摘要：家庭作為經(jīng)濟(jì)生活的基本單元，在一定程度上會對宏觀經(jīng)濟(jì)運行過程產(chǎn)生促進(jìn)影響。當(dāng)前，在互聯(lián)網(wǎng)金融時代的滲透作用下，家庭財富管理方式發(fā)生明顯轉(zhuǎn)變，如主要集中體現(xiàn)在財富管理思維以及模式方面。可以說，互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展無疑是給家庭財富管理問題帶來的較大影響。針對于此，本文主要以互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展為研究背景，針對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對家庭財富管理產(chǎn)生的具體影響進(jìn)行研究與分析，以期給相關(guān)人員提供一定的借鑒價值。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;家庭財富管理;影響研究

中圖分類號：F832??文獻(xiàn)識別碼：A??文章編號：

2096-3157（2020）01-0150-02

家庭財富管理并不是傳統(tǒng)理解意義上的一家一戶獨立操作過程，而是根據(jù)國家經(jīng)濟(jì)變動情況以及社會資源配置情況，實現(xiàn)科學(xué)管理與部署過程。根據(jù)以往的管理經(jīng)驗來看，傳統(tǒng)家庭財富管理更加注重平穩(wěn)性，因此在財富管理手段的選擇方面，優(yōu)先以儲蓄為主，且在消費行為的表現(xiàn)方面顯得較為謹(jǐn)慎。再加上當(dāng)時國內(nèi)金融市場健全化程度不高，因此可用于家庭投資的理財工具十分有限，促使居民更加傾向于利用銀行存款、國債等方式實現(xiàn)家庭財富管理過程。近些年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融市場的不斷拓展，可用于家庭財富管理的工具方式逐漸增多，促使家庭財富管理手段趨向于多樣化形式發(fā)展，給居民提供了全新的理財選擇。

一、家庭財富管理問題的相關(guān)研究

1?管理內(nèi)容

家庭財富管理涉及到的內(nèi)容較多，究其原因，主要是因為家庭支出事項種類較多，因此在家庭財富管理內(nèi)容的界定范圍上具備較強的寬泛特點。近些年來，隨著國民經(jīng)濟(jì)水平的不斷提升，家庭收入較之從前相比，明顯增加。在這樣的經(jīng)濟(jì)背景下，家庭面臨的支出計劃逐漸增多。再加上金融市場理財產(chǎn)品的不斷健全與完善，家庭財富管理內(nèi)容初步實現(xiàn)了豐富化發(fā)展[1]。關(guān)于家庭財富管理的內(nèi)容界定，一般可以根據(jù)實際情況的不同，分為廣義家庭財富管理內(nèi)容與狹義財富管理內(nèi)容兩種。其中，廣義上的家庭財富管理涉及到的內(nèi)容較多，如現(xiàn)金規(guī)劃、消費規(guī)劃等內(nèi)容。

而狹義上的家庭財富管理主要以家庭投資規(guī)劃為界定內(nèi)容，按照家庭資金規(guī)劃情況，實現(xiàn)財富管理目標(biāo)。重點針對現(xiàn)金收入或者支出過程進(jìn)行合理規(guī)劃。根據(jù)凱爾斯理論控制，貨幣需求主要由流動性問題所決定。其中，預(yù)防、交易與投資動機皆可以視為影響貨幣需求的重要因素。預(yù)防動機主要是針對突發(fā)情況而言，而交易動機則是為滿足日常交易過程而部署的規(guī)劃措施。為確保良好的收益效果，我們需要以現(xiàn)金支付、盈利能力情況等作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，按照當(dāng)前市場發(fā)展動態(tài)進(jìn)行合理選擇。以往，傳統(tǒng)現(xiàn)金規(guī)劃以儲蓄為主要理財方式，而目前所推行互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品改善了傳統(tǒng)現(xiàn)金規(guī)劃措施，實現(xiàn)了多樣化理財需求。

2?管理特征

目前，市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程的不斷推進(jìn)促使居民理財意識不斷深化，同時居民金融風(fēng)險意識也逐漸增強。以多數(shù)家庭理財習(xí)慣為例，對于理財產(chǎn)品的追求從以往保本存銀行過渡到追求更高的收益方面。需要注意的是，在選擇理財產(chǎn)品的過程中，不應(yīng)該將收益問題視為唯一的衡量標(biāo)準(zhǔn)，而是應(yīng)該根據(jù)個人條件以及實際情況，多方面衡量風(fēng)險承受能力。綜合權(quán)衡之后，選擇合適的理財產(chǎn)品。目前，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，家庭投資渠道逐漸豐富，促使家庭財富管理呈現(xiàn)出多樣化特征[2]。具體如下：

（1）電子銀行成為理財主流。相較于以往，電子銀行通過借助網(wǎng)絡(luò)平臺銷售實現(xiàn)理財過程。居民可以利用手機或者移動電腦等，隨時隨地地完成買賣證券過程。目前，網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)可以針對金融產(chǎn)品或者其他商品等業(yè)務(wù)實現(xiàn)快速交易過程，縮短以往服務(wù)時間。

（2）理財產(chǎn)品發(fā)展形勢多樣化特征明顯。傳統(tǒng)銀行存款與股票債券可以根據(jù)投資者的個人需求，制定個性化理財產(chǎn)品。舉例而言，家庭理財范圍十分寬泛，在保險公司分紅保險、不同行業(yè)理財產(chǎn)品方面，選擇性較強。家庭成員可以根據(jù)家庭經(jīng)濟(jì)條件選擇合理的理財工具實現(xiàn)投資過程[3]。

（3）投資風(fēng)險點較多。金融產(chǎn)品的多樣化與專業(yè)化促使投資風(fēng)險趨向于多樣化方向發(fā)展。目前，多數(shù)專業(yè)理財師憑借自身的專業(yè)技能，針對個別家庭收入情況，為家庭財富管理提供良好建議。專業(yè)理財師通過幫助居民家庭做出合理的判斷與決策，初步可以實現(xiàn)對理財產(chǎn)品的決策工作。如此一來，可以降低家庭進(jìn)行投資理財?shù)娘L(fēng)險率，實現(xiàn)家庭財富管理預(yù)期效益。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融主要是指以互聯(lián)網(wǎng)平臺為依托，以第三方支付、金融中介、金融電子商務(wù)等為具體表現(xiàn)形式的金融發(fā)展趨勢。重點結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)發(fā)展情況，建立在計算機硬件設(shè)備與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的基礎(chǔ)上，深刻分析與運用大數(shù)據(jù)技術(shù)內(nèi)容為用戶帶來良好的服務(wù)體驗。不難看出，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)與推廣無疑是為客戶需求帶來了實現(xiàn)可能。通過結(jié)合數(shù)據(jù)平臺信息傳送功能或者資源互動、共享功能等，可以合理規(guī)避當(dāng)前金融行業(yè)存在的風(fēng)險問題，如信息不對稱等，確保互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)盡早實現(xiàn)長足發(fā)展目標(biāo)[4]。

根據(jù)當(dāng)前發(fā)展情況來看，互聯(lián)網(wǎng)金融通過借助互聯(lián)網(wǎng)平臺體系，在整合傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)以及實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)信息共享方面，滿足了預(yù)期需求，有效改善了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)存在的不足問題。最重要的是，互聯(lián)網(wǎng)金融在某些層面上攻克了傳統(tǒng)金融模式的技術(shù)管理問題，重點結(jié)合宏計算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，滿足了互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)復(fù)雜化發(fā)展要求。然而，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)仍處于初步發(fā)展階段，在發(fā)展模式與風(fēng)險監(jiān)管方面存在較多不確定性。如固定發(fā)展模式不完善、行業(yè)架構(gòu)體系不健全等。再加上互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的風(fēng)險因素較多，短期之內(nèi)難以完全消除。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對家庭財富管理影響研究

目前，隨著金融市場理財產(chǎn)品的不斷健全與完善，家庭財富管理內(nèi)容初步實現(xiàn)了豐富化發(fā)展。可以說，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對家庭財富管理問題產(chǎn)生了重大影響，具體如下：

1?P2P

P2P主要以小額貸款方式為主，針對個人與個人之間的貸款行為而言。個人通過利用互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)資金貸款要求，滿足個人貸款意愿。結(jié)合以往經(jīng)驗來看，個人貸款過程中需要從多個方面進(jìn)行權(quán)衡與考量，如需要根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)布貸款需求的特征等因素，找到最適合自己實際需求的放貸方式。根據(jù)當(dāng)前發(fā)展情況來看，P2P平臺債券合同在管理模式方面，多以“多對多”為主。其中，借款者與放款者之間始終保持分散狀態(tài)及特征。針對于此，管理人員需要立足于客戶交易信息之上，對其中涉及到的信息資源進(jìn)行整合與處理，以期將借貸風(fēng)險控制在預(yù)期目標(biāo)范圍當(dāng)中[5]。

P2P對家庭財富管理產(chǎn)生的影響主要以改善傳統(tǒng)家庭財富資產(chǎn)選擇方式等為主。究其原因，主要是因為傳統(tǒng)家庭固有的資產(chǎn)管理理念更加側(cè)重于資金的安全性與穩(wěn)定性。居民普遍認(rèn)為唯有大型的金融機構(gòu)才能夠確保資金安全，因此在理財工具的選擇方面更加傾向于規(guī)模較大的證券公司。而P2P的出現(xiàn)與應(yīng)用無疑為個人資金需求提供了良好內(nèi)在驅(qū)動力，有效拓寬了居民家庭財富管理效果。最重要的是，資金盈余的居民家庭可以在P2P平臺上，以資金需求為標(biāo)準(zhǔn)，為家庭財富管理工作提供良好保障。

2?眾籌

眾籌主要以互聯(lián)網(wǎng)融資活動為主，根據(jù)居民家庭實際收入情況以及理想理財方式，制定合理的項目供其選擇，直到募集資金過程達(dá)到預(yù)期目標(biāo)為止才結(jié)束。與傳統(tǒng)借貸行為明顯不同，眾籌側(cè)重點多體現(xiàn)在項目盈利當(dāng)中。根據(jù)當(dāng)前發(fā)展情況來看，債券、股權(quán)眾籌等都是可以視為眾籌體系的分支內(nèi)容。眾籌平臺的出現(xiàn)無疑是延伸了居民家庭財富管理內(nèi)容，從側(cè)面強化了債務(wù)投資力度，確保居民可以在項目收益中實現(xiàn)分紅，并滿足居民收益要求。

關(guān)于眾籌對家庭財富管理產(chǎn)生的影響，主要表現(xiàn)為：市場信息不對稱促使家庭財富管理風(fēng)投項目不多，一般多為債務(wù)性投資。眾籌平臺的推廣與應(yīng)用給家庭財富管理方式提供了全新的發(fā)展動力。如可以按照原則要求針對項目內(nèi)容進(jìn)行審核與管理，盡可能地為投資決策過程提供更加可靠的消息數(shù)據(jù)等。但是，有一點不容忽視，任何投資項目都具備風(fēng)險性，因此在應(yīng)用眾籌平臺的過程中，建議應(yīng)該根據(jù)居民家庭實際需求進(jìn)行合理考慮，以防出現(xiàn)投資虧損問題。

3?互聯(lián)網(wǎng)銀行

互聯(lián)網(wǎng)銀行借助互聯(lián)網(wǎng)平臺的虛擬化特征，打破傳統(tǒng)時間限制，初步實現(xiàn)了隨時辦理業(yè)務(wù)的目標(biāo)需求。加上互聯(lián)網(wǎng)銀行無網(wǎng)點、雇傭人員數(shù)量少的特征，促使互聯(lián)網(wǎng)銀行所具備的核心競爭力明顯增強。互聯(lián)網(wǎng)銀行對居民家庭財富管理產(chǎn)生的作用影響集中體現(xiàn)在傳統(tǒng)資產(chǎn)方式的選擇方面。依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、云計算技術(shù)以及大數(shù)據(jù)技術(shù)等構(gòu)建得來的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)模式。

如此一來，促使理財方式從原本的儲蓄存款過渡到互聯(lián)網(wǎng)金融工具方面。與此同時，理財產(chǎn)品在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方向的影響下，逐漸朝向?qū)I(yè)化與多樣化態(tài)勢中發(fā)展。因此，以傳統(tǒng)銀行存款以及股票債券為代表的理財方式，應(yīng)該針對不同投資者的實際需求，制定個性化理財產(chǎn)品方案。舉例而言，在保險公司分紅保險、不同行業(yè)理財產(chǎn)品方面，選擇性較強。家庭成員可以根據(jù)家庭經(jīng)濟(jì)條件選擇合理的理財工具實現(xiàn)投資過程

四、結(jié)論

總而言之，傳統(tǒng)居民家庭財富管理方式正在隨著互聯(lián)網(wǎng)金融市場的不斷拓展而發(fā)生不斷變化。區(qū)別于傳統(tǒng)財富管理方式，基于互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的家庭財富管理方式在一定程度上深化了傳統(tǒng)財富管理工具的局限性，在理財工具的選擇方面更加傾向于風(fēng)險低、收益高的理財工具方向發(fā)展，如債券、基金等。同時，以P2P、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融理財工具逐漸進(jìn)入人們視野，并成為家庭財富管理的工具。需要注意的是，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程伴隨的風(fēng)險問題不在少數(shù)，因此在家庭財富管理工具的選擇方面，建議居民最好根據(jù)自己的實際情況，如從個人風(fēng)險偏好、資產(chǎn)特點等方面統(tǒng)籌規(guī)劃、合理分析，盡可能地規(guī)避風(fēng)險問題。

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作者簡介：

靳葉葉，對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院在職人員高級課程研修班學(xué)員，文學(xué)學(xué)士;研究方向：財富管理與互聯(lián)網(wǎng)金融。