□文/竇桂平 潘 敏

（哈爾濱商業(yè)大學(xué) 黑龍江·哈爾濱）

［提要］本文以海爾集團為例，對海爾集團財務(wù)共享平臺建設(shè)歷程進行概述，基于財務(wù)共享背景對海爾集團的財務(wù)風(fēng)險進行分析，以期對提升集團工作效率，降低成本，優(yōu)化資金與資源的合理配置，促使財務(wù)人員的順利轉(zhuǎn)型有所裨益。

一、引言

美國福特公司是全球范圍內(nèi)最早開始實行財務(wù)共享的公司，隨后財務(wù)共享這一管理理念在國內(nèi)外廣泛流行，根據(jù)2017年《財富》這一雜志對世界500強企業(yè)的調(diào)查，顯示將近九成的企業(yè)已經(jīng)開始實施財務(wù)共享服務(wù)。海爾集團于1984年成立，旗下產(chǎn)品深入全球160個國家和地區(qū)，服務(wù)全球10億+用戶家庭。海爾集團作為世界領(lǐng)先的優(yōu)質(zhì)生活解決方案服務(wù)提供商，已經(jīng)從傳統(tǒng)的制造業(yè)向物聯(lián)網(wǎng)社區(qū)生態(tài)系統(tǒng)轉(zhuǎn)型，在全球范圍內(nèi)領(lǐng)先創(chuàng)建了物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)品牌的公司。海爾通過互聯(lián)網(wǎng)線上與線下相結(jié)合的方式來實現(xiàn)零庫存，致力于為客戶的需求服務(wù)，不斷地實現(xiàn)創(chuàng)新，目前已經(jīng)成為了互聯(lián)網(wǎng)時代的全球領(lǐng)先品牌，并創(chuàng)造了中國自己的世界知名品牌。海爾一直堅持通過創(chuàng)新和改革來打破傳統(tǒng)，正是由于海爾不斷的改革和創(chuàng)新，海爾才能有今天的成績。海爾于2007年開始其財務(wù)共享服務(wù)中心的建設(shè)，算是我國較早成立財務(wù)共享中心的企業(yè)，海爾財務(wù)共享平臺的建立為它走向全球提供了有利支持。與也建立了財務(wù)共享平臺的其他公司相比，海爾財務(wù)共享在提高財務(wù)效率的效果上更為顯著。

二、海爾集團建立財務(wù)共享中心的背景及過程

（一）海爾集團建立財務(wù)共享中心的背景。海爾集團作為家電行業(yè)的龍頭企業(yè)之一，經(jīng)營范圍日益多元化并且占據(jù)了國內(nèi)外市場，集團內(nèi)下設(shè)的子公司分公司遍布在全國、世界各地，需要的財務(wù)機構(gòu)、人員越來越多，財務(wù)管理成本不斷增加，成本增加效率并沒有顯著提升，集團不能很好地了解到各個子部門的財務(wù)狀況，此時傳統(tǒng)的財務(wù)處理方式已經(jīng)不能滿足企業(yè)戰(zhàn)略布局，財務(wù)共享服務(wù)在這一背景下悄然而生。首先，海爾集團的財務(wù)管理成本較高。隨著海爾集團的發(fā)展與壯大，公司的下屬機構(gòu)也越來越多，要想確保各個部門的有序運營和業(yè)務(wù)配合，公司必須重視其財務(wù)部門的建立，這使得財務(wù)部門不斷壯大，相應(yīng)的財務(wù)人員也越來越多，不可避免地增加了公司的財務(wù)管理成本，降低了與同行業(yè)在成本控制方面的競爭優(yōu)勢。其次，海爾集團的財務(wù)管理效率低下。目前海爾集團的子公司已經(jīng)遍布到了全球，由于地域不同，各個公司對于會計準(zhǔn)則的理解和應(yīng)用都存在偏差。例如，有的子公司的財務(wù)工作中心仍局限在財務(wù)處理上，而沒有站在公司管理層的角度考慮。除此之外，下屬機構(gòu)的財務(wù)人員專業(yè)技術(shù)水平參差不齊，各個子公司核算的財務(wù)工作也不盡相同，這些問題致使企業(yè)的會計核算和財務(wù)管理工作的難度加大，降低了財務(wù)管理的效率。

此外，海爾集團的資金管理比較困難。母公司對其下屬子公司的財務(wù)情況掌握的不夠透徹，子公司的財務(wù)工作由其單獨核算，這使得子公司對其營運資本具有較大的控制權(quán)，加上各個子公司的財務(wù)信息不夠公開和透明，存在資本使用費用高和資本閑置的狀況。企業(yè)內(nèi)部重要財務(wù)信息在傳遞過程中出現(xiàn)失真的現(xiàn)象，同時也降低了信息的傳遞效率，母公司的財務(wù)控制能力較弱，財務(wù)管理的風(fēng)險比較高。截至2020年12月31日，海爾總資產(chǎn)為20，345，950萬元，當(dāng)年實現(xiàn)的營業(yè)收入為20，972，582萬元，營業(yè)利潤為1，359，795萬元，職工總數(shù)為9，929，943人，其中財務(wù)人員為1，647人，占員工總數(shù)的比例為1.66%。

（二）海爾集團建立財務(wù)共享中心的過程。2007年2月份海爾集團開始著手建設(shè)財務(wù)共享服務(wù)平臺，歷經(jīng)三年至2010年完成財務(wù)共享服務(wù)平臺的建設(shè)，財務(wù)共享平臺設(shè)立在海爾集團的總部青島。將重復(fù)性強、業(yè)務(wù)量大、標(biāo)準(zhǔn)性強的業(yè)務(wù)通過財務(wù)共享平臺統(tǒng)一完成，海爾集團在遵從國際會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，內(nèi)部設(shè)置了獨立的會計科目和準(zhǔn)則，并不斷完善業(yè)務(wù)流程與規(guī)范。2011～2012年，海爾集團財務(wù)共享平臺進入了發(fā)展期，總部從其子公司分公司抽調(diào)財務(wù)部門的員工成立財務(wù)共享平臺項目組，逐步實現(xiàn)了企業(yè)供應(yīng)鏈等業(yè)務(wù)系統(tǒng)與財務(wù)共享平臺的融合，提高了集團的工作效率，解放了財務(wù)人員，促使財務(wù)人員向管理會計方向轉(zhuǎn)型，從完成重復(fù)的財務(wù)會計工作向財務(wù)管理、財務(wù)分析、企業(yè)戰(zhàn)略決策、財務(wù)預(yù)算等方向轉(zhuǎn)型。2013～2015年，海爾集團的財務(wù)共享平臺建設(shè)進入了后期完善階段，在大智移云這一背景下，實現(xiàn)了“云財務(wù)”，在財務(wù)共享平臺上完成與銀行、供應(yīng)商等的對賬工作，提升了財務(wù)工作的透明度，通過集團內(nèi)集中對賬促進了對賬效率，降低了企業(yè)對賬成本。海爾集團財務(wù)共享平臺的建設(shè)是比較成功的，財務(wù)核算工作進行標(biāo)準(zhǔn)化與信息化管理，依托人單合一模式的成功、現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展與財務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)，對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理具有深遠(yuǎn)影響。

海爾集團在實現(xiàn)了財務(wù)共享后，同時也統(tǒng)一了會計流程、標(biāo)準(zhǔn)及會計語言三者的標(biāo)準(zhǔn)，使得海爾的財務(wù)效率得到了大幅度的提高，化解了公司的財務(wù)問題。海爾的財務(wù)共享中心把公司的財務(wù)人員分成了三種，分別是共享財務(wù)、業(yè)務(wù)財務(wù)和專業(yè)財務(wù)。正是有了共享財務(wù)，其將原來的標(biāo)準(zhǔn)核算流程歸集到了共享中心，形成了目前更集中的財務(wù)模式。財務(wù)共享中心作為企業(yè)獨立的部門，為海爾旗下的各個分支機構(gòu)提供專業(yè)的財務(wù)服務(wù)，利用大數(shù)據(jù)與信息系統(tǒng)，使集團業(yè)務(wù)得到集中處理，業(yè)務(wù)流程更加標(biāo)準(zhǔn)化，減少了企業(yè)內(nèi)舞弊現(xiàn)象的發(fā)生，同時還實現(xiàn)了降本增效、提升管理效率、降低企業(yè)運營成本。

三、財務(wù)共享背景下海爾集團財務(wù)風(fēng)險分析

海爾集團自從2007年開始實施財務(wù)共享后，其財務(wù)管理模式也相應(yīng)的發(fā)生了改變，海爾集團應(yīng)重點了解其財務(wù)風(fēng)險有何變化。本文選取海爾集團2005～2020年的財務(wù)報表數(shù)據(jù)進行財務(wù)分析，海爾集團的財務(wù)數(shù)據(jù)來自于國泰安數(shù)據(jù)庫和每年財報。下面從償債能力、營運能力和盈利能力三個角度分別分析海爾的財務(wù)風(fēng)險狀況：

（一）海爾償債能力分析。通過對一個企業(yè)進行財務(wù)分析可以使這個企業(yè)適度負(fù)債，從而可以促使企業(yè)加強對現(xiàn)有資金的使用效果。從2005年到2011年，海爾的資產(chǎn)負(fù)債率呈現(xiàn)逐年上升趨勢，資產(chǎn)負(fù)債率為企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比值，該值越高，說明企業(yè)有較多的現(xiàn)金流入，有更多的資金投入到企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展中，有助于企業(yè)擴大規(guī)模，但是該值也不是越高越好，若大于100%，說明企業(yè)資不抵債，償債能力很弱。2011年后企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率較為穩(wěn)定，此時財務(wù)共享平臺也處于成熟期，企業(yè)的財務(wù)部門作為企業(yè)的核心部門，為海爾集團償債能力的調(diào)整起到了積極作用。流動比率是一個企業(yè)的流動資產(chǎn)除以流動負(fù)債以后的結(jié)果。我們通常認(rèn)為一個企業(yè)的流動比率大于2，說明這個企業(yè)的流動資產(chǎn)額相比于流動負(fù)債來說是很多的，而且達(dá)到了負(fù)債的兩倍以上，在這種情況下企業(yè)可以加以保證所有的流動負(fù)債都能夠用流動資產(chǎn)來償還，并且流動資產(chǎn)還有些剩余。海爾成立財務(wù)共享中心前流動比率均大于2，企業(yè)資金較多，財務(wù)共享中心的建設(shè)需要大量的資金成本，因此在實施財務(wù)共享中心后的四五年內(nèi)，流動比率有所下降，近幾年趨于穩(wěn)定。

（二）海爾營運能力分析。企業(yè)營運能力分析，可以分析一個企業(yè)的存貨、應(yīng)收賬款、流動資產(chǎn)等的周轉(zhuǎn)情況如何，通常情況下，一個企業(yè)的各種資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快的話，企業(yè)各種資產(chǎn)的變現(xiàn)能力就會強一些，相應(yīng)地一個企業(yè)的營運能力也會強一些，但是如果企業(yè)的各項資產(chǎn)周轉(zhuǎn)都很慢的話，這個企業(yè)的營運能力相對來說就很弱。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率這個指標(biāo)能夠表明一個企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)的次數(shù)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)如果越快的話，表明賒賬越少，資金的收回速度越快，企業(yè)資產(chǎn)的流動性是很強的，短期償債能力也相應(yīng)地越強了；否則，這個企業(yè)的償債能力是很弱的。通常情況下，我們認(rèn)為一個企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率控制在3左右是比較合適的。海爾集團的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在2008年達(dá)到了44.28，其后幾年數(shù)值仍然較大，在近幾年才維持在15%左右，說明海爾集團自從實施財務(wù)共享后，其資金并未得到有效利用，財務(wù)風(fēng)險較高，但是財務(wù)人員從傳統(tǒng)的財務(wù)工作轉(zhuǎn)型后，有更多的精力投入到企業(yè)主營業(yè)務(wù)以及輔助業(yè)務(wù)的發(fā)展，為企業(yè)創(chuàng)造更高的價值。

存貨周轉(zhuǎn)率是衡量企業(yè)銷售能力強弱和存貨是否過量的指標(biāo)，是分析企業(yè)流動資產(chǎn)效率的又一指標(biāo)。如果存貨周轉(zhuǎn)速度越快的話，說明存貨的占用水平就較低，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或者應(yīng)收賬款的速度快，說明存貨的生產(chǎn)銷售是比較正常的。海爾自實施財務(wù)共享以后，存貨周轉(zhuǎn)率較未實施財務(wù)共享之前有所下降，根據(jù)其他學(xué)者的研究成果可以得知，海爾集團的存貨周轉(zhuǎn)水平高于家電行業(yè)的，但是仍然呈現(xiàn)逐年下降的趨勢，說明企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險在逐漸增加，海爾集團的銷售能力逐漸減弱，資金也沒有得到很好的支配。

（三）海爾盈利能力分析。對企業(yè)獲利能力來進行分析與研究，獲利能力的強弱對企業(yè)信譽也會產(chǎn)生積極或消極影響，盈利能力越強說明企業(yè)的財務(wù)管理水平越高。海爾的營業(yè)毛利率近些年穩(wěn)定在25%左右，高于企業(yè)剛開始實施財務(wù)共享的那幾年，受大環(huán)境的影響海爾的盈利能力逐年增強。企業(yè)的成本費用率越高，說明企業(yè)的成本耗用越少，企業(yè)有效地控制了成本的發(fā)生。海爾的成本管理水平呈現(xiàn)上升趨勢，但是從2014年到2018年，成本費用率有所下降，近3年海爾的成本控制水平忽上忽下，企業(yè)的盈利能力也隨之發(fā)生改變?？傎Y產(chǎn)凈利率如果越高，則說明企業(yè)的資產(chǎn)得到了合理配置，利用率較高，從2005年到2010年總資產(chǎn)凈利率逐年上升，在2010年達(dá)到了12.08%，說明企業(yè)資產(chǎn)在這幾年利用率非常高，自2010年至今海爾的總資產(chǎn)凈利率大體上呈現(xiàn)逐年下降的趨勢，盈利能力略微有所下降。

四、啟示

通過上述財務(wù)分析，可以看出海爾集團發(fā)展較好，財務(wù)風(fēng)險變動較小，其卓越的財務(wù)成績離不開集團財務(wù)共享平臺的支持。實施財務(wù)共享的目的是更好地為企業(yè)戰(zhàn)略服務(wù)，因此企業(yè)有必要構(gòu)建一個更為高效的信息系統(tǒng)，不斷更新企業(yè)的組織架構(gòu)，信息系統(tǒng)將上傳的財務(wù)數(shù)據(jù)自動進行分析，降低了犯錯誤的概率，也降低了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，組織架構(gòu)的調(diào)整有助于員工各司其職，提升工作效率，方便財務(wù)共享的實施。海爾也應(yīng)利用現(xiàn)有的技術(shù)水平不斷更新優(yōu)化財務(wù)共享中心，在競爭如此激烈的環(huán)境下，不斷突破企業(yè)的發(fā)展瓶頸，擴大企業(yè)規(guī)模。另外，在競爭不斷加劇的大環(huán)境下，海爾應(yīng)不斷招攬高素質(zhì)的員工來應(yīng)對企業(yè)可能面臨的突發(fā)狀況，完善薪酬激勵制度，財務(wù)人員也應(yīng)不斷提升自身水平，與海爾集團財務(wù)共享服務(wù)一同進步，共同為海爾集團創(chuàng)造更高的價值。