周思源

【摘要】商業(yè)銀行中，衍生金融工具的構(gòu)成、會(huì)計(jì)處理均十分復(fù)雜，為商業(yè)銀行帶來(lái)了較大的盈余管理空間。因此，對(duì)商業(yè)銀行盈余管理動(dòng)機(jī)及其影響對(duì)于規(guī)范銀行經(jīng)營(yíng)管理具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。本文立足于修訂后的金融工具準(zhǔn)則，通過(guò)分析中國(guó)銀行2013—2018年報(bào)數(shù)據(jù)，對(duì)中國(guó)銀行存在的盈余管理問(wèn)題進(jìn)行研究并提出相應(yīng)建議。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行;衍生金融工具;會(huì)計(jì)準(zhǔn)則;盈余管理

一、引言

在現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景下，各商業(yè)銀行都在積極拓展金融衍生品等表外業(yè)務(wù)，以此提升業(yè)務(wù)收入和業(yè)績(jī)。然而，衍生金融工具在對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也伴隨著高復(fù)雜、高杠桿及高風(fēng)險(xiǎn)的這一特點(diǎn)。商業(yè)銀行在金融體系中的地位舉足輕重，其衍生品交易量會(huì)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重要影響。如果商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)衍生金融工具不當(dāng)引發(fā)巨額虧損等，則會(huì)為整個(gè)金融體系的平穩(wěn)發(fā)展帶來(lái)較大影響。

二、中國(guó)銀行衍生金融工具份額所占比重

為了更直觀了解中國(guó)銀行的衍生金融工具，本文整理了中國(guó)銀行2013年—2018年衍生金融資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中的占比，以及衍生金融負(fù)債在負(fù)債總額中的占比，詳細(xì)數(shù)據(jù)見(jiàn)下表。

三、衍生金融工具對(duì)中國(guó)銀行會(huì)計(jì)利潤(rùn)的影響

根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相應(yīng)規(guī)定，衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理方法與交易性金融資產(chǎn)有相似之處，若不能良好劃分二者之間的區(qū)別，則會(huì)影響當(dāng)期利潤(rùn)。再者，如何確定衍生金融工具的公允價(jià)值值得思考，通常使用經(jīng)濟(jì)模型或者參考市場(chǎng)數(shù)據(jù)來(lái)獲得衍生金融工具的公允價(jià)值。由于受到與合約條款相關(guān)的宏觀因素（如市場(chǎng)利率、資本成本等）的影響，公允價(jià)值也會(huì)進(jìn)行波動(dòng)，而不同的模型選取相應(yīng)產(chǎn)生不同定價(jià)的公允價(jià)值，從而影響到會(huì)計(jì)利潤(rùn)。因此，商業(yè)銀行在購(gòu)買衍生金融工具時(shí)，需要利用專業(yè)判斷，來(lái)確定其合理的定價(jià)方式。

由表2可以看出，中國(guó)銀行的衍生金融工具公允價(jià)值變動(dòng)在2016—2018年有著較大幅度的變化，從2014年的23.59億元回落到2015年的10.74億元，以2016年的11.43億元迅速減少至2017年的4.31億元，而2018年僅持有0.06億元。衍生金融工具的公允價(jià)值變動(dòng)金額占公允價(jià)值變動(dòng)損益總額在2013—2018年波動(dòng)較大，總體上呈下降趨勢(shì)。

由表3可以看出，衍生金融資產(chǎn)的投資收益波動(dòng)較大。2014年中國(guó)銀行衍生金融工具的投資收益占投資收益比例更是大幅度提升，高達(dá)31.25%;而同年的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率相較于上年度卻有所回落?？梢酝茢?，出現(xiàn)這種情況的原因是盈余質(zhì)量較低，出售衍生金融資產(chǎn)卻可以帶來(lái)較大投資收益。2018年，公允價(jià)值變動(dòng)較小的衍生金融工具卻為中國(guó)銀行帶來(lái)高達(dá)41.59億元的投資收益，其同年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率也較上年度有較大幅度的提升。企業(yè)持有衍生金融工具主要是為了套利，中國(guó)銀行于此六年間利用衍生金融工具進(jìn)行套期，都為中國(guó)銀行帶來(lái)了一些收益，但其作用并不顯著，因此所占比重也較小。

四、結(jié)論

衍生金融工具的處理是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程。通過(guò)分析中國(guó)銀行持有的金融工具情況及其對(duì)利潤(rùn)的影響，可以看出中國(guó)銀行存在利用金融工具進(jìn)行盈余管理的活動(dòng)。中國(guó)銀行作為金融機(jī)構(gòu)，持有較多的金融工具，無(wú)論是金融工具的公允價(jià)值變動(dòng)還是衍生金融工具的套期，都對(duì)中國(guó)銀行的利潤(rùn)產(chǎn)生了一定的影響。相對(duì)港股披露的報(bào)告，中國(guó)銀行在上交所披露報(bào)告里的信息不夠完善，并未對(duì)其持有至到期投資的構(gòu)成及公允價(jià)值進(jìn)行完整披露，不利于報(bào)表使用者了解其具體情況，也為管理層利用金融工具調(diào)整盈余提供了方便。

因此，上市商業(yè)銀行需要加強(qiáng)內(nèi)部控制，防止分支機(jī)構(gòu)出現(xiàn)利用金融工具增加利潤(rùn)的行為，這樣也能有利于分支機(jī)構(gòu)提高運(yùn)營(yíng)效率。政府也應(yīng)當(dāng)要加強(qiáng)并細(xì)化衍生品信息披露監(jiān)管，要求商業(yè)銀行在年報(bào)披露中應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明衍生金融工具的使用目的;并且，還需高度重視復(fù)雜衍生品的使用方式，積極防范衍生品濫用和盈余操縱行為的發(fā)生。

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