【摘要】本文從宏觀層面通過國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)論證了消費(fèi)金融對經(jīng)濟(jì)增長的作用。通過銀監(jiān)局統(tǒng)計的持牌消費(fèi)金融公司的資產(chǎn)規(guī)模及不良率揭示了消費(fèi)金融行業(yè)機(jī)遇與危機(jī)并存的現(xiàn)狀。本文將消費(fèi)金融行業(yè)的參與者大致分為銀行系、產(chǎn)業(yè)系、大型電商系、平臺系四類，重點對銀行系消費(fèi)金融公司進(jìn)行剖析，分析了銀行系消費(fèi)金融公司的優(yōu)勢及面臨的問題，并對其發(fā)展提出建設(shè)性意見。

【關(guān)鍵詞】消費(fèi)金融 市場規(guī)模 不良率 風(fēng)控

一、宏觀環(huán)境背景

2008年美國次貸危機(jī)引起的金融危機(jī)導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)下滑，中國GDP增速也從兩位數(shù)跌破7%。中國經(jīng)濟(jì)增長長期以來主要依靠投資和出口，而與美、歐、日等國家比較，中國的消費(fèi)在GDP中所占比重較低。根據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)統(tǒng)計，如表1所示從2007年至2015年我國民最終消費(fèi)占GDP比維持在35%至37%之間，而同時期美歐日等國居民最終消費(fèi)占GDP比重達(dá)54.9%至68%。數(shù)據(jù)表明，我國居民消費(fèi)支出在GDP中占比過低，消費(fèi)在GDP中的占比還有很大的增長空間。因次貸危機(jī)、歐債危機(jī)等因素影響，美歐等主要發(fā)達(dá)國家消費(fèi)需求降低，導(dǎo)致中國的出口受影響，出口量大幅下挫，又因國內(nèi)需求不足導(dǎo)致投資也相應(yīng)下降，最終影響經(jīng)濟(jì)的增長。在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力的背景下，我國亟需進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，擴(kuò)大內(nèi)需，增加居民消費(fèi)支出，減少對外出口依賴。

根據(jù)凱恩斯提出的邊際消費(fèi)傾向遞減規(guī)律理論，人們的消費(fèi)雖然隨收入的增加而增加，但在所增加的收入中用于增加消費(fèi)的部分越來越少[1]。因此增加中低收入階層的收入對消費(fèi)的刺激作用將大于增加高收入群體收入的作用。所以發(fā)展以中低收入群體為客群的消費(fèi)金融，對我國經(jīng)濟(jì)由出口導(dǎo)向型向消費(fèi)導(dǎo)向型轉(zhuǎn)變意義重大。在借鑒國外消費(fèi)金融經(jīng)驗，統(tǒng)籌考慮我國國情前提下，銀監(jiān)會于2009年頒布了《消費(fèi)金融公司試點管理辦法》[2]，為中國消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展奠定了法律基礎(chǔ)，2013年，銀監(jiān)會發(fā)布了修正版的《消費(fèi)金融公司試點管理辦法》[3]，進(jìn)一步促進(jìn)我國消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展。

二、行業(yè)現(xiàn)狀

自2009年銀監(jiān)會頒布《消費(fèi)金融公司試點管理辦法》后，各機(jī)構(gòu)開始籌備設(shè)立消費(fèi)公司，2010年，北銀消費(fèi)金融公司、中銀消費(fèi)金融公司、捷信消費(fèi)金融公司、四川錦程消費(fèi)金融公司是第一批經(jīng)銀監(jiān)局批準(zhǔn)成立的消費(fèi)金融公司。2013年銀監(jiān)會頒布了修訂版的《消費(fèi)金融公司試點管理辦法》，降低消費(fèi)金融公司設(shè)立門檻，向更多的城市推行試點，至2016年底共有18家消費(fèi)金融公司獲批成立。據(jù)銀監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)統(tǒng)計，如表2數(shù)據(jù)所示，隨著新消費(fèi)金融公司不斷加入及業(yè)務(wù)發(fā)展，資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，特別是2013年之后，資產(chǎn)規(guī)模大幅增長；同時，數(shù)據(jù)顯示不良率也隨著時間的推移及資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大不斷攀升，不良率的增幅在2013年至2014年間有所放緩，但2014年之后又大幅升高而且顯著大于2013年之前不良率增幅。2013年后銀監(jiān)局放寬消費(fèi)金融公司設(shè)立門檻，取消業(yè)務(wù)發(fā)展地域限制，大批新消費(fèi)金融公司獲批成立，消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)跨區(qū)域拓展使新增放款規(guī)模大幅增加，資產(chǎn)規(guī)模由2013年的63億增加到2014年的224.23億，資產(chǎn)規(guī)模1年時間翻了3.6倍，不良率也由2013年的1.4%升至1.56%，2014年不良貸款既有2013年之前的貸款產(chǎn)生的也包括2014年新增貸款產(chǎn)生的，鑒于2013年之前貸款規(guī)模只有63億左右，而2014年資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)224.23億，新增資產(chǎn)規(guī)模近161億，由此推斷不良貸款主要由2014年新增貸款產(chǎn)生，而2014年之后，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，潛在不良陸續(xù)暴露，不良率攀升幅度增加。2014年后不良率增幅顯著大于2013年之前增幅，數(shù)據(jù)表明，雖然目前消費(fèi)金融行業(yè)平均不良率還在可接受范圍內(nèi)，但隨著消費(fèi)金融行業(yè)競爭者的不斷增加，業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，不良率上升的趨勢卻越來越快，說明各消費(fèi)金融公司將工作重心放在擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模上，而忽視了對風(fēng)險的把控，將導(dǎo)致消費(fèi)金融行業(yè)系統(tǒng)系風(fēng)險不斷積累，需引起監(jiān)管當(dāng)局重視。

三、消費(fèi)金融行業(yè)參與者分類

消費(fèi)金融行業(yè)參與者主要分為四大類。第一類是銀行系：由銀行主導(dǎo)，獲銀監(jiān)局批準(zhǔn)成立的持牌類消費(fèi)金融公司，如：北銀消費(fèi)金融公司、中銀消費(fèi)金融公司；第二類是產(chǎn)業(yè)系：由產(chǎn)業(yè)系公司主導(dǎo)，獲銀監(jiān)局批準(zhǔn)成立的持牌類消費(fèi)金融公司，如：海爾消費(fèi)金融公司、馬上消費(fèi)金融公司；第三類是大型電商系：由大型電商主導(dǎo)成立，從事消費(fèi)金融業(yè)務(wù)但未獲得消費(fèi)金融牌照，公司名稱中也不允許出現(xiàn)消費(fèi)金融字樣，如：京東金融、螞蟻金服；第四類是平臺系：主要是一些借貸平臺，從事消費(fèi)金融業(yè)務(wù)但未獲得消費(fèi)金融牌照，公司名稱中也不允許出現(xiàn)消費(fèi)金融字樣，如宜人貸、惠人貸等P2P平臺。

四、銀行系消費(fèi)金融公司的優(yōu)勢

（一）資金來源豐富、資金成本低

資金來源主要包括股東存款、同業(yè)拆借、同業(yè)借款、發(fā)行金融債券，資金成本大約在3%～5%；而產(chǎn)業(yè)系資金來源短期內(nèi)主要是以股東存款和同業(yè)借款為主，資金來源比銀行系少，資金成本與銀行系相當(dāng)，在3%～5%之間；大型電商系資金來源主要是股東存款、同業(yè)借款、ABS（資產(chǎn)證券化），資金來源比銀行系少，資金成本大約5%～7%，成本比銀行系高；平臺系資金來源最少，主要依靠打包債權(quán)作為理財產(chǎn)品出售獲得資金，資金成本在7%～10%，個別平臺甚至高于10%，資金成本最高[4]。綜上，相較其他競爭對手，銀行系消費(fèi)金融公司資金來源豐富、資金成本低。

（二）持消費(fèi)金融牌照

持牌消費(fèi)金融公司比大型電商系及平臺系更宜獲得客戶認(rèn)可。持有消費(fèi)金融牌照的消費(fèi)金融公司可以查詢及上報人行征信，查詢客戶人行征信可以獲得客戶真實的借貸信息及歷史還款記錄，有助于識別信用風(fēng)險。上報人行征信可以對客戶形成一定的約束作用，若客戶產(chǎn)生逾期會影響客戶以后的房貸、車貸、消費(fèi)貸等貸款，一定程度上會約束客戶投機(jī)心理，督促客戶及時還款，有助于減少客戶因投機(jī)心理產(chǎn)生的逾期，降低客戶信用風(fēng)險。

（三）可依托股東銀行布局在全國的支行網(wǎng)點展業(yè)

銀行系消費(fèi)金融公司的最大股東是銀行，銀行在全國布局有龐大的支行網(wǎng)點，可依托支行網(wǎng)點開展業(yè)務(wù)，快速完成在全國的業(yè)務(wù)布局，搶占市場。

（四）公司出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)時可以獲得股東銀行資金支持

《消費(fèi)金融公司試點管理辦法》第十條規(guī)定，消費(fèi)金融公司主要出資人可以在消費(fèi)金融公司章程中約定，在消費(fèi)金融公司出現(xiàn)支付困難時，給予流動性支持；當(dāng)經(jīng)營失敗導(dǎo)致?lián)p失侵蝕資本時，及時補(bǔ)足資本金[3]。銀行系消費(fèi)金融公司主要出資人是銀行，而銀行最大的優(yōu)勢是資金充足，在其控股消費(fèi)金融公司出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)時，給予消費(fèi)金融公司資金支持，使其度過生存危機(jī)，與其競爭對手相比具備更高的生存能力。

五、銀行系消費(fèi)金融公司面臨的問題

（一）相對于競爭對手，銀行系消費(fèi)金融公司面臨的問題

1.缺乏消費(fèi)場景。產(chǎn)業(yè)系及大型電商系具備天然的消費(fèi)場景，可以以極低的成本獲客。如：海爾消費(fèi)金融可以在自己集團(tuán)公司門店中客戶購買家用電器時推薦海爾消費(fèi)金融分期付款，既可以促進(jìn)集團(tuán)公司產(chǎn)品銷售，又可以擴(kuò)大消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，還可以明確客戶資金用途，降低欺詐風(fēng)險。螞蟻金服可以依靠集團(tuán)公司的天貓及淘寶等購物網(wǎng)站作為獲客渠道，在客戶網(wǎng)購商品選擇支付方式時增加一種分期付款方式即可，幾乎零成本獲客。而銀行系消費(fèi)金融公司卻無類似消費(fèi)場景，獲客時需要較高的獲客成本。

2.資金優(yōu)勢不如銀行。銀行系消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)涉及到的客戶群體與銀行中信用卡、消費(fèi)貸等消費(fèi)性貸款的客戶群體重疊，所以消費(fèi)金融公司與銀行的消費(fèi)性貸款業(yè)務(wù)存在競爭關(guān)系。銀行系消費(fèi)金融公司的資金成本在3%～5%，而銀行的資金來源主要是客戶存款，以一年期存款為例，最新人行基準(zhǔn)利率1.5%，資金成本極低，在與銀行的競爭過程中，資金成本明顯處于劣勢。

3.風(fēng)控不如電商系。銀行系消費(fèi)金融公司缺乏客戶行為、消費(fèi)、交易數(shù)據(jù)。像京東、天貓等大型電商積累了海量的用戶的行為、消費(fèi)、交易數(shù)據(jù)，為京東金融、螞蟻金服等大型電商系大數(shù)據(jù)風(fēng)控提供了數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。而銀行系消費(fèi)金融公司風(fēng)控只能依靠人行征信數(shù)據(jù)，但因人行征信數(shù)據(jù)覆蓋率有限，大量客戶無人行征信記錄，無法利用人行征信數(shù)據(jù)對無人行征信記錄的客戶進(jìn)行信用風(fēng)險控制，針對此類客戶缺乏有效風(fēng)控手段，無法像大型電商一樣利用自身數(shù)據(jù)發(fā)展大數(shù)據(jù)風(fēng)控來覆蓋無人行征信記錄人群。

4.未充分利用銀監(jiān)會制定的有利政策。銀監(jiān)會頒布的《消費(fèi)金融公司試點管理辦法》第十六條，第三款規(guī)定，消費(fèi)金融公司可以進(jìn)行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)；第十六條，第六款規(guī)定，經(jīng)批準(zhǔn)可以發(fā)行金融債券[3]。資產(chǎn)證券化是信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的其中一種形式，資產(chǎn)證券化可以將流動性差的資產(chǎn)盤活，降低流動性風(fēng)險。發(fā)行金融債券，可以以較低的成本獲得資金，為公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大提供資金支持。目前，除了中銀消費(fèi)金融公司發(fā)行金融債券和資產(chǎn)證券化外，其他的銀行系消費(fèi)金融公司均未進(jìn)行。

（二）相對于整個消費(fèi)金融行業(yè)，銀行系消費(fèi)金融公司面臨的問題

1.競爭者日益增多，產(chǎn)品同質(zhì)化，存在系統(tǒng)性風(fēng)險隱患。入局消費(fèi)金融行業(yè)的競爭者日益增多，未來會有更多的競爭者加入，隨著競爭對手的增多，產(chǎn)品同質(zhì)化會越來越嚴(yán)重，競爭者可能會通過降低借貸門檻來吸引客戶，將會導(dǎo)致不良率大幅攀升，積累系統(tǒng)性風(fēng)險，應(yīng)警惕韓國信用卡危機(jī)式的行業(yè)崩盤。從2000年開始，為了擺脫亞洲金融危機(jī)影響，韓國進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，急需拉動內(nèi)需，大力發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)以促進(jìn)消費(fèi)，從2000年開始，韓國信用卡業(yè)務(wù)飛速發(fā)展，競爭者越來越多，競爭同質(zhì)化，放貸門檻不斷降低，隨著時間的推移，信用卡不良不斷暴露，至2003年底，不良率達(dá)11.2%，大量信用卡公司破產(chǎn)，整個信用卡行業(yè)崩盤[5]。

2.消費(fèi)金融行業(yè)存在風(fēng)控難題。隨著入局消費(fèi)金融行業(yè)的競爭者增多，客戶可能會在多個平臺進(jìn)行借貸，但因為很多從事消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的公司未持有消費(fèi)金融牌照，無法上報人行征信，所以在查詢?nèi)诵姓餍艜r就無法查到客戶在這些公司的借貸信息，容易引發(fā)多平臺借貸問題。各消費(fèi)金融經(jīng)營機(jī)構(gòu)為保持核心競爭力不愿與競爭對手分享數(shù)據(jù)，導(dǎo)致信息孤島效應(yīng)，最終會使整個消費(fèi)金融行業(yè)不良率上升。

3.社會保障體系不夠完善，影響民眾提前消費(fèi)意愿。與發(fā)達(dá)國家相比，我國社會保障體制還需要進(jìn)一步完善。目前，我國醫(yī)療費(fèi)用高昂，但醫(yī)保人群覆蓋率還不高，醫(yī)保目錄覆蓋藥品范圍也比較小，報銷比例也比較低，對患者形成了很大的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)；養(yǎng)老保險覆蓋人群也比較低，養(yǎng)老金比較少，而且目前養(yǎng)老基金存在很大資金缺口。病無所醫(yī)，老無所依的憂慮使民眾對未來高度缺乏安全感，所以大多數(shù)民眾更愿意儲蓄，來防范未來的不確定性，而不是將收入用于消費(fèi)，更不愿意進(jìn)行提前消費(fèi)，所以要想全面的釋放消費(fèi)金融需求，必先解決民眾后顧之憂，加強(qiáng)社會保障體制建設(shè)。

六、發(fā)展建議

（一）針對銀行系消費(fèi)金融公司的發(fā)展建議

1.場景結(jié)合。線下與商戶門店合作，線上與網(wǎng)上商城合作，快速切入消費(fèi)場景。對商戶及網(wǎng)上商城而言，與消費(fèi)金融公司合作可以獲取有購買意愿但無全額購買能力的客群，有利于促進(jìn)業(yè)務(wù)規(guī)模的發(fā)展；對銀行系消費(fèi)金融公司而言，與商戶及網(wǎng)上商城合作，依托合作伙伴的線下渠道及線上渠道獲取客戶，實現(xiàn)與消費(fèi)場景的融合，最大限度降低獲客成本，同時也可以明確客戶資金用途，降低欺詐風(fēng)險。使商戶門店及網(wǎng)上商城與銀行系消費(fèi)金融公司之間實現(xiàn)互利共贏局面，有利于雙方合作可持續(xù)發(fā)展。

2.加強(qiáng)風(fēng)控建設(shè)，提高審批效率。風(fēng)險識別及風(fēng)險定價是金融的本質(zhì)，風(fēng)控能力是金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險，在激烈的競爭環(huán)境中生存下去的核心競爭力。消費(fèi)金融小額分散的特征決定了消費(fèi)金融風(fēng)控工作無法僅依靠人工進(jìn)行審批，需要借助科技的力量進(jìn)行風(fēng)控系統(tǒng)建設(shè)，在確保資產(chǎn)質(zhì)量的前提下實現(xiàn)自動審批，提高審批效率。建議如下：第一，加強(qiáng)前端進(jìn)件系統(tǒng)對客戶數(shù)據(jù)的收集能力，利用移動終端APP在客戶同意的前提下，自動獲取客戶通訊錄、短信、行為軌跡、設(shè)備指紋等數(shù)據(jù)；第二，規(guī)范客戶手動輸入信息，對一些分類明確的字段信息，應(yīng)提供選項讓客戶選擇，以確保數(shù)據(jù)規(guī)范性，便于后期數(shù)據(jù)分析，同時應(yīng)加強(qiáng)對客戶輸入數(shù)據(jù)的校驗，以確保數(shù)據(jù)有效性，例如：對客戶的身份信息進(jìn)行公安校驗、學(xué)歷校驗等；第三，引入第三方反欺詐數(shù)據(jù)并利用人行征信數(shù)據(jù)以及公司自身歷史數(shù)據(jù)以及前端進(jìn)件系統(tǒng)收集的數(shù)據(jù)構(gòu)建評分卡及規(guī)則集，實現(xiàn)部分進(jìn)件的自動審批，并不斷對評分卡及規(guī)則集進(jìn)行動態(tài)調(diào)優(yōu)，以確保維持及提升其對好壞客戶的識別能力。

3.拓寬資金來源，降低資金成本。根據(jù)《消費(fèi)金融公司試點管理辦法》，持牌消費(fèi)金融公司經(jīng)批準(zhǔn)可以發(fā)行金融債券及信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓（資產(chǎn)證券化），目前為止，除中銀消費(fèi)金融公司外其他銀行系消費(fèi)金融公司均未進(jìn)行資產(chǎn)證券化及發(fā)行金融債券。而資產(chǎn)證券化可以提高資金流動性，降低流動性風(fēng)險，發(fā)行金融債券可以以較低成本獲得資金，有助于拓展業(yè)務(wù)規(guī)模。銀行系消費(fèi)金融公司應(yīng)積極籌備進(jìn)行資產(chǎn)證券化及發(fā)行金融債券。

4.利用支行網(wǎng)點線下業(yè)務(wù)優(yōu)勢，拓展線上業(yè)務(wù)。銀行系消費(fèi)金融公司可以依托銀行母公司分布在全國各地的支行線下獲客，業(yè)務(wù)品種主要是大額現(xiàn)金類貸款，較其他類型從事消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的公司，可以獲得較優(yōu)質(zhì)的客戶，有效降低客戶信用風(fēng)險，這是銀行系的優(yōu)勢，因此要繼續(xù)保持此優(yōu)勢。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深入發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)正在顛覆一批傳統(tǒng)行業(yè)，消費(fèi)金融行業(yè)也因互聯(lián)網(wǎng)發(fā)生革命性變化，大型電商系依靠其網(wǎng)上商城消費(fèi)場景獲客，利用多年來積累的海量用戶行為及交易數(shù)據(jù)進(jìn)行大數(shù)據(jù)風(fēng)控，快速的拓展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，面對大型電商系的競爭，銀行系消費(fèi)金融公司也應(yīng)積極布局線上業(yè)務(wù)。

5.引入戰(zhàn)略性股東，整合利用股東資源。引入具備豐富消費(fèi)場景、積累有海量用戶行為及交易數(shù)據(jù)的集團(tuán)公司作為股東，整合利用股東資源，與股東進(jìn)行業(yè)務(wù)聯(lián)動，切入消費(fèi)場景，降低獲客成本；利用股東的海量客戶數(shù)據(jù)構(gòu)建更全面的用戶畫像，進(jìn)行大數(shù)據(jù)風(fēng)控，降低客戶信用風(fēng)險。

（二）針對政府機(jī)構(gòu)的建議

1.加強(qiáng)監(jiān)管。平衡好發(fā)展與風(fēng)險防控工作，既要穩(wěn)增長，又要加強(qiáng)風(fēng)險防控。加強(qiáng)對資本充足率、資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率、同業(yè)拆入資金余額、投資余額等風(fēng)險指標(biāo)及風(fēng)險定價機(jī)制、外包管理機(jī)制等風(fēng)控管理體系的監(jiān)控，規(guī)范競爭規(guī)則，預(yù)防惡性競爭，預(yù)防韓國信用卡危機(jī)式的行業(yè)系統(tǒng)崩盤。

2.由政府機(jī)構(gòu)牽頭成立次級貸款征信中心。匯集無法在人行征信中心上報及查詢的客戶借貸及還款記錄數(shù)據(jù)，連接信息孤島，實現(xiàn)行業(yè)信息共享。隨著越來越多非持牌機(jī)構(gòu)入局消費(fèi)金融行業(yè)，客戶多平臺借貸的風(fēng)險持續(xù)升高，而各經(jīng)營機(jī)構(gòu)為保持競爭優(yōu)勢，不愿與其他同業(yè)機(jī)構(gòu)分享歷史數(shù)據(jù)，結(jié)果將導(dǎo)致整個行業(yè)信用風(fēng)險升高，因此有必要由政府機(jī)構(gòu)牽頭成立類人行征信的次級貸款征信中心。所有從事貸款業(yè)務(wù)但不上報人行征信的機(jī)構(gòu)應(yīng)將客戶基本信息及客戶借貸還款信息上報次級貸款征信中心。上報次級貸款征信中心的機(jī)構(gòu)可以對客戶進(jìn)行次級貸款征信查詢，以此來識別客戶是否多平臺借貸，降低信用風(fēng)險。

3.加強(qiáng)社會保障體制建設(shè)。國家應(yīng)將政策向民生傾斜，讓民眾享受經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果。提高醫(yī)保及養(yǎng)老保險人群覆蓋率，特別是提高廣大農(nóng)村地區(qū)覆蓋率，減小城鄉(xiāng)差距；擴(kuò)大醫(yī)保目錄，提高報銷比例，使患者醫(yī)療所用藥材可以報銷且能高比例報銷；提高退休人員領(lǐng)取養(yǎng)老金金額，使民眾老有所依。社會保障體制的完善可以使民眾無后顧之憂地進(jìn)行消費(fèi)，有利于釋放消費(fèi)需求，擴(kuò)大消費(fèi)金融市場規(guī)模，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

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作者簡介：申祥升（1985-）男，漢族，山東濰坊人，對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險經(jīng)濟(jì)學(xué)院在職人員高級課程研修班學(xué)員，北銀消費(fèi)金融有限公司項目經(jīng)理，研究方向：金融學(xué)。