李吟秋 宋琦

摘要：中小型企業(yè)在一國(guó)經(jīng)濟(jì)中占有重要的地位。我國(guó)中小型企業(yè)隨著改革開放的發(fā)展為我國(guó)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的發(fā)展作出了不容小覷的作用，已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要載體。本文基于我國(guó)中小企業(yè)目前普遍融資困難的現(xiàn)狀，從企業(yè)自身和宏觀環(huán)境兩個(gè)大方面分析了我國(guó)中小企業(yè)融資困難的成因和解決方法，最后給予了解決中小企業(yè)融資難困境的一些思路和方式。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)? 融資現(xiàn)狀? 融資方式

一、我國(guó)中小型企業(yè)概述

我國(guó)對(duì)于中小型企業(yè)的定義是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的，人員規(guī)模、經(jīng)營(yíng)規(guī)模相對(duì)較小的企業(yè)，包括中型企業(yè)、小型企業(yè)和微型企業(yè)。

中小企業(yè)是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中非常重要的組成部分。目前，我國(guó)的中小企業(yè)在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)中的地位十分的重要。隨著改革開放的發(fā)展，國(guó)家經(jīng)濟(jì)飛速增長(zhǎng)，國(guó)家政策的不斷鼓勵(lì)與重視，我國(guó)的中小企業(yè)得到了非?？焖俚陌l(fā)展，創(chuàng)造了我國(guó)60%的GDP，上繳利稅占我國(guó)稅收50%，提供約80%的就業(yè)崗位。同時(shí)中小企業(yè)是實(shí)施大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的重要載體，在增加就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、科技創(chuàng)新與社會(huì)和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。

二、我國(guó)中小型企業(yè)面臨的現(xiàn)狀

雖然我國(guó)已出臺(tái)一系列鼓勵(lì)政策扶持中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，但我國(guó)中小企業(yè)目前卻普遍面臨難以順利完成融資的困境。調(diào)查統(tǒng)計(jì)，約不到3%的中小企業(yè)可以順利完成融資。從內(nèi)源融資情況來看，企業(yè)難以較好的維持資金鏈的周轉(zhuǎn)，但據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)顯示約有75%的中小型企業(yè)依賴內(nèi)源融資;從間接融資情況來看，間接融資主要是通過銀行等金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，目前中小企業(yè)難以順利從銀行等金融機(jī)構(gòu)得到融資，商業(yè)銀行、投資銀行等金融機(jī)構(gòu)偏向于發(fā)放貸款給更加穩(wěn)定的大型公司或者企業(yè);從直接融資情況來看，中小型企業(yè)直接融資渠道單一，多為通過發(fā)行股票在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行融資，缺乏其它直接融資的意識(shí)，但其它直接融資渠道由于我國(guó)征信體系不夠完善，存在著較高的風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國(guó)中小型企業(yè)融資困難成因分析

（一）融資渠道單一

目前我國(guó)國(guó)內(nèi)開放給中小企業(yè)融資的渠道較少，我國(guó)中小型企業(yè)在進(jìn)行融資仍是主要通過銀行貸款進(jìn)行融資。而銀行為了減少自身不良貸款率，降低自身風(fēng)險(xiǎn)，傾向于發(fā)放貸款給利潤(rùn)率更為穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)更小的大型企業(yè)，因而中小型企業(yè)在傳統(tǒng)融資渠道中較難完成融資需求。

（二）融資成本高

根據(jù)數(shù)據(jù)調(diào)查顯示，大約有90%的中小型企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)選擇銀行貸款進(jìn)行融資。但中小型企業(yè)信息披露不及大型企業(yè)充分，因此銀行在進(jìn)行貸款前調(diào)查時(shí)，調(diào)查中小型企業(yè)的費(fèi)用約是大企業(yè)的六至八倍，從而導(dǎo)致中小型企業(yè)的貸款利率高于大型企業(yè)，增加了中小型企業(yè)融資成本，提高了中小型企業(yè)融資困難程度。同樣，民間貸款利率一向較高。因此，高昂的融資成本是導(dǎo)致中小型企業(yè)難以順利完成融資的成因之一。

（三）非傳統(tǒng)融資渠道缺乏有力的市場(chǎng)監(jiān)管和完善的征信體制

目前我國(guó)尚未形成完善的征信管理機(jī)制和監(jiān)管機(jī)制，因此民間借貸平臺(tái)具有較高的金融風(fēng)險(xiǎn)。目前為止，我國(guó)已出現(xiàn)多起民間借貸平臺(tái)攜款潛逃的情況出現(xiàn)卻缺乏有力的監(jiān)管和完善的監(jiān)督體制，中小企業(yè)通過民間借貸具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，增加了中小型企業(yè)融資的難度。

（四）自身資質(zhì)跟不上，管理混亂難以獲得內(nèi)源融資

中小型企業(yè)管理者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的概念認(rèn)識(shí)不夠深厚，許多管理者對(duì)財(cái)務(wù)知識(shí)方面缺乏一定的重視，存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)中小企業(yè)未能形成高效的公司運(yùn)營(yíng)體制，缺乏合適的戰(zhàn)略規(guī)劃，在流動(dòng)資金運(yùn)轉(zhuǎn)方面存在不足，缺乏對(duì)流動(dòng)資金運(yùn)轉(zhuǎn)的合理規(guī)劃，對(duì)于資產(chǎn)管理不夠重視。所以中小企業(yè)易出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不開的狀態(tài)，導(dǎo)致資金鏈斷裂，難以獲得內(nèi)源融資，提高了中小企業(yè)融資的難度。

（五）缺乏場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行直接融資的意識(shí)

對(duì)于融資端的許多中小企業(yè)而言，簡(jiǎn)單的將直接融資等同于發(fā)行新股上市而忽視了通過場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行直接融資的可能性。但中小企業(yè)自身較為薄弱，想在競(jìng)爭(zhēng)激烈的場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)順利獲取成本相對(duì)低昂且較為優(yōu)質(zhì)的融資較為困難，不如將目光轉(zhuǎn)向場(chǎng)外市場(chǎng)，場(chǎng)外市場(chǎng)是一個(gè)議價(jià)市場(chǎng)，更有利于中小企業(yè)在獲得融資的時(shí)候進(jìn)行談判，獲得適合自身價(jià)位的融資。

四、解決中小企業(yè)融資困難的途徑分析

（一）企業(yè)加強(qiáng)自身的管理和完善

我國(guó)的中小企業(yè)為了更好的發(fā)展，應(yīng)該完善自身的經(jīng)營(yíng)制度，加強(qiáng)自身的管理水平，這樣就可以增強(qiáng)自身信用，便于從銀行籌措更多的貸款。加強(qiáng)中小企業(yè)自身的管理水平可以保證企業(yè)資金鏈周轉(zhuǎn)正常，增強(qiáng)公司運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定性，保證內(nèi)源性融資的來源。

（二）加快征信體系的建立

由于目前我國(guó)征信體系不夠完善，缺乏有力的信用監(jiān)督，因此時(shí)常出現(xiàn)直接融資失信情況發(fā)生卻缺乏有效的解決政策，間接加大了中小型企業(yè)融資的困難，減少了中小型企業(yè)有效融資的渠道。因此，我國(guó)應(yīng)該加快征信體系的建設(shè)，減少中小型企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)?？梢試L試在投融資領(lǐng)域運(yùn)用新的技術(shù)完善征信體系，例如運(yùn)用區(qū)塊鏈獨(dú)特的監(jiān)督機(jī)制，提高直接投融資渠道的信用等級(jí)。

（三）適當(dāng)拓寬中小企業(yè)間接融資渠道

拓寬中小型企業(yè)融資渠道有兩種，一是銀行可以給予中小企業(yè)支持和更為寬松的條件，適當(dāng)降低中小企業(yè)貸款的門檻，讓中小企業(yè)更為容易順利渡過初期運(yùn)營(yíng)難關(guān)。二是國(guó)家可以適當(dāng)拓寬中小企業(yè)除銀行融資之外的渠道，鼓勵(lì)和引導(dǎo)中小企業(yè)進(jìn)行選擇除銀行外更多元化的融資。國(guó)家應(yīng)該建立嚴(yán)格的監(jiān)管制度和征信制度，保證中小企業(yè)民間融資的穩(wěn)定性，降低民間融資的風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大中小企業(yè)融資的渠道。

（四）中小型企業(yè)嘗試更多的方式進(jìn)行融資

中小型企業(yè)可以對(duì)場(chǎng)外市場(chǎng)融資進(jìn)行更多的嘗試，而不僅僅聚焦于二級(jí)市場(chǎng)。同時(shí)中小型企業(yè)可以創(chuàng)新的融資方式，如今年疫情期間西貝莜面村和盒馬鮮生的共享員工，實(shí)質(zhì)是變相融資的一種，一方解決了缺少勞動(dòng)力的難題一方解決了資金難以維持繼續(xù)發(fā)展的難題。

（五）國(guó)家出臺(tái)更多的政策扶植中小企業(yè)融資

國(guó)家可以制定幫助中小企業(yè)更好發(fā)展的政策。例如可以適當(dāng)減少中小企業(yè)的稅收，降低對(duì)中小企業(yè)征稅力度，減輕中小企業(yè)的營(yíng)業(yè)壓力。針對(duì)部分中小型企業(yè)可以開設(shè)綠色通道，鼓勵(lì)銀行降低貸款門檻，給予一定的貸款優(yōu)惠，幫助中小企業(yè)更好的成長(zhǎng)。

五、總結(jié)

總而言之，造成我國(guó)中小企業(yè)融資困難現(xiàn)狀的原因是多方面，從中小企業(yè)自身來看，能力不足、資金運(yùn)用效率低，管理不到位競(jìng)爭(zhēng)力不夠強(qiáng)，從宏觀層面來看，國(guó)家政策扶持力度不夠大、融資渠道少、征信體系和監(jiān)督體系建設(shè)不完整難以確保除銀行貸款外其它途徑的安全性。想要徹底解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的問題，要不斷完善法律部政策體系，改善中小企業(yè)融資的外部環(huán)境，建立中小企業(yè)服務(wù)體系。中小企業(yè)也要加強(qiáng)自身能力建設(shè)，由內(nèi)而外解決我國(guó)中小型企業(yè)融資困難的問題。

參考文獻(xiàn)：

[1]王靜.我國(guó)中小企業(yè)融資問題分析[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2020（01）：86-87.

[2]岳紅梅.中小企業(yè)融資難的成因及解決對(duì)策研究[C].中共沈陽市委、沈陽市人民政府、國(guó)際生產(chǎn)工程院、中國(guó)機(jī)械工程學(xué)會(huì).第十六屆沈陽科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集（經(jīng)管社科）.中共沈陽市委、沈陽市人民政府、國(guó)際生產(chǎn)工程院、中國(guó)機(jī)械工程學(xué)會(huì)：沈陽市科學(xué)技術(shù)協(xié)會(huì)，2019：706-709.

[3]劉靜潔，李蒙，程昊，徐悅，沈金霖.我國(guó)中小企業(yè)籌資難的原因及建議[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2018（04）：37-38.

作者單位：桂林電子科技大學(xué)