柳煉

摘 要：隨著我國經(jīng)濟的飛速增長，我國的金融體系也隨之發(fā)生改變。其中最明顯的就是我國銀團融資在市場中的活躍度正在逐年上升。本文主要介紹銀團融資的必要性，并且從銀團融資過程中的優(yōu)點和缺點進行分析，從對銀團的組建過程和銀行貸款的投放問題提出了相關(guān)的建議和策略。

關(guān)鍵詞：銀團融資 ?銀行貸款 ?融資風(fēng)險 ?策略建議

中圖分類號：F830.9 文獻標識碼：A ? 文章編號：2096-0298（2020）02（a）--02

近些年我國銀團融資和銀團貸款業(yè)務(wù)都有著一定的完善和發(fā)展，但是現(xiàn)有的銀團融資策略和其風(fēng)險防范意識已經(jīng)遠遠不能滿足當(dāng)今市場的需求。而這一切就需要我國各地銀行改變其傳統(tǒng)的政策和觀念，在新時期下完善現(xiàn)有的融資不足問題。并且還需要從實際出發(fā)針對銀行銀團貸款中常見的問題因素，在融資談判前期就做好統(tǒng)籌規(guī)劃從而在最大的程度上降低融資障礙的風(fēng)險。

1 組建銀團融資的必要性

組建銀團融資其最主要的目的就是為了促進銀團貸款的發(fā)展。銀團貸款國際上又稱之為Syndicated loan，其最主要的操作手法是多家銀行或者是非銀行的金融機構(gòu)采用同一貸款合同，按照合同上相互協(xié)定的期限對借款人提供資金。通過組建銀行融資，就可以利用充沛的資金對市場上進行大范圍的貸款業(yè)務(wù)和投資規(guī)劃，進而促進銀團體系的完善和金融市場的發(fā)展。

并且通過組建銀團融資還可以實現(xiàn)銀團企業(yè)價值的最大化，對于銀團來說進行盈利的手段之一就是投資。然后進行銀團之間的融資就可以為銀團的投資過程提供資金的保障，在投資的過程中可以通過對市場上的固定資產(chǎn)進行買進發(fā)展，還可以對股票、債券之類的金融資產(chǎn)進行投資。所以對銀團進行投資的過程中只有事先進行組建銀團的融資過程，才可以確保投資過程可以順利進行。在金融體系下，適者生存，優(yōu)勝劣汰是金融行業(yè)中亙古不變的原理之一。銀行想要在經(jīng)濟環(huán)境的大背景下繼續(xù)壯大發(fā)展還需要通過銀團之間的融資來擴大自己金融業(yè)務(wù)的規(guī)模。但是銀團在擴大自己金融規(guī)模和金融業(yè)務(wù)的過程中勢必需要將巨額的資金投入市場，如果投資過程中資金鏈出現(xiàn)短缺就會造成銀行內(nèi)部出現(xiàn)安全隱患。因此，銀團之間想要增強自身的發(fā)展動力和把握市場上的主動權(quán)必然需要進行組建銀團融資這樣才能填補銀團發(fā)展上的資金缺口。

2 銀團融資組建中的優(yōu)缺點分析

銀團融資組建過程中對于銀團貸款業(yè)務(wù)來說，銀團貸款業(yè)務(wù)不同于傳統(tǒng)的雙邊貸款業(yè)務(wù)。銀團貸款業(yè)務(wù)使用的是同一貸款協(xié)議并且基于相同的貸款條件下，銀團貸款融資額度大，期限長，參加的銀行數(shù)量也增多。另外，銀團之間的銀行組成相互獨立，并且各個銀行之間沒有連代責(zé)任產(chǎn)生。

2.1 銀團貸款優(yōu)點的分析

銀團貸款在金融市場上可以給借款人帶來長期穩(wěn)定并且金額巨大的資金支持，基于此云團貸款，具有以下四個優(yōu)點。第一，各個銀行之間聯(lián)手組成銀團模式可以有效地識別信用貸款帶來的風(fēng)險。由于市場上借款人的信息是不固定的且時時刻刻都可能發(fā)生著改變，而對于一家銀行來說通常對借款人的調(diào)查信息具有局限性，不能全面的調(diào)查客戶的貸款風(fēng)險。但是，通過銀團模式就可以將眾多銀行等內(nèi)部客戶資源進行整合分析，可以在短時間內(nèi)分析出借款人所能承受信貸風(fēng)險的大小。這樣就會大大的減少由于信息的局限性從而對銀行貸款業(yè)務(wù)造成的風(fēng)險，并且通過眾多銀行之間的合作還可以有效地增加整個銀團對于風(fēng)險的控制和識別能力，更可以有效地防止一些信用不良的客戶進行惡意接待的違法行為。第二，通過銀團模式進行貸款可以有效減少信用貸款帶來的風(fēng)險。由于傳統(tǒng)的貸款模式是單一的銀行進行信貸業(yè)務(wù)，這樣就導(dǎo)致貸款產(chǎn)生的風(fēng)險由一家銀行直接承擔(dān)。而采用銀團模式進行貸款，如果貸款業(yè)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險，眾多的貸款只需要按照自己所承受的比例來承擔(dān)貸款風(fēng)險。第三，通過銀團模式進行貸款可以有效地降低各個銀行之間的惡意競爭。由于目前大多數(shù)銀行所面向的市場是一樣的，并且銀行在金融服務(wù)過程中所經(jīng)營的業(yè)務(wù)和服務(wù)形式大體相同，這就直接導(dǎo)致了銀行之間有著激烈的競爭。隨著競爭的加劇，有些銀行便會壓低自己貸款利率或是融資條件。這樣就會造成貸款風(fēng)險大幅度上升。但是通過銀團模式就可以很好的遏制這種競爭關(guān)系，并且還可以讓各個銀行通過合作來共同發(fā)展。第四，通過銀團模式貸款有利于拓寬銀行內(nèi)部的收費渠道增加銀行業(yè)務(wù)收入。由于銀團貸款過程中，借款人與銀團之間的貸款協(xié)議都是自愿公平簽訂，而協(xié)議中所產(chǎn)生的銀團貸款收費都是由借款人一人承擔(dān)。這樣便可以增加銀團在貸款業(yè)務(wù)中的收費渠道，增加銀團中間業(yè)務(wù)的收入。

2.2 銀團貸款弊端的分析

雖然我國銀團貸款業(yè)務(wù)在這幾年有著一定的完善和創(chuàng)新，但仍然滿足不了金融市場上的需求，其中的弊端主要有以下四點。第一，目前我國的銀團貸款業(yè)務(wù)缺乏一個完善配套設(shè)施的市場金融環(huán)境。這就直接導(dǎo)致著銀團貸款業(yè)務(wù)在執(zhí)行過程中缺乏一個規(guī)范透明的信貸市場，從而導(dǎo)致銀團貸款的風(fēng)險無法轉(zhuǎn)移。第二，銀團貸款業(yè)務(wù)的理念并沒有完全融入到銀行的經(jīng)營理念中。這就導(dǎo)致著如果單一銀行找到了一批優(yōu)質(zhì)大型客戶往往只會追求自身經(jīng)營利益從而一味的進行獨家貸款，提供高額貸款資金。這一過程中并沒有通過銀團貸款的方式去分散風(fēng)險。第三，由于我國目前市場上的流動資金十分的活躍，所以國內(nèi)銀行的服務(wù)業(yè)務(wù)并不顯得十分吃香。銀行之間往往會出現(xiàn)互相的競爭，各個銀行之間拼命的爭奪市場用戶和重點的投資項目，不會向銀團分享自己寶貴的客戶資源。第四，銀團在辦理貸款業(yè)務(wù)的過程中向借貸人收取相關(guān)費用較為困難。由于銀團參與的貸款業(yè)務(wù)所涉及的金額巨大，并且又由于參與的銀行過多。所以銀團的貸款業(yè)務(wù)需要進行大量的前期準備工作，并且在評判貸款風(fēng)險的過程中還需要銀團中的各個銀行組織投入大量的人力物力進行業(yè)務(wù)調(diào)查和市場調(diào)研。在這一過程中銀團所花費的金額是巨大的。在理論上，這一部分金額是由借款人支付。但是在實際操作過程中，借款人往往會不愿意支付這一部分金額。銀團在這一過程中往往處于弱勢群體，主要原因是由于借款人是銀行主要收入的來源之一，所以銀團通常會選擇委曲求全，不愿得罪自己的財主。

3 銀團組建策略和協(xié)定約定重點

對于銀團之間組建的策略和銀團進行貸款和其他金融業(yè)務(wù)之間進行的協(xié)定，主要有以下三點。

3.1 防范項目風(fēng)險，做好前期融資籌劃

首先銀團在制定金融項目的過程中，需要做好對項目的防范風(fēng)險，并且還需要對金融項目投資前期的融資過程進行統(tǒng)籌規(guī)劃。主要進行的方式就是通過加強對銀團內(nèi)部工作人員進行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，并且通過專門的銀團貸款規(guī)章制度來對工作人員制定一套符合實際操作的貸款業(yè)務(wù)條例。并且在處理業(yè)務(wù)的過程中，需要銀團內(nèi)部的工作人員對業(yè)務(wù)中每個操作環(huán)節(jié)進行嚴格的把關(guān)，對借款人的信用評級要根據(jù)最新的信貸政策進行評判。還需要加強銀團金融項目建設(shè)過程中的規(guī)章制度，將銀團從事金融項目的過程中實行責(zé)任到人制。并且在銀團進行前期融資的過程中，需要對各個參加融資的銀行進行準確的風(fēng)險評估分配，讓每一個銀行承擔(dān)的風(fēng)險都在自己可控的范圍之內(nèi)。

3.2 優(yōu)選參團金融機構(gòu)，保障融資暢通

在銀團的組建融資過程中還需要讓參團的金融機構(gòu)優(yōu)先參加融資過程，這樣就可以在一定程度上來保證銀團融資資金的流暢性。各個參加融資的金融機構(gòu)在融資過程中還需要執(zhí)行資源共享，風(fēng)險共擔(dān)的融資方式。并且在銀團貸款的過程中還需要大力發(fā)展銀團貸款的二級市場和三級市場，只有發(fā)展了這些市場，才可以提高銀團貸款資金的流動性。通過銀團貸款中的二級市場可以讓銀團的貸款高效的在市場上進行流動，并且產(chǎn)生的風(fēng)險也可以及時進行分散和轉(zhuǎn)移。通過銀團貸款中的三級市場，還可以直接將信貸產(chǎn)生的一系列債券通過小分模式向社會或者是市場進行發(fā)售。通過這一系列的金融手段，可以有效地制定出符合當(dāng)?shù)貙嶋H情況的銀團貸款辦理具體方案，并且還可確保銀團之間的融資流通。

3.3 協(xié)定重要條款，防范融資風(fēng)險

各個銀行在組建成銀團的過程中，必須要根據(jù)國家相關(guān)法律法規(guī)而借鑒國內(nèi)外優(yōu)秀的銀團貸款發(fā)展經(jīng)驗及規(guī)章制度，制定出一套符合自身使用的相關(guān)重要條款。并且通過這一系列條款，來確保銀團在貸款的市場中可以合法的保證自身的金融利益和市場份額，并且對一些違反銀團之間簽訂協(xié)議的銀行必須做出處罰措施，來保證銀團之間簽訂的協(xié)議完整執(zhí)行。并且銀團在這些貸款業(yè)務(wù)的過程中，也需要根據(jù)銀團貸款條例嚴格執(zhí)行貸款手續(xù)。將銀團貸款中產(chǎn)生的貸款安排費，貸款承諾費，貸款代理費等必須按照規(guī)章制度進行統(tǒng)一分配，確保與借款人之間合理溝通后相互理解。真正實現(xiàn)銀行與銀行之間，銀行與企業(yè)之間的雙贏局面。

4 做好項目準備工作，保障銀行貸款按期投放

銀團進行金融項目時，需要在金融項目之前做好一系列的準備工作，以保證銀團貸款可以按時按量發(fā)放。

4.1 做好投資計劃，保障項目融資

銀團在進行金融業(yè)務(wù)投資的過程中，最有力的保障就是做好投資計劃?，F(xiàn)目前銀團的貸款業(yè)務(wù)主要有融資貸款，長中期貸款，循環(huán)貸款，再向備用貸款等。而這些不同的貸款形式所需要進行的投資計劃都是不一樣的。所以銀團在進行制定投資計劃的過程中首先需要積極的擴展產(chǎn)業(yè)服務(wù)對象和貸款業(yè)務(wù)覆蓋范圍。并且還需要在各個參與銀團的銀行之間確定明確的可承受貸款數(shù)額，要確保這些貸款數(shù)額都在關(guān)于銀行的可承受能力之內(nèi)，保障貸款項目的融資;其次，對一些具有自主創(chuàng)新能力和內(nèi)在發(fā)展動力的企業(yè)進行大力支持，對一些產(chǎn)能過剩，高耗能高污染的企業(yè)進行嚴格的風(fēng)險評估甚至不與資金貸款支持。與此同時，銀團在進行金融業(yè)務(wù)的過程中還需要擴大自己的金融服務(wù)對象對新能源，新材料，節(jié)能環(huán)保，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，先進制造，高技術(shù)等企業(yè)列入銀團重點貸款支持和資金扶持的對象。

4.2 建立溝通機制，解決融資問題

銀團內(nèi)部各個銀行之間還需要建立有效地溝通機制，將融資過程中出現(xiàn)的問題進行及時的解決，來避免因個別銀行之間的利益驅(qū)動從而導(dǎo)致銀行內(nèi)部出現(xiàn)利益沖突和摩擦。各個銀行之間都需要確定合作共贏的貸款理念，各個銀行之間進行有效地配合積極參與融資過程。通過有效地溝通機制讓銀行放棄眼前的短期利益，追求長期的利息。通過這一改變來改善我國貸款市場的發(fā)展。

5 結(jié)語

就我國目前在銀團融資的過程中還有很多的不足，不僅僅是地方政府在政策支持上的不完善，還有銀行在本身的實際操作過程中由于對各個銀行之間貸款利率，期限和擔(dān)保等方面上的統(tǒng)一性難以做到保證。而解決這一問題的方法就是需要從銀團的融資貸款業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)的環(huán)節(jié)進行改變，需要在市場上穩(wěn)步開拓具有優(yōu)質(zhì)信用的貸款市場并且銀行還需要抓住時機在市場上進行信貸資源的優(yōu)劣轉(zhuǎn)化。還需要將企業(yè)改制，債務(wù)重組和項目融資這三點牢牢的把握，才可以促進我國銀團貸款業(yè)務(wù)的安全穩(wěn)定發(fā)展。

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