田麗 郭學強

摘 要：基于科技創(chuàng)新與金融發(fā)展之間的耦合機理，引入灰色相對關(guān)聯(lián)度分析法，以2014年到2019年的專利申請數(shù)量、技術(shù)合同交易額和金融機構(gòu)貸款額為依據(jù)，分析了科技創(chuàng)新與金融發(fā)展之間的互動關(guān)系。研究結(jié)果表明，新鄉(xiāng)市科技創(chuàng)新與金融發(fā)展有著較強的正相關(guān)關(guān)系，應(yīng)大力推進科技金融的協(xié)調(diào)發(fā)展，提高兩者的融合質(zhì)量。

關(guān)鍵詞：科技創(chuàng)新 金融發(fā)展 科技金融 灰色預(yù)測模型

科技和金融已經(jīng)成為生產(chǎn)力中最活躍、最重要的兩個要素，其中科技是第一生產(chǎn)力，金融是第一推動力，兩者的相互結(jié)合——科技金融便成為第一競爭力[1]。人類社會每一次產(chǎn)業(yè)革命的興起無不源于科技創(chuàng)新、成于金融創(chuàng)新，科技金融的耦合協(xié)調(diào)發(fā)展對于深化科技與金融體制改革、提高金融資本配置效率、培育發(fā)展科技型企業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)具有重要作用[2]?？萍紕?chuàng)新與金融發(fā)展之間，存在著相互促進的辯證關(guān)系，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的資本密集、高風險等特征決定了科學技術(shù)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的時候離不開金融的支持，金融機構(gòu)的現(xiàn)代化水平也需要科技的支撐，科技進步能夠提高金融機構(gòu)的創(chuàng)新能力和綜合競爭力，科技是防范金融風險和保障金融安全的重要手段[3]。王瑩瑩[4]對科技與金融之間的發(fā)展機理、動態(tài)運行過程進行分析，有效揭示了各要素間的復雜關(guān)系并建立了耦合動力學模型。劉賓[5]應(yīng)用協(xié)同理論對京津冀金融資源配置與科技創(chuàng)新的協(xié)同程度進行了測算，結(jié)果表明京津冀金融資源配置與科技創(chuàng)新的協(xié)同度在逐漸增強。王麒超等[6]從數(shù)字技術(shù)的滲透影響力的角度，討論數(shù)字供應(yīng)鏈金融的操作過程和創(chuàng)新模式的核心設(shè)計點，并針對現(xiàn)階段實際應(yīng)用中可能存在的約束條件提出相應(yīng)的治理策略。李向前等[7]從理論的角度分析商業(yè)銀行發(fā)展金融科技的具體原因，進而說明金融科技在商業(yè)銀行發(fā)展中的影響，提出金融科技的發(fā)展對商業(yè)銀行具有“利潤效應(yīng)”、“風險管理效應(yīng)”和“轉(zhuǎn)型效應(yīng)”等基本假設(shè)。孫志紅等[8]發(fā)現(xiàn)金融科技對經(jīng)濟增長的影響存在基于金融發(fā)展的雙門限效應(yīng)，呈現(xiàn)出非均衡性。劉姝璠等[9]基于省際面板數(shù)據(jù)，分析了科技金融和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級之間的傳導路徑。黃峻清等[10]在了解傳統(tǒng)銀行發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，分析了金融科技在傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)型中的賦能作用，并明確了未來發(fā)展方向。徐宇明等[11]使用馬爾可夫鏈、泰爾指數(shù)和莫蘭指數(shù)分析了我國科技金融發(fā)展的動態(tài)變化、內(nèi)部差異和空間分布情況。蔣正艷等[12]提出基于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的運營模式，擴大銀行業(yè)務(wù)，加強與互聯(lián)網(wǎng)的深度合作，深化網(wǎng)點集約化運營模式。石光等[13]提出金融科技能提高金融運行效率，但也會帶來新的風險，要積極應(yīng)對金融科技應(yīng)用衍生的數(shù)據(jù)保護和隱私泄露風險，以及過度依賴技術(shù)產(chǎn)生的風險和平臺壟斷風險。李露等[14]在解析兩者融合發(fā)展的內(nèi)涵基礎(chǔ)上，進一步提出了科技與金融融合發(fā)展的對策。上述諸多文獻針對科技創(chuàng)新與金融發(fā)展進行了不同角度、層面的分析研究[15]，但大多強調(diào)科技創(chuàng)新與金融發(fā)展的耦合機理，并沒有針對科技創(chuàng)新與金融發(fā)展耦合效應(yīng)中的關(guān)鍵影響因素進行分析研究。

由于新鄉(xiāng)市統(tǒng)計數(shù)據(jù)不夠完整，而且限于數(shù)據(jù)灰度較大，難以找到典型的分布規(guī)律，因此無法采用數(shù)理統(tǒng)計方法進行分析研究。灰色關(guān)聯(lián)分析方法正好彌補了數(shù)理統(tǒng)計方法的缺憾，它對樣本量的多少與規(guī)律明顯程度都沒有要求并且計算簡單，因此本文采用灰色相對關(guān)聯(lián)度進行分析研究，以期從量化角度，揭示科技創(chuàng)新與金融發(fā)展之間的互動關(guān)系。

一、研究方法

灰色系統(tǒng)理論創(chuàng)立于1982年，灰色關(guān)聯(lián)分析法是通過度量一個系統(tǒng)中的兩類因素之間的關(guān)聯(lián)性大小來描述系統(tǒng)的發(fā)展趨勢，其基本思想是通過比較兩個數(shù)據(jù)序列的幾何形狀的相似程度來判斷兩者的緊密程度，即關(guān)聯(lián)度越接近于1，兩者關(guān)系越密切。

二、新鄉(xiāng)市科技金融耦合關(guān)系分析

（一）樣本來源和指標選取原則

由于新鄉(xiāng)市缺乏完善的科技金融統(tǒng)計指標數(shù)據(jù)，結(jié)合已有研究成果以及指標選取的全面性、代表性、可操作性等原則，每年的金融機構(gòu)貸款額能夠在一定程度上反映金融機構(gòu)對科技主體的支持力度，因此選擇貸款額作為度量金融機構(gòu)發(fā)展水平的重要指標。同時本文選擇專利申請量和技術(shù)合同交易額來反映科技主體的創(chuàng)新水平，數(shù)據(jù)來源于新鄉(xiāng)市科技年鑒和新鄉(xiāng)市統(tǒng)計年鑒，具體如表1。

（二）科技金融之間的關(guān)聯(lián)度結(jié)果

依據(jù)方法2，可以得出R12=0.72，R13=0.86，即新鄉(xiāng)市每年金融機構(gòu)貸款額與專利申請量之間的灰色關(guān)聯(lián)度為0.72，新鄉(xiāng)市每年金融機構(gòu)貸款額與技術(shù)合同交易額之間的灰色關(guān)聯(lián)度達到了0.86。由灰色關(guān)聯(lián)度數(shù)值可以得出，科技創(chuàng)新與金融發(fā)展的影響因素之間存在著較強的正相關(guān)的共贏關(guān)系。從表1可以看出，科技創(chuàng)新主體的專利申請量和技術(shù)合同交易額總體上呈現(xiàn)了逐年遞增的趨勢，表明企業(yè)越來越重視創(chuàng)新并將其作為企業(yè)發(fā)展的重要戰(zhàn)略。金融機構(gòu)的貸款額保持了近乎一致的增長趨勢。

三、結(jié)論與建議

為了分析科技創(chuàng)新與金融發(fā)展之間的耦合機理，本文建立了灰色關(guān)聯(lián)分析模型。研究結(jié)果表明，科技創(chuàng)新與金融發(fā)展之間存在著較強的良性互動關(guān)系。因此提出如下建議：一是構(gòu)建科技金融政策支持體系，政府應(yīng)做好科技金融工作，進一步增強服務(wù)意識、改進服務(wù)方式及提高服務(wù)效能。二是開展科技創(chuàng)新的關(guān)鍵在于有效資金的供給量，通過鼓勵金融機構(gòu)進行科技貸款，切實為企業(yè)解決科技創(chuàng)新過程中的融資難;積極謀劃科技金融項目，為新鄉(xiāng)市企業(yè)申請科技創(chuàng)新風險投資基金提供支持，引導社會資本投資科技創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)。三是構(gòu)建科技金融示范區(qū)，將創(chuàng)新驅(qū)動作為新鄉(xiāng)市未來經(jīng)濟發(fā)展的主要動力，推進科技金融的深度融合，實現(xiàn)科技金融的有機結(jié)合和良性互動。

參考文獻：

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[2]袁永，陳麗佳.科技創(chuàng)新與金融發(fā)展的耦合機理及政策建議[J].科技管理研究，2014（20）.

[3]俞立平.省際金融與科技創(chuàng)新互動關(guān)系的實證研究[J].科學學與科學技術(shù)管理，2013（04）.

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[9]劉姝璠，張榮光，鄧江晟.科技金融、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級[J].統(tǒng)計與決策，2021（37）.

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[11]徐宇明，熊琦哲，蔣筠.科技金融發(fā)展指數(shù)的測度及其相關(guān)特征分析[J].金融與經(jīng)濟，2020（12）.

[12]蔣正艷.金融科技對傳統(tǒng)銀行業(yè)發(fā)展的影響[J].商場現(xiàn)代化，2020（24）.

[13]石光，宋芳秀.新一輪金融科技創(chuàng)新的主要特征、風險與發(fā)展對策[J].經(jīng)濟縱橫，2020（12）.

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[15]李健，馬亞.科技與金融的深度融合與平臺模式發(fā)展[J].中央財經(jīng)大學學報，2014（05）.

〔本文系河南省新鄉(xiāng)市軟科學項目“基于創(chuàng)新價值鏈的新鄉(xiāng)市科技與金融協(xié)同發(fā)展研究及實踐”（項目編號：RKX201924）成果〕

〔田麗，河南工學院管理學院。郭學強，河南農(nóng)業(yè)大學機電工程學院〕