吳軍蓉

摘要：在經(jīng)濟快速發(fā)展的情況下，世界經(jīng)濟的格局也正被重新調(diào)整，在這個機遇與挑戰(zhàn)并存的巨大背景下，企業(yè)倘若要想獲取可持續(xù)發(fā)展，必須堅決地選擇"走出去"的戰(zhàn)略，對外直接投資的活動也將越來越多，但如果缺乏準確的客觀判斷，很可能會使在對外直接投資中遭受到各類風(fēng)險，最終造成投資的失敗，企業(yè)、行業(yè)發(fā)展處于困境。為了盡量避免這一風(fēng)險問題的再次產(chǎn)生，本文將充分運用筆者實踐工作的經(jīng)驗，對我國企業(yè)采取的對外直接投資風(fēng)險管理措施的有效途徑與辦法進行分析，并針對性地提出了風(fēng)險防控的有效措施與對策。

關(guān)鍵詞：對外投資;管理風(fēng)險;防范措施

引言：

所謂的企業(yè)對外直接投資，主要指的是一般泛指投資企業(yè)為了直接獲得未來的預(yù)期收益而將某些一定階段規(guī)模或者相當(dāng)數(shù)量的固定貨幣資金、股份、實物、無形資產(chǎn)等通過作價直接出資，或者對外從事各種技術(shù)方面和其他形式的對外投資經(jīng)營活動，其主要投資目的就是為了直接獲得對外投資的預(yù)期收益、分散投資經(jīng)營的潛在風(fēng)險、加強與投資企業(yè)之間的相互聯(lián)合、控制或者直接主動影響其他投資企業(yè)。

1對外投資的可行性分析

企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過其他相關(guān)機構(gòu)或者是個人，委托一些具有相應(yīng)專業(yè)技術(shù)資質(zhì)的學(xué)科或者專業(yè)，對所需要投資的項目進行一系列的可行性調(diào)查研究，其中包括對所需要投資的項目在未來幾年內(nèi)投資的方式、規(guī)模、可能會遭受的風(fēng)險、收益程度以及最終的目標(biāo)等情況進行有效的評價。同時還要求應(yīng)對可行性的研究報告進行深入而系統(tǒng)的探究和評估，形成一份最終評估報告，在所有評估報告中真實、全面、完整地明確表達出評估機構(gòu)工作者的意見。通過集體決策的方式來對外投資項目進行管理，可以較好地找出其中一些可能存在的問題，增強了對外投資監(jiān)督管理工作的實效性[1]。

2對外投資的財務(wù)管理與審計

企業(yè)為了加強對外直接投資的財務(wù)管理和審計工作效率，主要應(yīng)該從以下幾個方面進行考量：

（1）公司的相關(guān)財務(wù)部門主要負責(zé)人及其應(yīng)對投資公司的各類對外直接投資項目及經(jīng)營活動進行全面、完整的項目登記和備查記錄，每項對外投資項目分別應(yīng)建立一個項目備查簿，詳盡準確記錄與其項目有關(guān)的各項資料，至少一項應(yīng)明確包含所有被投資企業(yè)單位的注冊名稱、投資經(jīng)營期限、投資資金總額、投資資產(chǎn)總額等。及其現(xiàn)金比率和現(xiàn)金分紅的計算情況。

（2）公司要對對外投資審慎情況定期進行全面的會計檢查，根據(jù)投資審慎性質(zhì)的原則，合理地準確估計各種方式對外直接投資在經(jīng)營過程中所有可能因此造成的直接經(jīng)濟損失并按照企業(yè)會計準則的有關(guān)要求定期計提對外增加值進行準備。

（3）公司各級項目財務(wù)部門按照要求下屬公司各項項目財務(wù)管理工作人員每年應(yīng)當(dāng)專門負責(zé)按一定季度地統(tǒng)計取得被直接投資事業(yè)單位的歷年財務(wù)報表，對所有被直接投資事業(yè)單位的歷年財務(wù)報表情況和相關(guān)數(shù)據(jù)資料進行統(tǒng)計分析，結(jié)合下屬公司其他外派工作人員的歷年履職財務(wù)報表等收集相關(guān)數(shù)據(jù)資料，形成本屬子公司的2016年對外直接投資戰(zhàn)略特色項目專題研究項目分析財務(wù)報表[2]。

（4）公司財務(wù)監(jiān)督管理機構(gòu)需要重視日常工作細節(jié)，并且委派專業(yè)人員負責(zé)對外直接投資的公司業(yè)務(wù)，在整個過程中進行監(jiān)督和財務(wù)審計，公司財務(wù)會計監(jiān)察與監(jiān)督審計工作的具體內(nèi)容應(yīng)大致包括：第一，公司對外直接投資各業(yè)務(wù)相關(guān)專業(yè)崗位的職位設(shè)置與人員配置是否科學(xué)合理，是否存在相互矛盾或相互混同的情形，公司各相關(guān)業(yè)務(wù)崗位的職位設(shè)置與人員配置是否合理;第二，公司對外直接投資各業(yè)務(wù)崗位的職位設(shè)置與人員配置是否合理，是否存在職位交叉或相互混用，是否存在個人越權(quán)申請審批等違規(guī)現(xiàn)象。對外進入投資的會計處置處理情況，重點檢查考核對外投資者所合法擁有的各項資產(chǎn)，在一個國家或周邊地區(qū)的會計處置中，應(yīng)該明確的重點為，是否已經(jīng)完全通過了國家集體預(yù)算決策和決議，是否已經(jīng)符合財務(wù)授權(quán)部門審批的處理程序，資產(chǎn)的實際回收情況是否完整、及時，資產(chǎn)的實際估值或者作價是否存在合理情況;第三，通過對外投資的方法，可以為企業(yè)帶來更多的收益，因此需要對此方面進行逐漸完善，做好分析工作。對外直接進入投資的有關(guān)財務(wù)會計后續(xù)處理，重點檢查考核國家會計機關(guān)紀律文件記錄的會計處理情況是否真實、完整，通過這種方法才能確保日常的處理效果[3]。

3.對外投資的風(fēng)險防控策略

在一個大型企業(yè)在開展對外直接投資的過程中，必須充分認識到這些風(fēng)險是否存在的客觀現(xiàn)實，并且要構(gòu)建起對風(fēng)險的預(yù)警和管理機制，提升其風(fēng)險的警覺度。從以往我國企業(yè)的投資現(xiàn)狀分析來看，往往會面臨一系列的政策風(fēng)險、利率風(fēng)險、市場風(fēng)險、科技風(fēng)險以及其他融資方式的風(fēng)險，若不能夠做出有針對性的采取相應(yīng)的措施，就很有可能會直接導(dǎo)致對外投資失敗[4]。

3.1客觀分析投資環(huán)境

在一些大型企業(yè)進行對外直接投資的過程中，面臨著紛繁復(fù)雜的投資條件和環(huán)境，只有從宏觀上客觀地分析實際情況，不斷增強企業(yè)對環(huán)境的適應(yīng)能力和可變性，有效地確保了各項投資活動得以順利進行，才能夠更好地完成投資的目標(biāo)。因此，企業(yè)隨時了解內(nèi)外部環(huán)境變化和市場經(jīng)濟發(fā)展的規(guī)律，對其投資決策作出了優(yōu)化和調(diào)整，避免了由于市場經(jīng)濟環(huán)境的變化而為企業(yè)自身帶來的種種風(fēng)險。

3.2投資方式多樣化

在進行對外投資的過程中，應(yīng)該要根據(jù)每一個項目的實際情況，選擇一種最恰當(dāng)?shù)耐顿Y模式。針對每一個企業(yè)在未來幾年內(nèi)可能會遇到的風(fēng)險和類型，采用了不同的風(fēng)險投資模式。例如，針對一些國家政策中可能頻繁發(fā)生變動的基本特征，以大量合資的方式進行建設(shè)，避免了所有投資的項目因政策變化而對其結(jié)果造成的影響;對于一些政治、經(jīng)濟等優(yōu)惠政策比較穩(wěn)定的地區(qū)，以獨資模式進行融資。

3.3構(gòu)建完善的財務(wù)管理體系

企業(yè)如果真的要正確想更好地正確控制和有效防范自身用于對外直接企業(yè)投資的財務(wù)風(fēng)險，就要合理設(shè)置自己相應(yīng)的企業(yè)財務(wù)管理工作部門，不斷完善自己的企業(yè)財務(wù)管理工作體制，提高自己的企業(yè)財務(wù)管理工作人員的財務(wù)綜合管理專業(yè)技術(shù)素質(zhì)和基本職業(yè)道德，落實自己企業(yè)財務(wù)管理的各項重要基礎(chǔ)性工作事宜，確保自己的企業(yè)財務(wù)管理控制體系建設(shè)能夠在企業(yè)風(fēng)險管理中能夠起到積極的推動引導(dǎo)協(xié)調(diào)作用。由于所需要開展的國內(nèi)外直接投資業(yè)務(wù)活動品種類型比較多，而且一些國有企業(yè)在進行開展這些活動類型的非法對外直接投資非法經(jīng)營業(yè)務(wù)管理時所要承受所遇到的經(jīng)濟壓力也非常嚴重，特別是在非法經(jīng)營對外業(yè)務(wù)和政府財政上。

3.4風(fēng)險共擔(dān)策略

與企業(yè)或者地方政府進行合資，可以有效地將一部分風(fēng)險直接轉(zhuǎn)移給了對方，也就是說實現(xiàn)了風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。首先，投資型的企業(yè)在市場上可以選擇自己的價值和收入來進行競爭，并且可以尋找自己的利益相適應(yīng)者，通過各種籌集資本的途徑和方法把自己的風(fēng)險從市場中分散出來，比如金融機構(gòu)、企業(yè)或者是客戶等，這樣就能夠把企業(yè)的風(fēng)險進行分解;其次，加強了保險責(zé)任意識，與其他保險公司一起分擔(dān)風(fēng)險，減少了風(fēng)險的損失。

結(jié)束語：

總之，新時代的企業(yè)必須加強對外投資的有效管理與風(fēng)險防范，才能真正達到實現(xiàn)對外投資的目標(biāo)，除了切合實際的社會和經(jīng)濟效益之外，還要做到更好地建立和完善國內(nèi)外貿(mào)易的合作伙伴關(guān)系，真正地深度融入到國際市場競爭中，不斷增強和提升其核心的競爭力，進而使企業(yè)具備長遠的獲利能力。

參考文獻：

[1]牛擇賢.風(fēng)險防范視域下的國有企業(yè)對外投資管理探究[J].中國市場，2020（31）：73+75.

[2]范超玉.關(guān)于事業(yè)單位無形資產(chǎn)對外投資管理問題的探討[J].納稅，2020，14（15）：191-192.

[3]田冠軍，袁媛.大數(shù)據(jù)審計下的對外投資企業(yè)社會責(zé)任合規(guī)管理[J].財會月刊，2020（09）：93-97.

[4]周云鵬.基于風(fēng)險防控的國有企業(yè)對外投資管理研究[J].財會學(xué)習(xí)，2020（08）：268+274.

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