俞國華

摘 要：大宗商品價格波動大，大宗商品業(yè)務具有明顯的風險性特征，風險導向內部審計適用于大宗商品業(yè)務。在大宗商品業(yè)務內部審計中，應堅持風險為本原則，對交易對手風險、期現貨風險和外匯風險等高風險領域進行重點審計。

關鍵詞：大宗商品業(yè)務;風險導向;內部審計

大宗商品業(yè)務具有交易結構復雜、交易對手良莠不齊、風險傳染性極強的特點。近年來，大宗商品風險事件不斷涌現，特別是在大宗商品市場下行期，風險事件集中爆發(fā)，容易釀成系統(tǒng)性風險。對于大宗商品業(yè)務內部審計，應強調風險導向審計方法的應用，堅持風險為本原則，對交易對手風險、期現貨風險和外匯風險等高風險領域進行重點審計。

一、交易對手風險的審計

交易對手風險是大宗商品業(yè)務的主要風險，絕大多數的大宗商品風險事件都源于交易對手信用違約。貿易企業(yè)應按照大宗商品業(yè)務管理規(guī)范，建立交易對手盡職調查制度、量化評級制度、授信制度、黑白名單管理制度、跟蹤回訪制度、風險動態(tài)監(jiān)測預警制度和應急處置制度等內控制度，形成與企業(yè)風險程度相適應的內控制度體系，實施前中后臺崗位分離，充分發(fā)揮風險合規(guī)和內審內控的作用，形成內部制衡、運作有序的交易對手風險管理體系。

審計中常見的問題包括以下幾方面。一是客戶資信調查不深入，客戶資信情況掌握不夠。合作之前調查不充分，沒有對客戶資產負債狀況、征信情況和還款能力進行有效的調查與分析，盲目開展業(yè)務，事后才發(fā)現客戶經營停滯、征信不良等惡性情況。二是客戶準入標準不清，客戶篩選機制存在瑕疵。對于非以鋼鐵為主業(yè)的交易對手，開展鋼貿先款后貨模式采購，實際交易對手只是一個融資平臺，具有很高的預付款風險。三是針對低資信客戶，未設定必要的保障措施。針對抗風險能力較弱的小型貿易企業(yè)，在合作時未采取有效的擔保手段，使得預付款付出后，沒有有效的追款手段。四是預付款超授信額度未經公司審批。業(yè)務員對客戶授信不重視，相關職能部門授信控制不嚴，導致超過授信額度貿易的現象發(fā)生。五是客戶動態(tài)監(jiān)控不到位，異常經營未引起足夠警覺。未能及時根據客戶財務狀況以及對方倉庫貨物的異動情況采取有效的應對措施。

完善對策措施主要包括以下幾方面。一是嚴格客戶準入標準，明確不同業(yè)務模式的客戶資質要求。要重視并充分做好供應商和下游客戶資信情況的調查分析，對于資信狀況不佳、商務政策不合理的鋼廠和市場貿易商審慎開展業(yè)務。二是優(yōu)化客戶信用評價體系，完善評價標準。對預付款供應商重新進行評估與梳理，對鋼廠供應商的生產線、生產設備、設備先進程度、生產成本及產能利用率、環(huán)保達標情況等進行多方位綜合評價，尤其是要研究鋼廠的噸鋼投入、噸鋼成本、噸鋼現金流對其抗風險能力的影響，研究各種類型鋼廠在不同市場格局下競爭力的變動情況。三是綜合分析客戶特征，設定合理的業(yè)務模式。遵循“賒銷可靠、擔保覆蓋、不控貨就控錢、閉環(huán)運作”的原則，全面掌握客戶需求和目的，深入分析客戶業(yè)務是否可持續(xù)，合理設定業(yè)務模式。四是落實授信制度要求，不得超授信開展業(yè)務。業(yè)務中應遵循授信額度控制要求，確需長期增加授信額度的，應提交新增授信額度申請，并經公司決策機構審議通過實施。五是規(guī)范客戶走訪和管理，加大業(yè)務過程跟蹤管理力度。完善客戶走訪制度流程，明確重要客戶的走訪層級、頻次和具體要求，加強業(yè)務的過程跟蹤和動態(tài)管理，及時掌握客戶生產經營狀態(tài)，動態(tài)評估客戶資信及風險，根據客戶情況動態(tài)調整賒銷或預付款額度。六是重視交易對手風險因素變化，及時采取應急措施。對交易對手進行情景分析和壓力測試，分析客戶在壓力情況下的風險變化情況，定期評估擔保物覆蓋情況，制定應急預案，若有客戶風險暴露，及時采取應對措施。

二、期現貨風險的審計

期現貨風險，即商品風險，是指市場價格的不確定性給企業(yè)的大宗商品帶來的收益或損失。貿易企業(yè)普遍都有現貨頭寸和期貨頭寸，并開展期現結合業(yè)務操作，圍繞基礎現貨，通過庫存管理、基差交易、套利交易等方式捕捉市場機會。貿易企業(yè)應對期現貨風險敞口設定限額管理政策，明確期現貨管理策略和風險偏好，建立規(guī)范的期現貨管理內控制度和業(yè)務操作流程，加強期現貨風險管理。

審計中常見的問題包括以下幾方面。一是未按制度要求進行規(guī)?？偪睾褪谛殴芾怼Ｎ窗凑展镜挠嘘P規(guī)定對公司期貨業(yè)務進行規(guī)?？偪兀磳I(yè)務單元的交易規(guī)模進行授信管理。二是場外期權業(yè)務操作規(guī)范性存在問題。將貿易公司作為交易對手，開展場外期權業(yè)務，場外期權的交易、資金、清算三項關鍵要素未能分離，資金安全性和交易安全性無保障，完全依賴于交易對手的信用和自律。三是存在交易與審批不符的裸露頭寸。由于行情變動，未能按照審批的策略進行組合操作，存在境外單邊期權裸露頭寸，有敞口隱患。四是交易策略變更不審批。期權提前平倉未進行審批，事后不補辦審批流程。五是保證金付款審批不到位。對外支付期貨保證金時，通過財務系統(tǒng)的期貨保證金付款申請與業(yè)務系統(tǒng)的業(yè)務審批不一致。

完善對策措施主要包括以下幾方面。一是加強期現貨頭寸授信控制。明確公司層面的期現貨頭寸總控授信，并根據業(yè)務單元的業(yè)務規(guī)模和風險管理能力，合理設定業(yè)務單元的授信額度，以避免規(guī)模不當帶來風險。二是規(guī)范場外期權業(yè)務操作，做好場外期權業(yè)務的法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定研究，細化場外期權業(yè)務制度流程，設定有效的風控措施，合法合規(guī)地開展業(yè)務。三是嚴格落實期現貨管理策略和業(yè)務流程。業(yè)務單元應嚴格公司期現貨管理策略進行下單操作、平倉操作。四是根據市場變化及時采取應對措施。隨著市場行情的變化，業(yè)務部門和職能部門應采取有效應對措施，及時預調微調期現貨管理策略，并履行必要的審批流程。五是強化信息系統(tǒng)的內部控制。業(yè)務和財務的分離是不相容崗位控制的需要，通過信息化手段形成業(yè)務系統(tǒng)和財務公司的勾稽關系，確保業(yè)務審批流和財務支付流一致，防范支付結算操作風險。

三、外匯風險的審計

外匯風險是指企業(yè)的成本、利潤、現金流或市場價值因外匯匯率波動而引起的潛在上漲或下落的風險。外匯匯率波動既可能給企業(yè)帶來損失，也可能給企業(yè)帶來機會。貿易企業(yè)的外匯業(yè)務主要為外幣融資、遠期購匯、遠期結匯、跨境套利和外匯期權等。近年來，外匯呈現寬幅震蕩走勢，波動性明顯加大，需要貿易企業(yè)審慎設定外匯風險敞口，明確外匯管理策略和風險偏好，制定外匯業(yè)務內控制度和業(yè)務流程，加強外匯業(yè)務風險管理。

審計中常見的問題包括以下幾方面。一是外匯敞口金額較大，存在匯率波動風險。貿易企業(yè)可能存在鎖匯比例較低、留有過大的外匯未鎖匯敞口等問題。二是外匯業(yè)務流程審批不到位、不及時。遠期結售匯可能存在先下單后補審批的情況，或者雖同一天審批和操作，但在具體時點上下單在前。三是未制定鎖匯政策或未按規(guī)定鎖匯，導致發(fā)生匯率虧損。在開展自營及代理進出口業(yè)務中，開立國際信用證時鎖匯不及時、不堅決，后因匯率上漲鎖匯成本高企，產生匯率虧損。四是鎖匯臺賬記錄不規(guī)范。鎖匯業(yè)務相應臺賬數據登記不全，如未登記鎖匯日期和實際結算情況等，無法跟蹤反映鎖匯的實際盈虧情況。五是未及時按照策略進行止損平倉操作。公司在業(yè)務開展之時已明確止損平倉策略，但實際業(yè)務中存在未嚴格執(zhí)行止損平倉策略的情況。

完善對策措施主要包括以下幾方面。一是加強外匯業(yè)務統(tǒng)籌管理。有條件的應專門設置匯率業(yè)務管理部門，發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，定期對匯率變動情況進行分析研判，及時指導業(yè)務部門開展外匯操作，從整體層面對匯率業(yè)務進行統(tǒng)籌管理。二是優(yōu)化外匯業(yè)務審批流程。在發(fā)起鎖匯審批時，應將當時公司整體鎖匯及盈虧情況、匯率走勢判斷和公司外匯交易策略進行詳細說明，供決策人員參考，合理控制外匯敞口比例，規(guī)避匯率波動風險。三是落實外匯業(yè)務內控要求。在外匯下單、結售匯、對沖和平倉等外匯業(yè)務交易中，應設置操作崗和復核崗，確保按照制度和方案執(zhí)行，防范操作風險。四是規(guī)范鎖匯業(yè)務臺賬記錄。在代理業(yè)務中，應書面告知或提醒客戶關注匯率波動風險及其對業(yè)務的影響程度，主動為客戶提供增值服務，并取得客戶書面鎖匯確認書。因鎖匯產生的匯兌損益金額較大，相關部門應完善臺賬數據，及時跟蹤記錄鎖匯及結算信息，以全面、準確反映鎖匯及盈虧情況。五是明確止損平倉操作要求。嚴格按照政策進行止損平倉操作，在平倉操作中注意控制操作規(guī)模，分散交易到期日，在合適的時機完成止盈止損平倉操作，達到降低融資成本和控制匯率風險的目的。

參考文獻

[1]王亮飛.風險導向內部審計在大型企業(yè)融資性貿易業(yè)務中的應用[J].中國內部審計，2016（2）：11-14.

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