺少靈活性以及對(duì)客戶足夠的吸引力。

三、結(jié)論與建議

在互聯(lián)網(wǎng)背景下，工商銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)雖然取得了一定的成效，具有一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，如資本雄厚和客戶規(guī)模等優(yōu)質(zhì)資源，但同時(shí)也存在著產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、忽視低端客戶群和互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品體驗(yàn)度低等不足，主要的發(fā)展可以從以下方面開(kāi)展改進(jìn)：

第一，改善理財(cái)服務(wù)與創(chuàng)新產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展要轉(zhuǎn)變服務(wù)理念，打造以客戶需求為核心的新型服務(wù)觀念。將客戶分級(jí)管理，提供差異化的理財(cái)服務(wù)。在維持中高端優(yōu)質(zhì)客戶的同時(shí)，也要積極發(fā)展平民理財(cái)市場(chǎng)，顧及長(zhǎng)尾客戶，其形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)將開(kāi)創(chuàng)新的盈利模式。優(yōu)化理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，調(diào)整理財(cái)產(chǎn)品投資金額和投資期限，使其更加多樣化。例如，研發(fā)一款實(shí)現(xiàn)即時(shí)到賬，存續(xù)期間獲得利息的理財(cái)產(chǎn)品，或者推出能夠?qū)崿F(xiàn)客戶資產(chǎn)增值、且具有消費(fèi)及支付性質(zhì)的理財(cái)產(chǎn)品。從降低產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻、豐富產(chǎn)品類(lèi)型、提高收益率三個(gè)方面考慮，打造滿足低端客戶理財(cái)需求的新型個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。

第二，加強(qiáng)利用互聯(lián)網(wǎng)“大數(shù)據(jù)”優(yōu)勢(shì)。創(chuàng)建客戶數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)客戶資產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、購(gòu)買(mǎi)類(lèi)型等方面通過(guò)云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)對(duì)理財(cái)用戶的投資行為深入剖析，可以有效減少市場(chǎng)上供需信息不對(duì)稱的情況。將在售理財(cái)產(chǎn)品與用戶的投資偏好進(jìn)行配對(duì)，自動(dòng)篩選出匹配的理財(cái)產(chǎn)品并及時(shí)為客戶推薦，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)更能降低獲客成本。

第三，加快互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)支撐建設(shè)。在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，商業(yè)銀行應(yīng)積極打造一站式理財(cái)服務(wù)平臺(tái)，該平臺(tái)的理財(cái)產(chǎn)品信息一目了然，客戶可按其所需自主選擇購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的建設(shè)節(jié)約客戶的時(shí)間成本，增強(qiáng)客戶體驗(yàn)感。另外，商業(yè)銀行還應(yīng)優(yōu)化理財(cái)業(yè)務(wù)流程，建立“線上+線下”的一體化營(yíng)銷(xiāo)，用線上宣傳鞏固線下銀行品牌，使線下服務(wù)支撐線上產(chǎn)品，兩者互為補(bǔ)充，打造有廣度有深度的服務(wù)場(chǎng)景。

第四，尋求多方合作實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)資源整合。在互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展的環(huán)境下，商業(yè)銀行需要突破固有的銷(xiāo)售思維定式，加強(qiáng)與基金公司合作，進(jìn)行基金代銷(xiāo)，實(shí)現(xiàn)互利共贏。商業(yè)銀行還可以通過(guò)和第三方支付平臺(tái)實(shí)現(xiàn)合作，在客戶數(shù)據(jù)上形成同享機(jī)制，精確掌握客戶需求動(dòng)態(tài)，獲取更高的贏利的資本。

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