王曉霞 李翠平

[摘? ? 要] 不良資產(chǎn)是一個隨著市場經(jīng)濟的確立與發(fā)展以及商業(yè)銀行的產(chǎn)生應運而生的概念，它與市場經(jīng)濟發(fā)展息息相關(guān)。文章對民營資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)出現(xiàn)的問題進行分析，并提出了相應的解決措施。

[關(guān)鍵詞] 民營資產(chǎn);不良資產(chǎn);處置;“互聯(lián)網(wǎng)+”;居間服務

0? ? ? 引? ? 言

在當前金融市場環(huán)境下，不良資產(chǎn)大量涌現(xiàn)，國有資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的局限性凸顯，而民營資產(chǎn)管理公司經(jīng)過長期的探索和沉淀，急需找到高回報的投資項目，也將目光瞄準了不良資產(chǎn)這一領(lǐng)域，迫切希望進入市場分享利潤。與此同時，民營資產(chǎn)管理公司也面臨許多不可忽視的問題，制約其公平合理地參與不良資產(chǎn)處置市場。因此進一步提高不良資產(chǎn)處置效率和質(zhì)量，已成為民營資產(chǎn)管理公司的廣泛共識和迫切要求。

1? ? ? 民營資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)存在的問題

1.1? ?金融監(jiān)管乏力

近幾年，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，金融行業(yè)的發(fā)展也日漸成熟，金融監(jiān)管政策和體系也日漸完備。但與國際先進的西方金融經(jīng)濟體制相比，目前我國金融行業(yè)的管理和發(fā)展仍然存在許多沒有解決和沒有發(fā)現(xiàn)的問題。具體有以下幾個方面。

1.1.1? ?監(jiān)管目標錯位

目前我國沒有科學系統(tǒng)地確立金融監(jiān)管方向。監(jiān)管方向忽略了問題源頭的規(guī)避，導致風險防控不到位，金融防范措施漏洞百出。金融監(jiān)管更注重應對問題解決問題的研究，舍本逐末，導致了現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系側(cè)重規(guī)范性的經(jīng)營過程而不注意防控經(jīng)營過程中的風險。商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置能力沒有得到提升，風險防控能力也被忽略了，無法防控潛在風險。

1.1.2? ?監(jiān)管重心不明確

我國金融行業(yè)監(jiān)督管理部門將監(jiān)管重點放在了商業(yè)銀行對外經(jīng)營活動上，也就是放在了銀行系統(tǒng)的外部，對于銀行系統(tǒng)內(nèi)部的監(jiān)管欠缺很多，對銀行工作人員和領(lǐng)導階層的把控能力不足，無法督促其切實履行職責，導致銀行信貸過程中審核和放貸不規(guī)范，直接埋下隱患，這是由我國銀行信貸采用的由信貸人員考察授信的模式造成的。

1.1.3? ?監(jiān)管方式落后，手段較為單一

我國金融監(jiān)管部門主要以現(xiàn)場檢查的方式對國有商業(yè)銀行進行監(jiān)管，監(jiān)管人員所進行的統(tǒng)計報表和檢查工作也是被動、機械地按照銀行政策規(guī)定操作或者是為了完成上級領(lǐng)導的要求和指示。這種工作方式和心態(tài)就使得信貸出現(xiàn)問題后，只需要少數(shù)人出來承擔責任就可以，多數(shù)人因為按照所謂的規(guī)定而避免受到懲罰，這就造成了實際工作中缺乏對銀行全面、系統(tǒng)的監(jiān)管。此外，金融監(jiān)管手段落后于市場模式的發(fā)展，監(jiān)管系統(tǒng)相對于現(xiàn)有問題欠缺嚴重，沒有切實有效的方式。金融網(wǎng)絡化和電子化對陳舊的監(jiān)管方式提出了挑戰(zhàn)，如何更好地避免類似失誤和不負責任的工作是擺在監(jiān)管部門面前的一個關(guān)鍵問題。

1.2? ?國有商業(yè)銀行經(jīng)營意識和風險觀念淡薄

金融產(chǎn)品開發(fā)乏力，監(jiān)督制約機制不健全。長期以來，商業(yè)銀行的經(jīng)營專注于擴大經(jīng)營規(guī)模和增設業(yè)務部門，沒有有效的風險防控體系和金融系統(tǒng)管理體系。首先，商業(yè)銀行成立之初就沒有真正地參與市場經(jīng)濟，受自身和政策的限制長期固定在單一的經(jīng)營模式下，而客戶也只能被動接受銀行推出的理財?shù)冉鹑诋a(chǎn)品。其次，商業(yè)銀行自身針對信貸主體的評估水平不高，在信貸過程中對風險的評估能力不足，往往簡單地走走程序就判定一個企業(yè)是否適合授信以及授信規(guī)模，在催收失敗后就把原因歸結(jié)于市場和企業(yè)自身經(jīng)營上，缺乏一套完整的防控和處置體系。最后，監(jiān)督機制不健全，商業(yè)銀行內(nèi)部和外部的監(jiān)管體制缺少系統(tǒng)有效的管理，加上銀行之間的不正當競爭，一些商業(yè)銀行為了業(yè)務量競相對市場主體授信，無法得到有效的控制和管理。

1.3? ?法制不健全

隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，經(jīng)濟立法需要不斷完善，政府在政策方面以及在法律法規(guī)方面需要加快確立完善的規(guī)章制度，適時給予欠賬“老賴”更大的壓力，同時避免過多干預市場，將不良資產(chǎn)的處置放在市場，放在大眾視線下，不給“老賴”賴賬的機會，同時為商業(yè)銀行避免過度貸款風險提供幫助。

1.4? ?專業(yè)人才的缺失

不良資產(chǎn)處置尚未形成比較成熟的行業(yè)，雖然有一些投資者已經(jīng)看到了該行業(yè)的價值與潛力，也有機構(gòu)從中獲益，但大多為偶然機會，沒有成熟的理論基礎(chǔ)和實踐規(guī)范。當前從業(yè)者多為過去從事銀行業(yè)務工作和法律服務工作的人，四大國有資產(chǎn)管理公司的人員都是從銀行分離出來的，對不良資產(chǎn)主要限于管理而不是處置。高校金融專業(yè)設置中對于不良資產(chǎn)處置僅從金融學角度有所涉及，并沒有針對不良資產(chǎn)處置開展專業(yè)及學科建設，導致專業(yè)人才極度缺乏。

2? ? ? 民營資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的改進思路

2.1? ?完善相關(guān)法律法規(guī)

對“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的有關(guān)不良資產(chǎn)處置居間平臺進行相應的規(guī)范和整改。首要任務就是政府針對經(jīng)濟發(fā)展形勢和金融行業(yè)發(fā)展趨勢研究制定一套完備的管理辦法，以期對“互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)”處置平臺的弊端進行整改，對未來行業(yè)的發(fā)展提供指導，這就要求政府管理合理，有預見性、針對性和科學性，使得互聯(lián)網(wǎng)平臺上的不良資產(chǎn)處置日漸規(guī)范化和制度化。用政策引導和規(guī)范“互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)”處置業(yè)務的發(fā)展，使其發(fā)展過程可控、可調(diào)，避免對經(jīng)濟造成不良影響。在此過程中還要提高資本方的風險防控能力，要加強網(wǎng)上處置平臺自身的建設和行業(yè)系統(tǒng)建設，從處置方面創(chuàng)新方式、提高效率、擴大成果。行業(yè)的管理者或者領(lǐng)導者應當降低姿態(tài)，大量地吸收民間潛在客戶進入不良資產(chǎn)處置行業(yè)，降低互聯(lián)網(wǎng)居間平臺在拍賣、交易等處置過程中的市場準入門檻，放寬準入政策性標準和要求，使進入市場后的管理和規(guī)范更加嚴格。充分給予不良資產(chǎn)處置參與者的空間，政府政策只給方向，法律法規(guī)只防范犯罪，讓更多的人參與進來會增加更多的處置渠道，其中包括民營資本個人投資以及國外資本的投資，避免因為實際接受轉(zhuǎn)讓或者有能力處置不良資產(chǎn)的市場主體受到過多限制無法參與競買、報價等活動，導致此類活動無人問津，從而造成在一級市場的流轉(zhuǎn)中，價格過低影響不良資產(chǎn)實際價值等現(xiàn)象。同時推出一系列的行業(yè)準則加以把控，規(guī)范處置方式和渠道，做好法律風險、社會風險與經(jīng)濟風險的防范控制。

2.2? ?建立全國性的不良資產(chǎn)信息網(wǎng)絡居間服務平臺

為了要確保平臺信息的有效性，保證平臺用戶和受眾的廣泛性以及平臺自身管理運營的合理性，應打造一個多層次、全方位的不良資產(chǎn)網(wǎng)上交易平臺，將廣闊的市場濃縮在方寸平臺之間。首先要完善平臺數(shù)據(jù)。作為互聯(lián)網(wǎng)共享平臺，應當豐富有關(guān)不良資產(chǎn)信息，與四大資產(chǎn)公司及地方資產(chǎn)公司合作，包括國外資產(chǎn)公司及處置團體，將他們的資產(chǎn)信息進行整合，達到項目來源多樣化、廣泛化，將信息公開。根據(jù)這幾年“互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)”處置模式的發(fā)展狀況來看，在今后的幾年中，互聯(lián)網(wǎng)必將為不良資產(chǎn)的處置發(fā)揮舉足輕重的作用，成為金融市場中不可或缺的部分。筆者認為應當由人民銀行和監(jiān)管部門牽頭，與市場中的多方主體聯(lián)合建立起一個規(guī)范的網(wǎng)絡交易平臺。而平臺背后的運營商或者是管理者要著重注意經(jīng)營管理過程中的程序化和標準化，打造一個不良資產(chǎn)處置的網(wǎng)絡市場。在政策允許的條件下，通過平臺與商業(yè)銀行和國有資產(chǎn)管理公司進行持續(xù)對接，打造一個全方位的不良資產(chǎn)信息平臺，將單一的業(yè)務范圍擴大到公告、交易、流轉(zhuǎn)、處置、退出。利用平臺的優(yōu)勢提高不良資產(chǎn)的處置速度。其次，互聯(lián)網(wǎng)面對的是大眾平臺，每個客戶的需求都是不一樣的，他們根據(jù)各自的需求獲取自己需要的信息從而真正地參與進來，擴大不良資產(chǎn)的市場規(guī)模，因此在建立統(tǒng)一的、專業(yè)化的不良資產(chǎn)處置平臺的同時，還需要充分加強各平臺之間的聯(lián)系，將各平臺的側(cè)重點結(jié)合起來，組成一個系統(tǒng)的服務平臺。試想，只有將所有平臺聯(lián)系在一起，所有信息和客戶共享，不良資產(chǎn)市場才算是真正地在網(wǎng)絡平臺上成立，而不該局限于“一城”和“一個服務器”的范圍，要放眼整個市場。

2.3? ?與不良資產(chǎn)處置的傳統(tǒng)業(yè)務模式相結(jié)合

當前經(jīng)濟處于下行周期，不良資產(chǎn)的處置是金融領(lǐng)域關(guān)注的重要問題。由于不良資產(chǎn)處置周期長、資本投入耗費較大的特點，近幾年日漸興起的一些創(chuàng)新方式都遇到了自身發(fā)展不足或者處置經(jīng)驗不足的瓶頸，這就要求民營資產(chǎn)管理公司的創(chuàng)新要與傳統(tǒng)相結(jié)合，不能只顧眼前，要充分結(jié)合運用以往積累的經(jīng)驗和成果。作為居間交易的主導者，互聯(lián)網(wǎng)平臺不只注重信息的廣泛性和全面性，也應當注重合作模式的構(gòu)建和創(chuàng)新。例如建立專門的合作版面，與信息版面進行區(qū)分，提供不同的合作方式選擇，點擊該選項就可以找到許多認同該模式的人，通過層級和條件篩選，在網(wǎng)絡上就可以達成初步協(xié)定，方便快捷地促成多方互選及合作。通過簡單的技術(shù)手段就可以很方便地將復雜的不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為標準化的投資產(chǎn)品。比如債券、基金、理財產(chǎn)品等，有效地解決了資產(chǎn)處置結(jié)構(gòu)化的歷史問題，普通的大眾投資者可以在不需要面對差異化的情況下獲得可觀收益，金融資產(chǎn)管理公司、金融資產(chǎn)交易所等機構(gòu)則是通過自身專業(yè)化的交易服務獲得中間收入，實現(xiàn)輕量化資本的資產(chǎn)處置。

2.4? ?快速建立不良資產(chǎn)處置理論系統(tǒng)

民營資產(chǎn)管理公司應與高等院校合作，在法律、金融、財會等專業(yè)中設置不良資產(chǎn)管理專業(yè)，形成完整的理論體系和培訓系統(tǒng)，儲備綜合性人才，減少新從業(yè)者的摸索過程。民營資產(chǎn)管理公司作為金融市場改革過程中的重要參與者，必須在經(jīng)營參與過程中創(chuàng)新不良資產(chǎn)的處置思路，切實滿足不良資產(chǎn)處置的市場需求，減少民營資產(chǎn)管理公司在參與過程中的成本和經(jīng)營風險，穩(wěn)定金融市場發(fā)展環(huán)境，從而推動市場經(jīng)濟的創(chuàng)新與發(fā)展。

主要參考文獻

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