鄧敏 招穎琪 鐘權(quán)林 錢世杰 余楠

摘要：團(tuán)貸網(wǎng)事件對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)影響巨大，導(dǎo)致P2P行業(yè)交易量下降，平臺(tái)退出數(shù)量增加，投資者對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)失去信心。本文通過(guò)分析團(tuán)貸網(wǎng)平臺(tái)爆雷事件，找出現(xiàn)在我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融在監(jiān)管方面存在的問(wèn)題和不足并根據(jù)結(jié)果提出合理性建議，以期能夠給我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面帶來(lái)啟發(fā)。

關(guān)鍵詞：團(tuán)貸網(wǎng);P2P;互聯(lián)網(wǎng)金融;監(jiān)管體系

中圖分類號(hào)：F724.6;F832文獻(xiàn)識(shí)別碼：A文章編號(hào)：2096-3157（2020）06-0148-02

一、引言

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，眾多產(chǎn)業(yè)借助這股“東風(fēng)”逐漸發(fā)達(dá)起來(lái)。其中，互聯(lián)網(wǎng)的興起，不僅帶來(lái)猶如雨后春筍般不斷生長(zhǎng)的新興產(chǎn)業(yè)，同時(shí)改變了我們的生活，傳統(tǒng)金融領(lǐng)域也隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展發(fā)生了翻天覆地的變化。2013年，央行在報(bào)告中初次將“互聯(lián)網(wǎng)金融”一詞帶到大眾生活中，與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)首個(gè)互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金——“余額寶”誕生，這一年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展。P2P的誕生，讓金融服務(wù)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)多元化的同時(shí)更加貼近大眾的需求。

2007年，我國(guó)首家P2P“拍拍貸”誕生，隨后P2P以高效、靈活、低要求的優(yōu)勢(shì)吸引眾多中小型企業(yè)通過(guò)P2P參與到融資活動(dòng)中，在短時(shí)間內(nèi)迅速發(fā)展起來(lái)，伴隨而來(lái)的問(wèn)題也日益凸顯。截至2019年12月31日，在網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)的6612家已登記的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中，問(wèn)題平臺(tái)有2925家，占比44.24%?！?019年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)年報(bào)》統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，2019年全年停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)一共有732家，問(wèn)題平臺(tái)有222家，其中“網(wǎng)站關(guān)閉”和“延期兌付”的平臺(tái)占比分別為39.19%和35.14%，“經(jīng)偵介入”和“提現(xiàn)困難”分別占比19.82%和4.95%。2019年3月27日，攬獲眾多獎(jiǎng)項(xiàng)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)“團(tuán)貸網(wǎng)”因非法吸收公眾存款被立案?jìng)刹?，引起大眾?duì)我國(guó)“互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管”的廣泛關(guān)注。

王學(xué)思（2019）指出部分P2P平臺(tái)參與人數(shù)眾多被視為存在欺詐行為，而我國(guó)在相關(guān)法律法規(guī)方面卻并未對(duì)P2P網(wǎng)貸的違法邊界做出明確規(guī)定。梁曉鳴等（2019）指出我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融在競(jìng)爭(zhēng)和交易模式不斷擴(kuò)大的同時(shí)，存在監(jiān)管法規(guī)不完善、監(jiān)管職責(zé)模糊以及監(jiān)管手段落后等問(wèn)題會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)監(jiān)管產(chǎn)生松弛風(fēng)險(xiǎn)。鄭賀（2019）在《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)成因及監(jiān)管對(duì)策》中指出，我國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)門檻低，參與主體參差不齊，且我國(guó)尚未建立完善的征信系統(tǒng)和網(wǎng)貸平臺(tái)評(píng)價(jià)體系，投資者不能掌握平臺(tái)的真實(shí)信息，增加了平臺(tái)非法集資的可能。

二、從團(tuán)貸網(wǎng)反應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問(wèn)題

1.團(tuán)貸網(wǎng)事件簡(jiǎn)介

團(tuán)貸網(wǎng)成立于2012年7月，是東莞市的標(biāo)桿企業(yè)，自成立至今收到公眾的廣泛關(guān)注，獲得過(guò)“2014～2015年度東莞市優(yōu)秀企業(yè)”“互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)典范企業(yè)”等稱號(hào)，是政府和大眾都看好的企業(yè)。團(tuán)貸網(wǎng)在發(fā)展過(guò)程中得到了三輪投資，共獲得資金6.75億元。據(jù)官網(wǎng)信息顯示，截至2019年2月28日，團(tuán)貸網(wǎng)針對(duì)不同的投資群體提供相對(duì)應(yīng)的服務(wù)，其主要產(chǎn)品服務(wù)包括微團(tuán)貸、小微企業(yè)貸、供應(yīng)鏈、分期寶等，團(tuán)貸網(wǎng)用戶超過(guò)830萬(wàn)人，撮合融資總額已經(jīng)達(dá)到1307億元，撮合融資總筆數(shù)達(dá)到254萬(wàn)，交易時(shí)間12個(gè)月以上的標(biāo)的達(dá)到72%，10%以上的收益標(biāo)的占比達(dá)到92%，團(tuán)貸網(wǎng)的成交量一直在暴漲。2019年3月27日?qǐng)F(tuán)貸網(wǎng)的創(chuàng)始人唐軍和張林的投案自首，團(tuán)貸網(wǎng)涉嫌非法吸收公眾存款被立案?jìng)刹椋舜问录钠毓?，?duì)整個(gè)P2P行業(yè)和廣大投資者而言，無(wú)疑是一次沉重的打擊。

2.團(tuán)貸網(wǎng)事件體現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問(wèn)題

（1）法律監(jiān)管不全面。目前對(duì)失信懲戒措施缺乏法律的支持，對(duì)于惡意欠款的平臺(tái)需要嚴(yán)格的法律法規(guī)的限制和制裁?；ヂ?lián)網(wǎng)的發(fā)展速度迅猛，我國(guó)在法律法規(guī)制定上沒(méi)有跟上互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展步伐，極易造成監(jiān)管不全面、缺乏具體的監(jiān)管措施等問(wèn)題出現(xiàn)。此外，我國(guó)在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管職權(quán)主體的劃分上存在不明確性，監(jiān)管主體之間職權(quán)劃分不清晰，有效的監(jiān)管無(wú)法全面監(jiān)控到所有互聯(lián)網(wǎng)金融的具體行為舉動(dòng)，給違法行為提供了生長(zhǎng)發(fā)展的的溫床。

（2）存在信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)。投資者判斷P2P平臺(tái)是否可靠，主要是依據(jù)第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)排名。我國(guó)兩個(gè)較為知名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)網(wǎng)貸之家和網(wǎng)貸天眼對(duì)團(tuán)貸網(wǎng)的評(píng)級(jí)排名都較高，在平臺(tái)出事之前并沒(méi)有覺(jué)察出平臺(tái)異常信號(hào)。2019年9月，有關(guān)部門發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域征信體系建設(shè)的通知》將深圳作為試行點(diǎn)將失信人員具體信息納入征信系統(tǒng)。但是目前，央行征信系統(tǒng)未對(duì)P2P平臺(tái)開(kāi)放，征信系統(tǒng)涵蓋范圍只有9個(gè)省份，因此在投資者和平臺(tái)之間、借款人和平臺(tái)之間依舊存在信息不對(duì)稱問(wèn)題。此外，我國(guó)在信息披露上不及亞洲其他國(guó)家，以韓國(guó)為例，韓國(guó)的網(wǎng)站設(shè)計(jì)人性化便于大眾使用，內(nèi)容具體到各項(xiàng)條目的數(shù)據(jù)使用，披露十分詳細(xì)。我國(guó)大眾在信息搜尋上面普遍存在查找信息困難、信息不完整、數(shù)據(jù)披露不全面等問(wèn)題。此前e租寶為了吸引更多投資者，利用假的第三方投資200億元給自己平臺(tái)，營(yíng)造出700多億資金的假象。

（3）金融科技運(yùn)用滯后。金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新服務(wù)的速度因?yàn)槭艿饺瞬呕蛘呤悄芰Φ南拗疲谝欢ǖ陌l(fā)展上受限。過(guò)去金融機(jī)構(gòu)將海量的交易信息和客戶信息視為商業(yè)命脈，沒(méi)有將手上掌握的資源利用大數(shù)據(jù)解放開(kāi)來(lái)將“金融服務(wù)”做得更加貼心。2018年，英國(guó)政府要求9大銀行通過(guò)應(yīng)用程序編程接口（API）將內(nèi)部資料提供給第三方機(jī)構(gòu)使用，實(shí)現(xiàn)快速的金融創(chuàng)新，找到更多的可能性，創(chuàng)造一個(gè)雙贏的局面，而我國(guó)的金融科技運(yùn)用上還存在差距。

三、對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議

1.健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制

金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)的成立，將宏觀和微觀監(jiān)管結(jié)合，并強(qiáng)調(diào)中國(guó)人民銀行宏觀監(jiān)管的地位，但我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式令監(jiān)管出現(xiàn)了覆蓋不全面的問(wèn)題。金融監(jiān)管政策的制定應(yīng)避免重復(fù)監(jiān)管，將決策和實(shí)施相結(jié)合;調(diào)整證監(jiān)會(huì)、銀保監(jiān)會(huì)之間的監(jiān)管職權(quán)，優(yōu)化重組資源，實(shí)施層級(jí)追責(zé)制度，做到部門之間各司其職，達(dá)到監(jiān)管效果最大化，風(fēng)險(xiǎn)被發(fā)現(xiàn)的可能性最大化。加強(qiáng)立法，在約束互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)這方面，我國(guó)采取的相應(yīng)措施就是頒布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》和《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》等法律條例，但這仍然跟不上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，自上而下的監(jiān)管方式容易產(chǎn)生監(jiān)管不到位、職責(zé)不清晰等問(wèn)題產(chǎn)生。因此，監(jiān)管部門需要結(jié)合我國(guó)的國(guó)情和國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)，早日建設(shè)責(zé)權(quán)分明的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)新環(huán)境。

2.建設(shè)全面的資金管理制度

團(tuán)貸網(wǎng)的創(chuàng)始人唐軍行事風(fēng)格激進(jìn)，為吸引投資者甚至將投資收益率提升到行業(yè)平均收益率的9%以上，在2016年成功將交易規(guī)模提升到100多億元，此前與廣東南粵銀行的合作結(jié)束后，雙方未按照約定進(jìn)行對(duì)接，導(dǎo)致平臺(tái)的存管進(jìn)度停滯不前，同年9月對(duì)媒體宣布與廈門銀行簽訂存管協(xié)議。在2019年2月爆出平臺(tái)存在資料造假、非全量存管等問(wèn)題，即使有存管機(jī)構(gòu)在中間作為第三方監(jiān)管，但是“部分存管”這種現(xiàn)象在互聯(lián)網(wǎng)金融中普遍存在。平臺(tái)利用借殼公司轉(zhuǎn)移資金，投資者也很難察覺(jué)，導(dǎo)致平臺(tái)跑路、投資人血本無(wú)歸的現(xiàn)象屢屢發(fā)生。因此，建設(shè)全面的資金管理制度是迫在眉睫的事情，應(yīng)定時(shí)檢查資金存管狀態(tài)和流動(dòng)方向，將出借人的資金和平臺(tái)自有資金作出明確劃分，提高出借人的資金安全保障意識(shí)。

3.創(chuàng)新金融科技監(jiān)管

監(jiān)管沙箱有助企業(yè)節(jié)約測(cè)試新產(chǎn)品的時(shí)間和成本，監(jiān)管者可隨時(shí)了解金融創(chuàng)新情況、評(píng)估金融創(chuàng)新可能會(huì)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果對(duì)當(dāng)前的風(fēng)險(xiǎn)防范措施作出新的修正和完善。加大投入互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)備，結(jié)合大數(shù)據(jù)分析建立金融風(fēng)險(xiǎn)分析系統(tǒng)，和科技公司聯(lián)接，在金融業(yè)的平臺(tái)上提供服務(wù)。對(duì)共享資料加密，在資料公司的管理下使用，不同部門之間設(shè)立訪問(wèn)權(quán)限，使用期間進(jìn)行記錄和追蹤，提高整體安全水平，建設(shè)穩(wěn)定安全的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。

4.完善投資者權(quán)益保護(hù)

目前我國(guó)法律法規(guī)對(duì)受害投資者的保護(hù)不全面，在平臺(tái)跑路之后，投資者對(duì)資金追回幾乎不抱希望。投資者權(quán)益保護(hù)主要針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)者或者投資者，針對(duì)投資者權(quán)益保護(hù)，出臺(tái)相關(guān)的法規(guī)政策，完善在投資者權(quán)益保護(hù)方面的權(quán)利;提出企業(yè)信息披露要求，減少“霸王條例”的存在，使整個(gè)行業(yè)更加透明化;強(qiáng)調(diào)投資者教育，采用線上線下緊密結(jié)合的方式增強(qiáng)投資者的安全意識(shí);重視投資者的隱私保護(hù)，相關(guān)數(shù)據(jù)的使用要控制在法律和公共保護(hù)的范圍內(nèi);暢通投資者維權(quán)渠道，明確監(jiān)督管理部門之間的層級(jí)關(guān)系加快更改相關(guān)法律以明確市場(chǎng)約束主體。結(jié)合當(dāng)下發(fā)生的一切所引發(fā)的結(jié)果、思考都注入到往后的實(shí)踐、行動(dòng)與理想當(dāng)中。

參考文獻(xiàn)：

[1]王學(xué)思.淺談我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融亂象與規(guī)制[J].時(shí)代經(jīng)貿(mào)，2019，（34）：13～14.

[2]梁曉鳴，陳白玉.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管問(wèn)題研究[J].中國(guó)商論，2019，（09）：29～30.

[3]鄭賀.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)成因及監(jiān)管對(duì)策[J].中國(guó)市場(chǎng)，2019，（33）：33+37.

[4]劉宏.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)[J].納稅，2019，13（36）：186+189.

[注]基金項(xiàng)目：2019年廣東外語(yǔ)外貿(mào)大學(xué)南國(guó)商學(xué)院大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃項(xiàng)目;項(xiàng)目名稱：基于團(tuán)貸網(wǎng)事件的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系研究;項(xiàng)目編號(hào)：2019XJ49;指導(dǎo)老師：陳彥宇

作者簡(jiǎn)介：

1.鄧敏，廣東外語(yǔ)外貿(mào)大學(xué)南國(guó)商學(xué)院學(xué)生。

2.招穎琪，廣東外語(yǔ)外貿(mào)大學(xué)南國(guó)商學(xué)院學(xué)生。

3.鐘權(quán)林，廣東外語(yǔ)外貿(mào)大學(xué)南國(guó)商學(xué)院學(xué)生。

4.錢世杰，廣東外語(yǔ)外貿(mào)大學(xué)南國(guó)商學(xué)院學(xué)生。

5.余楠，廣東外語(yǔ)外貿(mào)大學(xué)南國(guó)商學(xué)院學(xué)生。