黃旖旎

摘 要：農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)融資屬于創(chuàng)新農(nóng)村多元投融資機(jī)制，是統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展的關(guān)鍵。本文以成都市農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資為研究對(duì)象，調(diào)研發(fā)現(xiàn)此業(yè)務(wù)試點(diǎn)效果不使，金融機(jī)構(gòu)開展積極性較低，貸款過程存在多方面問題。筆者從相關(guān)利益者的角度出發(fā)，通過自然風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)，四個(gè)方面建立農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，結(jié)合訪談和專家打分法對(duì)成都市土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行測(cè)度，通過指標(biāo)權(quán)重計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)政府、金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)戶三方提出解決方案。

關(guān)鍵詞：土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押；模糊綜合評(píng)價(jià)法；風(fēng)險(xiǎn)防控

一、引言

土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押伴隨“三農(nóng)”融資問題逐漸受到各方關(guān)注，因?yàn)檗r(nóng)村金融的復(fù)雜性、特殊性、短缺性，我國(guó)農(nóng)村金融面臨日益突出的深層次矛盾，有效融資抵押物十分短缺。成都市自2007年獲批國(guó)家統(tǒng)籌城鄉(xiāng)綜合改革配套改革試驗(yàn)區(qū)以來，以還權(quán)賦能為中心，積極推動(dòng)農(nóng)村土地確權(quán)、抵押和融資，為全國(guó)深化農(nóng)村土地制度改革進(jìn)行了有益探索。農(nóng)業(yè)具有弱質(zhì)性，土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款存在多重風(fēng)險(xiǎn)。因此，為了平衡風(fēng)險(xiǎn)和效益，提高貸款的經(jīng)濟(jì)效益，金融機(jī)構(gòu)需要對(duì)貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制。風(fēng)險(xiǎn)控制是一項(xiàng)綜合性、系列化的工作，貫穿于整個(gè)信貸業(yè)務(wù)流程，自貸前信用分析、貸時(shí)審查控制、貸后監(jiān)控管理，直至款項(xiàng)安全收回。

（一）政策風(fēng)險(xiǎn)

農(nóng)村金融一直是我國(guó)金融領(lǐng)域的薄弱環(huán)節(jié)，土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款屬于中國(guó)農(nóng)村的創(chuàng)新型融資方式。受限于現(xiàn)行的法律法規(guī)，加上土地產(chǎn)權(quán)模糊、缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，當(dāng)前農(nóng)地抵押貸款開展存在較大的政策風(fēng)險(xiǎn)。

（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

從土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)自身來看，目前市場(chǎng)不穩(wěn)定性因素較多，在我國(guó)還處于試點(diǎn)階段，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不可預(yù)期。首先，土地估價(jià)系統(tǒng)尚未完善，不能準(zhǔn)確估計(jì)出抵押物的價(jià)值，且估值具有較大的波動(dòng)性，再加上土地流轉(zhuǎn)缺乏權(quán)威專業(yè)的中介機(jī)構(gòu)，土地流轉(zhuǎn)市場(chǎng)混亂，不能有效地為農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)提供交易信息、并開展聯(lián)系與溝通等各類服務(wù)。另外，農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性決定了農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格收益具有波動(dòng)性，進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)的不穩(wěn)定性，成為影響土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)開展的重要原因。

（三）金融風(fēng)險(xiǎn)

金融業(yè)務(wù)的開展是以信用為基礎(chǔ)，農(nóng)地抵押貸款也是建立在信用制度的基礎(chǔ)之上。然而，土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款中，債權(quán)人需要考慮貸款人的個(gè)人信用記錄、償還方式、借款期限、貸款目的等方面，但債權(quán)人和債務(wù)人之間易出現(xiàn)信息不對(duì)稱，導(dǎo)致抵押貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)加大。與此同時(shí)，操作風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保體系風(fēng)險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，都會(huì)導(dǎo)致農(nóng)地抵押貸款的金融風(fēng)險(xiǎn)。

（四）自然風(fēng)險(xiǎn)

農(nóng)業(yè)作為基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，在整個(gè)生產(chǎn)循環(huán)過程中面臨許多風(fēng)險(xiǎn)，是典型的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)，因此農(nóng)業(yè)自身具有脆弱性。同時(shí)，農(nóng)業(yè)項(xiàng)目的投資面臨著風(fēng)險(xiǎn)高、保障低的艱難狀況。農(nóng)產(chǎn)品種類多樣，自然生長(zhǎng)周期和抵押周期不一致，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)無法確定收款時(shí)間，存在經(jīng)營(yíng)和抵押周期風(fēng)險(xiǎn)。

成都自2009年開始市政府積極推進(jìn)農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、農(nóng)村房屋和土地經(jīng)營(yíng)權(quán)、農(nóng)村房屋和集體建設(shè)用地使用權(quán)等農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資試點(diǎn)，建立了相關(guān)配套制度。由市統(tǒng)籌委、市金融辦、市農(nóng)發(fā)投牽頭，由成都銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)商行實(shí)施，成立抵押融資風(fēng)險(xiǎn)基金和政策性農(nóng)村產(chǎn)權(quán)融資擔(dān)保公司。截止2015年年底，全市共發(fā)放貸款55筆2351萬元。按借款人類型和抵押權(quán)屬劃分，抵押類型可分為農(nóng)戶家庭土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款模式、土地合作社入股土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款模式和農(nóng)戶企業(yè)租用土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款模式。溫江區(qū)為土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)反擔(dān)保抵押貸款，引入政策性三聯(lián)融資擔(dān)保公司，共發(fā)放貸款4筆412萬元1，成都銀行和農(nóng)業(yè)銀行為貸款銀行，專業(yè)合作社、專業(yè)大戶及農(nóng)業(yè)企業(yè)為借款人。都江堰市目前只辦有一筆貸款。至2016年年初，在已辦理業(yè)務(wù)中，溫江區(qū)已出現(xiàn)擔(dān)保公司破產(chǎn)或轉(zhuǎn)行從事非農(nóng)業(yè)擔(dān)保的現(xiàn)象，導(dǎo)致銀行缺乏追償對(duì)象，情況尚不明朗。都江堰市對(duì)抵押人進(jìn)行償債評(píng)估時(shí)，將該抵押人的附屬房產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)權(quán)一起作為抵押物，以防控金融風(fēng)險(xiǎn)。眾多金融機(jī)構(gòu)表示為因農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有波動(dòng)性，增大了抵押物收益風(fēng)險(xiǎn)，因此將一般貸款期限為一年（局部地區(qū)根據(jù)情況調(diào)整），結(jié)合各試點(diǎn)地區(qū)相關(guān)數(shù)據(jù)和對(duì)經(jīng)辦人員的訪談，可得出該業(yè)務(wù)辦理規(guī)模小、貸款金額少，收益低，風(fēng)險(xiǎn)大的結(jié)論。

二、文獻(xiàn)綜述

土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款是土地由保障功能向資本功能轉(zhuǎn)化，在一定的社會(huì)體制和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，面臨著諸多實(shí)踐風(fēng)險(xiǎn)。王超、廖宜靜（文獻(xiàn)時(shí)間）認(rèn)為金融風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)過程中，由于決策失誤，客觀情況變化或其他原因使資金、財(cái)產(chǎn)、信譽(yù)有遭受損失的可能性。一定量的金融資產(chǎn)在未來的時(shí)期內(nèi)到底能產(chǎn)生多大的貨幣收入流量，還有相當(dāng)?shù)牟淮_定性。楊大光、陳美宏（文獻(xiàn)時(shí)間）認(rèn)為農(nóng)村金融發(fā)展長(zhǎng)期滯后的根本原因是農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)及其補(bǔ)償機(jī)制不完善。張?jiān)疲ㄎ墨I(xiàn)時(shí)間）認(rèn)為產(chǎn)權(quán)清晰是市場(chǎng)交易的前提，部分地區(qū)因缺失穩(wěn)定可靠的經(jīng)營(yíng)權(quán)，抵押將產(chǎn)生巨大的交易成本，因此頒布土地經(jīng)營(yíng)權(quán)權(quán)證是解決問題的關(guān)鍵。土地出租以按年支付租金為主，難以滿足銀行一次性收回貸款本息的要求。王超、廖宜靜（文獻(xiàn)時(shí)間）認(rèn)為土地抵押貸款正處于試點(diǎn)階段，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不可預(yù)期，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)，導(dǎo)致市場(chǎng)不穩(wěn)定性因素增加。張?jiān)疲ㄎ墨I(xiàn)時(shí)間）認(rèn)為土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款再處置市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大，土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)再流轉(zhuǎn)涉及發(fā)包人、承包人、原借款人等多方主體，權(quán)利義務(wù)關(guān)系不明，再加上國(guó)內(nèi)缺乏發(fā)達(dá)的土地流轉(zhuǎn)市場(chǎng)，土地經(jīng)營(yíng)權(quán)很難通過再流轉(zhuǎn)變現(xiàn)。曾令果（文獻(xiàn)時(shí)間）認(rèn)為“三權(quán)”交易涉及市農(nóng)委、市財(cái)政局、市國(guó)土房管局、市林業(yè)局等部門，相關(guān)部門協(xié)調(diào)配合不足，均對(duì)業(yè)務(wù)開展帶來影響。Medonos.T、Vilhelm、V， Hruska（文獻(xiàn)時(shí)間）認(rèn)為諸多農(nóng)戶缺乏與銀行進(jìn)行信貸直接溝通的途徑，因此政府在這個(gè)過程中扮演重要角色。發(fā)現(xiàn)歐美具備較好的金融體系，在期貨市場(chǎng)中推出農(nóng)產(chǎn)品交易市場(chǎng)以規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，因此為農(nóng)業(yè)貸款增加了一道防線。Galum G.Turvey（文獻(xiàn)時(shí)間）認(rèn)為美國(guó)等發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家在農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)作出許多研究，包括農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的影響因素，價(jià)格變化對(duì)農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)帶來的影響，以及政策在整個(gè)商品生產(chǎn)、流通、消費(fèi)的過程中的指導(dǎo)意義。何景偉（文獻(xiàn)時(shí)間）認(rèn)為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有弱質(zhì)性，“三農(nóng)”信貸缺乏有效抵押物，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)存在嚴(yán)重缺乏滯后問題，應(yīng)該從政府、市場(chǎng)、金融組織自身三方面對(duì)農(nóng)村借貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分擔(dān)、補(bǔ)償。

通過文獻(xiàn)閱讀，可以發(fā)現(xiàn)：第一，全國(guó)各地諸多地方積極響應(yīng)試點(diǎn)，根據(jù)實(shí)際情況不同制定不同實(shí)施細(xì)則，各自發(fā)展進(jìn)度也不盡相同。大多試點(diǎn)較為成功的地區(qū)，其產(chǎn)權(quán)確權(quán)登記制度較為完善、土地流轉(zhuǎn)交易市場(chǎng)較為活躍、地方風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制較為完整。第二，當(dāng)前文獻(xiàn)主要通過案例分析法對(duì)當(dāng)?shù)赝恋爻邪?jīng)營(yíng)權(quán)抵押情況調(diào)查，但建立綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)研究的文章屈指可數(shù)。第三，大多數(shù)文獻(xiàn)提出的改進(jìn)方案有雷同之處，但對(duì)主要問題和次要問題的劃分并不十分清楚。因此，本課題針當(dāng)前農(nóng)地抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)問題，采用AHP-模糊綜合分析法，從定性和定量研究相結(jié)合的角度出發(fā)，對(duì)其中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，以政府、金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)戶三方為主體給出評(píng)價(jià)結(jié)果，為我國(guó)開展農(nóng)地抵押貸款工作提出政策建議。

三、模糊綜合分析

現(xiàn)階段農(nóng)村融資困難、農(nóng)民貸款難的問題日益成為制約新型城鎮(zhèn)化發(fā)展的關(guān)鍵障礙，項(xiàng)目組在成都市相關(guān)地區(qū)問卷調(diào)查和對(duì)專家學(xué)者的訪問，對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，通過分析以期為抵押貸款的操作提供的理論依據(jù)。具體方法如下：

（一）建立因素集

本研究根據(jù)文獻(xiàn)調(diào)查結(jié)果，結(jié)合模糊綜合評(píng)價(jià)法中的層次分析法建立了因素集U，對(duì)當(dāng)前成都市土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。U={市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)U1，金融風(fēng)險(xiǎn)U2，政策風(fēng)險(xiǎn)U3，自然風(fēng)險(xiǎn)U4}，各子因素如圖1所示：

（二）建立評(píng)價(jià)集

評(píng)價(jià)集由判斷者對(duì)評(píng)價(jià)對(duì)象可能做出的各種總的評(píng)判結(jié)果組成評(píng)判集V，由成都經(jīng)手此業(yè)務(wù)的20位專家對(duì)每個(gè)單因素進(jìn)行評(píng)價(jià)，根據(jù)目前各類風(fēng)險(xiǎn)類型的大小將風(fēng)險(xiǎn)分為高、較高、一般、較低、低五個(gè)等級(jí)。即V={高、較高、一般、較低、低}={90，80，70，60，50}，評(píng)價(jià)等級(jí)如表2所示：

（三）建立權(quán)重集

本研究運(yùn)用層次分析法確定主因素層與子因素層之間的各指標(biāo)權(quán)重，通過構(gòu)建判斷矩陣，解矩陣特征根得權(quán)重系數(shù)，對(duì)各判斷矩陣進(jìn)行一致性指標(biāo)計(jì)算。計(jì)算運(yùn)用層次分析軟件yaahp1. 5. 3版本，判斷矩陣全部通過一致性檢驗(yàn)。計(jì)算結(jié)果見表3-7；

（四）模糊綜合評(píng)價(jià)分析

由表7結(jié)果得到各二級(jí)指標(biāo)對(duì)評(píng)價(jià)集的隸屬度，進(jìn)而構(gòu)建各一級(jí)指標(biāo)的隸屬矩陣Ri；，從而計(jì)算各一級(jí)指標(biāo)的模糊綜合評(píng)判值，即各一級(jí)指標(biāo)對(duì)評(píng)價(jià)集的隸屬向量，其中i=1，2，3，4，為各一級(jí)指標(biāo)權(quán)重矩陣。最后得到土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)的模糊綜合評(píng)價(jià)結(jié)果。根據(jù)模糊綜合評(píng)價(jià)法計(jì)算得到，自然風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)模糊綜合評(píng)價(jià)結(jié)果分別為：

B1=（0.12166，0.5076，0.1581，0.0905，0）

B2=（0.26394，0.4291，0.18677，0.1082，0.0120）

B3=（0.3597，0.5119，0.2，0.01080，0）

B4=（0.3212，0.3509，0.2328，0.1492，0）

土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款模糊綜合評(píng)價(jià)結(jié)果為：

B=（0.2798，0.4733，0.193122，0.12111，0.001448）

經(jīng)歸一化后，得：

B=（0.2618 0.4428 0.1807 0.11332 0.00135）

將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)集V帶入，綜合計(jì)算出土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的整體風(fēng)險(xiǎn)得分。

B=W+B*VT+（0.2618 0.4428 0.1807 0.1133 0.0014）.（90 80 70 60 50）T=78.503

（五）結(jié)果分析

成都市區(qū)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的最后得分為78.503分，說明其業(yè)務(wù)開展接近于風(fēng)險(xiǎn)較高狀態(tài)，需要實(shí)施方提高警惕。另外，通過風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果分析，還可以得出其他土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)貸款因素的影響程度，分析如下：

1、政策風(fēng)險(xiǎn)在土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)開展中風(fēng)險(xiǎn)最高，在總風(fēng)險(xiǎn)中權(quán)重占有0.4495。風(fēng)險(xiǎn)主要源于土地產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)權(quán)重各占41.18%和29.3%。目前成都抵押登記的法律法規(guī)政策及操作細(xì)則滯后。各地區(qū)采用抵押模式均不相同，且缺乏權(quán)威的指導(dǎo)方案。市各區(qū)縣確權(quán)頒證的進(jìn)度不一致，土地產(chǎn)權(quán)不清晰，影響金融機(jī)構(gòu)對(duì)貸款人的償債能力評(píng)估。目前貸款方案中農(nóng)戶的頒證成本較高，辦理程序繁雜。農(nóng)戶在辦土地產(chǎn)權(quán)合同時(shí)需在農(nóng)發(fā)局備案，繳納備案費(fèi)，在農(nóng)交所掛牌時(shí)須繳費(fèi)，抵押時(shí)需要發(fā)包方和所有承包方農(nóng)戶的同意抵押、處置的證明，交易成本過高。政府不對(duì)土地進(jìn)行登記，或辦理權(quán)證登記后不認(rèn)可其效力，局部地區(qū)出現(xiàn)法院等司法機(jī)關(guān)不支持保護(hù)土地產(chǎn)權(quán)的現(xiàn)象，給農(nóng)戶帶來不便。金融機(jī)構(gòu)開展積極性較低，各地開展情況并不良好。成都市雖建有土地融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，但受償條件較高，未對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)起到緩解作用。

2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)中權(quán)重相對(duì)較高，在總風(fēng)險(xiǎn)中權(quán)重約為0.2596。其風(fēng)險(xiǎn)主要在于：一是土地估價(jià)不準(zhǔn)確。農(nóng)業(yè)具有弱質(zhì)性，不確定因素較多，土地附著物抵押期間缺乏穩(wěn)定性，金融機(jī)構(gòu)缺乏專業(yè)農(nóng)業(yè)知識(shí)和系統(tǒng)的農(nóng)產(chǎn)品評(píng)估方法，市農(nóng)委未確定明確的統(tǒng)一土地租金標(biāo)準(zhǔn)和政策，試用辦法又出臺(tái)抵押物的價(jià)值不得低于區(qū)（市）縣政府公布的同期、同地區(qū)、同類型農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)基準(zhǔn)價(jià)格的規(guī)定，不能準(zhǔn)確界定土地價(jià)值。二是成都市土地流轉(zhuǎn)的規(guī)模較小，價(jià)值低，期限短，變動(dòng)性較大，嚴(yán)重影響金融機(jī)構(gòu)的貸款積極性。三是農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)波動(dòng)性較大，農(nóng)業(yè)產(chǎn)品不變因素較多，嚴(yán)重影響農(nóng)戶收益。

3、自然風(fēng)險(xiǎn)在土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)略高，權(quán)重約占0.1707。主要原因在于：一是農(nóng)業(yè)生長(zhǎng)周期和土地抵押周期并不一致，土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的價(jià)值認(rèn)定和收款出現(xiàn)斷裂。土地租金未及時(shí)支付將導(dǎo)致抵押權(quán)人后期無法實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)。原因二是處置抵押物的順暢程度較低。成都地區(qū)農(nóng)村經(jīng)營(yíng)模式主要為單戶家庭經(jīng)營(yíng)，土地面積較小且細(xì)碎化，土地合作社入股土地處置難度大。已支付較長(zhǎng)期限租金的土地經(jīng)營(yíng)權(quán)，有較好地理位置、周邊基礎(chǔ)設(shè)施等條件，才容易處置變現(xiàn)，降低了可供選擇的抵押物范圍。原因三是包括農(nóng)業(yè)自身的變動(dòng)性和潛在的病蟲害災(zāi)害等意外災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)對(duì)農(nóng)戶造成嚴(yán)重影響。

（4）金融風(fēng)險(xiǎn)在土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)中亦然存在，權(quán)重約為0.1202，其問題主要在于信用風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)權(quán)重占據(jù)44.95%。目前農(nóng)業(yè)種植的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)易導(dǎo)致農(nóng)戶還貸能力不足，造成農(nóng)業(yè)信用違約。另外成都地區(qū)農(nóng)業(yè)擔(dān)保體系尚未健全，近年存在較高的賠付率，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)僅有中航安盟一家保險(xiǎn)公司開展有保險(xiǎn)試點(diǎn)，保險(xiǎn)品種少、試點(diǎn)規(guī)模小，對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)化解程度較低。

四、對(duì)策建議

完善法律法規(guī)，加大政策扶持力度。第一，真正解決土地產(chǎn)權(quán)問題，需要統(tǒng)一實(shí)施土地細(xì)則，簡(jiǎn)化頒證程序，降低頒證成本，提高政府機(jī)關(guān)工作人員和農(nóng)戶的權(quán)證意識(shí)，發(fā)生貸款糾紛時(shí)法院須保護(hù)具有合理權(quán)屬農(nóng)戶的權(quán)益。第二，配套相關(guān)的法律法規(guī)，各級(jí)政府及時(shí)搭建政策平臺(tái)，根據(jù)各地實(shí)情建立具體實(shí)施辦法，如《農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款管理辦法》、《土地流轉(zhuǎn)實(shí)施細(xì)則》等。第三，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)呐涮渍?，給予減稅免稅的政策支持。優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押業(yè)務(wù)提供風(fēng)險(xiǎn)基金，激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)。第四，建立政府對(duì)于農(nóng)地抵押貸款的宏觀監(jiān)控體系，監(jiān)督農(nóng)地流轉(zhuǎn)行為，加強(qiáng)法院對(duì)土地所有權(quán)的保護(hù)，加大貸后資金管控，使資金最大程度地用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)建設(shè)。

創(chuàng)新農(nóng)村金融體系，完善金融機(jī)構(gòu)管理。第一，建立新型貸后審查制度，農(nóng)產(chǎn)品抵押物在抵押期內(nèi)的變動(dòng)性是價(jià)值評(píng)估的關(guān)鍵，資產(chǎn)評(píng)估人員需要增加農(nóng)業(yè)知識(shí)，定期對(duì)抵押物進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)估，核查貸款期限和經(jīng)營(yíng)期限，及時(shí)了解農(nóng)戶抵押物的價(jià)值變動(dòng)以便金融機(jī)構(gòu)及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施。第二，增進(jìn)各金融系統(tǒng)間的信息溝通及合作，可能控制借款人信用風(fēng)險(xiǎn)。第三，創(chuàng)新抵押擔(dān)保模式，增加政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)險(xiǎn)種。各地根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況開展適合自身發(fā)展的擔(dān)保模式，力爭(zhēng)將貸款風(fēng)險(xiǎn)降到最低。創(chuàng)新農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，緩沖性補(bǔ)償受到自然災(zāi)害嚴(yán)重沖擊的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，通過轉(zhuǎn)移農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)來降低貸款損失。

發(fā)展現(xiàn)代規(guī)?；r(nóng)業(yè)，活躍土地流轉(zhuǎn)市場(chǎng)。農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營(yíng)和土地流轉(zhuǎn)市場(chǎng)的活躍是土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)的前提。發(fā)展規(guī)?；?、標(biāo)準(zhǔn)化、集約化的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，使傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)變，大大提高抵御自然災(zāi)害的能力。目前成都市農(nóng)村地區(qū)多以小戶經(jīng)營(yíng)，貸款筆數(shù)較少，且抵押物價(jià)值較小，預(yù)計(jì)現(xiàn)金流并不具有穩(wěn)定性，而土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款面向的對(duì)象主要是規(guī)模農(nóng)戶和專業(yè)戶，因此一是需要培養(yǎng)農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)大戶，促進(jìn)農(nóng)業(yè)規(guī)?；?jīng)營(yíng)。二是促進(jìn)土地流轉(zhuǎn)，規(guī)范土地流轉(zhuǎn)交易市場(chǎng)，加快抵押物的變現(xiàn)速度。昌圖縣農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押的借款人都是流轉(zhuǎn)土地100畝以上的種養(yǎng)業(yè)大戶，規(guī)?；?jīng)營(yíng)帶來規(guī)模效益，預(yù)期收益明顯，可為金融機(jī)構(gòu)帶來穩(wěn)定現(xiàn)金流。由此，土地市場(chǎng)的規(guī)?；?jīng)營(yíng)和流轉(zhuǎn)市場(chǎng)的活躍，成為土地流轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)實(shí)現(xiàn)抵押的關(guān)鍵。

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The Study on the Risk Estimation of the Mortgage Loan of Land Contractual Management Right under the Analytic Hierarchy Process

HUANG Yini

（School of Management， Sichuan Agricultural University， Chengdu Sichuan 611130）

Abstract：The rural land contractual management right financing is an innovation of rural multiple financing mechanism， and is the key to the coordinated urban and rural development. Taking mortgage financing of rural land contractual management right in Chengdu city as the research object， the paper carries out the investigation and finds that the pilot business has not got the ideal effect， financial institutions has low enthusiasm to carry out the business， and there also have existed many problems in the process of loans. From the angle of related stakeholders， the paper establishes an indicators system of risks of mortgage loan of rural land contractual management right from four risks including nature risk， market risk， financial risk and policy risk. Combined with the interviews and expertise， the paper measures the risk level of mortgage loan of rural land contractual management right in Chengdu city， calculates the risks according to the indicator weight， and puts forward solving scheme aimed at the government， financial institutions and rural households.

Keywords： mortgage of land contract managerial right； fuzzy comprehensive evaluation method； risk prevention and control

責(zé)任編輯、校對(duì)：苗文龍