趙 晶 李林鵬 祝麗敏

一、問題提出

黨的十八大指出：“科技創(chuàng)新是提高社會生產(chǎn)力和綜合國力的戰(zhàn)略支撐，必須擺在國家發(fā)展全局的核心位置”，強調(diào)要堅持走中國特色自主創(chuàng)新道路，實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略。雖然中國在自主創(chuàng)新的道路上取得了重大成就，但科技進(jìn)步對經(jīng)濟增長的貢獻(xiàn)率在50%左右，企業(yè)核心技術(shù)能力偏弱、科研機構(gòu)成果轉(zhuǎn)化率長期偏低的現(xiàn)象一直未能得到根本改善。(1)何郁冰：《產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新的理論模式》，載《科學(xué)學(xué)研究》，2012(2)。一方面，企業(yè)尚未真正成為技術(shù)創(chuàng)新主體，另一方面，學(xué)研機構(gòu)高質(zhì)量的成果缺乏市場引導(dǎo)，無法適應(yīng)市場需求，各方面科技力量自成體系、分散重復(fù)，整體運行效率不高。(2)張力：《產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新的戰(zhàn)略意義和政策走向》，載《教育研究》，2011(7)。這一背景下，創(chuàng)新正逐步轉(zhuǎn)向系統(tǒng)化、網(wǎng)絡(luò)化，單獨的創(chuàng)新活動已很難滿足技術(shù)創(chuàng)新的需要，協(xié)同創(chuàng)新應(yīng)運而生。(3)劉丹、閆長樂：《協(xié)同創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)與機理研究》，載《管理世界》，2013(12)。產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新是我國重要的協(xié)同創(chuàng)新模式之一(4)張力：《產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新的戰(zhàn)略意義和政策走向》，載《教育研究》，2011(7)。，也是企業(yè)內(nèi)外部創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)聯(lián)通的關(guān)鍵節(jié)點，實現(xiàn)了學(xué)術(shù)界自上而下的科技推動創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)界自下而上的市場驅(qū)動創(chuàng)新的完美融合(5)王一鳴：《企業(yè)博士后科研工作站再探討——產(chǎn)學(xué)研合作的深化與創(chuàng)新模式的會聚》，載《科學(xué)管理研究》，2013(4)。，極大地增強了企業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化能力。

建立和維系有效的網(wǎng)絡(luò)關(guān)系是企業(yè)創(chuàng)新成敗的關(guān)鍵。(6)Rycroft,Robert，W.,and D.E.Kash.“Steering Complex Innovation”.Research-Technology Management,2000,43(3):18-23.協(xié)同創(chuàng)新就是一個相互合作的網(wǎng)絡(luò)體系。(7)Gloor,P.A.,Paasivaara,M.,and C.Lassenius,et al.“Teaching a Global Project Course:Experiences and Lessons Learned”.International Conference on Software Engineering,2011(S):1-5.傳統(tǒng)的協(xié)同創(chuàng)新強調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同體系(8)解學(xué)梅、曾賽星：《創(chuàng)新集群跨區(qū)域協(xié)同創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)研究述評》，載《研究與發(fā)展管理》，2009(1)。，通過為企業(yè)提供外部創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)，促進(jìn)知識和資源在企業(yè)間的傳播，但無法保證企業(yè)能夠?qū)⒅R消化吸收并最終轉(zhuǎn)化為創(chuàng)新能力。同時，這一網(wǎng)絡(luò)僅僅由企業(yè)構(gòu)成，其創(chuàng)新模式是自下而上的市場驅(qū)動創(chuàng)新，對技術(shù)應(yīng)用具有比較強的推動作用，但在基礎(chǔ)技術(shù)研發(fā)、技術(shù)探索等方面的作用有限。伴隨產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)涵的擴展，協(xié)同創(chuàng)新逐步突破以企業(yè)為主體的界限，向產(chǎn)業(yè)、學(xué)研機構(gòu)、服務(wù)機構(gòu)、政府機構(gòu)等多個行為主體協(xié)同化的方向發(fā)展。(9)Cooke，P.N.,Heidenreich,M.,and H.J.Braczyk.Regional Innovation Systems:The Role of Governance in a Globalized World.London:Routledge,2004.這種產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新將學(xué)研機構(gòu)的基礎(chǔ)創(chuàng)新與企業(yè)的應(yīng)用創(chuàng)新相結(jié)合，實現(xiàn)了企業(yè)的技術(shù)積累和技術(shù)突破，成為目前協(xié)同創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的主要運作形式。(10)Caloghirou,Y.,Kastelli,I.,and A.Tsakanikas.“Internal Capabilities and External Knowledge Sources:Complements or Substitutes for Innovative Performance?”.Technovation,2004,24(1):29-39.

近年來，我國產(chǎn)學(xué)研合作發(fā)展迅速，取得了一系列成效，但也存在合作周期短、合作深度淺、長效合作機制缺失等問題，從而導(dǎo)致產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新效率不足。(11)郭東明：《落實創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略，促進(jìn)高校科技協(xié)同創(chuàng)新》，載《中國高等教育》，2014(20)。這些問題與產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新模式選擇息息相關(guān)。(12)朱桂龍：《產(chǎn)學(xué)研與企業(yè)自主創(chuàng)新能力提升》，載《科學(xué)學(xué)研究》，2012(12)。按照主體參與程度，產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新模式演進(jìn)可以歸納為技術(shù)轉(zhuǎn)讓、聯(lián)合研發(fā)和共建實體三個主要階段。(13)高興民、張祥俊：《稟賦效應(yīng)與產(chǎn)學(xué)研合作收益分配機制研究》，載《科技進(jìn)步與對策》，2015(5)。在前兩個階段中，學(xué)研機構(gòu)與企業(yè)之間界限明確，盡管構(gòu)建了“關(guān)系契約”，但兩者的核心目標(biāo)存在顯著差異(14)Ankrah,S.N.“University-Industry Interorganisational Relationships for Technology/Knowledge Transfer:A Systematic Literature Review”.Social Science Electronic Publishing,2013(3).，有限共同責(zé)任導(dǎo)致成員間存在潛在的機會主義和利己主義行為(15)董睿、張海濤：《產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新模式演進(jìn)中知識轉(zhuǎn)移機制設(shè)計》，載《軟科學(xué)》，2018(11)。，由此而引發(fā)的信任缺失危機會影響產(chǎn)學(xué)研合作的穩(wěn)定性，并給聯(lián)盟帶來風(fēng)險。(16)Dealtry,R.,and M.Rademakers.“Corporate Universities:Driving Force of Knowledge Innovation”.Journal of Workplace Learning,2005,17(1):130-136.在這一背景下，建立長效合作機制是實現(xiàn)交互關(guān)系、維持產(chǎn)學(xué)研持續(xù)協(xié)同的關(guān)鍵。(17)Schmitt,R.W.“Conflict or Synergy:University-Industry Research Relations”.Accountability in Research,2011(5):251-254.共建實體模式，即學(xué)研機構(gòu)主要以知識、技術(shù)、人才及部分資金為資本，企業(yè)主要以資金、市場信息、產(chǎn)品及管理經(jīng)驗為資本，共同投資構(gòu)建一個獨立組織，是產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新中最高級、最緊密的合作模式。而成立企業(yè)博士后工作站就是這一模式的基本實現(xiàn)形式，也是產(chǎn)業(yè)界和學(xué)術(shù)界緊密結(jié)合的直接表現(xiàn)。通過成立企業(yè)博士后工作站，企業(yè)與大學(xué)、科研院所建立了長期穩(wěn)定的交互和協(xié)同關(guān)系，并逐步形成了具有集聚優(yōu)勢、知識溢出優(yōu)勢和技術(shù)轉(zhuǎn)移優(yōu)勢的開放式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)(18)李健：《產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新是產(chǎn)學(xué)研合作的新發(fā)展》，載《中國科技產(chǎn)業(yè)》，2014(1)。，企業(yè)的創(chuàng)新能力得到提升。

產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)使企業(yè)能夠在激烈的市場競爭中整合內(nèi)外部資源，是企業(yè)獲取知識、累積知識并實現(xiàn)創(chuàng)新的重要途徑，引起國內(nèi)外學(xué)者的廣泛關(guān)注。(19)Perkmann,Markus,et al.“Academic Engagement and Commercialisation:A Review of the Literature on University-Industry Relations”.Social Science Electronic Publishing,2013,42(2):423-442.已有研究主要圍繞以下兩個問題展開：(1)為什么進(jìn)行產(chǎn)學(xué)研合作創(chuàng)新？學(xué)者們認(rèn)為，產(chǎn)學(xué)研合作創(chuàng)新在促進(jìn)校企優(yōu)勢互補、科技成果轉(zhuǎn)化、知識增值和創(chuàng)新效率提高等方面具有重要作用，是企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新活動的必要手段。(2)如何進(jìn)行產(chǎn)學(xué)研合作創(chuàng)新？已有文獻(xiàn)主要集中在合作模式、合作動力、影響因素和管理機制等方面的討論。但這些研究大多從知識基礎(chǔ)觀入手，研究企業(yè)對知識的依賴程度在產(chǎn)學(xué)研合作中的基礎(chǔ)性作用以及企業(yè)自身特征所帶來的不同影響(20)Cassiman,B.,and R.Veugelers.“In Search of Complementarity in Innovation Strategy:Internal R&D and External Knowledge Acquisition”.Management Science,2006,52(1):68-82；Schmiedeberg,Claudia.“Complementarities of Innovation Activities:An Empirical Analysis of the German Manufacturing Sector”.Research Policy,2008,37(9):1492-1503.，忽視了產(chǎn)學(xué)研合作中逐步形成的創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)對于企業(yè)創(chuàng)新能力的重要作用，也沒有考慮這一創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的作用機制及影響因素，為本文留下了研究空間。

綜上，本文重點關(guān)注以下問題：(1)產(chǎn)學(xué)研合作能否增強企業(yè)創(chuàng)新能力？(2)企業(yè)何種創(chuàng)新能力受到的影響更強？(3)具有不同特征(所有制形式、機構(gòu)投資者等)的企業(yè)受這一影響的程度是否相同？(4)其他(例如由高管學(xué)術(shù)背景形成的)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)是否對產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)生影響？

二、理論分析及研究假設(shè)

(一)我國產(chǎn)學(xué)研合作相關(guān)政策演進(jìn)

產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新是國家創(chuàng)新系統(tǒng)有效運行的重要環(huán)節(jié)，促進(jìn)了國家創(chuàng)新系統(tǒng)內(nèi)的知識流動，是提升一國產(chǎn)業(yè)技術(shù)能力的基本途徑。(21)呂海軍、甘志霞：《產(chǎn)學(xué)研合作創(chuàng)新研究述評及研究展望》，載《生產(chǎn)力研究》，2005(4)。然而在對眼前利益和快速回報的追求過程中，企業(yè)往往忽略對自身創(chuàng)新能力的培養(yǎng)和提高(22)樊霞、何悅、朱桂龍：《產(chǎn)學(xué)研合作與企業(yè)內(nèi)部研發(fā)的互補性關(guān)系研究——基于廣東省產(chǎn)學(xué)研合作的實證》，載《科學(xué)學(xué)研究》，2011(5)。，企業(yè)對產(chǎn)學(xué)研合作中的知識獲取和利用效率也不高(23)李棟華、顧曉敏、任愛蓮：《知識來源與企業(yè)創(chuàng)新:基于DEA的研究》，載《科研管理》，2010(2)。。

因此，許多國家出臺政策來推動學(xué)研機構(gòu)和企業(yè)之間加強合作互動。從20世紀(jì)70年代開始，我國也嘗試推出了一系列法律法規(guī)和政策，但產(chǎn)學(xué)研合作并未作為一項獨立政策，因此可以稱為產(chǎn)學(xué)研合作的發(fā)展萌芽階段。2006年出臺的《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要(2006—2020年)》作出了深化科技體制改革、建設(shè)中國特色國家創(chuàng)新體系的重大部署，并把“產(chǎn)學(xué)研結(jié)合”作為“建設(shè)中國特色國家創(chuàng)新體系”的突破口，首次確立了產(chǎn)學(xué)研結(jié)合的戰(zhàn)略地位，標(biāo)志著產(chǎn)學(xué)研合作正式進(jìn)入了戰(zhàn)略發(fā)展階段。2012年，黨的十八大明確提出，“科技創(chuàng)新是提高社會生產(chǎn)力和綜合國力的戰(zhàn)略支撐，必須擺在國家發(fā)展全局的核心位置”。產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新作為提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力、推動科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化的重要途徑，進(jìn)入了高速發(fā)展階段，一系列政策法規(guī)隨之出臺，這些政策中均明確提出了“產(chǎn)學(xué)研”一詞，強調(diào)要構(gòu)建并強化“產(chǎn)學(xué)研”協(xié)同創(chuàng)新機制。隨著產(chǎn)學(xué)研合作的不斷深入，相關(guān)法律法規(guī)也不斷完善，表1梳理了各個發(fā)展階段的主要政策文件的內(nèi)容。

(二)企業(yè)社會網(wǎng)絡(luò)與企業(yè)創(chuàng)新

自主創(chuàng)新能力是企業(yè)形成核心競爭優(yōu)勢、獲得持續(xù)性增長的力量源泉已經(jīng)成為業(yè)界共識。20世紀(jì)90年代后，越來越多的學(xué)者從社會網(wǎng)絡(luò)的視角解讀企業(yè)創(chuàng)新能力的提升與超額競爭力的獲得。(24)Tsai,Wenpin,and S.Ghoshal.“Social Capital and Value Creation:The Role of Intrafirm Networks”.Academy of Management Journal,1998,41(4):464-476.學(xué)界普遍認(rèn)為，社會網(wǎng)絡(luò)是企業(yè)異質(zhì)性資源的重要來源，可以促進(jìn)異質(zhì)性的資源、知識和機會在企業(yè)間的社會網(wǎng)絡(luò)內(nèi)流動，極大地提升知識和資源的利用效率，從而實現(xiàn)高效創(chuàng)新。(25)張寶建、胡海青、張道宏：《企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的生成與進(jìn)化——基于社會網(wǎng)絡(luò)理論的視角》，載《中國工業(yè)經(jīng)濟》，2011(4)。企業(yè)社會網(wǎng)絡(luò)可以分為內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)和外部網(wǎng)絡(luò)。內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)主要從促進(jìn)資源交互、知識信息傳播和加強組織認(rèn)同感三個方面影響企業(yè)創(chuàng)新；外部網(wǎng)絡(luò)則對企業(yè)間合作創(chuàng)新起到了重要作用。(26)Drejer,I.,and B.H.Jorgensen.“The Dynamic Creation of Knowledge:Analysing Public-Private Collaborations”.Technovation,2005,25(2):0-94.組織和個人通過網(wǎng)絡(luò)與其他成員建立連接關(guān)系，不同形式的資源在網(wǎng)絡(luò)中傳播和流通，拓寬了企業(yè)資源網(wǎng)絡(luò)的廣度，從而推動了網(wǎng)絡(luò)中的創(chuàng)新活動。(27)Gulati,R.“Alliances and Networks”.Strategic Management Journal,1998,19(4):25.

表1我國產(chǎn)學(xué)研合作的政策演進(jìn)

資料來源：作者整理。

值得注意的是，企業(yè)內(nèi)、外部社會網(wǎng)絡(luò)對于創(chuàng)新的影響是交互的，只有企業(yè)內(nèi)、外部社會網(wǎng)絡(luò)結(jié)合起來，才能夠共同作用于企業(yè)創(chuàng)造力和創(chuàng)新績效。(28)龍靜：《創(chuàng)業(yè)團隊內(nèi)、外社會網(wǎng)絡(luò)對創(chuàng)新的交互效應(yīng)》，載《科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理》，2015(5)。單純地強調(diào)企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)會導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)新能力受損：過于強調(diào)培養(yǎng)個人之間的信任關(guān)系，會使團隊極易受到“群體決策偏見”的影響；過于注重同事間的信任與感情，會妨礙團隊中不同意見的表達(dá)，降低實現(xiàn)突破性創(chuàng)新的潛力。(29)Cuevas,G.,Cabello,C.,and A.Carmona.“Internal and External Social Capital for Radical Product Innovation:Do They Always Work Well Together?”.British Journal of Management,2014(25):266-284.同樣，單純強調(diào)企業(yè)外部網(wǎng)絡(luò)盡管可以使企業(yè)從所嵌入的組織間網(wǎng)絡(luò)中受益，但能否高效地利用這種資源還取決于企業(yè)自身(30)Caloghirou,Y.,Kastelli,I.,and A.Tsakanikas.“Internal Capabilities and External Knowledge Sources:Complements or Substitutes for Innovative Performance?”.Technovation,2004,24(1):29-39.：在擁有了低成本獲取互補性知識的機會時，企業(yè)把握這個機會的意愿或能力將最終影響企業(yè)的創(chuàng)新能力(31)Lin,J.L.,Fang,S.C.,and S.R.Fang,et al.“Network Embeddedness and Technology Transfer Performance in R&D Consortia in Taiwan”.Technovation,2009,29(11):0-774.，這取決于企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)的強度和效率。如上所述，企業(yè)內(nèi)、外部社會網(wǎng)絡(luò)對企業(yè)創(chuàng)新具有交互作用，只有把握好一個平衡才能夠達(dá)到企業(yè)最優(yōu)效率。關(guān)于企業(yè)社會網(wǎng)絡(luò)與創(chuàng)新間關(guān)系的文獻(xiàn)是比較豐富的(32)Ahuja,G.“Collaboration Networks,Structural Holes,and Innovation:A Longitudinal Study”.Administrative Science Quarterly,2000,45(3):425-455；Guan,J.C.,Zuo,K.R.,and K.H.Chen,et al.“Does Country-Level R&D Efficiency Benefit from the Collaboration Network Structure?”.Research Policy,2016,45(4):770-784.，但鮮有研究關(guān)注產(chǎn)學(xué)研合作在企業(yè)內(nèi)、外部社會網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建與強化過程中的重要作用。作為獨特的中間網(wǎng)絡(luò)，產(chǎn)學(xué)研合作實現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)、外部網(wǎng)絡(luò)的有效聯(lián)結(jié)，在企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建中具有十分重要的作用，這也是本文所關(guān)注的主要問題。

(三)產(chǎn)學(xué)研合作與企業(yè)創(chuàng)新能力

建立產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)是提升一國產(chǎn)業(yè)技術(shù)能力的基本途徑。隨著產(chǎn)學(xué)研合作創(chuàng)新的深入開展，合作創(chuàng)新主體間的互動頻率增加，資源交互更加有效，正逐步由線性創(chuàng)新模式向網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新模式發(fā)展。

企業(yè)博士后工作站是產(chǎn)學(xué)研合作的高級模式，是企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)中具有特殊地位的中間網(wǎng)絡(luò)。中間網(wǎng)絡(luò)區(qū)別于傳統(tǒng)的中介網(wǎng)絡(luò)或網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞，在承擔(dān)聯(lián)結(jié)內(nèi)外部網(wǎng)絡(luò)節(jié)點作用的同時，也具有內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)與外部網(wǎng)絡(luò)屬性。首先，企業(yè)博士后工作站通過培養(yǎng)人才并促進(jìn)組織成員間的知識交流，使網(wǎng)絡(luò)中的隱性知識得以有效傳遞，創(chuàng)新所需的關(guān)鍵技術(shù)也不斷積累，知識轉(zhuǎn)化能力得到提升，因此企業(yè)博士后工作站具有內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)屬性。其次，通過建立企業(yè)博士后工作站，企業(yè)能夠利用高校和科研機構(gòu)的人才、設(shè)備等優(yōu)勢，為其提供持續(xù)的技術(shù)保障(33)高良謀、李宇：《企業(yè)規(guī)模與技術(shù)創(chuàng)新倒U關(guān)系的形成機制與動態(tài)拓展》，載《管理世界》，2009(8)。，促進(jìn)創(chuàng)新主體間的技術(shù)互補和融合(34)Petruzzelli, A.M .“The Impact of Technological Relatedness,Prior Ties,and Geographical Distance on University-Industry Collaborations:A Joint-patent Analysis”.Technovation,2011,31(7):309-319.，從而實現(xiàn)知識的快速共享，因此企業(yè)博士后工作站發(fā)揮了外部網(wǎng)絡(luò)功能。最后，作為中間網(wǎng)絡(luò)，博士后工作站提供了內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)與外部網(wǎng)絡(luò)聯(lián)結(jié)的關(guān)鍵渠道，通過深入合作，科研機構(gòu)能夠更好地了解企業(yè)的隱性知識，從而更具針對性地進(jìn)行顯性知識的交流與傳遞，提升企業(yè)創(chuàng)新效率。綜合以上分析，博士后工作站在產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)中發(fā)揮了中間網(wǎng)絡(luò)的作用：一方面，將學(xué)研機構(gòu)的基礎(chǔ)研究能力與企業(yè)的應(yīng)用研究能力相整合，有助于企業(yè)實現(xiàn)從技術(shù)應(yīng)用向技術(shù)開發(fā)、技術(shù)探索的升級，實現(xiàn)技術(shù)積累和技術(shù)突破，進(jìn)而形成長期競爭優(yōu)勢；另一方面，企業(yè)博士后工作站具有其他產(chǎn)學(xué)研合作模式所不具備的長期性和穩(wěn)定性，企業(yè)與學(xué)研機構(gòu)之間是一種長期的契約關(guān)系，降低了較長研發(fā)周期可能帶來的風(fēng)險，不同創(chuàng)新主體間更容易形成默契、達(dá)成共識，為企業(yè)提供技術(shù)支持，進(jìn)而提升企業(yè)創(chuàng)新能力。(35)Zhou，K.Z.,Gao,G.Y., and H.X.Zhao.“State Ownership and Firm Innovation in China:an Integrated View of Institutional and Efficiency Logics”.Administrative Science Quarterly,2017,62 (2):375-404.因此，本文提出假設(shè)：

H1：基于企業(yè)博士后工作站的企業(yè)產(chǎn)學(xué)研合作能夠提高企業(yè)創(chuàng)新能力。

(四)股權(quán)性質(zhì)、產(chǎn)學(xué)研合作與企業(yè)創(chuàng)新能力

相比于民營企業(yè)，國有企業(yè)具有更多的R&D資金以及科研人員等創(chuàng)新資源，具有更強的技術(shù)儲備和技術(shù)轉(zhuǎn)化能力(36)柯忠義、潘慶年、鄧德炮：《供給側(cè)改革如何發(fā)揮國有企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢——基于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的實證分析》，載《調(diào)研世界》，2018(10)。；同時，國有企業(yè)具有更強的政策、財務(wù)資源，在市場中往往具有壟斷或主導(dǎo)地位(37)Zou,Hong,and Mike B.Adams.“Debt Capacity,Cost of Debt,and Corporate Insurance”.Journal of Financial & Quantitative Analysis,2008,43(2):433-466.，能夠更容易地獲取創(chuàng)新所需的跨學(xué)科知識，實現(xiàn)技術(shù)突破。(38)賈根良、李家瑞:《國有企業(yè)的創(chuàng)新優(yōu)勢——基于演化經(jīng)濟學(xué)的分析》，載《山東大學(xué)學(xué)報》，2018(4)。而合法性相對較弱的私營企業(yè)則難以獲得本土資源(39)Kolstad,I.,and Arne Wiig.“What determines Chinese outward FDI?”.Journal of World Business,2012,47(1):26-34.，因此通過創(chuàng)新提升競爭力的需求更加迫切。基于企業(yè)博士后工作站的產(chǎn)學(xué)研合作則為民營企業(yè)提供了一個彌補上述不足的可行手段：通過建立產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)，企業(yè)能夠獲取創(chuàng)新所必需的異質(zhì)性資源，同時也能夠更好地促進(jìn)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)成員間的信息、知識交流，從而不斷提升創(chuàng)新能力?；诖耍疚奶岢黾僭O(shè)：

H2：相比于國有企業(yè)，基于企業(yè)博士后工作站的產(chǎn)學(xué)研合作更有助于提升民營企業(yè)的創(chuàng)新能力。

(五)機構(gòu)投資者、產(chǎn)學(xué)研合作與企業(yè)創(chuàng)新能力

機構(gòu)投資者在企業(yè)治理中扮演著重要角色(40)付雷鳴、萬迪昉、張雅慧：《VC是更積極的投資者嗎?——來自創(chuàng)業(yè)板上市公司創(chuàng)新投入的證據(jù)》，載《金融研究》，2012(10)。，但學(xué)界對機構(gòu)投資者如何影響企業(yè)的創(chuàng)新活動并未形成一致的看法。部分學(xué)者認(rèn)為機構(gòu)投資者具有明顯的短視特征，更為關(guān)注短期內(nèi)股價波動帶來的損益，而對長期的投資收益并不熱衷。(41)Drucker,P.F.“To End the Raiding Roulette Game”.Across the Board,1986,23(4):30-39.機構(gòu)投資者厭惡創(chuàng)新可能帶來的短期效益損失(42)Bushee,B.J.“Do Institutional Investors Prefer Near-Term Earnings Over Long-Run Value?”.Contemporary Accounting Research,2001,18(2):207-246.，同時也缺乏動機通過花費大量成本提高企業(yè)的治理水平來規(guī)避可能產(chǎn)生的風(fēng)險。(43)劉京軍、徐浩萍：《機構(gòu)投資者:長期投資者還是短期機會主義者?》，載《金融研究》，2012(9)。但隨著研究的不斷深入，越來越多的學(xué)者開始認(rèn)同機構(gòu)投資者對于企業(yè)創(chuàng)新能力的積極作用。(44)Eng,L.L.,and M.Shackell .“The Implications of Long-Term Performance Plans and Institutional Ownership for Firms’ Research and Development (R&D) Investments”.Journal of Accounting,Auditing and Finance,2001,16(2).首先，機構(gòu)投資者在公司中持股比例較高，其自身利益與企業(yè)績效息息相關(guān)，更有動力關(guān)注創(chuàng)新戰(zhàn)略。(45)曾春華、張弛、陳險峰：《機構(gòu)投資者能促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新嗎?——基于“經(jīng)理人職業(yè)生涯假說”的視角》，載《海南大學(xué)學(xué)報》(人文社會科學(xué)版)，2019(2)。其次，機構(gòu)投資者具有完善的信號傳遞機制，能夠搜集并識別績效下降的原因(46)溫軍、馮根福：《異質(zhì)機構(gòu)、企業(yè)性質(zhì)與自主創(chuàng)新》，載《經(jīng)濟研究》，2012(3)。，并能向市場傳達(dá)有關(guān)管理者能力的確切信息(47)Aghion,P.,Reenen,J.V.,and L.Zingales.“Innovation and Institutional Ownership”.Cepr Discussion Papers,2013,103(1).，激勵管理者進(jìn)行創(chuàng)新。再次，機構(gòu)投資者以追求投資回報為目的，不會爭奪企業(yè)控制權(quán)，能夠協(xié)調(diào)股東間的利益沖突，增強股東聯(lián)盟的穩(wěn)定性。(48)Tricker,B.“The Role of the Institutional Investor in Corporate Governance”.Corporate Governance,1998(4):213-216.最后，通過有效監(jiān)督，機構(gòu)投資者能夠降低高管子群間的情感沖突，促進(jìn)高管跨子群交流與信任。(49)林明、戚海峰、鞠芳輝：《國企高管團隊任務(wù)斷裂帶、混合股權(quán)結(jié)構(gòu)與創(chuàng)新績效》，載《科研管理》，2018(8)。綜上所述，機構(gòu)投資者能夠促進(jìn)高管團隊的信息加工、交流與知識整合，提高隱性知識在企業(yè)內(nèi)部的流動，增強基于企業(yè)博士后工作站的產(chǎn)學(xué)研合作中內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)的作用，進(jìn)而提高企業(yè)創(chuàng)新能力?；诖?，本文提出假設(shè)：

H3：機構(gòu)投資者作為股東能夠正向調(diào)節(jié)產(chǎn)學(xué)研合作對企業(yè)創(chuàng)新能力的促進(jìn)作用。具體而言，機構(gòu)投資者持股比例越高，基于企業(yè)博士后工作站的產(chǎn)學(xué)研合作對企業(yè)創(chuàng)新能力的促進(jìn)作用越強。

(六)高管學(xué)術(shù)背景、產(chǎn)學(xué)研合作與企業(yè)創(chuàng)新能力

創(chuàng)新活動需要大量的資源輸入，對知識的依賴程度很高(50)Savory,C.“Building Knowledge Translation Capability into Public-Sector Innovation Processes”.Technology Analysis & Strategic Management,2009,21(2):149-171.，受限于內(nèi)部資源的企業(yè)很難獨立應(yīng)對。而學(xué)者同時具有自然人和社會人的雙重身份，既可以對企業(yè)輸出自身的專業(yè)素養(yǎng)和知識儲備以幫助企業(yè)實踐，又能運用歸屬的社會屬性為企業(yè)打通知識資源渠道。(51)陳春花、朱麗、宋繼文：《學(xué)者價值何在?高管學(xué)術(shù)資本對創(chuàng)新績效的影響研究》，載《經(jīng)濟管理》，2018(10)。具體而言，首先，在高?；蜓芯吭核温毜母吖芫哂休^強的學(xué)術(shù)資本，能夠為創(chuàng)新提供后續(xù)的資源渠道和保障。(52)沈藝峰、王夫樂、陳維：《“學(xué)院派”的力量:來自具有學(xué)術(shù)背景獨立董事的經(jīng)驗證據(jù)》，載《經(jīng)濟管理》，2016(5)。其次，更重要的是，科學(xué)家之間可以形成“無形學(xué)院”，具有學(xué)術(shù)資本的高管能夠通過“無形學(xué)院”的便捷通道，為企業(yè)經(jīng)營活動提供強大的知識儲備(53)朱麗、柳卸林、劉超、楊虎：《高管社會資本、企業(yè)網(wǎng)絡(luò)位置和創(chuàng)新能力——“聲望”和“權(quán)力”的中介》，載《科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理》，2017(6)。，進(jìn)而支撐和引領(lǐng)企業(yè)未來發(fā)展前沿領(lǐng)域的創(chuàng)新投入。而高管學(xué)術(shù)資本所發(fā)揮的“橋梁式”作用，架構(gòu)了企業(yè)和“無形學(xué)院”的有效連接，為企業(yè)創(chuàng)新提供了強大的知識儲備(54)陸紅英、董彥：《高管團隊社會資本量表開發(fā)及信效度檢驗》，載《經(jīng)濟論壇》，2008(9)。，進(jìn)而提高了企業(yè)的創(chuàng)新能力。

基于企業(yè)博士后工作站的產(chǎn)學(xué)研合作作為企業(yè)創(chuàng)新的中間網(wǎng)絡(luò)，其作用與高管的學(xué)術(shù)資本有著一定的相似性，因此，企業(yè)與“無形學(xué)院”間建立的知識網(wǎng)絡(luò)降低了其創(chuàng)新活動對于產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的依賴程度，對產(chǎn)學(xué)研合作具有一定的擠出效應(yīng)。基于此，本文提出假設(shè)：

H4：企業(yè)高管的學(xué)術(shù)背景在產(chǎn)學(xué)研合作與企業(yè)創(chuàng)新能力間起負(fù)向調(diào)節(jié)作用。具體而言，有學(xué)術(shù)背景的高管數(shù)量越少，基于企業(yè)博士后工作站的產(chǎn)學(xué)研合作對于企業(yè)創(chuàng)新能力的提升作用越強。

三、數(shù)據(jù)來源及研究設(shè)計

(一)數(shù)據(jù)來源及樣本篩選

本文以2010—2016年滬深兩市A股上市企業(yè)為初始樣本，并通過手工搜集各上市企業(yè)博士后工作站相關(guān)信息：(1)從上市企業(yè)或集團新聞資訊中篩選企業(yè)博士后工作站；(2)通過中國博士后網(wǎng)、各地方博士后相關(guān)網(wǎng)站搜集信息；(3)將以上兩種來源信息進(jìn)行比對，相互補充，最終獲得上市企業(yè)博士后工作站相關(guān)數(shù)據(jù)；(4)剔除樣本中無研發(fā)投入的數(shù)據(jù)(55)蔡曉慧、茹玉驄：《地方政府基礎(chǔ)設(shè)施投資會抑制企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新嗎?——基于中國制造業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)的經(jīng)驗研究》，載《管理世界》，2016(11)。，最終收集到2 864家A股上市企業(yè)的年度觀測數(shù)據(jù)。在此基礎(chǔ)上，本文將其與年度相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)匹配(財務(wù)數(shù)據(jù)均來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫)，并通過以下步驟對樣本進(jìn)行處理：(1)剔除相關(guān)數(shù)據(jù)缺失嚴(yán)重的樣本；(2)對所有連續(xù)變量進(jìn)行5%水平上的縮尾處理以消除極端值的影響；(3)對部分財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行對數(shù)化處理以規(guī)避可能存在的異方差問題，最終得到2010—2016年2 308家企業(yè)共9 249個觀測值。

(二)實證模型及變量定義

為檢驗產(chǎn)學(xué)研合作對企業(yè)創(chuàng)新能力的影響，并探求其影響機制，本文建立了固定效應(yīng)面板數(shù)據(jù)模型(1)和調(diào)節(jié)效應(yīng)模型(2)。為降低可能存在的內(nèi)生性帶來的估計偏誤，本文運用了雙重差分模型，并以企業(yè)是否建立過博士后工作站作為分組依據(jù)。

借鑒已有文獻(xiàn)，本文運用專利申請總數(shù)與上一年研發(fā)投入的比值作為衡量企業(yè)創(chuàng)新能力的指標(biāo)?？刂谱兞糠矫?，在借鑒已有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上(56)趙晶、孟維烜：《官員視察對企業(yè)創(chuàng)新的影響——基于組織合法性的實證分析》，載《中國工業(yè)經(jīng)濟》，2016(9)。，本文引入企業(yè)研發(fā)人員數(shù)量、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)盈利率、股權(quán)集中度、股權(quán)制衡度、企業(yè)現(xiàn)金流量、托賓Q比率等多個創(chuàng)新能力相關(guān)變量，以控制其他因素對企業(yè)創(chuàng)新能力的影響。已有研究表明，外資進(jìn)入能夠通過多途徑對企業(yè)創(chuàng)新能力產(chǎn)生影響，因此本文控制了企業(yè)是否有外資進(jìn)入。同時為甄別股權(quán)性質(zhì)、機構(gòu)投資者、高管學(xué)術(shù)背景、國際市場等因素的重要影響，本文引入樣本企業(yè)是否是國有企業(yè)、機構(gòu)投資者持股比例、具有學(xué)術(shù)背景的高管數(shù)量和海外業(yè)務(wù)占比等調(diào)節(jié)變量并構(gòu)建模型進(jìn)行估計。

本文所用主要變量名稱及指標(biāo)測度如表2所示。

表2主要變量及衡量指標(biāo)

續(xù)前表

變量名稱指標(biāo)測度控制變量研發(fā)人員數(shù)量研發(fā)人員數(shù)量的對數(shù)外資成分企業(yè)具有外資成分為1,否則為0盈利率凈利潤(千萬元)/資產(chǎn)總額(千萬元)股權(quán)集中度第一大股東持股比例(%)股權(quán)制衡度第2～10位大股東與第一大股東的股權(quán)比值企業(yè)規(guī)模企業(yè)資產(chǎn)總額對數(shù)企業(yè)現(xiàn)金流經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額對數(shù)托賓Q值企業(yè)市場價值與其重置成本之比

1.因變量：企業(yè)創(chuàng)新能力?；趧?chuàng)新研究的不同視角，現(xiàn)有研究大多以企業(yè)研發(fā)投入、無形資產(chǎn)或者專利數(shù)量為代理變量衡量企業(yè)創(chuàng)新能力。上述指標(biāo)盡管能夠衡量企業(yè)的創(chuàng)新投入與產(chǎn)出，卻難以真實體現(xiàn)企業(yè)的創(chuàng)新能力?；诖?，本文選取企業(yè)專利研發(fā)效率作為衡量企業(yè)創(chuàng)新能力的指標(biāo)，即單位研發(fā)投入為企業(yè)帶來的有效專利數(shù)量越多，企業(yè)創(chuàng)新能力也就越強。為區(qū)分不同類型創(chuàng)新能力與產(chǎn)學(xué)研合作間的不同作用結(jié)果，另選取三類專利申請數(shù)量作為企業(yè)不同創(chuàng)新能力的代理變量。同時考慮數(shù)據(jù)可得性，選取2010—2016年作為樣本區(qū)間。

2.解釋變量：產(chǎn)學(xué)研合作。企業(yè)博士后工作站屬于產(chǎn)學(xué)研合作最高層次的合作模式，因此本文選取企業(yè)博士后工作站作為產(chǎn)學(xué)研合作的代理變量。從上市企業(yè)或集團主頁、新聞資訊中手工搜集企業(yè)博士后工作站相關(guān)數(shù)據(jù)，并與中國博士后網(wǎng)、各地方博士后相關(guān)網(wǎng)站所搜集的數(shù)據(jù)進(jìn)行比對，最終得到各上市公司企業(yè)博士后工作站相關(guān)情況等數(shù)據(jù)。

3.控制變量。借鑒以往文獻(xiàn)，本文分別控制了企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)和財務(wù)相關(guān)指標(biāo)，并控制了企業(yè)的固定效應(yīng)。其中，股權(quán)結(jié)構(gòu)指標(biāo)包括外資成分、股權(quán)集中度以及股權(quán)制衡度；財務(wù)指標(biāo)包括企業(yè)規(guī)模、現(xiàn)金流、托賓Q值等；而企業(yè)創(chuàng)新相關(guān)指標(biāo)則選取了研發(fā)人員數(shù)量作為控制變量。

(三)數(shù)據(jù)描述性統(tǒng)計

表3報告了所有變量的描述性統(tǒng)計特征。單位研發(fā)有效專利數(shù)是對企業(yè)創(chuàng)新能力的衡量，其均值為10.5，表明在2010—2016年間，每千萬元創(chuàng)新投入平均產(chǎn)出10.5個有效專利。發(fā)明專利、應(yīng)用新型專利及外觀設(shè)計專利的均值分別為1.87、5.67和1.58，表明在統(tǒng)計期間應(yīng)用新型專利申請數(shù)量顯著高于其他專利。由于本文對各變量進(jìn)行了縮尾處理，因此發(fā)明專利、應(yīng)用新型專利以及外觀設(shè)計專利的均值之和與企業(yè)創(chuàng)新能力的均值有所差異。企業(yè)的股權(quán)性質(zhì)變量均值為0.397，表明樣本中39.7%的企業(yè)是國有企業(yè)，約占總樣本數(shù)量的2/5。機構(gòu)投資者變量均值為3.998，表明機構(gòu)投資者作為股東持有股份較少。企業(yè)具有學(xué)術(shù)背景的高管均值為2.885，即上市企業(yè)中平均約有3個高管具有學(xué)術(shù)背景，表明企業(yè)對于學(xué)術(shù)資本的重視。另外，產(chǎn)學(xué)研企業(yè)變量均值為0.172，表明僅有17.2%的上市企業(yè)成立了博士后工作站，產(chǎn)學(xué)研合作整體水平還不夠高。

阿飛的父親畢竟是一個傳統(tǒng)的人，他信天信命也信算命先生，他急匆匆地回家，向眾人傳達(dá)了所謂“天意”，并當(dāng)場要求阿飛和他本來即將迎娶進(jìn)門的“準(zhǔn)新娘”分手。阿飛聽完，什么話也沒說，但這位“準(zhǔn)新娘”也不是個吃素的。她一把拉起阿飛的手，占到她的親人一旁，不由分說的大喊大叫起來。阿飛的父親何曾受過這樣的委屈？他當(dāng)時就怒了，憤怒的砸掉了一張椅子，吵著阿飛大吼說什么“沒有這樣的兒子”，“就算結(jié)婚了也不承認(rèn)這個兒媳婦”，“真是家門不幸”云云。

表3變量的描述性統(tǒng)計

為驗證不同股權(quán)性質(zhì)及不同環(huán)境下企業(yè)產(chǎn)學(xué)研合作是否有區(qū)別，本文針對相關(guān)變量進(jìn)行了T檢驗，檢驗結(jié)果如表4所示：

表4T檢驗結(jié)果

表4中，組0代表分組變量等于零，組1代表分組變量大于零。分析上表結(jié)果不難看出，均值差異都通過了1%置信水平下的顯著性檢驗，表明不同情境下企業(yè)博士后工作站建立狀況有著顯著差異。其中，民企建立企業(yè)博士后工作站比例高于國企3.7%，有機構(gòu)投資者股東的企業(yè)高于其他企業(yè)2.2%，高管具有學(xué)術(shù)背景的企業(yè)高于其他企業(yè)3%，而進(jìn)入國際市場的企業(yè)高于其他企業(yè)11.6%。

四、實證結(jié)果與分析

(一)產(chǎn)學(xué)研合作與企業(yè)創(chuàng)新

本文首先建立基礎(chǔ)模型以檢驗基于企業(yè)博士后工作站的產(chǎn)學(xué)研合作對企業(yè)創(chuàng)新能力的影響作用，這一模型用于檢驗假設(shè)1。為降低可能存在的內(nèi)生性帶來的估計偏誤，本文建立了雙重差分模型，以企業(yè)是否建立過博士后工作站作為分組依據(jù)，考察了企業(yè)建立博士后工作站這一外生沖擊對于企業(yè)創(chuàng)新能力的影響。另外，為研究產(chǎn)學(xué)研合作對于企業(yè)創(chuàng)新的影響機制，本文分別以企業(yè)三種創(chuàng)新能力為因變量再次進(jìn)行回歸。表5模型(1)～(4)匯報了這些模型的回歸結(jié)果。

表5產(chǎn)學(xué)研合作與企業(yè)創(chuàng)新能力回歸結(jié)果及股權(quán)性質(zhì)的調(diào)節(jié)作用

注：(1)括號內(nèi)匯報t值；(2)*：p<0.1,**：p<0.05,***：p<0.01。

表5中，由于控制了個體固定效應(yīng)，因而表示狀態(tài)的產(chǎn)學(xué)研企業(yè)變量被模型省略無法估計，同時由于產(chǎn)學(xué)研企業(yè)與企業(yè)博士后工作站的交叉項在數(shù)值上與企業(yè)博士后工作站相等，故而企業(yè)博士后工作站項也在參數(shù)估計中予以省略。另外，由于本文建立了固定效應(yīng)面板數(shù)據(jù)模型，得到的估計值是“組內(nèi)估計量”，因而匯報了各模型的組內(nèi)擬合優(yōu)度。

表5結(jié)果顯示，模型(1)中，交叉項的回歸系數(shù)在5%的置信水平上顯著為正，說明基于企業(yè)博士后工作站的產(chǎn)學(xué)研合作能夠顯著增強企業(yè)創(chuàng)新能力，假設(shè)1得到證實。模型(2)和模型(3)中交叉項的回歸系數(shù)在1%的置信水平上顯著為正，表明企業(yè)博士后工作站能夠顯著提高企業(yè)的發(fā)明創(chuàng)新以及應(yīng)用創(chuàng)新能力，模型(4)中交叉項系數(shù)不顯著，表明企業(yè)博士后工作站對設(shè)計創(chuàng)新能力的影響不大。進(jìn)一步觀察交叉項系數(shù)可知，模型(3)中交叉項回歸系數(shù)大于模型(2)中系數(shù)，說明企業(yè)博士后工作站對于企業(yè)應(yīng)用創(chuàng)新的提升作用更強，這可能是由于我國企業(yè)博士后工作站仍處于發(fā)展階段，企業(yè)和學(xué)研機構(gòu)合作過程中的知識吸收和轉(zhuǎn)化能力有待提升，因此，企業(yè)博士后工作站對于技術(shù)含量更高的發(fā)明創(chuàng)新能力的促進(jìn)作用還不夠強，有待進(jìn)一步提高。

(二)企業(yè)性質(zhì)與企業(yè)創(chuàng)新

為探尋不同條件下基于企業(yè)博士后工作站的產(chǎn)學(xué)研合作對企業(yè)創(chuàng)新能力的影響，本文首先引入企業(yè)股權(quán)性質(zhì)作為調(diào)節(jié)變量，建立固定效應(yīng)面板數(shù)據(jù)模型，回歸結(jié)果見表5模型(5)～(8)。

觀察回歸結(jié)果不難發(fā)現(xiàn)，模型(5)～(7)中企業(yè)博士后工作站的回歸系數(shù)均在1%的置信水平上顯著為正，進(jìn)一步說明基于企業(yè)博士后工作站的產(chǎn)學(xué)研合作能夠顯著影響企業(yè)創(chuàng)新能力。觀察交叉項系數(shù)可知，模型(5)～(8)中三變量交叉項均在1%的置信水平上顯著，且系數(shù)為負(fù)，表明民營企業(yè)通過建立企業(yè)博士后工作站能夠更快地提升創(chuàng)新能力，假設(shè)2得到驗證。

(三)機構(gòu)投資者與企業(yè)創(chuàng)新

作為資本市場的重要參與者，機構(gòu)投資者在上市企業(yè)中扮演著重要角色。為研究機構(gòu)投資者持股比例對基于企業(yè)博士后工作站的產(chǎn)學(xué)研合作促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新能力的調(diào)節(jié)作用，本文建立了相應(yīng)的固定效應(yīng)面板數(shù)據(jù)模型，參數(shù)估計結(jié)果如表6模型(1)～(4)所示。

表6產(chǎn)學(xué)研合作中機構(gòu)投資者以及高管學(xué)術(shù)背景的調(diào)節(jié)作用

注：(1)括號內(nèi)匯報t值；(2)*：p<0.1,**：p<0.05,***：p<0.01。

(四)高管學(xué)術(shù)背景與企業(yè)創(chuàng)新

作為知識資源的重要提供者，高管的學(xué)術(shù)資本在企業(yè)創(chuàng)新中起到了不可忽視的作用。為研究具有學(xué)術(shù)背景的高管在基于企業(yè)博士后工作站的產(chǎn)學(xué)研合作促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新能力過程中起到的調(diào)節(jié)作用，本文建立了相應(yīng)的固定效應(yīng)面板數(shù)據(jù)模型，參數(shù)估計結(jié)果如表6模型(5)～(8)所示。

在模型(5)中，高管學(xué)術(shù)背景變量系數(shù)在5%的置信水平下顯著為正，表明具有學(xué)術(shù)背景的高管數(shù)量越多，企業(yè)創(chuàng)新能力越強，驗證了高管學(xué)術(shù)資本在企業(yè)創(chuàng)新過程中的重要作用。而在模型(5)～(8)中，三項交互系數(shù)均在5%的置信水平下顯著且符號與產(chǎn)學(xué)研合作在項系數(shù)相反，表明高管的學(xué)術(shù)資本對基于企業(yè)博士后工作站的產(chǎn)學(xué)研合作具有一定的擠出效應(yīng)，原假設(shè)得到驗證。

(五)穩(wěn)健性檢驗

為檢驗回歸結(jié)果是否穩(wěn)健，本文將窗口期前后縮短一年，運用2011—2015年數(shù)據(jù)對模型進(jìn)行重新估計，估計結(jié)果如表7模型(1)～(4)所示。

表7穩(wěn)健性檢驗回歸結(jié)果

注：(1)括號內(nèi)匯報t值；(2)*：p<0.1,**：p<0.05,***：p<0.01。

同時，借鑒已有文獻(xiàn)，本文直接運用企業(yè)有效專利數(shù)量對數(shù)作為創(chuàng)新能力代理變量并對模型進(jìn)行重新估計，結(jié)果如表7模型(5)～(8)。

將表7與表5結(jié)果對比可知，企業(yè)博士后工作站交互項系數(shù)符號及顯著性程度均保持一致，表明原回歸結(jié)果較為穩(wěn)健。

(六)內(nèi)生性檢驗

企業(yè)是否建立博士后工作站并非是完全的外生事件。自2006年《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要(2006—2020年)》將產(chǎn)學(xué)研合作制定為國家戰(zhàn)略以來，各省市地方政府也加大政策法規(guī)出臺力度，不同程度地鼓勵和扶持企業(yè)建立博士后工作站。因此企業(yè)是否展開了產(chǎn)學(xué)研合作在很大程度上受到省內(nèi)政策環(huán)境的影響。上一年度省內(nèi)企業(yè)博士后工作站數(shù)量這一指標(biāo)能夠較好地體現(xiàn)該地區(qū)產(chǎn)學(xué)研政策的傾向和力度，同時與企業(yè)創(chuàng)新能力并無直接相關(guān)關(guān)系，能夠作為企業(yè)產(chǎn)學(xué)研活動的工具變量。因此，本文使用Heckman兩階段回歸法對主要假設(shè)重新進(jìn)行檢驗。在第一階段回歸中，本文以企業(yè)是否建立博士后工作站為因變量，引入相關(guān)變量作為解釋變量構(gòu)造Probit回歸模型，計算逆米爾斯比率，并將其作為控制變量帶入第二階段回歸之中，以此檢驗假設(shè)是否仍然成立。表8分別報告了Heckman兩階段模型的回歸結(jié)果。

表8Heckman兩階段檢驗結(jié)果

注：(1)括號內(nèi)匯報t值；(2)*：p<0.1,**：p<0.05,***：p<0.01。

從表8中第一階段回歸結(jié)果可知，企業(yè)是否建立博士后工作站受到地方企業(yè)博士后工作站數(shù)量的影響。第二階段回歸結(jié)果顯示產(chǎn)學(xué)研活動對于企業(yè)創(chuàng)新能力有正向促進(jìn)作用，原假設(shè)得到驗證。同時，各模型逆米爾斯比率的回歸系數(shù)均不顯著，表明模型不存在樣本選擇問題。

模型的內(nèi)生性也可能源自設(shè)立的模型中存在反向因果關(guān)系，即創(chuàng)新能力越強的企業(yè)越傾向于建立博士后工作站，這會減弱模型的解釋力。為解決這一問題，本文運用傾向性得分匹配法(PSM)，將實驗組(建立博士后工作站的企業(yè))與對照組(未建立博士后工作站企業(yè))按照個體特征相似性進(jìn)行匹配，從而在一定程度上克服反向因果關(guān)系所帶來的內(nèi)生性問題，重新建立模型并進(jìn)行估計，估計結(jié)果如表9所示。

表9基于傾向性得分匹配法的模型估計結(jié)果

注：(1)括號內(nèi)匯報t值；(2)*：p<0.1,**：p<0.05,***：p<0.01。

按照鄰近匹配法，遵照1∶1的匹配原則，匹配后得到3 619個觀測值，且各變量均通過了均衡性檢驗，表明匹配結(jié)果具有合理性。觀察表9結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，交叉項系數(shù)符號及顯著性程度與表5中結(jié)果相似，原假設(shè)得到驗證。

五、進(jìn)一步研究

企業(yè)所處的政策環(huán)境會對其戰(zhàn)略決策起到至關(guān)重要的作用。2012年黨的十八大之后，政策環(huán)境的影響愈加明顯，我國產(chǎn)學(xué)研合作正式進(jìn)入高速發(fā)展階段。為進(jìn)一步分析政策環(huán)境的作用，本文以2012年為界，建立固定效應(yīng)面板數(shù)據(jù)模型并進(jìn)行參數(shù)估計，估計結(jié)果如表10所示。

表10產(chǎn)學(xué)研合作中政策環(huán)境的調(diào)節(jié)作用

注：(1)括號內(nèi)匯報t值；(2)*：p<0.1,**：p<0.05,***：p<0.01。

觀察表10結(jié)果可知，模型(1)中交互項系數(shù)并不顯著，表明在不同的政策環(huán)境下基于企業(yè)博士后工作站的企業(yè)產(chǎn)學(xué)研合作對于創(chuàng)新能力的影響并無差異。但有趣的是，進(jìn)一步觀察不難發(fā)現(xiàn)，模型(2)中交互項系數(shù)在10%顯著水平下顯著為正，而模型(4)中交互項系數(shù)在1%顯著水平下顯著為負(fù)，表明政策環(huán)境能夠調(diào)節(jié)企業(yè)博士后工作站對企業(yè)發(fā)明創(chuàng)新能力和設(shè)計創(chuàng)新能力的影響作用。具體而言，隨著政策支持力度的增強，產(chǎn)學(xué)研合作對企業(yè)發(fā)明創(chuàng)新能力的促進(jìn)作用逐步增強，同時削弱了企業(yè)設(shè)計創(chuàng)新能力。由于發(fā)明創(chuàng)新包含的科技含量更高，是企業(yè)創(chuàng)新能力的根本體現(xiàn)，因此，政策支持有助于強化產(chǎn)學(xué)研合作對企業(yè)創(chuàng)新結(jié)構(gòu)升級的優(yōu)化作用，提升企業(yè)真實創(chuàng)新能力。

六、結(jié)論與啟示

本文基于企業(yè)博士后工作站，分析并檢驗了不同股權(quán)性質(zhì)、不同類型企業(yè)的產(chǎn)學(xué)研合作對于企業(yè)創(chuàng)新能力的影響和作用機制。研究發(fā)現(xiàn)：第一，區(qū)別于中介網(wǎng)絡(luò)或網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞，企業(yè)博士后工作站同時具有企業(yè)的內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)和外部網(wǎng)絡(luò)屬性，在產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)中發(fā)揮了中間網(wǎng)絡(luò)的關(guān)鍵作用，顯著提升了企業(yè)創(chuàng)新能力，其中對于應(yīng)用創(chuàng)新能力的促進(jìn)作用最強；第二，相比于國有企業(yè)，產(chǎn)學(xué)研合作對于民營企業(yè)的促進(jìn)作用更強；第三，機構(gòu)投資者持股比例越高，產(chǎn)學(xué)研合作對于企業(yè)創(chuàng)新能力的提升作用就越強；第四，擁有學(xué)術(shù)背景的高管數(shù)量越少，產(chǎn)學(xué)研合作對于企業(yè)創(chuàng)新能力的提升作用就越強。

進(jìn)一步的研究還發(fā)現(xiàn)，政策環(huán)境能夠調(diào)節(jié)產(chǎn)學(xué)研合作對企業(yè)發(fā)明創(chuàng)新能力和設(shè)計創(chuàng)新能力的影響作用。具體而言，隨著政策支持力度的增強，產(chǎn)學(xué)研合作對企業(yè)發(fā)明創(chuàng)新能力的促進(jìn)作用逐步增強，同時削弱了企業(yè)設(shè)計創(chuàng)新能力。

本文的理論貢獻(xiàn)在于：(1)以社會網(wǎng)絡(luò)理論為切入點，以企業(yè)博士后工作站為研究對象，系統(tǒng)分析了產(chǎn)學(xué)研合作提升企業(yè)創(chuàng)新能力的理論路徑和作用機理，明確了企業(yè)博士后工作站在企業(yè)創(chuàng)新過程中作為中間網(wǎng)絡(luò)的重要地位。首先，企業(yè)博士后工作站加強了企業(yè)對于行業(yè)技術(shù)趨勢的判斷并為企業(yè)帶來了創(chuàng)新所需的異質(zhì)性知識，具有外部創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)特征；其次，通過培養(yǎng)人才并促進(jìn)企業(yè)內(nèi)交流，企業(yè)博士后工作站增強了企業(yè)的知識積累以及知識的吸收轉(zhuǎn)化能力，具有內(nèi)部創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)特征；最后，企業(yè)博士后工作站有效聯(lián)結(jié)了企業(yè)內(nèi)、外部創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)，通過長期深入合作，科研機構(gòu)能夠更好地了解企業(yè)自身的隱性知識與創(chuàng)新需求，從而更具針對性地傳遞企業(yè)創(chuàng)新所需的異質(zhì)性知識，進(jìn)一步提高企業(yè)創(chuàng)新效率。(2)將企業(yè)博士后工作站作為衡量企業(yè)產(chǎn)學(xué)研合作模式的關(guān)鍵變量，解決了產(chǎn)學(xué)研合作難以量化的問題，豐富了相關(guān)領(lǐng)域的實證研究，為后續(xù)研究提供了一個可行思路。(3)研究企業(yè)特征對于產(chǎn)學(xué)研合作影響的同時，分析了其他創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)所帶來的不同影響，是對現(xiàn)有研究的有效補充。

本文的實踐意義在于：(1)相比于國有企業(yè),產(chǎn)學(xué)研合作更有助于提高民營企業(yè)的創(chuàng)新能力,因此民營企業(yè)更應(yīng)該通過加強與學(xué)研機構(gòu)建立長期、穩(wěn)定、深入的合作機制,提高自主創(chuàng)新能力。(2)機構(gòu)投資者能夠通過協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)來增強產(chǎn)學(xué)研合作對企業(yè)創(chuàng)新能力的促進(jìn)作用,因此應(yīng)當(dāng)通過適當(dāng)引入機構(gòu)投資者股東來提升產(chǎn)學(xué)研協(xié)同網(wǎng)絡(luò)的運行效率。(3)當(dāng)企業(yè)中具有學(xué)術(shù)背景的高管數(shù)量較少，無法通過“無形學(xué)院”增強知識儲備時,通過促進(jìn)產(chǎn)學(xué)研合作能夠更有效地拓展企業(yè)知識資源獲取渠道,增強創(chuàng)新能力。(4)相關(guān)政策立法有助于通過產(chǎn)學(xué)研合作優(yōu)化企業(yè)創(chuàng)新結(jié)構(gòu)，提升企業(yè)真實創(chuàng)新能力，推進(jìn)國家創(chuàng)新治理體系建設(shè)，因此應(yīng)當(dāng)給予企業(yè)更多的政策支持，促進(jìn)企業(yè)通過建立博士后工作站等方式實現(xiàn)全面、高效的產(chǎn)學(xué)研合作，使企業(yè)真正成為技術(shù)創(chuàng)新主體，并提升學(xué)研機構(gòu)高質(zhì)量成果的市場轉(zhuǎn)化能力。