楊柳晗

今年上半年，受新冠肺炎疫情沖擊影響，銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量面臨較大壓力和挑戰(zhàn)，且區(qū)域分化顯著，同時商業(yè)銀行進(jìn)行不良資產(chǎn)處置和撥備計提的力度已在加大。

8月25日，銀保監(jiān)會首席風(fēng)險官兼新聞發(fā)言人肖遠(yuǎn)企在國務(wù)院新聞辦公室舉行的政策例行吹風(fēng)會上表示，今年上半年處置不良貸款1.1萬億元，比去年同比多處置了1600多億元。下半年還要把力度加大，爭取不良處置到3萬多億元。

此前，銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，今年二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額2.74萬億元，較上季度末增加1243億元;商業(yè)銀行不良貸款率1.94%，較上季度末增加0.03個百分點(diǎn)。尤其是農(nóng)商行的不良率達(dá)到4.22%，較上季度末增加0.13個百分點(diǎn);民營銀行的不良率也從上季度末的1.14%增長到1.31%，增加0.17個百分點(diǎn)。

據(jù)《財經(jīng)》記者不完全統(tǒng)計，截至8月31日，共有17個省區(qū)市銀保監(jiān)局披露二季度銀行業(yè)不良貸款率數(shù)據(jù)，因經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r不同，不良率的區(qū)域分化明顯。

壓力上升，區(qū)域分化

從17家地方銀保監(jiān)局披露的當(dāng)?shù)劂y行業(yè)在二季度末的不良貸款率來看，二季度末的平均不良率為2.01%，較一季度末的平均值1.96%下降5個基點(diǎn)，整體信用風(fēng)險依然在好轉(zhuǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量改善。

圖1：二季度末銀行業(yè)不良貸款率

資料來源：各銀保監(jiān)局。制圖：顏斌

從具體數(shù)據(jù)來看，不同地區(qū)的不良貸款率差異較大。北京、上海、江蘇、浙江等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)資產(chǎn)質(zhì)量比較好，不良貸款率處于 1%以內(nèi)。處于西部地區(qū)的甘肅則遠(yuǎn)高于其他地區(qū)，不良率達(dá)到7.71%，不過從甘肅省不同類型銀行的不良率來看，大型商業(yè)銀行的不良率為1.68%，股份制銀行為2.21%，城市商業(yè)銀行為2.17%， 不良率相對較高的銀行則主要是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。

此外，山東、山西、海南、天津、廣西、河北等地處于2%-3%區(qū)間，江西、湖南、貴州、深圳、重慶和廈門則處于1%至1.5%之間。

從數(shù)據(jù)披露較全的江蘇省來看，除城商行不良率較一季度末提升7個基點(diǎn)外，大型銀行、股份制銀行和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不良率分別下降6個基點(diǎn)、4個基點(diǎn)、23個基點(diǎn)至0.75%、0.94%、1.72%。

某股份行總行高級分析師對《財經(jīng)》記者分析稱：“即使是同一家銀行在不同地區(qū)的分行同樣面臨著不良率的差異，主要是因為客戶資質(zhì)不同、且產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)差別大，部分產(chǎn)業(yè)受到的沖擊比較大，恢復(fù)周期漫長，總行也針對不同的地區(qū)制定了因地制宜的延期還款、財務(wù)重組等方案。”

此外，就不良率的季度變動幅度而言，多數(shù)地區(qū)銀行業(yè)不良率出現(xiàn)下降趨勢，在17個地區(qū)中，有9個地區(qū)在二季度末不良率出現(xiàn)下降，2個地區(qū)保持不變，6個地區(qū)呈現(xiàn)增加趨勢。

其中，海南下降幅度最大，達(dá)到35個基點(diǎn)，山東、河北、廣西和湖南的銀行業(yè)不良貸款率分別下降21個基點(diǎn)、20個基點(diǎn)、18個基點(diǎn)和15個基點(diǎn)，改善較為明顯。浙江、江蘇、重慶、北京和上海等地經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較好的地區(qū)，由于銀行業(yè)不良率保持在 1%以下，不良率的變化幅度也比較小。

在不良貸款率上升的少數(shù)地區(qū)中，甘肅省銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量壓力提升較快，達(dá)到40個基點(diǎn)，山西和天津不良貸款率僅小幅增長，分別提升7個和4個基點(diǎn)。

對于后期不良率的走勢，銀保監(jiān)會主席郭樹清近期曾表示，當(dāng)前由于經(jīng)濟(jì)尚未全面恢復(fù)，新冠肺炎疫情仍有較大不確定性，所帶來的金融風(fēng)險也存在一定時滯，有相當(dāng)規(guī)模貸款的風(fēng)險會延后暴露，未來不良貸款率上升壓力較大。

肖遠(yuǎn)企認(rèn)為：“疫情暴發(fā)后，確實對金融行業(yè)產(chǎn)生了一些挑戰(zhàn)，風(fēng)險有所上升，但是整體來看，目前風(fēng)險水平還是完全可控。我們主要采取了一些措施，有很多都是前瞻性的措施來對沖這些風(fēng)險。”

中銀國際報告認(rèn)為，由于疫情對資產(chǎn)質(zhì)量影響的滯后性，以及經(jīng)濟(jì)不確定性背景下監(jiān)管對銀行風(fēng)險抵御能力要求的提升，下半年不良資產(chǎn)風(fēng)險暴露速度較上半年將有所加快。

某券商首席銀行業(yè)分析師對《財經(jīng)》記者表示：“從6月份之后的調(diào)研數(shù)據(jù)來看，部分銀行的不良貸款生成率出現(xiàn)上移趨勢，后期將演變?yōu)椴涣悸实纳仙??？蛻舻膮^(qū)域分布是一方面的原因，不同的銀行風(fēng)控措施不同，導(dǎo)致回款的力度有差別，也會影響不良率?！?p>

中國銀行保險監(jiān)督管理委員會主席郭樹清。圖/中新

處置加大，撥備增長

為了減輕不良貸款處置壓力，目前，銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置渠道也在逐漸豐富。多位受訪的銀行業(yè)人士均表示，除了加大風(fēng)控和貸后管理外，還在加大不良資產(chǎn)的核銷等處置力度，以保持資產(chǎn)質(zhì)量的相對穩(wěn)定。

對于銀保監(jiān)會應(yīng)對不良資產(chǎn)上升壓力加大的措施，郭樹清還表示，將提早謀劃，積極應(yīng)對。一是做實資產(chǎn)質(zhì)量分類。二是備足抵御風(fēng)險“彈藥”。要求銀行采取多種方法補(bǔ)足資本，提前加大撥備提取，提高未來風(fēng)險抵御能力。三是加大不良處置力度。四是嚴(yán)控增量風(fēng)險。督促銀行加強(qiáng)內(nèi)部控制和風(fēng)險管理，在化解存量不良同時，防止新增不良過快上升，減少貸款損失。

中信證券預(yù)計，目前商業(yè)銀行體系出于審慎考慮正處于“加大力度確認(rèn)不良+加大不良核銷水平”的狀態(tài)，預(yù)計從商業(yè)銀行體系整體來看，這種情況還會維持一段時間。從商業(yè)銀行撥備計提的情況來看，當(dāng)前商業(yè)銀行已經(jīng)在為資產(chǎn)質(zhì)量的下滑做撥備覆蓋方面的考慮。

值得指出的是，目前銀行業(yè)對于不良處置和撥備計提的力度均在加大。銀保監(jiān)會預(yù)計，今年全年銀行業(yè)要處置不良貸款3.4萬億元，比去年增加1.1萬億元，去年這一數(shù)據(jù)是2.3萬億元。

截至上半年，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)累計處置不良貸款1.1萬億元，同比多處置1689億元;按照預(yù)期信貸損失的原則要求，計提減值準(zhǔn)備1.3萬億元，同比增長34.4%。

郭樹清還預(yù)計，明年的處置力度會更大，因為更多的貸款延期，明年才暴露出來，所以要把新的問題和老的問題結(jié)合起來，一起處置，當(dāng)然我們更要控制好新增貸款的質(zhì)量。

從已經(jīng)公布半年報的銀行財報來看，多家銀行已提前加大撥備提取，以提高風(fēng)險抵御能力。華西證券分析指出，上半年不良處置規(guī)模僅達(dá)到監(jiān)管對全年規(guī)劃的三分之一，下半年不良資產(chǎn)的處置力度會進(jìn)一步加大，利于存量不良的出清，對于商業(yè)銀行撥備的計提也提出更高要求。而疫情對宏觀經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響逐漸削弱，也有助于不良增量的企穩(wěn)。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，目前商業(yè)銀行處置不良貸款主要還是通過核銷、轉(zhuǎn)讓和ABS等途徑。

據(jù)央行公布的上半年社融數(shù)據(jù)，今年1月-6月，貸款核銷規(guī)模合計約4460億元，同比上升6.1%，其中二季度貸款核銷合計2917億元，同比上升近14%。

就不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓而言，今年6月，銀保監(jiān)會先后下發(fā)《關(guān)于開展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知（征求意見稿）》和《銀行不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)實施方案》，擬進(jìn)行單戶對公不良貸款和批量個人不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，同時地方資產(chǎn)管理公司受讓不良貸款的區(qū)域限制也將逐步放開，銀行可以向全國性的資管公司和地方資管公司轉(zhuǎn)讓單戶對公不良貸款和批量轉(zhuǎn)讓個人不良貸款。

圖2：不良率變化（bp）幅度

資料來源：各銀保監(jiān)局

不良貸款的證券化也是銀行處理不良資產(chǎn)的重要方式之一。據(jù)大公國際的數(shù)據(jù)，今年上半年，不良貸款A(yù)BS產(chǎn)品發(fā)行較為活躍，1月-6月累計發(fā)行不良貸款A(yù)BS產(chǎn)品14單，發(fā)行規(guī)模共計62.05億元，同比增長131.39%。

從基礎(chǔ)資產(chǎn)來看，今年上半年不良貸款A(yù)BS產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)主要包括個人住房抵押不良貸款、個人消費(fèi)類不良貸款和信用卡不良貸款。大公國際的數(shù)據(jù)還顯示，上半年房貸不良ABS發(fā)行規(guī)模34.50億元，占不良貸款A(yù)BS發(fā)行規(guī)模的55.60%;信用卡不良ABS發(fā)行規(guī)模23.22億元，占不良貸款A(yù)BS發(fā)行規(guī)模的37.43%;消費(fèi)貸不良ABS發(fā)行規(guī)模4.33億元，占不良貸款A(yù)BS發(fā)行規(guī)模的6.97%。

事實上，在不良貸款增加的壓力下，今年初以來，包括大中小型銀行在內(nèi)的眾多銀行紛紛通過多渠道補(bǔ)充資本，尤其是中小銀行面臨的不良增加和資本短缺現(xiàn)象較為明顯。

中國人民銀行副行長劉國強(qiáng)近日指出，做生意是要有本錢的，保持資本充足是很重要的，未來即使資本充足率下降，也不能通過下調(diào)監(jiān)管要求來滿足，那樣做是自欺欺人，而是要有實實在在的、豐富的補(bǔ)充資本的手段。人民銀行會同有關(guān)部門推動健全銀行資本補(bǔ)充的體制機(jī)制，支持銀行利用永續(xù)債、二級資本債等創(chuàng)新型的資本工具，多渠道補(bǔ)充資本。推動用好地方政府專項債券資金補(bǔ)充中小銀行資本，深化中小銀行改革，健全適應(yīng)中小銀行特點(diǎn)的公司治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險防控機(jī)制。

今年上半年，六部委聯(lián)合印發(fā)了中小銀行深化改革和補(bǔ)充資本工作方案，銀保監(jiān)會公告稱，目前各省市的相關(guān)工作正在推進(jìn)之中，監(jiān)管部門將發(fā)揮專業(yè)指導(dǎo)作用，配合地方政府摸清風(fēng)險底數(shù)、組織清產(chǎn)核資并據(jù)此“一行一策”制定實施方案;支持地方政府通過多種市場化途徑引進(jìn)投資，增強(qiáng)中小銀行資本實力。同時，通過發(fā)行地方政府專項債券、認(rèn)購中小銀行可轉(zhuǎn)換債券等合格資本工具，幫助中小銀行補(bǔ)充資本金，夯實發(fā)展基礎(chǔ)。

上述首席分析師還表示：“中小銀行的資本金得到補(bǔ)充后，資本充足率將提升，以緩解因信貸投放加速導(dǎo)致的資本金短缺問題，抵御不良貸款上升風(fēng)險的能力也將會得到提升。”