牛玉潔?周元麗?喬欣怡

摘要：首先介紹了物流金融的內(nèi)涵，物流金融在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中經(jīng)常采用的結(jié)算方式及其特點(diǎn)，其次分析了我國(guó)物流企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中應(yīng)用物流金融所面臨的問題，最后提出了解決這些問題的思路和對(duì)策，認(rèn)為我國(guó)物流企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中開展物流金融業(yè)務(wù)首先應(yīng)積極建立與金融機(jī)構(gòu)之間的合作機(jī)制，其次應(yīng)建立健全企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范體系。

關(guān)鍵詞：物流金融;國(guó)際貿(mào)易結(jié)算;對(duì)策

一、物流金融的內(nèi)涵

物流金融，顧名思義，是物流行業(yè)與金融行業(yè)實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)、共同發(fā)展的一種經(jīng)濟(jì)發(fā)展和行業(yè)運(yùn)營(yíng)形式，具體來說，物流金融指的是在面向物流業(yè)的運(yùn)營(yíng)中，借助應(yīng)用及開發(fā)相關(guān)的金融產(chǎn)品，對(duì)物流運(yùn)營(yíng)過程中的貨幣資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行協(xié)調(diào)和組織，確保物流業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展，也促進(jìn)金融產(chǎn)品銷售，促進(jìn)金融企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提升。就這些貨幣資金的運(yùn)動(dòng)來看，主要包含在物流運(yùn)營(yíng)過程中的存款、貸款、信托、租賃、抵押、保險(xiǎn)、投資、有價(jià)證券、貼現(xiàn)等金融交易行為，此外，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)辦理的各種設(shè)計(jì)物流中間業(yè)務(wù)的行為都屬于資金運(yùn)動(dòng)。這種借助金融企業(yè)及第三方物流企業(yè)進(jìn)行合作發(fā)展的出口貿(mào)易模式，最大的優(yōu)勢(shì)在與其可以實(shí)現(xiàn)物流、貸款以及銀行之間的有效聯(lián)系和合作發(fā)展。與傳統(tǒng)的金融服務(wù)形式不一樣，傳統(tǒng)的金融服務(wù)知識(shí)關(guān)系到銀行和貸款雙方的合作，而物流金融則是將物流企業(yè)涵蓋在內(nèi)，有利于增加物流企業(yè)的業(yè)務(wù)，對(duì)于國(guó)際物流發(fā)展中的融資問題進(jìn)行了有效解決，同時(shí)物流業(yè)為出口貿(mào)易做擔(dān)保，也有利于大大降低金融機(jī)構(gòu)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

二、物流金融在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中的作用

（一）結(jié)算業(yè)務(wù)

典型的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)是第三方物流企業(yè)在運(yùn)輸前向出口商墊付貨款，并在進(jìn)口商購(gòu)買貨物時(shí)向第三方物流企業(yè)支付貨款。對(duì)于第三方物流企業(yè)來說，典型的結(jié)算業(yè)務(wù)的利潤(rùn)點(diǎn)是將客戶利益與自身利益相結(jié)合，以提高企業(yè)的業(yè)務(wù)量和與客戶的深度合作的貿(mào)易結(jié)算方式，國(guó)際物流企業(yè)可以采用的結(jié)算業(yè)務(wù)包括：匯兌結(jié)算就是國(guó)際物流企業(yè)充當(dāng)買賣雙方之間的中介;委托結(jié)算就是國(guó)際物流企業(yè)充分代表出口方向進(jìn)口商對(duì)貨物收取費(fèi)用

（二）倉(cāng)單質(zhì)押

倉(cāng)單質(zhì)押模式是將實(shí)物貨物的倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸、監(jiān)管和財(cái)務(wù)結(jié)算、拍賣、電子商務(wù)等業(yè)務(wù)進(jìn)行有機(jī)的結(jié)合，不僅提供實(shí)物倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)，還為進(jìn)出口貿(mào)易提供金融結(jié)算業(yè)務(wù)。對(duì)于其他第三方物流企業(yè)來說，倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)可以增加及擴(kuò)大客戶群體，擴(kuò)大業(yè)務(wù)量。對(duì)于進(jìn)出口企業(yè)來說，倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)可以幫助他們解決融資問題，并獲得臨時(shí)資金來克服困難。對(duì)于銀行來說，倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)可以在擔(dān)保貸款時(shí)擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入。對(duì)于物流企業(yè)來講，倉(cāng)單質(zhì)押不僅可以豐富物流企業(yè)的業(yè)務(wù)類型，而且可以降低單個(gè)物流企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

倉(cāng)庫(kù)收據(jù)質(zhì)押的主要結(jié)算方式是信用證結(jié)算。也就是說，銀行應(yīng)根據(jù)國(guó)際物流企業(yè)的要求，向進(jìn)口商提供擔(dān)保文件，以確保進(jìn)口商在一段時(shí)間內(nèi)按照進(jìn)出口方簽署的文件完成付款。

（三）保兌倉(cāng)

保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)是通過批量銷售、運(yùn)輸和采購(gòu)，達(dá)到同時(shí)降低進(jìn)出口企業(yè)和第三方物流企業(yè)的單位成本的目的的國(guó)際物流及貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)。嚴(yán)格來說，保兌倉(cāng)是倉(cāng)單質(zhì)押的一種，但其適用范圍更為特殊。在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中，保兌倉(cāng)對(duì)應(yīng)的客體是大宗進(jìn)出口商品，對(duì)應(yīng)的主體是省級(jí)及以上的生產(chǎn)廠家。

保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)可以應(yīng)用的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式包括：

①銀行保函方式：這是一種經(jīng)付款方向銀行申請(qǐng)，在付款方未履行貿(mào)易結(jié)算時(shí)由銀行向國(guó)際物流企業(yè)承擔(dān)保兌結(jié)算中的付款責(zé)任的方式;

②銀行保理方式：出口方將自己與進(jìn)口方產(chǎn)生的應(yīng)收款項(xiàng)轉(zhuǎn)讓給國(guó)際物流企業(yè)（國(guó)際物流企業(yè)此時(shí)充當(dāng)保理商的作用），國(guó)際物流企業(yè)采取信函通知、上門催款等方式向進(jìn)口方索取賬款。

以上兩種物流金融形式都同時(shí)為進(jìn)出口企業(yè)、銀行和物流企業(yè)提供了更有利的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式。對(duì)于銀行來說，物流企業(yè)對(duì)進(jìn)出口企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和資信情況的了解更為深入，因此銀行放貸的風(fēng)險(xiǎn)得到有效降低。而且進(jìn)出口貨物一直在物流企業(yè)的監(jiān)管下，即使銀行信用評(píng)估出錯(cuò)也不會(huì)發(fā)生財(cái)貨兩空的情況。此外，銀行辦理物流金融的手續(xù)更為簡(jiǎn)便，無論對(duì)銀行、物流企業(yè)還是進(jìn)出口企業(yè)來說都是利好的消息。對(duì)于進(jìn)出口企業(yè)來說，物流金融能夠幫助有融資困難的進(jìn)出口企業(yè)突破經(jīng)營(yíng)瓶頸，在企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間構(gòu)架起橋梁。對(duì)于物流企業(yè)來說，好處則更多：首先，在物流市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)白熱化而市場(chǎng)整體份額有限的情況下，物流金融能夠很大程度地拓展物流市場(chǎng)的領(lǐng)域，從而緩解部分競(jìng)爭(zhēng)壓力;其次，物流金融使物流企業(yè)開始進(jìn)入進(jìn)出口貿(mào)易領(lǐng)域，豐富國(guó)際物流業(yè)務(wù)的內(nèi)涵，能夠起到促進(jìn)傳統(tǒng)物流企業(yè)加快向現(xiàn)代物流轉(zhuǎn)變的作用。

可見，物流金融為國(guó)際物流企業(yè)、進(jìn)出口商和銀行都提供了更大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)和發(fā)展空間，形成了共贏的局面。特別是對(duì)于國(guó)際物流企業(yè)來說，物流金融如同打開了一扇新的大門，使國(guó)際物流企業(yè)看到新的發(fā)展機(jī)遇

三、物流金融在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中面臨的問題

開展物流金融工作對(duì)物流企業(yè)有著較高的要求。首先，國(guó)際物流企業(yè)必須建立非常完善的客戶信用評(píng)估系統(tǒng)，這是獲得金融機(jī)構(gòu)合作意向的前提，也是開展物流金融工作必須的基礎(chǔ)。但是實(shí)際情況是，我國(guó)很多跨國(guó)物流企業(yè)并沒有建立系統(tǒng)的、完善的客戶信用評(píng)估體系，也沒有積累可信的客戶信用數(shù)據(jù)。而客戶信用評(píng)估系統(tǒng)的建立和維護(hù)并不是短時(shí)間內(nèi)可以一蹴而就的。可見，我國(guó)物流企業(yè)普遍缺乏在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中開展物流金融的基礎(chǔ)。

其次，僅有過硬的物流能力也無法保障物流金融業(yè)務(wù)的開展，國(guó)際物流企業(yè)還應(yīng)具有較強(qiáng)的資金流控制能力，這就要求物流企業(yè)建立專門的金融部門來處理物流金融業(yè)務(wù)。例如美國(guó)聯(lián)合包裹公司為了在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中開展物流金融，特別并購(gòu)了第一國(guó)際銀行并將其重新整合為專門的金融部（UPS Capital）。但是我國(guó)對(duì)金融業(yè)務(wù)的限制較為嚴(yán)格，以金融結(jié)算業(yè)務(wù)為例：除中國(guó)郵政下屬的郵政儲(chǔ)蓄外，其他跨國(guó)物流企業(yè)都沒有獨(dú)立的金融部門有資格開展金融結(jié)算業(yè)務(wù)。即使是中國(guó)郵政下屬的郵政儲(chǔ)蓄，也因經(jīng)營(yíng)范圍受限無法快速為中國(guó)郵政開展金融結(jié)算業(yè)務(wù)鋪平道路。

四、在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中開展物流金融業(yè)務(wù)的對(duì)策

（一）國(guó)際物流企業(yè)應(yīng)積極建立與金融機(jī)構(gòu)之間的合作機(jī)制

首先，國(guó)際物流企業(yè)應(yīng)建立全面系統(tǒng)的、完善可靠的客戶信用評(píng)估系統(tǒng)。已經(jīng)積累了客戶信用數(shù)據(jù)的物流企業(yè)應(yīng)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分級(jí)分類處理，同時(shí)制定合理的打分制度，形成全面系統(tǒng)的評(píng)估體系并快速將這一評(píng)估體系應(yīng)用于物流金融業(yè)務(wù)的實(shí)踐中去。在實(shí)踐中不斷修正和調(diào)整體系的評(píng)價(jià)方式，調(diào)整評(píng)估對(duì)象的信用得分。對(duì)于未積累客戶信用數(shù)據(jù)的物流企業(yè)來說，一方面要通過歷史交易重讀的方式獲得第一手信用數(shù)據(jù)資料;另一方面還可以從信譽(yù)度高的調(diào)查機(jī)構(gòu)手中購(gòu)買一部分資料，快速的建立起信用評(píng)估資料庫(kù)。在具備完善和可信的客戶信用評(píng)估系統(tǒng)后，物流企業(yè)才能與金融機(jī)構(gòu)達(dá)成信息對(duì)稱，獲得金融機(jī)構(gòu)的青睞，為制訂長(zhǎng)久的合作機(jī)制打下良好的基礎(chǔ)。

其次，我國(guó)金融管理部門應(yīng)逐步為一部分規(guī)模較大、實(shí)力較強(qiáng)的物流企業(yè)開放金融服務(wù)的限制，使這些物流企業(yè)可以建立獨(dú)立的金融部門，以便開展物流金融結(jié)算業(yè)務(wù)，豐富物流金融的途徑。

（二）國(guó)際物流企業(yè)應(yīng)建立完善的國(guó)際貿(mào)易物流金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系。

第一，國(guó)際物流企業(yè)應(yīng)通過風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移來規(guī)避國(guó)際貿(mào)易中的物流金融風(fēng)險(xiǎn)。物流企業(yè)可以與合作企業(yè)共同進(jìn)行商品保險(xiǎn)，也可以通過與合作企業(yè)組建金融服務(wù)公司的方式共同進(jìn)行貨物及貿(mào)易的擔(dān)保、融資租賃等業(yè)務(wù)。合作的公司既可以是進(jìn)口商、出口商，也可以是金融機(jī)構(gòu)或其他物流企業(yè)。

第二，物流企業(yè)應(yīng)制定針對(duì)性較強(qiáng)的國(guó)際貿(mào)易物流金融風(fēng)險(xiǎn)防范制度，包括以下幾個(gè)方面：①?gòu)募訌?qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理入手，優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化管理體制、做好內(nèi)部監(jiān)督，防止企業(yè)內(nèi)部原因引起的物流金融風(fēng)險(xiǎn);②注重培養(yǎng)同時(shí)具備金融知識(shí)和物流知識(shí)的復(fù)合型人才，使物流和金融真正的結(jié)合起來為國(guó)際貿(mào)易結(jié)算服務(wù);③在開展物流金融前細(xì)致分析將面臨哪些問題和困難，并一一作出預(yù)案;

結(jié)語

我國(guó)國(guó)際貿(mào)易物流金融融資業(yè)務(wù)的發(fā)展起步較晚，有著很大的挖掘潛力。隨著我國(guó)國(guó)際貿(mào)易的快速發(fā)展，物流金融這一新的應(yīng)用和發(fā)展必然有著美好的前景。作為進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)務(wù)打過，我們要加倍重視對(duì)國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中物流金融的重要性，加速培養(yǎng)相關(guān)的人才，規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程，建立和完善相關(guān)的金融法律法規(guī)，從而大力推動(dòng)物流金融在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中的業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

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