摘要：消費(fèi)信貸作為一種新的消費(fèi)金融可以幫助消費(fèi)者超前消費(fèi)，主要服務(wù)于我國(guó)的中高等收入群體并越來(lái)越受大眾的歡迎。消費(fèi)信貸通過(guò)向消費(fèi)者提供一定的資金（有利息）讓消費(fèi)者進(jìn)行超前消費(fèi)，那么，這種形式的消費(fèi)能否挖掘消費(fèi)者的消費(fèi)潛力從而促進(jìn)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展呢？本文中筆者將展開(kāi)基于消費(fèi)信貸對(duì)居民消費(fèi)的影響的研究，旨在探究消費(fèi)信貸對(duì)帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和轉(zhuǎn)型的意義。

關(guān)鍵詞：消費(fèi)信貸;居民消費(fèi);消費(fèi)金融;影響;研究

一、消費(fèi)信貸影響居民消費(fèi)的理論機(jī)制

1.1 相關(guān)理論基礎(chǔ)

在1936年著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯提出的收入絕對(duì)假說(shuō)中明確認(rèn)為人的收入決定了消費(fèi)，即人們的收入和支出往往成正相關(guān)。在1949年另一位著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家Duesenberry則指出收入水平并不是影響人們消費(fèi)水平的唯一因素，消費(fèi)者的生活環(huán)境和之前的消費(fèi)習(xí)慣都會(huì)對(duì)當(dāng)前消費(fèi)產(chǎn)生較大的影響。在1957年Friedman根據(jù)收入絕對(duì)假說(shuō)進(jìn)行了更深入的研究并指出消費(fèi)者對(duì)未來(lái)持續(xù)收入的預(yù)期也會(huì)很大程度上影響消費(fèi)者的消費(fèi)水平，也就是說(shuō)消費(fèi)者當(dāng)前的收入不僅不是消費(fèi)的決定性因素，而且對(duì)消費(fèi)水平的影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于人們的預(yù)期。經(jīng)過(guò)利蘭德的進(jìn)一步調(diào)查和研究，他發(fā)現(xiàn)在影響人們當(dāng)前消費(fèi)水平的因素還包括“預(yù)防針儲(chǔ)蓄”（即人們會(huì)把當(dāng)前收入的一部分用作儲(chǔ)蓄以防日后不樂(lè)觀的經(jīng)濟(jì)情況出現(xiàn)），“預(yù)防性儲(chǔ)蓄”會(huì)對(duì)人們當(dāng)前的消費(fèi)水平起著一定的限制作用。

1.2 消費(fèi)信貸對(duì)居民服務(wù)消費(fèi)的平滑機(jī)制

上文中筆者對(duì)影響當(dāng)前消費(fèi)的因素進(jìn)行了梳理，消費(fèi)者當(dāng)前消費(fèi)水平主要會(huì)受到目前的收入水平、周圍環(huán)境、消費(fèi)習(xí)慣和預(yù)期收入、預(yù)防性儲(chǔ)蓄的影響。對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，消費(fèi)信貸可以讓消費(fèi)教學(xué)一定程度上減少預(yù)防性儲(chǔ)蓄，還能夠緩解消費(fèi)者消費(fèi)能力不足的問(wèn)題從而幫助消費(fèi)者的實(shí)現(xiàn)超前消費(fèi)。而且，消費(fèi)信貸還能夠改變消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣并提升消費(fèi)者對(duì)未來(lái)消費(fèi)的預(yù)期。事實(shí)上，消費(fèi)信貸能夠讓消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)超前消費(fèi)的同時(shí)彌補(bǔ)消費(fèi)者當(dāng)期消費(fèi)的不足，這樣就能解決由于消費(fèi)者對(duì)自己未來(lái)收入沒(méi)有信心而導(dǎo)致的預(yù)防性儲(chǔ)蓄，從而讓消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)收支的平衡并實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的消費(fèi)。所以從根本上來(lái)說(shuō)，消費(fèi)信貸可以一定程度上促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展并推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平提高。因此，總而言之，消費(fèi)信貸不僅可以在實(shí)現(xiàn)消費(fèi)者當(dāng)期消費(fèi)不足的前提下幫助消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量消費(fèi)，還能夠帶動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型并提高社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平。

二、 消費(fèi)信貸影響城鎮(zhèn)居民消費(fèi)的實(shí)證檢驗(yàn)

2.1 數(shù)據(jù)搜集與處理

為了證實(shí)消費(fèi)信貸對(duì)我國(guó)城鄉(xiāng)居民消費(fèi)的影響，筆者通過(guò)調(diào)查我國(guó)32個(gè)省的消費(fèi)數(shù)據(jù)（包括人均收入水平、人均消費(fèi)水平、服務(wù)消費(fèi)水平以及人均消費(fèi)信貸等數(shù)據(jù)），涵蓋從2008年至2018年，然后對(duì)數(shù)據(jù)建立了模型并進(jìn)行了分析。

2.2 實(shí)證結(jié)果

在本文中，為了減小存在內(nèi)生性對(duì)消費(fèi)信貸影響城鎮(zhèn)居民消費(fèi)的實(shí)證檢驗(yàn)的影響并最大程度上保證結(jié)果的有效性，筆者采用了Dynamic System Generalized Method of Moments對(duì)參數(shù)建立了模型并進(jìn)行了分析和估計(jì)，結(jié)果如上表所示。廣義矩估計(jì)方法（DynamicSystem Generalized Method of Moments）可以最大程度上保障數(shù)據(jù)的有效性，還能夠一定程度上避免誤差的出現(xiàn)導(dǎo)致結(jié)果不夠準(zhǔn)確。通過(guò)對(duì)結(jié)果的分析，不難發(fā)現(xiàn)消費(fèi)信貸明顯能夠推動(dòng)城鎮(zhèn)居民定消費(fèi)水平，從這個(gè)結(jié)果中也能夠看出來(lái)消費(fèi)信貸還對(duì)人們的消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)質(zhì)量等產(chǎn)生了相應(yīng)的改變。因此，總而言之消費(fèi)信貸能夠幫助消費(fèi)者打破收入水平對(duì)消費(fèi)水平的限制，還能夠很大程度上推動(dòng)消費(fèi)者進(jìn)行超前消費(fèi)。這對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響就是可以升級(jí)消費(fèi)結(jié)構(gòu)，并推動(dòng)新興事物和新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對(duì)科技的發(fā)展和科技產(chǎn)品的更新?lián)Q代也有一定的促進(jìn)作用。消費(fèi)信貸可以一定程度上轉(zhuǎn)變消費(fèi)者的消費(fèi)心態(tài)，讓消費(fèi)者在生活水平提高的同時(shí)讓我國(guó)向第三產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)模式發(fā)展，讓我國(guó)居民的消費(fèi)方式越來(lái)越多樣化。

三、政策建議

在前文中筆者已經(jīng)通過(guò)理論分析和數(shù)據(jù)調(diào)查得出了消費(fèi)信貸對(duì)居民消費(fèi)水平起著正向的推動(dòng)作用，這對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展來(lái)說(shuō)起著刺激市場(chǎng)活力、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、推動(dòng)科技進(jìn)步和科技產(chǎn)品更新?lián)Q代、推動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展等作用，對(duì)于消費(fèi)者個(gè)人來(lái)說(shuō)可以改變他們的消費(fèi)習(xí)慣并提升個(gè)人生活品質(zhì)。對(duì)于我國(guó)的市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，可以有效保障市場(chǎng)健康持續(xù)的發(fā)展。下面是筆者根據(jù)消費(fèi)信貸帶來(lái)的消費(fèi)影響提出的一些政策建議，旨在讓消費(fèi)信貸能夠更好地推動(dòng)我國(guó)積極的發(fā)展并提升人民的生活水平。

3.1 支持消費(fèi)信貸，降低信貸門檻

雖然消費(fèi)信貸在我國(guó)已經(jīng)發(fā)展了較長(zhǎng)的一段時(shí)間并且形成了一定的規(guī)模和自己的發(fā)展模式，但是相較于發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō)我國(guó)的消費(fèi)信貸仍舊處于發(fā)展階段并且還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)成熟的發(fā)展模式。為了能夠?qū)崿F(xiàn)我國(guó)消費(fèi)信貸的長(zhǎng)足發(fā)展，降低消費(fèi)信貸的門檻并減少消費(fèi)信貸的審批程序步驟是非常有必要的。為了能夠讓消費(fèi)者的消費(fèi)能力有跟進(jìn)一步的提升，將消費(fèi)信貸的申請(qǐng)條件放寬可以更好的服務(wù)消費(fèi)者并帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

3.2 降低消費(fèi)信貸利率，減弱流動(dòng)性約束

流動(dòng)性約束也是消費(fèi)者進(jìn)行消費(fèi)信貸的約束之一，因此為了降低消費(fèi)者對(duì)消費(fèi)信貸利率和流動(dòng)性約束的敏感程度，需要一定程度上降低消費(fèi)信貸利率，這樣可以減少消費(fèi)者的預(yù)防性儲(chǔ)蓄并提高消費(fèi)者的消費(fèi)水平。

3.3 完善消費(fèi)信貸監(jiān)管體系，保障消費(fèi)信貸安全

大力發(fā)展消費(fèi)信貸的同時(shí)一定會(huì)有不法分子利用可趁之機(jī)做出一些危害消費(fèi)者信貸安全的事情，因此國(guó)家需要在大力發(fā)展信貸消費(fèi)的同時(shí)保障信貸消費(fèi)的安全性。這就需要大力完善監(jiān)管體系并加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)督和引導(dǎo)，完善相關(guān)的法律法規(guī)可以保障信貸雙方都有法可依，這樣可以有效避免違法借貸情況的發(fā)生并保障信貸機(jī)構(gòu)能夠正規(guī)發(fā)款。

四、結(jié)束語(yǔ)

總而言之，消費(fèi)信貸無(wú)論是對(duì)于消費(fèi)者的消費(fèi)水平來(lái)說(shuō)還是對(duì)于國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展來(lái)說(shuō)都起著推動(dòng)作用。為了能夠充分發(fā)掘消費(fèi)者的消費(fèi)潛力并推動(dòng)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展消費(fèi)信貸是非常重要的舉措，但是在此過(guò)程中存在著一些問(wèn)題亟待解決，國(guó)家需要對(duì)相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行完善從而充分保障借貸雙方的根本利益。

參考文獻(xiàn)：

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作者簡(jiǎn)介：

謝國(guó)卿，首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，研究方向：消費(fèi)信貸。