關(guān)鍵詞 獨立董事制度 缺陷 完善對策

作者簡介：王月甜，廣東艾伯納律師事務(wù)所，三級律師，研究方向：經(jīng)濟法、公司法、立法法、社會組織建設(shè)。

中圖分類號：D922.29? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文獻標識碼：A? ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ? DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2020.08.110

對于獨立董事的概念，每個國家均有自己界定，但是其核心要求就是獨立董事必須是獨立于公司的管理層，并且與公司的實際利益不存在任何關(guān)系。獨立董事與公司股東和管理層之間不存在業(yè)務(wù)和專業(yè)聯(lián)系，這樣能夠確保獨立董事能夠針對公司的發(fā)展業(yè)務(wù)作出獨立理智的判斷[1]。而我國企業(yè)運用獨立董事制度相對較晚，更需要加強對獨立董事制度的研究和應(yīng)用探討，以推動獨立董事制度在我國的成功應(yīng)用，以促進企業(yè)的發(fā)展。

一、獨立董事制度的簡介

獨立董事制度最早源于美國。美國證券危機的發(fā)生使得美國證券會強制要求上市公司設(shè)立獨立董事。然后在接下來的十年內(nèi)，美國獨立董事制度的框架結(jié)構(gòu)基本完備，獨立董事具有一定的公司管理任命權(quán)。隨著經(jīng)濟市場的發(fā)展，獨立董事制度也逐步被世界范圍內(nèi)大多數(shù)國家所引用，主要用來加強上市公司內(nèi)部決議的公正性和合法性，為公司內(nèi)部各項權(quán)益的合理分配提供了重要保障[2]。

獨立董事制度在我國正式頒布應(yīng)用是在2001年，并于2006年正式確立了上市公司獨立董事制度的法律地位。我國獨立董事制度明確規(guī)定獨立董事不能兼任五家以上上市公司，以保證獨立董事具有充足的精力來維護公司利益。同時，獨立董事還執(zhí)行每三年選舉一次的模式，但是可連選連任，最常連任時間不得超過六年，這顯著區(qū)別于其他國家的獨立董事制度。這樣更能夠有效保證獨立董事能夠?qū)臼聞?wù)獨立作出分析判斷，排除外界影響因素的干擾。總體上來說，獨立董事必須具有豐富的專業(yè)經(jīng)驗，作出公正的決策判斷，在公司內(nèi)部形成有效的制衡，以防止公司出現(xiàn)股東獨大的治理不平衡問題。

二、我國獨立董事制度存在的問題

我國現(xiàn)行的獨立董事制度尚不夠成熟，不可避免的存在諸多問題。主要具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

首先，獨立董事比例不足。根據(jù)OECD（中文名：經(jīng)濟合作與發(fā)展組織）的相關(guān)調(diào)查報告顯示，英美國家的獨立董事比例大概占到30%至70%，而我國的獨立董事所占比例不足20%。因此，我國獨立董事比例明顯不足，遠遠低于英美國家。

其次，獨立董事以學(xué)者或者名人為主。通過對多家上市公司進行抽樣調(diào)查，其結(jié)果顯示，我國上市公司的獨立董事中知名人士所占比例大概為40%左右，獨立中介機構(gòu)所占比例大概為20%左右，而企業(yè)經(jīng)管人員的比例也達到20%以上。由此可以看出，我國的獨立董事以學(xué)者或者名人等知名度和社會影響力較高的人員組成，并未完全從公司經(jīng)營管理的客觀角度出發(fā)考慮。

再次，獨立董事提名由大股東控制。根據(jù)我國現(xiàn)行的政策法規(guī)，我國獨立董事的提名在一定程度上是由公司的大股東控制，并未具備真正的獨立性、公正性。這使得獨立董事成為公司大股東的傀儡，獨立董事有名無實。

此外，獨立董事參與時間不足。根據(jù)政策法規(guī)及相關(guān)監(jiān)管要求，獨立董事參與公司治理的時間應(yīng)該在15個工作日以上，但是80%以上公司都未達到這個要求。我國獨立董事參與公司治理的時間僅僅為幾個工作日。同時，獨立董事的決策依據(jù)僅僅來源于董事會秘書，并沒有主動獲取信息資料的意愿。

最后，我國獨立董事的年均津貼并不到位，有些獨立董事甚至沒有領(lǐng)取到公司津貼。而物質(zhì)激勵是激勵獨立董事的重要手段，而年均津貼的不到位使得部分獨立董事的工作積極性并不高。

三、我國獨立董事制度存在的內(nèi)部缺陷

（一）獨立董事的選聘機制不夠完善

根據(jù)我國上市公司獨立董事的選聘規(guī)定，要求獨立董事不得擔(dān)任公司董事以外的其他職務(wù)，并且與其他公司或者公司股東之間不存在任何形式的利益關(guān)系。同時，不應(yīng)該存在任何有可能妨礙客觀判斷的影響因素，獨立董事不僅要具備專業(yè)的公司管理運營知識，而且最好具備較高的社會聲望。因此，這就使得我國企業(yè)在選聘獨立董事的時候往往比較傾向于社會名流。

此外，我國公司獨立董事對實際參與時間要求并不高，使得大部分的獨立董事基本上是以兼職的形式參與公司管理。雖然我國政策明確要求公司董事任職企業(yè)不能超過五家，但是這就已經(jīng)很難保證獨立董事有足夠的時間和精力來履行職責(zé)，使獨立董事的工作質(zhì)量受到不同程度上的影響，而獨立董事自身的社會背景關(guān)系也會直接或者間接影響工作質(zhì)量。

（二）獨立董事缺乏約束性

現(xiàn)階段，我國獨立董事人才市場并不完善，部分董事只是濫竽充數(shù)。而獨立董事制度的約束機制也并不成熟，并不能將實質(zhì)性的約束作用充分發(fā)揮出來。同時，有些獨立董事自身的業(yè)務(wù)能力和知識水平并不高，很難勝任獨立董事的工作職責(zé)，使得獨立董事的約束機制受限，更不能有效維護和保障公司利益。

（三）獨立董事缺乏獨立性

獨立董事最重要的就是要具備獨立性，這也是獨立董事制度的核心所在。只有獨立董事具備真正意義上的獨立才能夠確保獨立董事在進行公司決策時不受外界因素的影響和干擾。而上市公司在獨立董事的實際選聘過程中，主要是由大股東、控股股東和實質(zhì)控制人來選聘，因此，獨立董事在實際參與公司治理過程中主要是被大股東等這些人所操控，使得獨立董事并不具備真正的獨立性，進而影響公司利益的平衡性，侵害其他股東的利益。