郭文娟

摘 要：本文分析了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的現(xiàn)狀，分析了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資渠道的運(yùn)作模式及其優(yōu)缺點(diǎn)，并提出在互聯(lián)網(wǎng)融資模式下提升融資效率的建議，以期為創(chuàng)業(yè)融資提供更多選擇，同時(shí)提升融資效率。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 創(chuàng)業(yè)融資 模式

中圖分類號(hào)：G64文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1003-9082（2020）03-0-01

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資提供了更多選擇。相比于傳統(tǒng)的銀行貸款，網(wǎng)絡(luò)融資渠道便利、高效的特點(diǎn)降低了融資成本，提高了融資效率。

一、當(dāng)前大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資現(xiàn)狀分析

1.缺乏資金是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)遇到的最大的問題

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)選擇的最簡(jiǎn)單有效的融資方式是親情融資，它被視為是成本最低的“創(chuàng)業(yè)貸款”。這種融資方式的優(yōu)點(diǎn)是借錢者一般不需要承擔(dān)利息，不會(huì)造成更多的創(chuàng)業(yè)成本。但是這種融資模式也有一定缺點(diǎn)，它所能籌集到的資金有限，而且，大學(xué)生在獲得親朋好友幫助時(shí)也給他們帶來了風(fēng)險(xiǎn)，一旦創(chuàng)業(yè)失敗，可能會(huì)影響親友感情。在問及大家對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)融資是否了解時(shí)，大部分同學(xué)表示不夠了解，甚至沒有聽說過。

2.大學(xué)生對(duì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的政策缺乏深入了解

在響應(yīng)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略下鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)的號(hào)召，各級(jí)政府部門出臺(tái)了不少與大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資有關(guān)的優(yōu)惠政策，但是根據(jù)有關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示調(diào)查者對(duì)國(guó)家的有關(guān)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)政策了解不夠全面，甚至表示不了解。

3.大學(xué)生對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資渠道認(rèn)知不足

在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，大家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資渠道了解不多，對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資、網(wǎng)絡(luò)銀行等只是聽說過，其運(yùn)作模式不是很清楚，也不知道具體操作流程等信息。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下創(chuàng)業(yè)融資模式分析研究

如今互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展和監(jiān)管的不斷規(guī)范，為創(chuàng)業(yè)融資提供了更多選擇，如P2P網(wǎng)絡(luò)借貸融資模式、眾籌融資模式、電商融資、天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)投資等，以下筆者將對(duì)幾種模式進(jìn)行分析研究其運(yùn)作模式，以便為創(chuàng)業(yè)者提供參考。

1.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸融資模式

1.1資金的人通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)聯(lián)系起來，使借貸雙方不必通過銀行或金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行借貸，實(shí)際就是民間借貸的網(wǎng)絡(luò)化。

1.2優(yōu)勢(shì)。第一，P2P平臺(tái)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能使融資雙方的信息直接匹配，提高了融資效率，降低了交易成本。第二，p2p融資有效解決了長(zhǎng)尾客戶的需求。

1.3劣勢(shì)。p2p融資的風(fēng)險(xiǎn)更大。p2p平臺(tái)在運(yùn)營(yíng)過程中存在著許多問題尚未解決。p2p融資的監(jiān)管有待進(jìn)一步完善，行業(yè)自律有待進(jìn)一步健全，p2p融資運(yùn)營(yíng)規(guī)范性的提高存在著一定的難度。

2.眾籌融資

2.1概念。眾籌融資是指融資企業(yè)通過公眾平臺(tái)公開募集資金的方式。眾籌按照回報(bào)方式不同可分為：公益眾籌、項(xiàng)目眾籌、股權(quán)眾籌、債權(quán)眾籌四大類。

2.2優(yōu)點(diǎn)。第一，創(chuàng)業(yè)門檻較低，現(xiàn)在許多的眾籌網(wǎng)站主打的一個(gè)賣點(diǎn)都是“圓創(chuàng)業(yè)者的夢(mèng)”。第二，眾籌不僅籌到了資金，還可以通過眾籌了解大眾對(duì)你產(chǎn)品和創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的認(rèn)可度，相當(dāng)于一個(gè)市場(chǎng)調(diào)查。第三，通過發(fā)起眾籌相當(dāng)于給自己的項(xiàng)目做了一個(gè)廣告，有利于項(xiàng)目的宣傳推廣，同時(shí)增強(qiáng)投資者的參與感。眾籌的本質(zhì)是籌人、籌智、籌力、籌錢。

2.3缺點(diǎn)。第一，眾籌容易導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)壓力，還會(huì)形成創(chuàng)業(yè)者和眾籌投資人意見相左，從而使創(chuàng)業(yè)失敗。第二，眾籌缺乏創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)，投資人不夠?qū)I(yè)。

3.電子商務(wù)平臺(tái)融資模式

目前的電商貸款形式主要有電商平臺(tái)貸款、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)等形式，如螞蟻金服旗下的螞蟻微貸，第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中申云金融電商貸等。電商貸款有以下四個(gè)特質(zhì)：首先，申貸人必須是電商平臺(tái)內(nèi)的賣家;其次，純信譽(yù)貸款，無需抵押或擔(dān)保，授信以客戶在平臺(tái)上的信譽(yù)資質(zhì)和買賣記錄為根底，用戶只需在平臺(tái)上注冊(cè)提交網(wǎng)店地址就具備貸款資歷了;還有，申貸、審批、放款、用款、還款等業(yè)務(wù)流程，基本上都可以通過互聯(lián)網(wǎng)完成。

4.天使投資

天使投資指富有的個(gè)人或者機(jī)構(gòu)為主通過出資，協(xié)助某些具有專業(yè)技術(shù)及特殊概念的原創(chuàng)項(xiàng)目和小型初創(chuàng)企業(yè)發(fā)展而進(jìn)行的早期投資。天使投資人通常是創(chuàng)業(yè)企業(yè)家的朋友、親戚或商業(yè)伙伴。天使投資的優(yōu)點(diǎn)在于不看重企業(yè)是否盈利、是否有業(yè)績(jī)或是否具有規(guī)模，而且投資人不急于變現(xiàn)，投資周期長(zhǎng)，有利于創(chuàng)業(yè)者實(shí)現(xiàn)當(dāng)初的規(guī)劃。缺點(diǎn)是天使投資往往投資于創(chuàng)業(yè)種子期，投資額度小。

5.風(fēng)險(xiǎn)投資

一般是指投資主體通過承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)資本注入創(chuàng)業(yè)企業(yè)，并通過參與對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理與咨詢服務(wù)，待到風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)成長(zhǎng)為規(guī)模企業(yè)后，出讓股權(quán)，以分享其高成長(zhǎng)所帶來的長(zhǎng)期資本增值的投資方式。風(fēng)險(xiǎn)投資的投資額度比天使投資要大，一般投資于企業(yè)創(chuàng)業(yè)早期，傾向高科技企業(yè)，期限一般較長(zhǎng)。

6.私募股權(quán)投資

從投資方式角度看，是指通過私募形式對(duì)私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資，簡(jiǎn)單的講，私募股權(quán)投資就是投資者尋找優(yōu)秀的高成長(zhǎng)性的未上市公司，注資其中，獲得其一定比例的股份，推動(dòng)公司發(fā)展、上市，此后通過轉(zhuǎn)讓股權(quán)獲利。在企業(yè)成熟或臨近上市時(shí)進(jìn)行投資，其中私募股權(quán)投資規(guī)模最大。

三、互聯(lián)網(wǎng)融資模式下提升融資效率的建議

通過以上互聯(lián)網(wǎng)融資模式的分析，我們發(fā)現(xiàn)影響大學(xué)生融資成功的關(guān)鍵因素有創(chuàng)業(yè)者的征信問題、創(chuàng)業(yè)者的綜合能力素養(yǎng)、創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的選擇等。因此為了提高互聯(lián)網(wǎng)融資效率，本文給出以下建議：

1.重視個(gè)人信用問題，保持良好的信用記錄。

2019年9月4日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組、網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域征信體系建設(shè)的通知》，支持在營(yíng)P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)接入征信系統(tǒng)。因此為了提高融資效率，我們要時(shí)刻保持良好的信用記錄。

2.在創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的選擇上，重視科技創(chuàng)新。

我們?cè)趧?chuàng)業(yè)項(xiàng)目的選擇上，要注重創(chuàng)新理念，在對(duì)融資方式進(jìn)行分析時(shí)發(fā)現(xiàn)，投資人注重科技創(chuàng)新項(xiàng)目和有成長(zhǎng)潛力的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行投資。

3.組建優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)

投資人在進(jìn)行盡職調(diào)查時(shí)很注重考察創(chuàng)業(yè)企業(yè)的團(tuán)隊(duì)是否完整，優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)是創(chuàng)業(yè)成功的一個(gè)必要條件。

參考文獻(xiàn)

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