黃培

[摘? ? 要] 樂視網(wǎng)于2016年被審計機(jī)構(gòu)出具了“帶強調(diào)事項段”的審計報告，其2016年一系列財務(wù)造假的案例使投資者對其失去信心。2017年樂視網(wǎng)的財務(wù)報告又一次被會計師事務(wù)所出具了“無法表示意見”，賈躍亭出走美國。2017年樂視網(wǎng)巨虧138.78億元，同比下降2601%。樂視神話的破滅在2015年財務(wù)報表中就已初現(xiàn)端倪。2015年樂視財務(wù)報告公布后，受到眾多專業(yè)人士的抨擊，其中就有對無形資產(chǎn)攤銷和減值的質(zhì)疑。文章通過分析樂視2015年對無形資產(chǎn)的相關(guān)處理，發(fā)現(xiàn)其利用不恰當(dāng)?shù)臒o形資產(chǎn)攤銷與減值的手段達(dá)到遞延成本虛增利潤的目的，進(jìn)而粉飾財務(wù)報表，欺騙投資者。

[關(guān)鍵詞] 樂視網(wǎng);無形資產(chǎn);攤銷;減值;盈余管理

1? ? ? 背景介紹

樂視網(wǎng)信息技術(shù)（北京）股份有限公司（以下簡稱“樂視網(wǎng)”）在2004年11月注冊成立，2010年8月在創(chuàng)業(yè)板掛牌上市（300104），主要業(yè)務(wù)是網(wǎng)絡(luò)視頻和智能終端。網(wǎng)絡(luò)視頻業(yè)務(wù)是指以網(wǎng)絡(luò)視頻為基礎(chǔ)的影視制作、版權(quán)分銷和廣告等業(yè)務(wù)，其中，樂視網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)視頻業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)性業(yè)務(wù)是影視版權(quán)分銷業(yè)務(wù)。樂視網(wǎng)發(fā)布了2015年財務(wù)報告后，其真實性和公允性被公眾質(zhì)疑，其中一方面就是對其影視劇版權(quán)等無形資產(chǎn)攤銷和減值處理的質(zhì)疑。

2? ? ? 案例分析

2.1? ?無形資產(chǎn)確認(rèn)

在我國，對于影視劇版權(quán)，像華誼兄弟、華策影視等影視制作公司將其作為存貨處理，而像優(yōu)酷土豆、樂視等視頻網(wǎng)站是將其作為無形資產(chǎn)處理的。存貨是指企業(yè)在日?；顒又谐钟幸詡涑鍪鄣漠a(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中耗用的材料和物料等①;無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)②。因此，樂視網(wǎng)的影視劇版權(quán)應(yīng)確認(rèn)為存貨還是無形資產(chǎn)，還是要考慮公司簽訂的版權(quán)購買和轉(zhuǎn)讓合同中關(guān)于版權(quán)轉(zhuǎn)讓的范圍、期間的內(nèi)容。

若公司將購買到的版權(quán)期限，一次性全部轉(zhuǎn)讓給客戶或者公司主要通過買賣版權(quán)核算收入與成本，獲得利潤，不以播放的形式取得點播、廣告費或會員費等收入，那么外購的版權(quán)視作存貨比較合理。若以讓渡資產(chǎn)使用權(quán)的方式，將版權(quán)期限部分轉(zhuǎn)讓給客戶使用，則將版權(quán)視為無形資產(chǎn)比較合理。

根據(jù)樂視網(wǎng)2015年度財務(wù)報告，樂視網(wǎng)在財務(wù)報告附注中將其無形資產(chǎn)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)及構(gòu)成公告給報告使用人，其區(qū)分確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)基本與2014年新會計準(zhǔn)則一致。同時，2015年樂視網(wǎng)的營業(yè)收入構(gòu)成情況顯示（見表1），版權(quán)業(yè)務(wù)收入僅占營業(yè)收入的5.96%，而付費業(yè)務(wù)收入占比20.23%。因而，樂視網(wǎng)將購買的影視版權(quán)作為無形資產(chǎn)處理是比較合理的。

樂視網(wǎng)的無形資產(chǎn)主要包括兩項內(nèi)容：一是影視劇的制作與購買，二是研發(fā)活動中形成的開發(fā)費用。具體來說，主要是影視版權(quán)、系統(tǒng)軟件和非專利技術(shù)等。

2.2? ?無形資產(chǎn)的攤銷

樂視網(wǎng)2015年無形資產(chǎn)是48.79億元，占總資產(chǎn)的比重為28.74%，其中影視版權(quán)是38.30億元，無形資產(chǎn)的78.5%由影視版權(quán)的購買形成。因而對于影視版權(quán)的會計處理方式是無形資產(chǎn)管理中的重頭戲。不同的會計處理方法會導(dǎo)致所計量的財務(wù)狀況和所反映的經(jīng)營成果產(chǎn)生差異。

對于攤銷版權(quán)等無形資產(chǎn)，《企業(yè)會計準(zhǔn)則第6號——無形資產(chǎn)》規(guī)定：“企業(yè)選擇的無形資產(chǎn)攤銷方法，應(yīng)當(dāng)反映與該無形資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的預(yù)期實現(xiàn)方式。無法可靠確定預(yù)期實現(xiàn)方式的，應(yīng)當(dāng)采用直線法攤銷”。因此無形資產(chǎn)攤銷方法的選擇是企業(yè)會計根據(jù)自己經(jīng)驗判斷選擇。

但值得注意的是，同為網(wǎng)絡(luò)視頻行業(yè)的優(yōu)酷、愛奇藝等其網(wǎng)絡(luò)視頻行業(yè)的其他企業(yè)對影視版權(quán)都采用加速攤銷法，只有樂視網(wǎng)是采用直線攤銷法，即樂視網(wǎng)的無形資產(chǎn)按照授權(quán)期限或10年進(jìn)行直線攤銷。正常來講，一部電影、電視劇在最開始發(fā)行的時候的視頻熱度和用戶流量是最大的，而過了兩年、三年、五年，它的價值實際上是加速下降的。尤其樂視網(wǎng)的影視劇版權(quán)的收入主要依靠流行影視劇，但在該影視劇熱播后，其用戶瀏覽量就會銳減，因此帶來的廣告價值也會隨之下降。所以，樂視無形資產(chǎn)的直線攤銷方式并未與其版權(quán)相關(guān)業(yè)務(wù)收入的加速下降方式相匹配，即樂視網(wǎng)的無形資產(chǎn)攤銷方法，未公允的反映與樂視網(wǎng)無形資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益。

那么，樂視網(wǎng)為什么還要選擇采用直線攤銷法呢？舉個簡單的例子，假設(shè)某視頻公司花費2 000萬元購買了某部熱播電視劇的版權(quán)，有效期限為5年。若采用加速攤銷法，在第一年將50%即1 000萬元計入成本，第二年計入25%，第三年計入12%。若采用直線攤銷法，則以后每年計入的版權(quán)成本都是400萬元。也就是說，在第一年收入一樣的情況下，采用不同的攤銷方法會使得該視頻公司的利潤相差600萬元。版權(quán)采購一直是視頻網(wǎng)站最大的一塊成本，樂視網(wǎng)在2013年、2014年和2015年采購、制作版權(quán)內(nèi)容的成本分別為12.8億元、14.6億元和23.9億元，影視版權(quán)的成本攤銷會對公司利潤產(chǎn)生較大影響。即便版權(quán)業(yè)務(wù)收入占樂視網(wǎng)的營業(yè)收入的比例并不高，但與之相關(guān)的廣告收入、點播付費收入等是營業(yè)收入的重要組成部分，在影視版權(quán)發(fā)行的首年能夠為公司帶來比較可觀的收入。加之在直線攤銷法下，這一版權(quán)帶來的前期攤銷成本得以降低，在收入一定的前提下，樂視網(wǎng)的凈利潤數(shù)額也就隨之?dāng)U大。也就是說，樂視網(wǎng)無形資產(chǎn)的直線攤銷法并未與其收入實現(xiàn)方式相匹配，低估了前期的攤銷成本，從而一定程度上高估了公司的凈利潤。

對于樂視網(wǎng)來說，后期只要繼續(xù)加大資金投入，使得每年的版權(quán)投入比以往年度大，就可以把成本壓力往后推，這也是樂視網(wǎng)版權(quán)內(nèi)容成本逐年增加的原因。但是一旦資金跟不上，后期的成本攤銷壓力劇增，會給公司的經(jīng)營管理帶來巨大威脅。

2.3? ?無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

根據(jù)會計準(zhǔn)則規(guī)定，無形資產(chǎn)在每年年末需要根據(jù)其賬面價值與可收回金額差額計提減值準(zhǔn)備，且計提后無論其市場價值是否回升，都不得再轉(zhuǎn)回。但文化傳媒企業(yè)的無形資產(chǎn)有較強的外延性和增值性，因此文化傳媒企業(yè)應(yīng)謹(jǐn)慎計提減值準(zhǔn)備。樂視網(wǎng)2015年的財務(wù)報告顯示，樂視網(wǎng)2015年共有487 983.24萬元的無形資產(chǎn)，占總資產(chǎn)比重為28.74%，比重較高，主要是因為樂視網(wǎng)購買了較多版權(quán)。但購買的版權(quán)隨著時間推移及影視劇不斷更新，版權(quán)等無形資產(chǎn)的可收回金額會低于其賬面價值，發(fā)生減值。

據(jù)樂視網(wǎng)財務(wù)報表附注顯示，樂視網(wǎng)認(rèn)為其與影視劇版權(quán)等無形資產(chǎn)有關(guān)的收入有廣告收入、會員收入、付費收入及版權(quán)分銷收入等多種收入，而這些業(yè)務(wù)的收入并不只來源于某一部影視劇或某幾部影視劇，而是來源于樂視網(wǎng)的影視劇整體，即“影視劇庫”?！坝耙晞臁钡恼w效應(yīng)要高于每一部影視劇加總起來的效應(yīng)。樂視網(wǎng)不斷擴(kuò)充的“影視劇庫”是樂視網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)視頻業(yè)務(wù)持續(xù)經(jīng)營的核心資源，是一項不可分割的整體資源。因此樂視網(wǎng)認(rèn)為其影視劇版權(quán)應(yīng)以“影視劇庫”整體進(jìn)行減值測試，而不是針對每一部影視劇作品進(jìn)行減值測試。樂視網(wǎng)在進(jìn)行影視劇版權(quán)無形資產(chǎn)的減值測試時，以“影視劇庫”整體資產(chǎn)的賬面價值與可收回金額進(jìn)行比較，以這種理念與方法計算出來的2015年樂視網(wǎng)的無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備為零。

但本文認(rèn)為樂視網(wǎng)以整體“影視劇庫”進(jìn)行減值測試的會計處理不準(zhǔn)確。眾所周知，影視劇在剛播出時，具有較高熱度，點播量較高，吸引較多流量，但隨著影視劇的播出結(jié)束，熱度下降，該劇的價值也會降低;同時當(dāng)影視劇明星出現(xiàn)負(fù)面新聞或該劇因內(nèi)容文化、尺度問題等原因被監(jiān)管部門停播時，也會降低該劇的價值。但用“影視劇庫”整體進(jìn)行減值準(zhǔn)備時，這些影視劇的減值和熱播劇的升值相互抵消，使得2015年樂視網(wǎng)的無形資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備為零。而根據(jù)會計謹(jǐn)慎性原則，只能對減值的資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備，對升值的資產(chǎn)不做處理，而樂視網(wǎng)的這種處理方式，對升值的影視劇版權(quán)也確認(rèn)了其升值，不符合會計準(zhǔn)則的規(guī)定，樂視網(wǎng)的影視劇版權(quán)無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備處理方式不恰當(dāng)，樂視網(wǎng)應(yīng)當(dāng)對每一項單一影視劇版權(quán)進(jìn)行減值測試，對減值的版權(quán)計提減值準(zhǔn)備，而對升值的版權(quán)不做調(diào)整。

3? ? ? 結(jié)? ? 論

樂視網(wǎng)無疑是利用了不恰當(dāng)?shù)臒o形資產(chǎn)攤銷和減值方式來虛增公司凈利潤從而達(dá)到粉飾報表的目的，誤導(dǎo)投資者，使人們對樂視網(wǎng)的未來有一個錯誤的預(yù)期，滿心期待樂視網(wǎng)無比光明的未來。樂視網(wǎng)的倒臺為投資者敲響了警鐘，這絕不僅僅是個別案例。目前我國上市公司無形資產(chǎn)披露存在內(nèi)容不具體、范圍不完全、信息零散等問題。針對這些問題，財政部應(yīng)制定相關(guān)會計準(zhǔn)則，要求企業(yè)披露更多會計信息細(xì)節(jié)，對粉飾報表行為進(jìn)行監(jiān)管，降低企業(yè)盈余管理粉飾報表的可能性。

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