黃迪

摘 要：中小企業(yè)是大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的重要主體，是地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐，為勞動(dòng)力提供了就業(yè)機(jī)會(huì)。文章從中小企業(yè)融資常見的問題入手，分析了融資困難的原因，闡述了經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下中小企業(yè)的融資對(duì)策，以供參考。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)新常態(tài)? 中小企業(yè)? 融資困難? 原因? 對(duì)策

一、中小企業(yè)融資常見的問題

（一）融資成本高

其一，銀行采取緊縮性貨幣政策，導(dǎo)致中小企業(yè)的融資成本增高，而且這些企業(yè)的生產(chǎn)集中在制造領(lǐng)域，本身利潤(rùn)就比較低。其二，中小企業(yè)從銀行進(jìn)行融資，不僅申請(qǐng)審批手續(xù)繁瑣，而且采用抵押登記、資產(chǎn)評(píng)估等制度，間接提高了中間成本，造成融資困難的局面。

（二） 融資渠道少

中小企業(yè)的融資渠道少，主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是我國(guó)金融市場(chǎng)的管理嚴(yán)格，其中80%以上的中小企業(yè)，必須在正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)中進(jìn)行貸款，以滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求。在融資結(jié)構(gòu)上，自身積累資金量遠(yuǎn)高于外部風(fēng)險(xiǎn)投資，可見融資方式單一。二是中小企業(yè)貸款時(shí)，多選擇國(guó)有商業(yè)銀行，因?yàn)樘峁┬☆~貸款的機(jī)構(gòu)數(shù)量少，且缺少金融衍生工具，中小企業(yè)的融資需求受到抑制。

（三） 融資風(fēng)險(xiǎn)大

部分中小企業(yè)融資時(shí)，為了加快融資效率、減少中間環(huán)節(jié)，可能選擇不正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，這時(shí)候就會(huì)存在較大的融資風(fēng)險(xiǎn)。例如：融資活動(dòng)沒有法律保障，一旦出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)糾紛，不能走法律途徑處理，不能維護(hù)自身合法利益。不正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)一般在地下運(yùn)行，目標(biāo)是獲得利潤(rùn)的最大化，在貸款發(fā)放上存在不合規(guī)的現(xiàn)象，中小企業(yè)可能無(wú)法及時(shí)獲得資金，繼而影響生產(chǎn)。

二、中小企業(yè)融資困難的原因

（一） 企業(yè)原因

從企業(yè)的角度看，融資困難的原因主要是：第一，資本匱乏，缺少抵押擔(dān)保。中小企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模小，固定資產(chǎn)低，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的抵抗和應(yīng)變能力差。而且，這些企業(yè)大多自有資金不足，存在隱型負(fù)債，或者缺少抵押擔(dān)保，不滿足銀行的貸款條件。第二，財(cái)務(wù)核算不規(guī)范。中小企業(yè)因財(cái)務(wù)管理問題，導(dǎo)致資金的使用沒有規(guī)劃，不論是存貨管理、還是債權(quán)債務(wù)，均缺少內(nèi)部控制措施。而且，財(cái)務(wù)信息不透明，財(cái)務(wù)報(bào)表的信用低，銀行難以評(píng)估企業(yè)的還款能力，就會(huì)影響貸款。第三，經(jīng)營(yíng)管理效果差。中小企業(yè)將重點(diǎn)放在生產(chǎn)上，忽視了管理工作，沒有完善的管理制度體系，自主創(chuàng)新能力低，因此不具備核心競(jìng)爭(zhēng)力。向銀行機(jī)構(gòu)貸款時(shí)，由于風(fēng)險(xiǎn)較大，難以通過審核關(guān)。

（二） 社會(huì)原因

從社會(huì)角度看，融資困難的原因有：第一，企業(yè)征信體系不完善。政府對(duì)企業(yè)信用體系的監(jiān)管不到位，中小企業(yè)的信息建檔不全面，沒有實(shí)現(xiàn)信息共享，會(huì)出現(xiàn)信息不對(duì)稱問題，制約了信貸業(yè)務(wù)的開展。第二，擔(dān)保體系建設(shè)滯后。中小企業(yè)貸款難，本質(zhì)上是擔(dān)保難。其中，政府出資為企業(yè)擔(dān)保，但覆蓋率低;商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的門檻高、審批時(shí)間長(zhǎng)，會(huì)影響資金供給效率;企業(yè)之間相互擔(dān)保，存在運(yùn)行不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)傳染等問題。這些因素的影響，導(dǎo)致中小企業(yè)缺少擔(dān)保，繼而阻礙了貸款行為。第三，民間借貸利率高。中小企業(yè)的融資活動(dòng)，具有數(shù)額小、頻率高、使用急迫的特點(diǎn)，但銀行的貸款業(yè)務(wù)有規(guī)范流程，可能會(huì)延誤企業(yè)使用資金。選擇民間借貸機(jī)構(gòu)，不僅風(fēng)險(xiǎn)大，而且利率高，會(huì)增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本。企業(yè)陷入兩難境地。

（三）金融機(jī)構(gòu)原因

從金融機(jī)構(gòu)的角度看，融資困難的原因有：第一，銀企信息不對(duì)稱。銀行對(duì)中小企業(yè)的了解不多，不重視信息收集，銀行和企業(yè)之間存在信息不對(duì)稱的現(xiàn)象。銀行貸款業(yè)務(wù)的開展，主要對(duì)象是大型企業(yè)，以各種理由拒絕中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)。第二，信貸管理模式制約。國(guó)有商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)采用集中管理模式，很少有授權(quán)授信，且放貸條件非常嚴(yán)格。在信貸方式上，主要是抵押、質(zhì)押、擔(dān)保三種，沒有結(jié)合中小企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)，而且和企業(yè)的溝通少，就可能錯(cuò)失優(yōu)質(zhì)客戶。第三，免責(zé)機(jī)制不清晰。部分企業(yè)在利益驅(qū)使下，將貸款資金作為自有資金，存在挪用、短貸長(zhǎng)用等現(xiàn)象，導(dǎo)致銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)增加。銀行產(chǎn)生懼貸、惜貸的心理，就會(huì)影響放款行為，中小企業(yè)難以獲得貸款。

三、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下中小企業(yè)的融資對(duì)策

（一） 提高企業(yè)信譽(yù)

對(duì)大部分中小企業(yè)而言，銀行貸款是獲得融資的主要途徑。銀行審查企業(yè)的貸款條件時(shí)，企業(yè)信譽(yù)是一個(gè)重要指標(biāo)，如果企業(yè)信譽(yù)不佳，說(shuō)明還款能力和自覺性差，可能不會(huì)通過審查。因此，中小企業(yè)必須提高自身信譽(yù)，和銀行之間建立良好的借貸關(guān)系。其一，面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，要樹立核心競(jìng)爭(zhēng)力，兼顧生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，在市場(chǎng)上站穩(wěn)腳跟。其二，和金融機(jī)構(gòu)多溝通，了解國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，學(xué)習(xí)貸款相關(guān)的政策法律，獲得金融機(jī)構(gòu)的信任和支持，為貸款活動(dòng)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，提高銀行的放款效率。

（二）拓寬融資渠道

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，繼續(xù)優(yōu)化市場(chǎng)、拓寬融資渠道，是解決中小企業(yè)融資難的有效手段。第一，在政府的主導(dǎo)下，詳細(xì)劃分資本市場(chǎng)板塊，結(jié)合中小企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)，制定適宜的融資準(zhǔn)入機(jī)制，適當(dāng)降低貸款條件。第二，資本市場(chǎng)發(fā)展過程中，完善立法工作，挖掘更多的市場(chǎng)潛力，促使民間資本進(jìn)入融資市場(chǎng)。第三，針對(duì)高新技術(shù)類產(chǎn)業(yè)，要提供優(yōu)惠政策支持，簡(jiǎn)化審批流程，降低企業(yè)的融資成本，為中小企業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航。

（三）發(fā)揮政府職能

政府是企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間的橋梁，發(fā)揮政府職能，主要從兩個(gè)方面入手：一是加強(qiáng)信用體系建設(shè)。建設(shè)中小企業(yè)信息服務(wù)網(wǎng)站、信用信息共享平臺(tái)，開展專家咨詢服務(wù)，將企業(yè)的產(chǎn)品、信用等信息，融合在信貸流程中，建立統(tǒng)一的、權(quán)威性的信用評(píng)級(jí)體系，解決信息不對(duì)稱問題。二是開展協(xié)調(diào)服務(wù)工作。政府在公共服務(wù)上要?jiǎng)?chuàng)新理念和方法，做企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間的紅娘，將線上服務(wù)、線下服務(wù)相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)機(jī)制。針對(duì)融資中的重點(diǎn)和難點(diǎn)問題，聽取企業(yè)和銀行之間的想法和意見，利用經(jīng)濟(jì)、行政手段促進(jìn)合作完成，幫助企業(yè)解決燃眉之急。

（四）積極防范風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)防范融資風(fēng)險(xiǎn)，主要從四個(gè)方面入手：一是樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，關(guān)注金融市場(chǎng)變動(dòng)，及時(shí)調(diào)整發(fā)展規(guī)劃，將融資風(fēng)險(xiǎn)的控制貫穿在經(jīng)營(yíng)全過程。二是了解產(chǎn)品的生產(chǎn)過程，加強(qiáng)質(zhì)量監(jiān)督，根據(jù)消費(fèi)者的需求，反饋產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和制造。三是采用現(xiàn)代化企業(yè)管理制度，提高生產(chǎn)規(guī)范化、管理科學(xué)化，避免出現(xiàn)安全問題。四是獲得政府的支持，了解政策變化，根據(jù)有利的融資政策，調(diào)整企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，中小企業(yè)基于自身的發(fā)展特點(diǎn)，導(dǎo)致融資成本高、渠道少、風(fēng)險(xiǎn)大。分析可知，這些企業(yè)融資難的原因較多，和企業(yè)、社會(huì)、金融機(jī)構(gòu)密切相關(guān)。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，中小企業(yè)必須提高企業(yè)信譽(yù)，拓寬融資渠道，發(fā)揮政府職能，積極防范風(fēng)險(xiǎn)，才能滿足融資需求，促進(jìn)健康發(fā)展。

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