王雪葳

摘要：小微企業(yè)是我國宏觀經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，它對促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)增長、實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置、提供就業(yè)崗位等方面能夠起到積極的作用。而小微企業(yè)融資難的問題一直制約了它本身的發(fā)展。本文基于我國小微企業(yè)的現(xiàn)狀，對政策性擔(dān)保模式、商業(yè)性擔(dān)保模式和互助性擔(dān)保三種模式進(jìn)行了介紹和分析，探討我國小微企業(yè)融資擔(dān)保中存在的問題并提出建議。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);融資擔(dān)保;擔(dān)保機(jī)構(gòu)

一、小微企業(yè)基本狀況

我國小微企業(yè)的總體數(shù)量呈逐年上升的趨勢，在增加我國的財(cái)稅收入、提供就業(yè)崗位等方面發(fā)揮重要作用，在我國經(jīng)濟(jì)增長的大環(huán)境下也在蓬勃發(fā)展。但目前我國小微企業(yè)面對極具競爭力的市場，卻難以獲得足夠的資金支持。

融資難。由于小微企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不規(guī)范，銀行難以考察到企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營狀況，難以客觀地評價(jià)企業(yè)的還款能力，同時(shí)小微企業(yè)通常固定資產(chǎn)較少，無法為其申請的貸款金額提供足夠的可抵押資產(chǎn)，也缺乏機(jī)構(gòu)、其他企業(yè)為其做出有效的擔(dān)保，在進(jìn)行貸款申請的過程中難以滿足銀行的放貸條件，而銀行則不愿在這樣的情況下承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，不愿為小微企業(yè)辦理貸款。

融資貴。在小微企業(yè)向銀行申請貸款的過程中，銀行等金融機(jī)構(gòu)通常難以對小微企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營狀況、償債能力進(jìn)行判斷，小微企業(yè)在提供抵押物、擔(dān)保等方面也存在困難，銀行針對小微企業(yè)的貸款利率會(huì)較高，增加了小微企業(yè)獲取資金的成本，小微企業(yè)在融資過程中會(huì)承受較大的融資壓力。

二、我國小微企業(yè)擔(dān)保模式的分析

目前，我國小微企業(yè)信用擔(dān)保呈現(xiàn)多元化的現(xiàn)狀，成立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金來源也多樣，有政府預(yù)算劃撥的，也有民間投資、社會(huì)募集、國內(nèi)外捐贈(zèng)等社會(huì)資金的入駐，共同出資成立擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

從內(nèi)部來看，小微企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金規(guī)模較小，使得依靠擔(dān)保機(jī)構(gòu)這種模式的放款規(guī)模也較小。針對小微企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)多是由政府出資組建，囿于財(cái)政壓力此類擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金規(guī)模較小，在實(shí)際運(yùn)營的過程中，如果出現(xiàn)被擔(dān)保企業(yè)違約的情況，破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)較大。由于機(jī)構(gòu)本身的資金規(guī)模較小，能夠?yàn)槠涮峁?dān)保的貸款額度也較小，有時(shí)不能滿足小微企業(yè)的資金需求，擔(dān)保機(jī)構(gòu)不能很好地實(shí)現(xiàn)其便利小微企業(yè)融資的作用。

從外部來看，針對小微企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)遭遇道德風(fēng)險(xiǎn)的可能性較大。在小微企業(yè)申請擔(dān)保進(jìn)行融資的過程中，小微企業(yè)自身還款能力存在問題的可能性較大，有可能出現(xiàn)的情況是，正是因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)自身的還款能力存在問題，直接向銀行申請貸款不符合銀行的條件，轉(zhuǎn)而通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)，用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，向銀行申請貸款，而銀行在有擔(dān)保機(jī)構(gòu)的情況下，考慮到有擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)，便有可能弱化對申請融資的小微企業(yè)的考察以及后續(xù)還款能力、經(jīng)營狀況的監(jiān)管，無形中對擔(dān)保機(jī)構(gòu)形成壓力，增大了擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國小微企業(yè)融資擔(dān)保模式的展望

小微企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一股重要力量，為促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展形成與之匹配的擔(dān)保體系顯得尤為重要，為更好地滿足小微企業(yè)的融資需求，我國小微企業(yè)的擔(dān)保體系還可以在以下幾個(gè)方面做出提升：

1.資產(chǎn)抵押

以資產(chǎn)抵押作為擔(dān)保的模式是傳統(tǒng)的擔(dān)保形式之一，傳統(tǒng)的資產(chǎn)擔(dān)保形式貸款多依賴于固定資產(chǎn)，而針對小微企業(yè)的規(guī)模小、固定資產(chǎn)少的特點(diǎn)，可充分將企業(yè)所擁有的存貨等流動(dòng)性資產(chǎn)利用起來，對流動(dòng)性資產(chǎn)進(jìn)行評估，以流動(dòng)資產(chǎn)作抵押進(jìn)行放貸，不止是現(xiàn)有的以車輛作抵押的形式，可以充分挖掘其他流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)，基于對資產(chǎn)的評估放出貸款，創(chuàng)造新型的貸款產(chǎn)品，豐富小微企業(yè)的融資形式。

2.互助擔(dān)保

互助擔(dān)保，將小微企業(yè)聚集在一起，集體對其中成員的貸款需求進(jìn)行擔(dān)保，未來可以采用分區(qū)域的模式，由各地的商會(huì)牽頭，讓各地的小微企業(yè)形成集體，共同為成員的貸款需求提出擔(dān)保，同處一個(gè)區(qū)域的小微企業(yè)互相間能夠更加了解，在有成員企業(yè)申請貸款而需要集體提供擔(dān)保的時(shí)候，集體內(nèi)部能夠?qū)ι暾堎J款成員的還貸能力、資金用途、經(jīng)營狀況起到很好的監(jiān)管作用。

3.政府出臺(tái)政策扶持針對小微企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)

雖然已經(jīng)存在一些針對小微企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但在機(jī)構(gòu)的資金規(guī)模和數(shù)量上都不能滿足小微企業(yè)的融資需求。主要是因?yàn)榇祟悪C(jī)構(gòu)多由政府出資，但政府資金有限，使得這類機(jī)構(gòu)的發(fā)展受限，不能滿足小微企業(yè)的需求，政府可以出臺(tái)針對為小微企業(yè)提供擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持政策，使社會(huì)資金流向這類擔(dān)保機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金規(guī)模，增大它的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，更好地在小微企業(yè)融資的過程中發(fā)揮效應(yīng)。

四、結(jié)束語

小微企業(yè)的發(fā)展是近幾年社會(huì)關(guān)注的一個(gè)熱點(diǎn)問題，小微企業(yè)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)體中占有重要地位，但其發(fā)展受到資金的制約，而小微企業(yè)的融資難題一直是困擾小微企業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要的問題。目前，我國針對小微企業(yè)的貸款產(chǎn)品、擔(dān)保機(jī)構(gòu)也日益增多，針對于小微企業(yè)的金融產(chǎn)品逐漸多樣化起來，同時(shí)，我國目前對于整個(gè)金融市場呈現(xiàn)有改革、逐步開放的態(tài)勢，從上海自貿(mào)區(qū)開始，逐步探索醞釀我國金融市場的改革，相信在不久的將來，小微企業(yè)的擔(dān)保體系也會(huì)隨著金融市場改革而逐漸完善，小微企業(yè)的融資問題也將能夠得到很好的解決。

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