魏暢

[摘 要]中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的重要因素之一，更是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對于社會的穩(wěn)定也有著相應(yīng)的關(guān)系。近年來，我國在中小企業(yè)融資方面，政府、金融部門、商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)都做出了很大的努力，然而“融資難、融資貴”的問題還是不能得到有效的緩解，這個問題也是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中所面臨的一個急需解決的難題。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè);融資貴;金融創(chuàng)新

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.05.045

中小型企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，中小型企業(yè)在我國的社會發(fā)展和經(jīng)濟(jì)發(fā)展中都發(fā)揮著越來越重要的功用。雖然，中小企業(yè)是第一就業(yè)的主要渠道并且也在稅收和利潤等方面也有很大的貢獻(xiàn)。但是，中小企業(yè)普遍都存在著資金不足、資產(chǎn)的負(fù)債率比較高的現(xiàn)象。所以中小企業(yè)經(jīng)常會采用貸款的形式來滿足對資金的需求，他們要貸款要得急、額度小、次數(shù)多和成本低。然而國內(nèi)的貸款項(xiàng)目本身就沒有很多、不穩(wěn)定的因素又太多，所以金融的創(chuàng)新是國家方面要解決的問題，而融資難和融資貴是中小企業(yè)要解決的難題。

1 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.1 融資難

我國融資主要分為：直接融資和間接融資，融資難的現(xiàn)象主要表現(xiàn)在以下兩點(diǎn)。

第一，直接融資的門檻比較高。直接融資就是指不通過其他的中介機(jī)構(gòu)，資金的人和獲得資金的人兩者之間通過金融工具而直接獲得資金的一種形式。在一定程度上對于企業(yè)財務(wù)的成本有降低的作用，并且這種投資方式對于投資方和融資方的時間上都有節(jié)約，但是不是每個企業(yè)都可以通過直接融資的準(zhǔn)入門檻。所以很多的企業(yè)還是沒有辦法采用這種融資方法。

第二，間接融資的渠道比較單一。我國目前的狀況沒有很多間接融資的渠道，大部分的中小企業(yè)都是采取貸款的形式，而貸款又分為兩種，一種是銀行貸款，另一種是民間貸款。銀行貸款比較有保障，但是有條件限制，需要準(zhǔn)備很多的有關(guān)材料，準(zhǔn)備材料的時間和需要等待的時間都比較長。民間貸款利率比較高，沒有相關(guān)的保障，風(fēng)險很大。

1.2 融資貴

中小企業(yè)融資的時候除了會有融資難的問題，融資貴的問題也很普遍。因?yàn)殂y行貸款的環(huán)節(jié)煩瑣，還需要準(zhǔn)備很多材料，但是中小企業(yè)貸款要得急，急需補(bǔ)資金缺口的時候，中小型企業(yè)就會選擇民間貸款。融資成本的增加不利于企業(yè)長久的發(fā)展，也不利于企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高。

2 中小企業(yè)融資難、融資貴的原因分析

2.1 中小企業(yè)缺少擔(dān)保和抵押

銀行可以接受的抵押品大多是土地和房產(chǎn)，除了這些，基本不會接受其他形式的抵押品。但是中小企業(yè)大多數(shù)都沒有屬于自己的房產(chǎn)和土地，所以沒有這些銀行所接受的抵押物，想要得到銀行的貸款則比較困難。哪怕有的中小企業(yè)有屬于自己的房產(chǎn)和土地，也會因?yàn)榈盅何镎劭勐氏鄬^高和手續(xù)煩瑣、收費(fèi)昂貴等原因而難以接受銀行貸款的形式。

2.2 銀行貸款門檻較高

從銀行的角度來看，銀行沒有辦法對中小企業(yè)過去的經(jīng)營狀態(tài)進(jìn)行準(zhǔn)確的了解，也不知道企業(yè)現(xiàn)在是什么樣的運(yùn)營狀況，所以銀行不知道自己給中小企業(yè)提供了貸款之后企業(yè)會如何使用。由于銀行對中小企業(yè)在貸款資金風(fēng)險的情況缺少有效了解和管控，因而銀行不想冒這個風(fēng)險就會設(shè)置一些相應(yīng)的門檻，這些門檻對于中小企業(yè)來說都很高，導(dǎo)致不能夠及時地解決融資困境。

2.3 銀行流程和審批較煩瑣

中小企業(yè)需要的融資金額一般都不大，但是銀行還是會為了避免有風(fēng)險的存在。而要求申請貸款的中小企業(yè)進(jìn)行多項(xiàng)的資料申報，并且銀行會對資料進(jìn)行繁復(fù)的審批流程，這個過程中所消耗的大量管理成本是收到中小企業(yè)的利息之后也不能完全相抵的，這也是銀行不愿意給中小企業(yè)進(jìn)行貸款的一個原因，因?yàn)殂y行自己也是企業(yè)，也需要進(jìn)行盈利，而貸款給中小企業(yè)并不能使其更好地盈利。

2.4 中小企業(yè)無法承擔(dān)高利息成本

民間貸款的那些小型貸款公司對于解決企業(yè)的融資難的問題是有幫助的，但是會帶來另一個問題，就是融資貴。小型貸款公司不需要中小企業(yè)的抵押資產(chǎn)，也沒有向銀行那樣的復(fù)雜流程，但是小型貸款的風(fēng)險比銀行貸款的風(fēng)險大。因?yàn)樾⌒唾J款有很高的利息，會比普通的利息高百分之百到百分之二百，這種程度的高利息中小企業(yè)是沒有辦法承擔(dān)的。

2.5 中小企業(yè)違約風(fēng)險較高

中小企業(yè)的穩(wěn)定性不是很強(qiáng)，也就是說，中小企業(yè)的倒閉率比較高，因而違約的風(fēng)險相比之下也會比較高。這些情況都會導(dǎo)致銀行不愿意給中小企業(yè)提供相應(yīng)的貸款，小型貸款公司提高利息的原因也在于此。

3 解決中小企業(yè)融資難、融資貴的措施

3.1 健全相關(guān)法律保障

金融創(chuàng)新的時候，政府對于金融行業(yè)的立法工作應(yīng)該加強(qiáng)，這樣與金融創(chuàng)新的發(fā)展相適應(yīng)，并且為金融創(chuàng)新提供相應(yīng)的法律保障。要想在金融監(jiān)管過程中嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)法律就要做到對金融法規(guī)細(xì)則的規(guī)定加強(qiáng)，制定具有可行性的細(xì)則和具有可操作性的法規(guī);更要充分考慮新規(guī)則所帶來的影響，確定新規(guī)則是適應(yīng)市場的，才能進(jìn)行實(shí)施，以免市場不適應(yīng)新規(guī)則，從而引起比較大的波動。

3.2 建造大型金融融資的相關(guān)平臺

建立統(tǒng)一的大型融資平臺，對原有的金融融資平臺進(jìn)行創(chuàng)新，用分級融資的形式開放融資業(yè)務(wù)，從而達(dá)到讓更多的投資者進(jìn)行投資的目的。可以在現(xiàn)有的金融平臺下，建立新的融資手段;或者可以根據(jù)不同的股份和債券，對于交易品種也進(jìn)行分類管理;依據(jù)融資企業(yè)的不同規(guī)模和融資項(xiàng)目的區(qū)別對其進(jìn)行分級管理;交易制度也要有所變革，采用線上和線下兩種交易制度;可以統(tǒng)一都用申購的方式進(jìn)行融資，也就是說用申購來確定投資者投資。

3.3 對金融融資主體進(jìn)行創(chuàng)新

現(xiàn)在中小企業(yè)在融資的時候都是把企業(yè)作為主體，這樣的話評估的時候考慮的都是企業(yè)是不是有資格進(jìn)行融資，有沒有具體的規(guī)模、競爭力如何等。因此，可以對創(chuàng)新金融融資的主體進(jìn)行創(chuàng)新，著重把項(xiàng)目作為融資的主體而不是企業(yè)。相關(guān)部門對中小企業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行評級：中高低或者ABC，這樣可以讓投資者對于這個項(xiàng)目有初步的投資價值參考，知道這個項(xiàng)目值不值得投資。

3.4 加強(qiáng)投資相關(guān)的風(fēng)險教育

金融投資難免有一定的風(fēng)險性，所以在進(jìn)行投資的時候要對投資者加強(qiáng)風(fēng)險教育。進(jìn)行風(fēng)險教育，有利于保護(hù)融資方的合法權(quán)益。進(jìn)行風(fēng)險教育，還有利于維護(hù)金融創(chuàng)新的發(fā)展。怎樣進(jìn)行風(fēng)險教育呢？可以定時定點(diǎn)舉辦相關(guān)的培訓(xùn)活動或者講座;可以在交易的時候如果超過一定的金額時，出現(xiàn)風(fēng)險提示窗口;在金融產(chǎn)品出現(xiàn)負(fù)面信息的時候，金融機(jī)構(gòu)要及時將信息發(fā)布并對投資者做出投資警示。

4 結(jié)語

綜上所述，要想解決中小企業(yè)的融資困境，就要找到可以化解其“融資難，融資貴”的有效方法。而金融融資產(chǎn)品的創(chuàng)新預(yù)期可以把中小企業(yè)融資難、融資貴的問題較好的解決，但是創(chuàng)新也不是說說就可以的，也需要政府和金融機(jī)構(gòu)還有中小企業(yè)的共同努力才可以。政府的任務(wù)就是完善相關(guān)的政策法規(guī)，不管是企業(yè)方面的還是金融創(chuàng)新方面的;金融機(jī)構(gòu)的任務(wù)就是要進(jìn)行金融創(chuàng)新，從而促進(jìn)金融的全面發(fā)展;中小企業(yè)要把自身的信用度進(jìn)行提高，加強(qiáng)自身管理和競爭力?？傊刮覈行∑髽I(yè)健康快速地發(fā)展下去，這樣才能提升我國的國民經(jīng)濟(jì)整體水平。

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