歐陽英

國內(nèi)部分中小型公司內(nèi)部的資金管理制度不健全，缺乏必要的資金內(nèi)控機制.在現(xiàn)金流的管理方面，會出現(xiàn)現(xiàn)金管理收支比較混亂，應(yīng)收賬款占了公司運營的大部分資金，而造成公司的資金鏈出現(xiàn)風(fēng)險。公司要在運營中，去對于未來的現(xiàn)金流進行充分的預(yù)估預(yù)測，然后加強對現(xiàn)金的管控力度，提高公司內(nèi)部現(xiàn)金收支的控制水平。監(jiān)督各部門資金支出狀況，以確保公司內(nèi)部的資金可以合規(guī)合法的使用。

一、現(xiàn)金流管理的概述

在企業(yè)一定的經(jīng)營時期內(nèi)，會產(chǎn)生現(xiàn)金的流入和流出。當(dāng)企業(yè)銷售產(chǎn)品和提供服務(wù)，以及轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)時，都會產(chǎn)生現(xiàn)金資源的流入。然而在產(chǎn)品的生產(chǎn)期間，公司要購置原材料、購置廠房設(shè)備、開展投資以及支付職工的工資，這些都會形成現(xiàn)金的流出。在企業(yè)運營中，其資金現(xiàn)金流的管理目的更多地是為了實現(xiàn)公司經(jīng)營利潤最大化，實現(xiàn)單位內(nèi)部資金的穩(wěn)定運行，增強企業(yè)的造血功能，以及維持單位內(nèi)部的資金平衡。

二、企業(yè)現(xiàn)金流管理的問題分析

（一）缺少資金的內(nèi)控機制

資金內(nèi)控機制是公司運營的一個重要管理制度，但是有些單位，尤其是一些中小型的公司，單位內(nèi)部的資金管理制度有較大的漏洞。在資金使用期間，公司未能夠制定各崗位之間的相互監(jiān)督、制約的管理機制，而造成一些資金被違規(guī)使用、違規(guī)挪用。有些單位在內(nèi)部并沒有建立一個比較完善的資金內(nèi)控管理流程，而造成在管理現(xiàn)金當(dāng)中存在較大的運營風(fēng)險。有些公司的運營人員對現(xiàn)金的使用流轉(zhuǎn)、監(jiān)督不嚴(yán)格。

（二）現(xiàn)金收支比較混亂

國內(nèi)部分公司由于內(nèi)部的內(nèi)控機制缺陷，而造成資金現(xiàn)金使用比較混亂。工作人員未能夠按照公司制定的現(xiàn)金管理制度來執(zhí)行，有些公司為了方便業(yè)務(wù)的運營，而未能夠直接將應(yīng)收賬款存入到開戶行內(nèi)部。也有一些公司有一定的坐支問題，從公司的現(xiàn)金收入賬戶中直接地將資金轉(zhuǎn)給企業(yè)內(nèi)部的供應(yīng)商或其他中介機構(gòu)。在部分公司內(nèi)，也存在著資金的管理賬戶比較混亂的不良問題。

（三）應(yīng)收賬款擠占了大量的運營資金

在企業(yè)的運營中，應(yīng)收賬款是財務(wù)人員重點的管理對象，并且隨著企業(yè)規(guī)模的擴增，應(yīng)收賬款數(shù)額也在逐步擴大。有些公司為了擴大產(chǎn)品市場，增加公司的經(jīng)營收入，就會應(yīng)用賒銷的策略，來給客戶賒銷產(chǎn)品，這會使公司內(nèi)部壞賬增多。有些公司的應(yīng)收賬款率會達到70%，這樣就會嚴(yán)重地擠壓公司正常的現(xiàn)金資源，會造成公司出現(xiàn)資金鏈斷裂，給公司運營帶來極大的資金管理風(fēng)險。因為賬款賬期延長，會增加賬款催收的風(fēng)險，有可能會造成壞賬產(chǎn)生。長此以往，公司內(nèi)部的應(yīng)收賬款率就會大幅度上升，而影響到公司的持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營。

三、企業(yè)現(xiàn)金流管理的策略研究

公司內(nèi)部的現(xiàn)金流控制是一個比較專業(yè)系統(tǒng)的工作，它會涉及到公司各業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的方方面面，牽扯到產(chǎn)品的銷售、生產(chǎn)環(huán)節(jié)、投融資活動。

（一）提升公司的現(xiàn)金收支控制能力

在中小企業(yè)的運營中，經(jīng)常會產(chǎn)生現(xiàn)金流管理問題，會造成公司內(nèi)部的應(yīng)收賬款占用了大量公司的運營管理資金，也會給公司的運行帶來較大的還本付息壓力。有些公司因為現(xiàn)金短缺，而造成業(yè)務(wù)中斷，公司破產(chǎn)的問題層出不窮。公司要增強內(nèi)部的現(xiàn)金控制能力，加強對現(xiàn)金資源收支的控制。此時，財務(wù)人員應(yīng)該增強公司的應(yīng)收賬款管控，提高收款能力。在公司內(nèi)部，應(yīng)收賬款是現(xiàn)金資源流入的一個主要渠道，這樣就要極大提高經(jīng)濟控制水平。然后，加強公司內(nèi)部應(yīng)收賬款催收力度，來提高中小企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)效率，進而增強公司現(xiàn)金流的控制力度，來合理利用資金。公司在銷售產(chǎn)品前期，要對客戶進行系統(tǒng)的分析、調(diào)查。應(yīng)用5C的方法，來對銷售客戶的信用等級進行評析，然后客觀地去評估客戶的還款能力。根據(jù)客戶的實際經(jīng)營狀況，來制定生效的管理政策，并制定客戶的賒銷信用額度，這樣就會實現(xiàn)控制應(yīng)收賬款率激增的目的。在運營中，也要去增強財務(wù)核算，然后對公司客戶的經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況，進行一定的監(jiān)控監(jiān)督，并分析公司內(nèi)部各賬款賬齡，制定不同的催收策略，以保證應(yīng)收賬款資金可以流入到企業(yè)內(nèi)部。

財務(wù)人員也要控制好公司內(nèi)部資金到賬的具體時間，然后增強現(xiàn)金流量，增強公司開出支票付款匯入到相應(yīng)的指定賬戶中的過程時間管理。并且，財務(wù)人員盡量地去推遲賬款支付時間，在不影響企業(yè)信用的狀況下，延遲付款時間，以及充分利用產(chǎn)品供應(yīng)商的信用信息，去使用貨到付款，或者分析付款的方式去來提高公司內(nèi)部資金的運作效率。

（二）推動全面預(yù)算

預(yù)算人員要應(yīng)用全面預(yù)算模式，對公司內(nèi)部的現(xiàn)金收入和支出進行預(yù)測。之后，再編制現(xiàn)金的預(yù)算方案，公司要持有內(nèi)部最優(yōu)的現(xiàn)金持有量作為預(yù)算控制的一大重要目標(biāo)。在確保公司內(nèi)部產(chǎn)品生產(chǎn)投資的前提下，降低資金的使用成本，然后將現(xiàn)金的控制理念滲透到公司的各產(chǎn)品生產(chǎn)制造、研發(fā)、銷售等經(jīng)營環(huán)節(jié)中。在公司的運營中，會形成現(xiàn)金流的預(yù)算，以及在產(chǎn)品的研發(fā)投資期間、融資活動中，都會形成相應(yīng)的現(xiàn)金預(yù)算?，F(xiàn)金預(yù)算通常包括產(chǎn)品銷售、提供服務(wù)所產(chǎn)生的新資源流入，也包含了購置產(chǎn)品原材料、支付員工工資、廣告的宣傳等相關(guān)的現(xiàn)金資金流出。財務(wù)人員通常會以公司的年度收入作為起點，去編制現(xiàn)金預(yù)算方案，將公司的全面預(yù)算細(xì)分為各業(yè)務(wù)運營的收入和業(yè)務(wù)支出，而年度收入能夠綜合地反映出企業(yè)的資金規(guī)模。

公司的高層領(lǐng)導(dǎo)人員在投資期間也會形成一定的現(xiàn)金預(yù)算，制定該預(yù)算的目的主要是為了保證投資資金所獲的經(jīng)濟效益較高，為公司未來的長期發(fā)展而奠定基礎(chǔ)。投資活動通常會根據(jù)投資項目時間分為短期投資和長期投資，有些公司也會根據(jù)未來公司的長期經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，而去購買一些固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。在長期投資中，會增加投資的風(fēng)險，有些中小公司會制定未來的現(xiàn)金投資預(yù)算方案。然后在整個項目運作的開發(fā)期間、項目建設(shè)中和項目運營中，都會使用相應(yīng)的預(yù)算方法，來編制新的預(yù)算方案。當(dāng)公司的現(xiàn)金流不足時，財務(wù)人員就要及時地為投資項目去補充一定的現(xiàn)金資金;當(dāng)公司內(nèi)部的現(xiàn)金比較充實，這樣就要經(jīng)營人員去在外部的市場中，尋找相應(yīng)的投資機會。短期的投資比較注重資金的短期流動性，公司在開始長期的投資中，需要選擇那些投資風(fēng)險較低、收益較高的項目，來增強投資資金的運營效率。

（三）建立現(xiàn)金流的內(nèi)控機制

公司以保證內(nèi)部的現(xiàn)金安全作為基礎(chǔ)，來構(gòu)建現(xiàn)金流的內(nèi)控機制，首先，公司的財務(wù)人員要建立公司的資金授權(quán)審批機制，財務(wù)部門的負(fù)責(zé)人給內(nèi)部制定相關(guān)的現(xiàn)金管理崗位，然后確保該崗位與其他財務(wù)人員的工作相分離。然后在公司內(nèi)部建立輪崗管理機制，尤其是要針對現(xiàn)金流管理崗位，要實行半年輪崗制。之后，要制定現(xiàn)金流的收支管理機制，對資金的收取支出制定不同的管理程序。財務(wù)人員也要去制定備付金的支付制度和結(jié)算機制，并構(gòu)建現(xiàn)金的盤點制度，以增強單位內(nèi)部稽核審查機制，加強對資金使用流轉(zhuǎn)過程的監(jiān)督控制。

（四）選擇合適的現(xiàn)金管理模式

首先，增強單位內(nèi)部的現(xiàn)金管控力度，就要根據(jù)單位的實際經(jīng)營狀況，來選取合適的現(xiàn)金管理模式。民營公司控制現(xiàn)金流，更多的是為了獲得更高經(jīng)濟效益以及維持公司的穩(wěn)定運轉(zhuǎn)。然而在實際經(jīng)營活動中，外界各類各類因素都會造成對資金控制活動的影響，民營公司根據(jù)各業(yè)務(wù)的運轉(zhuǎn)方式，來制定控制機制。將單位內(nèi)部的資金進行集中，來建立資金的集中控制模式，并根據(jù)民營公司的產(chǎn)業(yè)規(guī)模、經(jīng)營現(xiàn)狀，來應(yīng)用內(nèi)部銀行的管理方式?，F(xiàn)金控制的管理模式比較多，而且適用的范圍相對比較廣，公司要根據(jù)實際的運用方式，來選擇恰當(dāng)模式。依據(jù)公司經(jīng)營規(guī)模，經(jīng)營特點，來合理利用控制方式，以最大化地實現(xiàn)運營公司的經(jīng)濟效益提升。

（五）對現(xiàn)金存量進行管控

1.計算出現(xiàn)金流量最優(yōu)值。公司進行資金控制，更多的是實現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)的流動，獲得更高的盈利回報。然后，擴大公司經(jīng)濟效益，公司的運營人員就要在業(yè)務(wù)發(fā)展和資金控制方面。尋找一個平衡點。確定追加的現(xiàn)金持有量?，F(xiàn)金大量的持有會造成現(xiàn)金資源的閑置，而浪費公司的資金機會成本。然而資金投入出去，資金量較少，會影響各個業(yè)務(wù)的運轉(zhuǎn)。公司在實際的運營期間，要以不影響公司的日常運營，做計算出最佳的現(xiàn)金持有量。通常情況下，企業(yè)可以對上年度的公司運營狀況，來做出相應(yīng)的總結(jié)，來預(yù)估未來公司的發(fā)展趨勢，以確定單位內(nèi)部實際資金的需求數(shù)量?，F(xiàn)金資源的保有量要根據(jù)當(dāng)年度經(jīng)營計劃發(fā)展需求、執(zhí)行狀況來制定，也需要給公司內(nèi)部預(yù)留一定的資金，去應(yīng)對外界給公司帶來的不良影響，應(yīng)對公司運營活動中所產(chǎn)生的突發(fā)事件，避免由于資金短缺，而造成公司造成較大的損失。

2.制定現(xiàn)金預(yù)算方案。在公司拓展業(yè)務(wù)期間，制定現(xiàn)金的預(yù)算對于現(xiàn)金流的管控影響比較關(guān)鍵。在編制現(xiàn)金預(yù)算方案中，要根據(jù)公司的實際運營狀況，來預(yù)估未來的資金流動數(shù)據(jù)，并編制各部門的現(xiàn)金預(yù)算目標(biāo)，對現(xiàn)有的現(xiàn)金存量進行一定的評價，以便能夠靈活地去調(diào)整現(xiàn)金存量的優(yōu)化機制，以使現(xiàn)金的控制制度符合公司經(jīng)營。結(jié)合內(nèi)部的運營狀況，將預(yù)算的方案執(zhí)行下去，并且高層人員要充分考慮閑置資金量，然后利用這些資金，去開展項目的投資，進而擴大公司利潤空間，實現(xiàn)公司資金合理使用，提高公司的經(jīng)營效益。對于單位內(nèi)部現(xiàn)金業(yè)務(wù)不足的情況，公司就要開展相應(yīng)的融資，來維持公司的經(jīng)營，并編制現(xiàn)金的預(yù)算方案，對未來的現(xiàn)金流量進行全面的預(yù)測，也為公司的經(jīng)營提供相應(yīng)的指導(dǎo)，并增強公司的風(fēng)險的防控能力。

四、結(jié)語

公司只有增強內(nèi)部現(xiàn)金流控制，才能夠避免在開展業(yè)務(wù)經(jīng)營、擴大產(chǎn)品市場中，公司的現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險產(chǎn)生。公司的經(jīng)營人員要提高內(nèi)部業(yè)務(wù)人員、財務(wù)人員對于現(xiàn)金流控制的重視度。然后編制財務(wù)現(xiàn)金等管理機制，并給各部門制定現(xiàn)金的考核指標(biāo)，制定資金的預(yù)算制度和現(xiàn)金資金的監(jiān)督機制，優(yōu)化完善單位內(nèi)部的現(xiàn)金內(nèi)控體系，來增強公司的現(xiàn)金管控能力。公司建立現(xiàn)金流預(yù)測模型，結(jié)合公司上年度業(yè)務(wù)運營中所形成的資金數(shù)額來編制現(xiàn)金流量預(yù)測表，并應(yīng)用預(yù)測方法預(yù)估下年度公司的現(xiàn)金資金流量，編制現(xiàn)金流量預(yù)測表需要與公司業(yè)務(wù)經(jīng)營、經(jīng)營計劃、戰(zhàn)略規(guī)劃方案相銜接，才能夠推動業(yè)務(wù)穩(wěn)定發(fā)展，增強公司現(xiàn)金的管控能力。

（作者單位：宿遷中玻電子玻璃有限公司）