羅波

摘 要：隨著比特幣的誕生和發(fā)展，區(qū)塊鏈技術(shù)得到了廣泛的關(guān)注。區(qū)塊鏈是一個大型的公共分類賬，任何人都可以將最新的分類賬集成到本地，而無須在本地進行干預(yù)，科技公司和大學(xué)越來越關(guān)注使用區(qū)塊鏈技術(shù)。區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化性質(zhì)使金融投資的表現(xiàn)優(yōu)于傳統(tǒng)方法并阻止了人力資本。隨著金融實力的增強，中國需要利用區(qū)塊鏈技術(shù)的新機遇，同時加強對新技術(shù)的防御和使用，以實現(xiàn)金融業(yè)安全性和效率的"雙重"改善中的應(yīng)用，并對其應(yīng)用前景進行展望。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈技術(shù);金融領(lǐng)域;應(yīng)用

中圖分類號：F832? ? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2021）18-0041-03

一、區(qū)塊鏈的概念與類型

（一）區(qū)塊鏈的概念

區(qū)塊鏈（blockchain）是指通過分散和信任來管理可信數(shù)據(jù)庫的技術(shù)解決方案[1]。這意味著系統(tǒng)中的每個人都有權(quán)參與系統(tǒng)賬戶輸入，并且每個系統(tǒng)都有一個數(shù)據(jù)庫。我們可以將其視為一本書，然后會計變得非常重要，騰訊負責(zé)微信，阿里負責(zé)淘寶的賬戶。但是，有了區(qū)塊鏈，系統(tǒng)上的任何人都可以在短時間內(nèi)加入交通系統(tǒng)。如果數(shù)據(jù)發(fā)生更改，系統(tǒng)中的所有用戶都可以執(zhí)行會計活動。然后，系統(tǒng)確定并選擇最合適的數(shù)據(jù)并填寫其生成的內(nèi)容。在此期間，每個人都共享其筆記本的內(nèi)容以進行備份，在當(dāng)今的系統(tǒng)中，每個人都擁有有關(guān)區(qū)塊鏈技術(shù)的完整指南。

在本文中，我們將解釋區(qū)塊鏈在此處表達的兩個概念：一是比特幣技術(shù)的核心，代表著強大的計算能力;二是區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)先發(fā)展，即區(qū)塊鏈的再開發(fā)。實際的區(qū)塊鏈應(yīng)用程序是私人共享的，半公開和完全公開。

（二）區(qū)塊鏈的類型

1.公有鏈。公有鏈中的每個節(jié)點都可以自由加入網(wǎng)絡(luò)，離開網(wǎng)絡(luò)并在鏈中讀取和寫入數(shù)據(jù)。在運行時，它連接到平面拓撲，網(wǎng)絡(luò)中沒有中央服務(wù)器節(jié)點[2]。社交鏈是眾所周知的區(qū)塊鏈，不應(yīng)開展其活動。

2.私有鏈。私有鏈也稱為數(shù)字鏈。具有內(nèi)部控制鏈中每個特定節(jié)點的寫權(quán)限，并在必要時從外部選擇性地打開讀授權(quán)[3]。私有鏈繼續(xù)保持區(qū)塊鏈多節(jié)點運營的總體結(jié)構(gòu)，這適合于內(nèi)部數(shù)據(jù)管理和某些機構(gòu)的審計[4]。

3.聯(lián)盟鏈。聯(lián)盟鏈中的每個節(jié)點通常都有一個相應(yīng)的物理組織，并且該組織只有在獲得批準后才能加入或離開網(wǎng)絡(luò)。這些組織之間有著密切的合作關(guān)系，以維護區(qū)塊鏈的健康運行。

二、區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用

（一）區(qū)塊鏈1.0：在數(shù)字貨幣領(lǐng)域的應(yīng)用

區(qū)塊鏈1.0是一種以比特幣為代表的虛擬貨幣。盡管它面臨許多挑戰(zhàn)，例如價格波動、數(shù)量有限和其他效率低下、能源浪費和監(jiān)管限制。但這是迄今為止區(qū)塊鏈技術(shù)最成功的應(yīng)用，它強調(diào)人們的良好眼光和全球金融和解。換句話說，哈耶克的所謂利潤不取決于中央銀行發(fā)行的貨幣[5]。這個版本的1.0的起點很高，但是路徑可能最短，由于這種連接，所有個人和組織都需要參加萬維網(wǎng)。

（二）區(qū)塊鏈2.0：除了數(shù)字貨幣外，還用于金融領(lǐng)域

除數(shù)字貨幣外，Blockchain 2.0是貨幣領(lǐng)域的區(qū)塊鏈應(yīng)用程序。華爾街銀行希望建立現(xiàn)有的區(qū)塊鏈行業(yè)標準，以提高銀行貸款和效率。為了降低跨境談判的成本，交易所充分利用區(qū)塊鏈來了解商品注冊過程，而代理商的最佳代表就是智能合約[6]。

智能合約是使用計算機語言而不是法律語言來指定條款的合約，智能合約可以由計算機系統(tǒng)自動實現(xiàn)。如果區(qū)塊鏈是數(shù)據(jù)庫，則智能合約是區(qū)塊鏈技術(shù)可以用來執(zhí)行傳統(tǒng)合約的另一個應(yīng)用程序，通常與在合約下運行的計算機代碼無關(guān)。在大多數(shù)情況下，紙質(zhì)合同將被存儲，并且軟件將滿足計算機代碼中描述的條件。智能合約的可能好處包括減少合約，降低績效和跟蹤成本。

三、金融區(qū)塊鏈應(yīng)用的必要性、可行性和重要性

（一）區(qū)塊鏈與互聯(lián)網(wǎng)金融之間的關(guān)系

在“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康的指南”中，互聯(lián)網(wǎng)金融是金融業(yè)務(wù)的一種新形式。這影響了當(dāng)今大多數(shù)金融公司，網(wǎng)上金錢的主要問題是金錢。如上所述，區(qū)塊鏈通常是指最初圍繞區(qū)塊鏈技術(shù)而非支持比特幣的基礎(chǔ)技術(shù)創(chuàng)建的區(qū)塊鏈。我們有理由相信，在金融互聯(lián)網(wǎng)中引入?yún)^(qū)塊鏈之后，“區(qū)塊鏈+金融”將取代“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的地位[7]。

（二）應(yīng)用區(qū)塊鏈的必要性

區(qū)塊鏈用于金融領(lǐng)域，其主要優(yōu)勢是降低成本和分散化[8]。

1.金融業(yè)現(xiàn)在需要通過順序?qū)彶閬砉芾盹L(fēng)險，以規(guī)避風(fēng)險，這也增加了成本。由于與持續(xù)發(fā)生的金融危機的持續(xù)改善相關(guān)的法律法規(guī)的完善，保險范圍不斷擴大。此外，反洗錢和反恐融資的水平正在穩(wěn)步提高，金融監(jiān)測的范圍也在不斷擴大。在這種情況下，控制資金的成本正在迅速上升，區(qū)塊鏈技術(shù)可以保護其運營安全性和高透明度，從而降低了成本。桑坦德銀行的一份報告指出，到2020年，銀行中使用區(qū)塊鏈技術(shù)每年將節(jié)省約200億美元。該信息足以描述傳統(tǒng)金融領(lǐng)域中區(qū)塊鏈提供的主要變化和產(chǎn)品。

2.償還現(xiàn)有債務(wù)也是傳統(tǒng)金融機構(gòu)付款和完成付款的關(guān)鍵因素，從而導(dǎo)致諸如效率降低等重大問題。由于傳統(tǒng)的跨境付款必須通過SWIFT等機構(gòu)進行，因此每天都要計算跨境付款。但是關(guān)于比特幣，已經(jīng)假定沒有中央組織存在，并且比特幣已經(jīng)使用了七年。這不僅可以進行實時付款和付款，還可以防止賬戶錯誤。因此，如果金融體系可以在流動性方面進行分散，那么不僅全球金融的效率將極大地提高，而且全球金融環(huán)境也將發(fā)生變化。

（三）區(qū)塊鏈應(yīng)用的可行性

以比特幣為例，比特幣是原始類型區(qū)塊鏈的第一個也是最成功的區(qū)塊鏈使用。但是，對于國家/地區(qū)的觀點因國家/地區(qū)而異：德國將其視為貨幣單位，歐盟將其視為付款方式，不包括增值稅，美國將其視為商品，美國稅務(wù)局更是將比特幣看成一種需要繳付聯(lián)邦稅的財產(chǎn);比特幣在日本的支付手段合法性得到官方承認。中國僅在2013年12月5日由中國人民銀行等五部委發(fā)布的“比特幣風(fēng)險信息”中引入了此要求。承擔(dān)公共風(fēng)險的風(fēng)險自負，并且不允許任何金融機構(gòu)或支付中心集成與比特幣相關(guān)的服務(wù)?；?qū)⑵溆米魍顿Y目標，但俄羅斯明確禁止使用比特幣分配[9]。2017年9月，中國發(fā)布禁令各比特幣交易平臺停止境內(nèi)比特幣交易業(yè)務(wù)。美、法、日、德、丹麥、俄等國持支持態(tài)度。2021年5月，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會、中國銀行業(yè)協(xié)會、中國支付清算協(xié)會發(fā)布《關(guān)于防范虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險的公告》，國務(wù)院金融委要求打擊比特幣挖礦和交易行為，堅決防范個體風(fēng)險向社會領(lǐng)域傳遞。從不同國家的角度來看，我們發(fā)現(xiàn)除了禁止或?qū)⑵湟暈榉欠ū忍貛诺膰乙酝?，大多?shù)國家都認可它們的存在和價值。但是，中國人民銀行重申了其對比特幣的立場，該立場并不禁止支出，但認為比特幣沒有國家信用，這是比特幣功能的一部分。因此，沒有財務(wù)狀況，更不用說所謂的非財務(wù)了，最重要的是，比特幣2140年將達到2 100萬美元，并且還沒有新的比特幣。當(dāng)然，使用案例研究創(chuàng)建數(shù)字貨幣是早期區(qū)塊鏈應(yīng)用程序的主要方法之一。

（四）在金融領(lǐng)域應(yīng)用區(qū)塊鏈的重要性

1.解決陌生信用問題。區(qū)塊鏈在比特幣上的第一個應(yīng)用是增加這些消息的成本，并添加一次可以由單一力量發(fā)送的元素。某些提交沒有效果，但是它解決了拜占庭公司的普遍問題。訂婚費是“定量證明”，通常稱為“采礦”。拜占庭將軍的問題是可信的。

2.降低付款成本并簡化付款流程。就貨幣支付而言，金融機構(gòu)之間的結(jié)算，結(jié)算和結(jié)算支付相對較高，并且有許多基本的交易任務(wù)。這不僅導(dǎo)致在用戶和金融機構(gòu)的情況下與開展業(yè)務(wù)相關(guān)的費用增加，而且使小額支付服務(wù)的實施復(fù)雜化。區(qū)塊鏈技術(shù)的使用不僅可以提高處理速度和結(jié)算服務(wù)效率，還可以降低金融機構(gòu)之間的原始協(xié)調(diào)成本。此外，最初的小規(guī)?？缇持Ц恫焕驗槌杀疽殉蔀楝F(xiàn)實并為整體融資作出了貢獻。

3.消除資產(chǎn)管理中的中介。在金融資產(chǎn)管理方面，股票、債券、發(fā)票、收支等資產(chǎn)管理機構(gòu)是不同的中介機構(gòu)。這不僅增加了交易成本，還產(chǎn)生了諸如偽造證書的問題。借助區(qū)塊鏈軟件，資產(chǎn)可以集成到區(qū)塊鏈中，成為鏈中的數(shù)字資產(chǎn)，從而使數(shù)字資產(chǎn)所有者無須中介即可直接運營。上述功能是為了確保銀行維護和維護財產(chǎn)時行業(yè)基礎(chǔ)機構(gòu)的信譽。作為托管庫和分布式分類賬之間的鏈接，分布式分類賬提供對托管庫中可信資產(chǎn)的安全訪問。另外，如有必要，可以使用保密，保密或公共交通過程。

4.完善證券交易系統(tǒng)。在傳統(tǒng)的安全行業(yè)中，安業(yè)務(wù)模型中的許多步驟都花費很長時間，并且金融服務(wù)行業(yè)的運營成本增加。當(dāng)使用區(qū)塊鏈時，金融資產(chǎn)的交易是基于雙方之間根據(jù)特定規(guī)則的相互協(xié)議。區(qū)塊鏈可以通過諸如加密貨幣，退休金協(xié)議和有抵押貸款之類的代碼來證明業(yè)務(wù)的目的。這樣可以確保合同是自動執(zhí)行的，正確的合同只能在當(dāng)事方之間看到，并且無關(guān)的第三方可以將其隱藏。一個好的個性化網(wǎng)絡(luò)包可以使用適當(dāng)?shù)姆椒▉泶_保業(yè)務(wù)服務(wù)滿足某些法律和法規(guī)要求。

5.優(yōu)化清算結(jié)算環(huán)節(jié)。在支付方面，金融機構(gòu)之間的移動和業(yè)務(wù)系統(tǒng)有所不同。同時，需要強大的性能，這也增加了業(yè)務(wù)成本和錯誤風(fēng)險[10]。區(qū)塊鏈技術(shù)的主要功能是在不關(guān)注可靠性的任何部分的情況下，了解實時轉(zhuǎn)移的價值。商業(yè)金融交易有兩種主要類型：支付和可靠性。通過基于特定的區(qū)塊鏈技術(shù)或“支付工具”創(chuàng)建合法的數(shù)字貨幣并將其與鏈中上面列出的數(shù)字資產(chǎn)進行集成，任何支付和商品都可以在線即時完成。這樣可以減少交易成本，并縮短協(xié)議和結(jié)算時間。

6.提升用戶識別安全性。在用戶發(fā)現(xiàn)方面，很難在不同金融機構(gòu)之間管理用戶數(shù)據(jù)。證書的成本要高得多，并且通過在嚴格監(jiān)督下的中介金融機構(gòu)，全球消費者會遇到暴露的風(fēng)險。最重要的是，金融機構(gòu)的客戶識別號（KYC）負責(zé)其生產(chǎn)。使用傳統(tǒng)方法，KYC是一個耗時的過程，由于缺乏自動化，無法完全實現(xiàn)。傳統(tǒng)的貨幣政策無法跟蹤用戶數(shù)據(jù)和組織之間交易的實際使用情況，這使管理人員難以管理其運營。

區(qū)塊鏈技術(shù)可以安全可靠地處理數(shù)字憑證，提高客戶識別效率，保證客戶隱私并同時節(jié)省成本。

四、區(qū)塊鏈技術(shù)在我國金融領(lǐng)域的應(yīng)用前景

（一）加強區(qū)塊鏈技術(shù)的監(jiān)測研究

區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化性質(zhì)使金融投資的表現(xiàn)優(yōu)于傳統(tǒng)方法并阻止了人力資本。隨著金融實力的增強，中國需要利用區(qū)塊鏈技術(shù)的新機遇，同時加強對新技術(shù)的防御和使用，以實現(xiàn)金融業(yè)安全性和效率的“雙重”改善。

1.加快建立專門研究單位，加強全球區(qū)塊鏈研究及其采用趨勢。它還與本地和國際區(qū)塊鏈研究公司合作并進行溝通，以評估技術(shù)成熟度的動態(tài)并及時分析金融業(yè)的潛在影響。

2.支持民營區(qū)塊鏈研究機構(gòu)發(fā)展，鼓勵民營區(qū)塊鏈技術(shù)公司進行區(qū)塊鏈仿真，設(shè)立區(qū)塊鏈技術(shù)基金并探索區(qū)塊鏈中的公共采購模型。

3.積極參與國際區(qū)塊鏈標準法規(guī)的制定，鼓勵國內(nèi)商業(yè)銀行和金融交易所發(fā)展區(qū)塊鏈技術(shù)合作伙伴關(guān)系。共同探索區(qū)塊鏈行業(yè)標準，探索使用場景，促進金融區(qū)塊鏈技術(shù)中的專利注冊，并與外國金融機構(gòu)競爭以在區(qū)塊鏈上發(fā)表演講。

（二）盡快推進區(qū)塊鏈技術(shù)在金融市場基礎(chǔ)設(shè)施及金融行業(yè)的布局應(yīng)用

1.對現(xiàn)金支付、清算、計費和注冊領(lǐng)域中基于區(qū)塊鏈的創(chuàng)新項目的回顧。這是因為區(qū)塊鏈技術(shù)提供了高級別的安全性，因為它可以完成國家（縣）之間的結(jié)算以及無須中介機構(gòu)的結(jié)算。因此，通過使用區(qū)域自由貿(mào)易區(qū)作為渠道，我們可以考慮與處于“一帶一路”的國家建立跨境定居和定居中心。加強亞洲投資銀行和金磚國家銀行的區(qū)域協(xié)調(diào)作用，以改善“一帶一路”沿線國家的人民幣結(jié)算和結(jié)算狀況。

2.鼓勵股票、債券和期貨等金融實體的交易，試驗區(qū)塊鏈場景，共同開發(fā)基于區(qū)塊鏈的架構(gòu)，并建立共識機制。了解股票交易，上市，托管管理，代理投票和其他應(yīng)用程序，以及如何設(shè)置基于區(qū)塊鏈的加密貨幣以提高數(shù)據(jù)收集，分發(fā)和收集的安全性和效率。在這種情況下，可以使用該聯(lián)盟與更少的電子發(fā)票和更高的IT集中度進行合作，以促進基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字發(fā)票的使用。

3.鼓勵銀行在跨境支付、銀行間支付、資產(chǎn)管理、貸款協(xié)議和資產(chǎn)計算等領(lǐng)域使用區(qū)塊鏈技術(shù)，并使用區(qū)塊鏈創(chuàng)建新的業(yè)務(wù)模型以提高競爭力。鼓勵商業(yè)銀行集成區(qū)塊鏈技術(shù)，調(diào)查經(jīng)濟弱勢地區(qū)的低水平支付，并改善欠發(fā)達地區(qū)的金融服務(wù)。

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[責(zé)任編輯 文 峰]