周杰

【摘要】產(chǎn)業(yè)投資基金是新經(jīng)濟體系的重大變革，在深化投資，改革金融體系和促進可持續(xù)發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。本文描述了產(chǎn)業(yè)投資的實體經(jīng)濟發(fā)展和對有關文獻進行了分析，明確了它的價值，研究了產(chǎn)業(yè)融資在支持良好的經(jīng)濟發(fā)展方面的風險。加強金融體系的法律制度建設，提升基金運用效率和進行多樣化投資組合策略，改善內部管理系統(tǒng)和實施全面風險管理來建立風險預防和控制機制。

【關鍵詞】產(chǎn)業(yè)投資基金 ?實體經(jīng)濟發(fā)展 ?風險防控

為了改善中國的金融創(chuàng)新體系，各地政府設立投資基金。最近，表現(xiàn)出“爆炸性”的增長。這些投資主要投資于互聯(lián)網(wǎng)，通信，信息技術，制藥，制造業(yè)和金融業(yè)，產(chǎn)業(yè)投資是目前理論研究的重要領域。

一、產(chǎn)業(yè)投資基金支持實體經(jīng)濟發(fā)展的價值研判

產(chǎn)業(yè)投資基金的工作涉及各種利益相關者，包括政府，金融機構，企業(yè)，資產(chǎn)持有人和股份公司。根據(jù)目前的實踐經(jīng)驗，它具有許多優(yōu)勢，對于促進當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展是必不可少的。

（一）產(chǎn)業(yè)投資基金是實現(xiàn)區(qū)域資源整合和資源優(yōu)化配置的重要工具

政府通過諸如財務預算和不斷操縱股票市場之類的方法進行產(chǎn)業(yè)引導資金，這有利于經(jīng)濟和社會發(fā)展，獲得最佳的資源分配，促進社會和社會發(fā)展，產(chǎn)業(yè)金融投資于具有最高增長潛力的領域，包括 通信，環(huán)境保護，醫(yī)療保健，旅游，時尚，金融，先進設備制造，現(xiàn)代技術，經(jīng)濟發(fā)展和農(nóng)村建設。這可以促進資本向產(chǎn)業(yè)的投入，社會和一體化基礎設施的增加，從而導致加劇了工業(yè)競爭，可以確保具有穩(wěn)定的預算資源和降低財務風險，可以加快基礎設施的建設，改善區(qū)域發(fā)展，促進新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并通過促進新興產(chǎn)業(yè)幫助實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結構現(xiàn)代化。

（二）產(chǎn)業(yè)基金的設立，能改善區(qū)域投融資環(huán)境

建立和發(fā)展新興市場投資和金融機構是促進經(jīng)濟發(fā)展的重要條件。投資資金來源市場化，產(chǎn)業(yè)投資基金是一種新型的投資工具，可在重點項目的合并，收購和重組起到重要意義。產(chǎn)業(yè)投資基金使用多種靈活的融資方式，包括純股型，純債型或混合型（包括可轉換債），資金運用途徑靈活，可以用于PPP等項目融資。為了滿足現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)融資的各種需求，產(chǎn)業(yè)投資基金有明顯的回報率。資金流轉期限長，可以存儲長期在銀行帳戶中，最重要的是可以解決中型企業(yè)融資困難問題，激發(fā)機構參與的熱情。產(chǎn)業(yè)投資基金的發(fā)展也有助于健康的經(jīng)濟環(huán)境，擴大投資和融資規(guī)模以及促進金融環(huán)境的健康發(fā)展。促進了金融機構，投資和金，高質量客戶群體，并促進了金融體制的創(chuàng)新。

（三）設立產(chǎn)業(yè)基金能有效化解中小企業(yè)“融資難、融資貴”的問題

中小企業(yè)是中國經(jīng)濟建設和促進經(jīng)濟繁榮的基礎，這對增加該地區(qū)的經(jīng)濟收入和就業(yè)起著重要作用。當前金融體系的概念，限制了銀行向中小企業(yè)提供長期資金支持，并且面臨著“融資難，融資貴”的問題。產(chǎn)業(yè)投資基金主要目的就是為小型企業(yè)提供融資途徑，它是一個投資和金融平臺，可以同時有效地擴展中小企業(yè)的金融渠道并降低經(jīng)濟成本和市場風險，它填補了中小企業(yè)金融融資的空白，并為合并，改制和公司重組提供了大規(guī)模融資，提供了中小企業(yè)融資渠道，以增強中小企業(yè)應對風險的能力。同時，借助戰(zhàn)略項目計劃，組織結構，市場擴展，技術變革以及其他技術創(chuàng)新為中小企業(yè)提供有價值的服務，以增強中小企業(yè)的發(fā)展能力。通過項目選擇和監(jiān)視運營，針對中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動進行管理，完善市場資源管理，完善管理體系和投資結構，為中小企業(yè)發(fā)展提供支持。

二、產(chǎn)業(yè)投資基金風險防控措施

（一）明確產(chǎn)業(yè)投資基金管理方向

產(chǎn)業(yè)投資基金運營管理以高度的漸進性呈現(xiàn)，理解和管理風險的能力已成為經(jīng)典階梯形式呈現(xiàn)。在這種情況下，適度的創(chuàng)新變化已成為管理中國產(chǎn)業(yè)投資基金的主要目標。在基金投資過程中，以確保流動性風險在預期范圍內，有關部門應首先遵循試點，信息反饋，擴展，經(jīng)驗總結這樣的循環(huán)模式，從投資者的角度來看，投資者應考慮對風險因素的有效管理，從個人投資者和中小企業(yè)投資來看，采取漸進式風險管理以提高中小企業(yè)對風險的抵抗力，同時，各種組織是產(chǎn)業(yè)金融投資發(fā)展的基礎。為了實現(xiàn)各種投資功能和運營系統(tǒng)多樣化，可以通過升級運營系統(tǒng)和建立可靠的機制來改進投資管理。最后，有關部門應選擇收益穩(wěn)定的項目，改善監(jiān)督管理，可以降低風險。

（二）完善產(chǎn)業(yè)投資基金管理體系

在產(chǎn)業(yè)投資中管理和控制基金的目的是獲得可觀的收入，而且因為產(chǎn)業(yè)投資基金不是金融投資的唯一渠道。因此，為了確保了產(chǎn)業(yè)投資資金的管理效率，有關部門應以完善法律制度，機構改革兩個方面作為切入點。同時，根據(jù)中國經(jīng)濟增長的特點，金融監(jiān)管有必要進行適當?shù)谋O(jiān)管。尤其是，在采取強制性監(jiān)管措施來密切監(jiān)視和控制證券商的行為，以便根據(jù)適用的金融法律和法規(guī)提高法律約束能力。同時，在優(yōu)化產(chǎn)業(yè)投資基金的過程中，有關員工可以使用圖形或數(shù)據(jù)來獲取關鍵的投資信息和詳細了解該基金的框架結構，同時，根據(jù)投資要素的風險敏感性，可以對投資基金進行合理管理，基于基金管理的經(jīng)驗，其次，考慮產(chǎn)業(yè)投資管理的職業(yè)道德，通過減少投資資金的風險，并確保投資產(chǎn)業(yè)多樣化。例如，以香港領匯基金為例，在組織的設計階段存在房地產(chǎn)投資基金和房地產(chǎn)證券化兩種類型，這兩種類型會產(chǎn)生共通性誤解，所以需要講第一次層面和第二次層面相結合，以降低金融資相關的風險。

（三）加強流動性風險管制

通過客觀分析，產(chǎn)業(yè)投資基金的流動性風險不可避免。根據(jù)特定公司對工業(yè)投資基金的投資性質，相關的投資基金可以使用高收益為途徑來降低產(chǎn)業(yè)投資基金的流動性風險，在整個投資周期內降低流動性風險。進行合理基金管理。結合市場管理體系，旨在通過市場管理模型逐步創(chuàng)建安全，完善的管理環(huán)境。

（四）優(yōu)化制定產(chǎn)業(yè)投資基金信用制度

首先，根據(jù)《省級產(chǎn)業(yè)基金轉型省級管理辦法》和《省級農(nóng)業(yè)發(fā)展投資基金管理辦法》的有關規(guī)定，明確崗位責任，同時，充分運用大數(shù)據(jù)功能，在事前利用大數(shù)據(jù)技術對交易方的信息進行查詢，例如資本或誠信方面，以確保信息對稱性，從而可以為自身決策的科學性提供依據(jù)。其次，新時代不僅應該衡量遠期貨融資合格性，還應該分析相關數(shù)據(jù)，衡量其可靠性并防止欺詐。第三，大數(shù)據(jù)技術的集成使其增加現(xiàn)金流動渠道，增加資金的管理風險。為了解決這種情況，需要使用最新技術來關注現(xiàn)金流動態(tài)和實時監(jiān)控。

（五）建立健全國際貿(mào)易融資相關的法律制度

法律制度是商業(yè)銀行進行融資的最可靠保證，也是規(guī)避風險的最重要條件之一。因此，有必要完善相關的法律制度，以便對銀行的金融和監(jiān)管部門施加某些限制，同時，合理的法律制度可以保護商業(yè)銀行的商業(yè)行為，以保護商業(yè)銀行合法權益，減少損失。

三、結語

總的來說，我們處于一個大數(shù)據(jù)時代，這為人們生活帶來便利的同時，也增加了商業(yè)銀行國際金融活動的風險。為了有效地防范風險，必須有效地規(guī)避業(yè)務流程中的有關風險，完善相關法律制度，提高了業(yè)務管理人員專業(yè)技能和綜合素質，建立適當?shù)钠髽I(yè)風險管理系統(tǒng)，這樣才有助于促進金融機構之間的良好合作并降低金融風險。

參考文獻：

[1]鄢璐.國企背景下的XT產(chǎn)業(yè)投資基金運作管理分析[D].江西財經(jīng)大學，2019.

[2]孫芳.產(chǎn)業(yè)投資基金支持實體經(jīng)濟發(fā)展及其風險防控研究[J].時代金融，2018（35）：352-353.

[3]傅忠賢，侯豐榮，易晨曦.產(chǎn)業(yè)投資基金支持實體經(jīng)濟發(fā)展及其風險防控研究[J].四川文理學院學報，2018，28（01）：75-79.

[4]張曉杰.交易性金融資產(chǎn)的投資策略及財務風險防范研究[D].財政部財政科學研究所，2010.