寧平 胡雅聰 王勝男

摘 要：本文運用因子分析法，利用SPSS 22.0軟件對選取的16家出版業(yè)上市公司的創(chuàng)新績效進行評價，研究結果表明：從整體來看，出版業(yè)上市公司在“互聯(lián)網+”背景下的創(chuàng)新績效水平不錯，其中與經營情況相關的創(chuàng)新績效指標表現(xiàn)良好，但創(chuàng)新戰(zhàn)略、創(chuàng)新效率和社會效益表現(xiàn)仍有待提高;在16家出版業(yè)上市公司中，中文傳媒創(chuàng)新績效最好，博瑞傳媒表現(xiàn)最差，創(chuàng)新績效水平差異很大。

關鍵詞：創(chuàng)新績效 “互聯(lián)網+” 因子分析法 上市公司

在信息化快速發(fā)展的時代，隨著全球經濟一體化的規(guī)模和范圍不斷擴大，互聯(lián)網在人們生活中起到了舉足輕重的作用，互聯(lián)網也顛覆了一個個看似堅不可摧的傳統(tǒng)行業(yè)。一種新的經濟形態(tài)就此產生并不斷發(fā)展壯大。然而，我國出版行業(yè)的國際化發(fā)展之路還處于初級階段，目前出版企業(yè)所采用的國際化發(fā)展思路和運營模式存在一定的局限性。在此背景下，我國傳統(tǒng)出版業(yè)不得不尋求轉型，積極創(chuàng)新，借用互聯(lián)網的優(yōu)勢與便利，為自身尋求新的發(fā)展途徑。而對于“互聯(lián)網+”背景下出版業(yè)上市公司創(chuàng)新績效評價的研究也將推動我國出版業(yè)的發(fā)展。

縱觀國外創(chuàng)新績效評價的發(fā)展與演進，許多領域的學者都對創(chuàng)新績效進行了研究，至今已取得了豐富的成果。然而，由于學者們往往只關注創(chuàng)新的某一方面，關于創(chuàng)新績效的內涵概念仍未形成統(tǒng)一觀點。海格登和克洛特認為，“創(chuàng)新績效”狹義上是企業(yè)將發(fā)明創(chuàng)造引入市場的程度;廣義上是創(chuàng)新思維延伸到創(chuàng)造出現(xiàn)及投入市場的整個過程。[1]王克洛和艾哈邁德用五個維度測量了企業(yè)的創(chuàng)新績效，分別為“行為創(chuàng)新”“產品創(chuàng)新”“過程創(chuàng)新”“市場創(chuàng)新”和“戰(zhàn)略創(chuàng)新”[2]。凱扎德等基于資源基礎觀，認為個體的心理契約違背程度和員工的創(chuàng)新績效之間存在一定聯(lián)系。[3]里塔拉等認為企業(yè)創(chuàng)新績效可以從為客戶提供的產品和服務、生產方法和流程、管理實踐和營銷實踐四個方面進行評價，強調關注新產品本身。[4]在我國，關于創(chuàng)新績效研究也有不少成果，鄭建君和金盛華結合中國國情，發(fā)現(xiàn)企業(yè)員工的創(chuàng)新能力和創(chuàng)新意愿與創(chuàng)新結果有正向影響關系。[5]王雅薇發(fā)現(xiàn)公共信息服務機構信息生態(tài)治理通過提升IT應用能力的各維度可以提升服務創(chuàng)新績效。[6]朱慧玲運用理論和實證研究法進行分析，研究發(fā)現(xiàn)，政府補貼與公司創(chuàng)新績效具有顯著正相關性。[7]許芳和田萌等基于243家大數(shù)據(jù)應用實踐企業(yè)的調查數(shù)據(jù)，運用PLS結構方程模型進行分析，研究表明，大數(shù)據(jù)應用能力對企業(yè)創(chuàng)新績效有顯著的正向影響。[8]

國內外學者對于創(chuàng)新績效的研究相對成熟，也為其他研究者提供了很好的研究思路和借鑒啟發(fā)。一些學者意識到單一的統(tǒng)計創(chuàng)新方式難以客觀測量漸進式的創(chuàng)新，因此，會對創(chuàng)新績效進行多維度的測量。然而，在大數(shù)據(jù)時代，數(shù)據(jù)過多造成了指標難以選取，指標選取不當容易造成結果誤差;同時，隨著互聯(lián)網的不斷發(fā)展，出版業(yè)也在逐漸迎合時代特點進行創(chuàng)新，而對于創(chuàng)新效果如何卻沒有深入的研究，因此，本文將采用因子分析法從財務指標和非財務指標兩方面對出版業(yè)上市公司的創(chuàng)新績效水平進行測度，將創(chuàng)新戰(zhàn)略的效果更直觀地反映出來，為出版企業(yè)管理者制定科學決策提供指南，同時也為政府部門和企業(yè)外部投資人提供有效評價依據(jù)。

一、“互聯(lián)網+”背景下出版業(yè)上市公司創(chuàng)新績效評價體系的構建

（一）出版業(yè)上市公司創(chuàng)新績效評價指標體系的構建原則

（1）科學性原則。在構建出版業(yè)評價指標體系時，要根據(jù)創(chuàng)新基本理論并結合實踐調研，全面考慮被評價地區(qū)企業(yè)的實際情況，保證數(shù)據(jù)來源的真實、客觀、可靠，確保評價結果的可信度。

（2）系統(tǒng)性原則。從系統(tǒng)理論出發(fā)，先確定總體的影響因素，再將總體因素細分為各項具體因素，使得這些因素緊密聯(lián)系起來，共同構成一個有機的整體，反映“互聯(lián)網+”背景下出版業(yè)的系統(tǒng)性。

（3）重要性原則。影響企業(yè)創(chuàng)新績效的因素有很多，在實際操作過程中，如果評價指標過多、評價系統(tǒng)過于繁雜會使評價變得混亂，導致評價結果不可靠。因此，在構建評價指標體系時，在充分考慮各方面因素的同時，更要突出核心因素，抓住關鍵問題。

（4）可獲取性原則。合理的評價指標體系、科學的評價方法是建立在指標數(shù)據(jù)可獲取的基礎之上的，因此，選取指標時要從現(xiàn)實、公開、可查的統(tǒng)計信息中獲取數(shù)據(jù)，對于獲取有難度或不易量化的指標，則需要合理選取可替代性變量。

（二）出版業(yè)上市公司創(chuàng)新績效評價指標的具體設計

在大數(shù)據(jù)時代，數(shù)據(jù)繁多復雜，單方面分析財務方面的績效可能會受到非財務要素的影響而使數(shù)據(jù)不具有代表性，因此，要想建立完善的創(chuàng)新績效評價指標體系，需要從財務要素和非財務要素兩方面進行指標篩選。

（1）財務指標（B1）。財務指標主要包括財務能力指標（B11）和創(chuàng)新能力指標（B12）。財務能力指標（B11）直觀地反映了企業(yè)的績效成果，創(chuàng)新能力指標（B12）體現(xiàn)了企業(yè)對創(chuàng)新的投入效率。衡量財務能力的指標有營業(yè)成本率、營業(yè)利潤增長率、投資收益率和銷售利潤率。衡量創(chuàng)新能力的指標有研發(fā)經費投入占營業(yè)收入比例、管理費用貢獻率和創(chuàng)新成果推廣投入。營業(yè)成本率（B111）能反映企業(yè)盈利貢獻高低;營業(yè)利潤增長率（B112）可以體現(xiàn)企業(yè)的獲利能力及成長能力;投資收益率（B113）能反映出版業(yè)創(chuàng)新經濟績效;銷售利潤率（B114）能反映企業(yè)的銷售盈利能力。研發(fā)經費投入占營業(yè)收入比例（B121）能夠衡量企業(yè)技術創(chuàng)新能力;管理費用貢獻率（B122）是營業(yè)收入與管理費用的比值，可以反映企業(yè)的管理創(chuàng)新能力，該比值越大，說明管理費用所創(chuàng)造的價值越高，企業(yè)管理創(chuàng)新能力也越好;銷售費用貢獻率（B123）是營業(yè)收入除以銷售費用的比值，能夠反映企業(yè)的市場營銷創(chuàng)新能力，評價企業(yè)的創(chuàng)新活動效率。

（2）非財務指標（B2）。非財務指標主要包括社會效益指標（B21）和創(chuàng)新能力指標（B22）。衡量社會效益的指標有上繳稅收情況、精準扶貧投入情況以及提供就業(yè)崗位數(shù)量;衡量創(chuàng)新能力的指標有技術人員創(chuàng)造力、全員管理效率和專利申請數(shù)。上繳稅收情況（B211）是用企業(yè)的應交稅費來衡量，企業(yè)繳納稅額的多少可以從側面反映企業(yè)運營狀況的好壞;精準扶貧投入情況（B212）直接反映企業(yè)對社會所做出的貢獻;提供就業(yè)崗位數(shù)量（B213）的多少能夠反映企業(yè)分擔社會就業(yè)壓力情況。技術人員創(chuàng)造力（B221）體現(xiàn)了企業(yè)技術人才的創(chuàng)造價值;全員管理效率（B222）可以反映企業(yè)的管理創(chuàng)新能力;專利申請數(shù)（B223）能夠反映企業(yè)高層次的創(chuàng)新信息。在“互聯(lián)網+”背景下構建的出版業(yè)上市公司創(chuàng)新績效評價指標體系，如表1所示。

二、基于因子分析法出版業(yè)上市公司創(chuàng)新績效評價分析

（一）樣本選擇和數(shù)據(jù)來源

本文選取2018年度出版業(yè)24家上市公司為研究對象，在剔除數(shù)據(jù)不完整以及存在極端值和異常值的上市公司后，最終確定16家出版業(yè)上市公司為研究樣本。本文所使用的研究數(shù)據(jù)均來自國家知識產權局和出版業(yè)上市公司年報數(shù)據(jù)的整理和計算，以及國泰安數(shù)據(jù)庫和銳思數(shù)據(jù)庫的財務數(shù)據(jù)。

（二）創(chuàng)新績效評價過程分析

1.樣本數(shù)據(jù)處理與適用性測試

首先對評價指標中包含負向信息的營業(yè)成本率和研發(fā)經費投入占營業(yè)收入比例進行正向化處理，然后對所有數(shù)據(jù)進行標準化處理，標準化選擇z-score標準化方式。通過SPSS 22.0進行KMO值檢驗和Bartlett檢驗，結果見表2。KMO值為0.617，說明指標間相關性較高;Sig值為0，表明差異性顯著，適合進行因子分析。

2.主因子個數(shù)的確定（見圖1）

本文按照特征值大于1，所達到的累計貢獻率大于或等于80%的原則，根據(jù)系統(tǒng)和碎石圖，自動得出了四個主因子。如圖1所示。

3.因子變量的命名

在表3的旋轉成分矩陣中，營業(yè)成本率、營業(yè)利潤增長率、投資收益率、銷售利潤率、研發(fā)經費投入占營業(yè)收入比例和全員管理效率這6個指標在自己所在行的4個成分中，都是在成分1上載荷量最大，因此將以上6個指標歸入因子變量F1，F(xiàn)1因子中包含的指標均是反映企業(yè)經營狀況的指標，因此F1可以命名為經營因子。同理可得，因子變量F2中包含的指標有上繳稅收情況、精準扶貧投入情況和專利申請數(shù)，F(xiàn)2因子中包含的指標均是反映企業(yè)戰(zhàn)略情況的指標，因此F2可以命名為創(chuàng)新戰(zhàn)略因子。因子變量F3中包含的指標有管理費用貢獻率和銷售費用貢獻率，F(xiàn)3中包含的指標都是反映企業(yè)創(chuàng)新效率的指標，因此F3可以命名為創(chuàng)新效率因子。因子變量F4中包含的指標有提供就業(yè)崗位數(shù)量和技術人員創(chuàng)造力，F(xiàn)4因子中包含的指標均是反映企業(yè)貢獻情況的指標，因此F4可以命名為創(chuàng)新貢獻因子。

4.計算因子得分及綜合得分

因子得分是因子分析的關鍵步驟，運用SPSS 22.0軟件可以直接計算出版企業(yè)的因子得分情況，再根據(jù)每個因子的得分情況，通過公式計算獲得出版業(yè)上市公司創(chuàng)新績效指標的綜合得分，綜合得分=各因子得分×各公共因子方差貢獻率與總方差貢獻率的比值（見表4），進而判斷出版業(yè)上市公司整體的創(chuàng)新水平及優(yōu)劣所在。

（三）創(chuàng)新績效評價結果分析

根據(jù)表4數(shù)據(jù)分析：從單因子看，F(xiàn)1因子中得分大于0的有13家公司，占樣本比例的81.25%，F(xiàn)1代表的是企業(yè)的經營情況，說明在所選的16家樣本公司中大多數(shù)公司經營狀況良好，但經營存在一定風險的公司有中文傳媒、博瑞傳播和讀者傳媒，其中，博瑞傳播在經營中存在較大風險。F2因子得分大于0的有6家公司，僅占樣本比例的37.5%，F(xiàn)2因子體現(xiàn)的是企業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略情況，說明所選樣本中的大多數(shù)公司創(chuàng)新戰(zhàn)略存在一定問題，有待改善。F3因子中得分大于0的有5家公司，分別是中文傳媒、時代出版、長江傳媒、皖新傳媒和讀者傳媒，僅占樣本公司的31.25%，其中時代出版?zhèn)髅焦煞萦邢薰颈憩F(xiàn)最好，F(xiàn)3因子反映的是企業(yè)創(chuàng)新效率情況，說明所選樣本中大部分公司的創(chuàng)新效率較低，有待提高。F4因子中得分大于0的有7家公司，占樣本比例的43.75%，F(xiàn)4因子體現(xiàn)的是企業(yè)創(chuàng)新貢獻情況，包括對社會效益的貢獻以及對企業(yè)自身創(chuàng)新的貢獻，說明所選樣本公司中有過半的公司社會效益較差，其中表現(xiàn)最好的是南方傳媒。

從整體看，創(chuàng)新指標的綜合得分大于0的有12家公司，占總樣本比例的75%。由此可以看出，“互聯(lián)網+”背景下出版業(yè)上市公司創(chuàng)新績效整體良好的超過半數(shù)以上，但創(chuàng)新績效水平差異很大，對于得分小于0的企業(yè)來說，需要采取一系列改革措施以提高企業(yè)的創(chuàng)新績效。

三、提升出版業(yè)上市公司創(chuàng)新績效的建議

（一）鼓勵技術創(chuàng)新

在代表技術創(chuàng)新能力的因子得分中，大多數(shù)企業(yè)得分較低，說明大多數(shù)企業(yè)的技術創(chuàng)新能力較差。因此，出版公司應注重技術創(chuàng)新能力的提高，加強對技術人員的培養(yǎng)，以便提高創(chuàng)新效率。

（二）加強員工培訓與教育

通過對比分析出版公司員工的學歷水平可以看出，多數(shù)公司本科及其以上學歷的人員所占比例很小，學歷可以從側面反映出一個企業(yè)的創(chuàng)新能力。出版公司在注重引進高學歷人才的同時，應加強對現(xiàn)有員工的培訓，為員工定期開設有針對性的專業(yè)課程，從而不斷提高員工的知識認知度，支持員工學習，重視其個人發(fā)展，激發(fā)員工的工作積極性，進而為企業(yè)創(chuàng)造更多的效益。

（三）提高社會效益

國務院辦公廳在2015年印發(fā)的《關于推動國有文化企業(yè)把社會效益放在首位、實現(xiàn)社會與經濟效益相統(tǒng)一的指導意見》中指出，推進兩個效益相統(tǒng)一的評價體系的構建與完善，確保社會效益指標要高于50%的權重。因此，出版企業(yè)要堅持以社會效益為中心和正確的出版導向，為全社會提供更多的就業(yè)崗位，拓展海外市場，積極參與各類公益活動并投身公益捐贈的行列。

（四）提高管理效率

在信息爆炸的時代，人們每天需要處理大量信息，而傳統(tǒng)的金字塔形管理系統(tǒng)環(huán)節(jié)多、時間長，不能適應現(xiàn)代企業(yè)管理的要求。出版公司應設置扁平化的管理結構，實現(xiàn)信息共享;引進ERP等管理系統(tǒng)，提高企業(yè)的管理效率;加大管理人才培養(yǎng)力度，培養(yǎng)出具有新思維的創(chuàng)新型管理人才。

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（作者單位：寧平，《會計之友》雜志社;胡雅聰，河南財經政法大學會計學院;王勝男，燕山大學經濟管理學院）