王健鵬 王蓉

〔內(nèi)容提要〕國有企業(yè)混合所有制改革是發(fā)展公有制經(jīng)濟(jì)，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要內(nèi)容，其改革進(jìn)程得到了學(xué)術(shù)界的關(guān)注。本文以2014-2020年中國知網(wǎng)上的4264篇論文為研究對象，利用Citespace軟件知識圖譜進(jìn)行可視化分析。研究結(jié)果表明：改革路徑、傳導(dǎo)機(jī)制、影響效果和問題對策是近年來國企混合所有制改革的熱點問題。新時代背景下，改革路徑中股權(quán)激勵、管資本等路徑、改革效果中投資效率的研究成為新的發(fā)展趨勢。

〔關(guān)鍵詞〕國有企業(yè) 混合所有制改革 國企混改 可視化分析

引言

國有企業(yè)在經(jīng)歷了20世紀(jì)末改革紅利消失后陷入了發(fā)展困境，“僵尸企業(yè)”“產(chǎn)能過?！钡葐栴}亟待解決。2013年十八屆三中全會后，中國開啟了混合所有制為特征的新一輪國企改革。通過改制重組、引入戰(zhàn)略投資者、員工持股、整體上市等改革，引入非國有資本，實現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)多樣化、旨在改善國有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，提高國有資本的配置效率，增強國有經(jīng)濟(jì)活力。迄今為止，新一輪國企改革歷經(jīng)8年，學(xué)術(shù)界對其改革路徑、模式、成效等方面進(jìn)行了大量研究，有必要進(jìn)行系統(tǒng)歸納總結(jié)，篩選研究的重點領(lǐng)域，助力國有企業(yè)混合所有制改革一般規(guī)律的提煉。本文利用Citespace軟件對中國知網(wǎng)數(shù)據(jù)庫關(guān)于國有企業(yè)混合所有制改革的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行關(guān)鍵詞、研究前沿、核心作者和研究機(jī)構(gòu)的可視化分析，嘗試發(fā)現(xiàn)該領(lǐng)域的研究熱點和研究前沿，對國有企業(yè)混合所有制改革從大量實踐中提煉形成理論規(guī)律，形成中國經(jīng)驗，提供參考依據(jù)。

一、數(shù)據(jù)來源與研究方法

本文數(shù)據(jù)主要來源于中國知網(wǎng)數(shù)據(jù)庫，在高級檢索的主題中輸入“國企混改”和“國有企業(yè)混合所有制改革”，選擇的時間跨度為2014-2020年，進(jìn)行精準(zhǔn)檢索。將咨詢、報道數(shù)據(jù)剔除掉，共收集到4624篇論文。勾選主題、摘要、作者、機(jī)構(gòu)、日期等要求，將相關(guān)文獻(xiàn)以refworks格式導(dǎo)出，為下一步的數(shù)據(jù)分析做準(zhǔn)備。

2003年問世的Citespace軟件可以進(jìn)行知識圖譜分析，旨在將某一領(lǐng)域的知識發(fā)展脈絡(luò)與結(jié)構(gòu)進(jìn)行可視化分析，在關(guān)鍵詞、作者、機(jī)構(gòu)知識圖譜的構(gòu)建上有其他軟件不可比擬的優(yōu)勢，從而為科研人員在某領(lǐng)域分析熱點趨勢、進(jìn)行定性定量研究提供服務(wù)。在中國知網(wǎng)數(shù)據(jù)庫中，Citespace已在工業(yè)、醫(yī)學(xué)、教育、管理學(xué)、政治等多領(lǐng)域應(yīng)用廣泛。

二、數(shù)據(jù)分析

（一）關(guān)鍵詞分析

關(guān)鍵詞雖然簡短但卻是全篇文章的凝練和精華，可以告訴讀者文章的研究重點和方向。Citespace軟件能夠從關(guān)鍵詞共現(xiàn)圖譜、關(guān)鍵詞聚類圖譜和關(guān)鍵詞突現(xiàn)圖譜等角度對某一領(lǐng)域開展系統(tǒng)研究。

（1）關(guān)鍵詞共現(xiàn)圖譜

在Citespace軟件中導(dǎo)入國企混合所有制改革的相關(guān)文獻(xiàn)，選擇關(guān)鍵詞，其它選擇默認(rèn)值，得到圖1的關(guān)鍵詞共現(xiàn)知識圖譜。對關(guān)鍵詞進(jìn)行整理歸納，得出表1的前30位關(guān)鍵詞。由圖1可知，節(jié)點越大，代表關(guān)鍵詞的詞頻越大，較為明顯的關(guān)鍵詞除了本文的主題國企改革還有：“股權(quán)結(jié)構(gòu)”“員工持股”“公司治理”“所有制”“整體上市”“投資者”等。國有企業(yè)混合所有制改革就是通過非國有資本的不斷進(jìn)入使得國有企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)重構(gòu)，從而激發(fā)企業(yè)的靈活性，提高經(jīng)營效率。國企混改主要通過引入外部投資者、推出員工持股計劃、監(jiān)管職能實現(xiàn)“管資本”等路徑開展的。說明近年來國企混合所有制改革的內(nèi)涵和實現(xiàn)路徑一直是研究中的重點。

結(jié)合高頻詞來看，關(guān)于國企混合所有制改革的研究除了改革路徑，還集中在改革的效果、改革的傳導(dǎo)機(jī)制、改革中出現(xiàn)的問題及相應(yīng)的對策等方面。學(xué)者們從企業(yè)績效、投資效率、股價、內(nèi)部控制質(zhì)量、融資成本等角度對國企混改的效果進(jìn)行理論和實證分析；從地方企業(yè)、民營企業(yè)、省屬企業(yè)和中央企業(yè)等不同性質(zhì)企業(yè)入手研究其混改過程中遇到的問題和解決對策；從股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理、創(chuàng)新理論、研發(fā)投入、利益相關(guān)者等角度對改革的機(jī)制進(jìn)行了研究。

（2）關(guān)鍵詞聚類圖譜

Citespace軟件能夠?qū)﹃P(guān)鍵詞進(jìn)行聚類分析。聚類知識圖譜能夠根據(jù)一定的算法將相關(guān)的信息進(jìn)行歸類，從而看出信息的結(jié)構(gòu)性特點。每一個顏色代表一個類別，里面的節(jié)點由關(guān)鍵詞組成，類別標(biāo)簽由詞頻最大的關(guān)鍵詞命名。本文將國企混改的關(guān)鍵詞進(jìn)行聚類得到色塊前8的類，如圖2的知識圖譜。由圖2可知國企混改的全局性研究結(jié)構(gòu)，近年來國企混合所有制改革的研究集中在股權(quán)結(jié)構(gòu)、員工持股、管資本等角度。

在國企混合所有制改革關(guān)于股權(quán)結(jié)構(gòu)的研究中，學(xué)者利用不同的研究方法從多個角度進(jìn)行定性和定量的研究。沈昊等學(xué)者利用多重案例法研究不同類型股權(quán)結(jié)構(gòu)和國資監(jiān)管方式的匹配關(guān)系，分析了當(dāng)前國資監(jiān)管存在的短板與不足；李秉祥等學(xué)者實證研究了在機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)節(jié)下，股權(quán)結(jié)構(gòu)對企業(yè)績效的影響；徐曉松等學(xué)者從控股方式與國家利益目標(biāo)相匹配的角度，指出多層次的國家股權(quán)控制體系是解決國企混合所有制改革挑戰(zhàn)的重要舉措。

在國企混合所有制改革關(guān)于員工持股的研究中，大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為實施員工持股計劃能夠挽留人才、激發(fā)員工的干勁。郭東陽等學(xué)者實證分析了市場競爭程度對于員工持股計劃與國企混改績效的強化作用；李紅娟等學(xué)者通過案例分析法研究了國企混合所有制改革背景下員工持股的經(jīng)驗、挑戰(zhàn)和對策；張孝梅等學(xué)者從員工持股主體、比例、退股等多個角度闡述員工持股境況。

在國企混合所有制改革關(guān)于管資本的研究中，學(xué)界認(rèn)為“以管資本為主”是國企改革的創(chuàng)新和突破。趙斯昕等學(xué)者從宏觀角度對國資功能的流向進(jìn)行分析并剖析了國資監(jiān)管體系中存在的問題；沈紅波等學(xué)者利用案例分析法探討了國企混合所有制改革是如何從管企業(yè)過渡到管資本的過程。

整體來看，以上具體文獻(xiàn)分析也進(jìn)一步驗證了當(dāng)前國企混合所有制改革在改革路徑、傳導(dǎo)機(jī)制方面已有大量的文獻(xiàn)支撐。

（3）關(guān)鍵詞突現(xiàn)圖譜

在Citespace軟件中得到關(guān)鍵詞的突現(xiàn)信息，主要包括突現(xiàn)詞匯、突現(xiàn)開始和結(jié)束時間以及突現(xiàn)強度等。將國企混合所有制改革的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行關(guān)鍵詞突現(xiàn)分析，得到圖3，可以清晰地看到國企混合所有制改革研究方向的動態(tài)變化。由圖3可知，一方面，財務(wù)績效、股權(quán)結(jié)構(gòu)、股權(quán)激勵、投資效率和新時代等關(guān)鍵詞突現(xiàn)時間延續(xù)到2020年，根據(jù)關(guān)鍵詞的持續(xù)性，這些角度可能依然會成為研究的重點方向。另一方面，從突現(xiàn)強度來看，財務(wù)績效、股權(quán)激勵、股權(quán)結(jié)構(gòu)等關(guān)鍵詞強度較大，也驗證了國企混改機(jī)制、改革效果等方向具有較強的研究意義。此外，與大多經(jīng)濟(jì)名詞不同的是，“新時代”近年來突現(xiàn)了出來，雖然突現(xiàn)力度沒有上述關(guān)鍵詞強，但仍需引起重視。習(xí)近平總書記多次強調(diào)新時代中國要實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，國有企業(yè)改革，激發(fā)市場活力是重要內(nèi)容。那么新時代國有企業(yè)混合所有制改革面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，成為值得研究的問題。

（二）研究前沿分析

Citespace軟件可以生成強調(diào)研究前沿的時間線視圖，由論文發(fā)表時間為x軸，聚類標(biāo)簽為y軸，可以清晰地看出研究前沿方向隨著時間的變化趨勢。將國企混合所有制的相關(guān)文章生成如圖4所示的時間線視圖。由圖4可知，股權(quán)結(jié)構(gòu)、員工持股、增資擴(kuò)股、管資本等聚類的文獻(xiàn)較多，說明該研究方向為近年來研究的重點。此外，股權(quán)結(jié)構(gòu)、員工持股、管資本等研究角度從2014年持續(xù)到2020年，延續(xù)性較強，說明這些研究重點具有較大的研究意義。

（三）作者分析

核心作者在某一領(lǐng)域發(fā)揮著中樞作用，緊跟核心作者的研究可以把握該領(lǐng)域的研究方向和熱點。本文利用Citespace軟件選擇作者將國企混合所有者相關(guān)論文生成圖5的作者合作網(wǎng)絡(luò)圖，同時列出核心作者發(fā)表文獻(xiàn)信息。由圖5可知，近年來，我國關(guān)于國企混合所有制改革的研究形成了以李錦、宋志平、項安波、劇錦文為主要核心的研究團(tuán)隊。根據(jù)表2可知，七年來，李錦、項安波、宋志平三位作者位列核心作者前3名，其中李錦發(fā)文量高達(dá)76篇，項安波的《重啟新一輪實質(zhì)性、有力度的國企改革——紀(jì)念國企改革40年》論文引用量高達(dá) 2266次，為新一輪國企混改提供思路。在以后的研究中，重點關(guān)注這些核心作者的研究方向和熱點內(nèi)容成為重要的一環(huán)。

（四）研究機(jī)構(gòu)分析

在Citespace軟件中通過勾選機(jī)構(gòu)可以得到國企混合所有制改革的相關(guān)研究機(jī)構(gòu)信息。由于篇幅限制，本文列出了發(fā)文量前10的研究機(jī)構(gòu)。排序前3的依次為國務(wù)院國資委研究中心、中國企業(yè)研究院、中國社會科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所，發(fā)文量均為30篇及以上。值得關(guān)注的是發(fā)文量排名前7的機(jī)構(gòu)均為國家研究機(jī)構(gòu)，直到第8名及以后才開始出現(xiàn)國家重點院系的研究，可見關(guān)于國企混合所有制改革的研究還是以國家研究機(jī)構(gòu)為主，高校研究為輔。

三、結(jié)論

（一）研究熱點

從上述分析中，可以清楚地看出在2014-2020年間我國國企混合所有制改革的進(jìn)展情況。從關(guān)鍵詞共現(xiàn)和聚類圖譜中可以看出改革路徑、傳導(dǎo)機(jī)制、影響效果和問題對策是近年來國企混合所有制改革的熱點問題。探索改革的路徑模式、機(jī)制保障是國企混合所有制改革的題中之義，研究改革的成效與問題剖析是國企混合所有制改革不斷深化發(fā)展的重要內(nèi)容。在改革路徑的研究中，核心關(guān)鍵詞指向股權(quán)結(jié)構(gòu)和管資本，根據(jù)檢索可知在改革過程中以股權(quán)結(jié)構(gòu)為內(nèi)涵的股權(quán)多樣性、股權(quán)集中度、股權(quán)制衡度以及從管企業(yè)過渡到管資本的改革模式成為研究重點；在傳導(dǎo)機(jī)制的研究中，核心關(guān)鍵詞指向員工持股、股權(quán)激勵、公司治理等，可知這些模式在改革中發(fā)揮中介傳導(dǎo)作用成為學(xué)界的研究熱點；在影響效果的研究中，核心關(guān)鍵詞指向企業(yè)業(yè)績和財務(wù)業(yè)績等，可見大多數(shù)學(xué)者對于改革的效果集中在較為直觀的層面，關(guān)注是否為企業(yè)帶來了實質(zhì)的利益；關(guān)于改革的問題和對策，核心關(guān)鍵詞的指向較為宏觀，可見在這個角度學(xué)者們的研究尚不具體。

此外，通過作者和機(jī)構(gòu)分析，對于國有企業(yè)混合所有制改革應(yīng)當(dāng)關(guān)注李錦、項安波、宋志平等高發(fā)文量的核心作者和國務(wù)院國資委研究中心、中國企業(yè)研究院、中國社會科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所等核心機(jī)構(gòu)的研究。緊跟核心作者和核心機(jī)構(gòu)的研究方向，分析借鑒他們的研究成果能夠在促進(jìn)國企混合所有制改革深化發(fā)展的過程中把握研究熱點和分析前沿。

（二）研究趨勢

通過關(guān)鍵詞突現(xiàn)和熱點前沿分析，可知國企混合所有制改革的研究趨勢為：新時代背景下，國企混合所有制改革在股權(quán)激勵、管資本等傳導(dǎo)路徑，改革效果的研究也從企業(yè)業(yè)績轉(zhuǎn)為了投資效率角度。習(xí)近平總書記在“十九大”中提出建立現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系，不斷推進(jìn)改革是必要之路，對深化國有企業(yè)混合所有制改革提出了新的思路，新的國際國內(nèi)市場環(huán)境以及新冠疫情的沖擊下，國有企業(yè)混合所有制改革的路徑機(jī)制成為研究重點。在改革效果上，國有企業(yè)混合所有制改革通過豐富股權(quán)結(jié)構(gòu)，一定程度上能夠緩解國企預(yù)算軟約束，從而提高國企的投資效率，這個研究方向近年來勢頭較強。

目前來看，國有企業(yè)混合所有制改革實踐已取得明顯成效，相關(guān)文獻(xiàn)研究也比較豐富，但是改革是一個不斷探索和發(fā)展的過程，還需要繼續(xù)豐富和創(chuàng)新研究方向，為我國國企混合所有制改革的深化提供理論和經(jīng)驗支撐。

（作者單位：沈陽化工大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）