賈晶喬

【摘要】企業(yè)內(nèi)部資金集中管理能夠使得企業(yè)自由調(diào)配盈余的資金，減少外融資的數(shù)額，降低整個(gè)集團(tuán)企業(yè)的融資成本，有利于企業(yè)集中全部的資金和資源實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略目標(biāo)。本文闡述了企業(yè)內(nèi)部資金管理的相關(guān)概念和特點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)了企業(yè)內(nèi)部資金管理的重要意義，并整理了常見(jiàn)的資金管理模式，以期對(duì)行業(yè)有所借鑒。

【關(guān)鍵詞】資金集中管理;內(nèi)部銀行;結(jié)算中心

一、企業(yè)內(nèi)部資金管理概述

企業(yè)資金集中管理是指將企業(yè)中全部的資金都?xì)w集到集團(tuán)總部進(jìn)行集中管理，總部具有對(duì)資金調(diào)配、合并、管理和使用的全部權(quán)限。集中管理資金對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)具有重大意義的戰(zhàn)略舉措，企業(yè)集團(tuán)能夠通過(guò)這種集中管理的手段，對(duì)企業(yè)資金進(jìn)行宏觀調(diào)配和整合，提高資金在集團(tuán)內(nèi)部的使用效率，同時(shí)也降低資金管理風(fēng)險(xiǎn)。集中管理使得企業(yè)可以自由調(diào)配盈余的資金，減少集團(tuán)在外融資的數(shù)額，降低整個(gè)集團(tuán)企業(yè)的融資成本，有利于企業(yè)集中全部的資金和資源實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略目標(biāo)。

企業(yè)資金集中管理內(nèi)容包含了三個(gè)方面的內(nèi)容。一是資金歸集工作，，這是企業(yè)資金集中管理的基礎(chǔ)工作。通過(guò)歸集工作將企業(yè)中各個(gè)子公司的存量資金歸集到統(tǒng)一的管理平臺(tái)，并提供統(tǒng)一的結(jié)算和調(diào)配管理。二是，對(duì)統(tǒng)一歸集的資金進(jìn)行集中的調(diào)配和管控，以便對(duì)這些資金進(jìn)行再次投融資管理。三是，在資金集中管理平臺(tái)上對(duì)資金進(jìn)行收付管理和結(jié)算管理，并監(jiān)控監(jiān)測(cè)資金動(dòng)向，制集團(tuán)業(yè)務(wù)和資金使用的風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)內(nèi)部資金管理是企業(yè)內(nèi)部控制的重要組成部分，企業(yè)內(nèi)部資金管理的最終目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)規(guī)?；芾砗托б孀畲蠡芾?。企業(yè)要從戰(zhàn)略角度出發(fā)來(lái)考慮資金的運(yùn)轉(zhuǎn)和增值問(wèn)題。企業(yè)內(nèi)部資金管理的主體包括集團(tuán)的總部、集團(tuán)子公司、集團(tuán)控股公司或者集團(tuán)的事業(yè)部，資金管理的客體就是企業(yè)內(nèi)部的資金。企業(yè)通常采用直接控制的方式來(lái)管理集團(tuán)資金，以保障資金管理的多元性和穩(wěn)定性。對(duì)于集團(tuán)公司而言，下屬公司屬于獨(dú)立的法人身份，為了實(shí)現(xiàn)資金效益最大化的管理，集團(tuán)總部必須要對(duì)各子公司資金進(jìn)行集中管理，在保障集團(tuán)公司整體戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的情況下，發(fā)揮資金的導(dǎo)向作用。企業(yè)內(nèi)部資金管理的各個(gè)成員具有不同的經(jīng)營(yíng)權(quán)利和責(zé)任，企業(yè)內(nèi)部資金管理的監(jiān)督方需要采取針對(duì)性的措施，來(lái)保障資金在不同的單位內(nèi)部靈活運(yùn)用，并根據(jù)各個(gè)單位的特點(diǎn)制定更加細(xì)致的使用制度。資金的監(jiān)督方需要結(jié)合企業(yè)的總體發(fā)展決策進(jìn)行戰(zhàn)略統(tǒng)籌，綜合考慮集團(tuán)內(nèi)多個(gè)單元的戰(zhàn)略目標(biāo)，并在資金管理決策中體現(xiàn)出來(lái)。

二、企業(yè)內(nèi)部資金管理的必要性

（一）盤(pán)活企業(yè)沉淀資金

現(xiàn)代的大型企業(yè)分支機(jī)構(gòu)比較多，經(jīng)營(yíng)范圍也比較廣，而不同的分支機(jī)構(gòu)開(kāi)戶和存儲(chǔ)的銀行不同，因此使得資金很容易出現(xiàn)沉淀。單獨(dú)從獨(dú)立賬戶方面，沉淀資金不多，但是從總賬戶角度可以看出沉淀資金數(shù)額往往比較大。而一個(gè)企業(yè)的發(fā)展，不同的公司階段不同，資金需求也不相同，部分分支機(jī)構(gòu)可能資金積累量大，部分分支機(jī)構(gòu)資金出現(xiàn)匱乏。因此集中管理資金，統(tǒng)一調(diào)配資金的使用方向，能夠使得大型企業(yè)或者集團(tuán)在整體效益上得到更好的收益。

（二）資金的集中管理，增強(qiáng)企業(yè)融資能力

企業(yè)內(nèi)部資金集中管理，建立管理平臺(tái)，一方面促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)信息化，另一方面使得企業(yè)本身受益更多。企業(yè)能夠全局的根據(jù)自身需求對(duì)企業(yè)下設(shè)公司等開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)，比如貸款等。在符合法規(guī)和監(jiān)管的前提下，對(duì)于企業(yè)下設(shè)分支機(jī)構(gòu)具有資金需求的方面，給予低利率貸款，從而提高整個(gè)企業(yè)的融資能力。

（三）資金集中管理，提升企業(yè)資金動(dòng)態(tài)監(jiān)管

企業(yè)資金集中管理平臺(tái)建設(shè)后，管理平臺(tái)能夠?qū)崟r(shí)的反映出企業(yè)各分支機(jī)構(gòu)資金流量情況，從而對(duì)企業(yè)分支機(jī)構(gòu)等的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況和發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行掌握。及時(shí)的發(fā)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，并定位企業(yè)發(fā)展方向，對(duì)于違規(guī)支付和花銷(xiāo)的行為也能夠及時(shí)的發(fā)現(xiàn)并制止，從而保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益和利潤(rùn)最大化。

（四）企業(yè)資金集中管理，有效提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，涉及業(yè)務(wù)越來(lái)越多，則面臨的資金管控等方面的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)就越來(lái)越大。資金集中管理和調(diào)控能夠有效的發(fā)現(xiàn)并規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可以通過(guò)資金集中管理平臺(tái)掌握資金的整體流動(dòng)方向，增加企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。并對(duì)企業(yè)資金的風(fēng)險(xiǎn)信息等進(jìn)行有效的預(yù)警，從而優(yōu)化企業(yè)資金管理模式，提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)的管理能力。

三、企業(yè)內(nèi)部資金管理模式

（一）撥付備用金模式

這種資金運(yùn)作機(jī)制適用于地理距離較近的集團(tuán)企業(yè)，但是對(duì)于其他類(lèi)型的企業(yè)則不太合適。這種模式和統(tǒng)收統(tǒng)支模式一樣具有很強(qiáng)的集中性，因?yàn)楦鱾€(gè)分支單位必須在經(jīng)過(guò)集團(tuán)總部財(cái)務(wù)管理者授予一定的使用權(quán)之后，才能對(duì)資金進(jìn)行管理和運(yùn)作。這種模式的主要運(yùn)作方式是集團(tuán)財(cái)務(wù)總部先向子公司輸出一定的資金數(shù)量，然后根據(jù)子公司的使用情況來(lái)出具相關(guān)的憑證來(lái)報(bào)銷(xiāo)費(fèi)用，這種財(cái)務(wù)管理方式需要企業(yè)事先進(jìn)行合理計(jì)劃。企業(yè)只有在總部財(cái)務(wù)部門(mén)允許的情況下才能調(diào)配資金。

（二）統(tǒng)收統(tǒng)支模式

這種資金管理模式的最主要特點(diǎn)就是實(shí)現(xiàn)資金的集中化管理，比較適應(yīng)于現(xiàn)金業(yè)務(wù)多，且存在多個(gè)現(xiàn)金收支部門(mén)的集團(tuán)企業(yè)。但是這種管理模式可能會(huì)出現(xiàn)資金浪費(fèi)的情況，使得資金在企業(yè)中使用和調(diào)配失去了靈活性，企業(yè)中的成員無(wú)法單獨(dú)使用資金。這種資金管理模式是將所有資金的管理和運(yùn)作交由企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)，財(cái)務(wù)部門(mén)擁有對(duì)資金掌控和配置的權(quán)利，一切資金調(diào)配和監(jiān)管活動(dòng)將由財(cái)務(wù)部門(mén)進(jìn)行。因?yàn)榧泄芾砟Ｊ娇梢允宫F(xiàn)金收支部門(mén)集中高效地管控資金，并且能夠優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)。

（三）結(jié)算中心模式

企業(yè)的結(jié)算中心是在企業(yè)內(nèi)部建立的，負(fù)責(zé)管理和運(yùn)作企業(yè)內(nèi)資金的中心部門(mén)。資金結(jié)算中心統(tǒng)籌協(xié)調(diào)集團(tuán)子公司、集團(tuán)業(yè)務(wù)相關(guān)的銀行企業(yè)和集團(tuán)總部。企業(yè)內(nèi)部的資金管理部門(mén)是資金結(jié)算中心，通過(guò)干預(yù)企業(yè)的資金流來(lái)集中管理賬戶，其中企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部在銀行中設(shè)立的專(zhuān)有賬戶被稱為“一級(jí)賬戶”，企業(yè)內(nèi)部的子公司和分支單位在銀行中開(kāi)設(shè)的賬戶被稱為“二級(jí)賬戶”，而子公司和分支單位在結(jié)算中心中開(kāi)設(shè)的賬戶被稱為“內(nèi)部賬戶”。企業(yè)在建立結(jié)算中心進(jìn)行收支時(shí)，這三種賬戶之間是相互合作的關(guān)系，可以共同實(shí)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流的穩(wěn)健。一般企業(yè)結(jié)算中心會(huì)精準(zhǔn)測(cè)算各個(gè)分支機(jī)構(gòu)需要的資金數(shù)量，按照計(jì)劃和計(jì)算的數(shù)量對(duì)分支機(jī)構(gòu)撥付資金。

（四）財(cái)務(wù)公司模式

財(cái)務(wù)公司是指在法律上面具有獨(dú)立法人資格且能夠發(fā)揮商業(yè)銀行職能的金融機(jī)構(gòu)。;財(cái)務(wù)公司的資金管理模式可以減少信息籌集過(guò)程中的信息不對(duì)稱問(wèn)題，由于具有信息優(yōu)勢(shì)，單位的籌資和資金運(yùn)作可以更加順利地展開(kāi)。同時(shí)，財(cái)務(wù)公司模式也可以更好地監(jiān)督企業(yè)的資金運(yùn)作，保障資金以最高的效率和最低的成本在企業(yè)內(nèi)部流動(dòng)，提高資金使用效率并優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)。此外，財(cái)務(wù)公司還可以發(fā)揮注入資金流的作用，財(cái)務(wù)公司能夠全方位監(jiān)督集團(tuán)子公司的資金運(yùn)作。財(cái)務(wù)公司為企業(yè)籌集資金和提供一定的業(yè)務(wù)管理和咨詢，提高集團(tuán)整體的資金運(yùn)作效率。集團(tuán)的各個(gè)子公司之間可以通過(guò)財(cái)務(wù)公司直接進(jìn)行資金的撥付和核算，提高資金的使用和流轉(zhuǎn)效率，降低其中的流通成本，節(jié)約了交易費(fèi)用，提高了資金在企業(yè)內(nèi)部的使用效率。財(cái)務(wù)公司也可以幫助企業(yè)增加外部融資渠道，財(cái)務(wù)公司可以通過(guò)信用貸款抵押、金融租賃和資本市場(chǎng)IPO等方式來(lái)獲取融資，財(cái)務(wù)公司還可以發(fā)揮征信審批的功能，能夠充當(dāng)貸款的擔(dān)保人，能夠提供專(zhuān)業(yè)的金融咨詢業(yè)務(wù)來(lái)獲得融資。

（五）內(nèi)部銀行模式

企業(yè)內(nèi)部引進(jìn)商業(yè)銀行的管理和運(yùn)作方式，建立一個(gè)內(nèi)部銀行運(yùn)作系統(tǒng)，以企業(yè)的高層管理人員來(lái)管理資金流動(dòng)。事實(shí)上，企業(yè)內(nèi)部銀行與企業(yè)的分支單位之間是單純的存貸關(guān)系。企業(yè)中的內(nèi)部銀行會(huì)模擬商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)，提高資金的運(yùn)轉(zhuǎn)率和資金回報(bào)率，使得企業(yè)的整體資金更高效使用。但是，內(nèi)部銀行模式在監(jiān)督下屬機(jī)構(gòu)的權(quán)限和監(jiān)督力度方面比較弱，且對(duì)下屬企業(yè)的獎(jiǎng)懲制度難以保障，無(wú)法保證企業(yè)資金的使用方向。在內(nèi)部銀行模式下，分支機(jī)構(gòu)或者子公司在使用資金時(shí)，并不是零成本的，因?yàn)閮?nèi)部銀行會(huì)要求分支機(jī)構(gòu)還本付息。在這種模式下，子公司和分支機(jī)構(gòu)的資金管理模式比結(jié)算中心模式要更加靈活和自由。一般而言，集團(tuán)的子公司會(huì)和內(nèi)部銀行一起合作管理和使用資金，集團(tuán)內(nèi)部的子公司需要設(shè)立自己的“銀行賬戶”，幫助集團(tuán)子公司進(jìn)行資金結(jié)算。集團(tuán)子公司需要通過(guò)內(nèi)部銀行來(lái)運(yùn)作和管理資金，且在內(nèi)部銀行的授權(quán)下運(yùn)營(yíng)資金。

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