殷茜 陜西省漢中市漢臺(tái)區(qū)信用合作聯(lián)社

前言：消費(fèi)信貸指的是以個(gè)人名義申請(qǐng)，并向個(gè)人發(fā)放的消費(fèi)貸款，包括助學(xué)、購(gòu)房、購(gòu)車、日常消費(fèi)等貸款。從我國(guó)短期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面來(lái)看，消費(fèi)信貸對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的刺激作用，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于建設(shè)投資、進(jìn)出口的經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)作用，但長(zhǎng)期來(lái)看消費(fèi)信貸會(huì)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重要影響。本文針對(duì)消費(fèi)信貸、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)聯(lián)關(guān)系，分析消費(fèi)信貸對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的雙向影響。

一、消費(fèi)信貸在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位及其發(fā)展現(xiàn)狀

現(xiàn)階段消費(fèi)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?，也是?jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、民生改善的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。根據(jù)易觀智庫(kù)發(fā)布的《2017年中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)發(fā)展報(bào)告》得出，近年來(lái)我國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)發(fā)展強(qiáng)勁，截止到2017年我國(guó)信用卡貸款額增至5.6萬(wàn)億元，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)交易額由2010年的60億元增至4367億元。房地產(chǎn)、汽車、教育、電子商務(wù)、旅游等市場(chǎng)，為消費(fèi)信貸支出的重要方向。當(dāng)前我國(guó)消費(fèi)信貸的市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到9.80萬(wàn)億元，占整個(gè)GDP比重的12.32%，住房消費(fèi)信貸在消費(fèi)信貸額中的占比超過(guò)80%。而且國(guó)際金融服務(wù)機(jī)構(gòu)摩根士丹利發(fā)布的《亞洲藍(lán)皮書》支出，中國(guó)消費(fèi)信貸在2020年將占居民消費(fèi)總數(shù)額的40 %。因此我國(guó)居民消費(fèi)水平還可以得到進(jìn)一步提升，消費(fèi)信貸仍然存在巨大的市場(chǎng)發(fā)展空間。

但另一方面，歐美等西方國(guó)家的消費(fèi)信貸，已經(jīng)占到GDP比重的40%以上，消費(fèi)信貸數(shù)額也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于我國(guó)。從城鄉(xiāng)居民消費(fèi)觀念、居民儲(chǔ)蓄金額、消費(fèi)信貸余額等來(lái)看，我國(guó)城鄉(xiāng)居民消費(fèi)觀念仍然過(guò)于保守，大多數(shù)居民會(huì)將閑置資金進(jìn)行儲(chǔ)蓄，而不是用于日常的消費(fèi)。消費(fèi)信貸余額與居民儲(chǔ)蓄金額之間的比率較低，信貸消費(fèi)在國(guó)民消費(fèi)中所占的比重小，所以發(fā)展消費(fèi)信貸仍舊需要通過(guò)相應(yīng)政策的支持，來(lái)刺激社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)。

二、消費(fèi)信貸對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的正面、負(fù)面影響

（一）消費(fèi)信貸對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的正向影響。我國(guó)貨幣市場(chǎng)中消費(fèi)信貸數(shù)額的不斷擴(kuò)大，能夠?qū)?jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生正向的影響。首先消費(fèi)信貸的快速發(fā)展，會(huì)使經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的流動(dòng)性資金逐漸增加，企業(yè)或個(gè)人可以從外部獲得更多的支配資金，從而有效推動(dòng)國(guó)民收入水平的提升。其次，消費(fèi)信貸金額的增加，能夠降低中央銀行儲(chǔ)備的超額準(zhǔn)備金，居民在消費(fèi)過(guò)程中的貨幣使用自由度變大，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的乘數(shù)效應(yīng)也會(huì)得到擴(kuò)大。最后，消費(fèi)信貸在物價(jià)水平發(fā)生波動(dòng)的情況下，可以對(duì)消費(fèi)者的支出預(yù)算進(jìn)行理性調(diào)整，通過(guò)改變?cè)邢M(fèi)模式的提前消費(fèi)，來(lái)最大程度實(shí)現(xiàn)資金的充分利用，以此推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)、居民消費(fèi)需求的快速增長(zhǎng)。

（二）消費(fèi)信貸對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的負(fù)向影響。消費(fèi)信貸作為一種宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的手段，其不僅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有促進(jìn)作用，也會(huì)由于消費(fèi)信貸的過(guò)度膨脹而造成負(fù)面影響。當(dāng)前我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展火熱，居民消費(fèi)信貸支出也主要轉(zhuǎn)向房產(chǎn)消費(fèi)，房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)貨幣供應(yīng)的快速增加，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看會(huì)使得經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的發(fā)展失衡，并導(dǎo)致金融危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的增加。同時(shí)，消費(fèi)信貸在家庭消費(fèi)支出中的快速增長(zhǎng)，容易使得消費(fèi)者背負(fù)沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，特別在國(guó)民整體負(fù)債率出現(xiàn)過(guò)快增長(zhǎng)的情況下，中低收入階層的生活會(huì)面臨嚴(yán)重困難，社會(huì)不穩(wěn)定因素也會(huì)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中顯現(xiàn)。

三、實(shí)施合理的消費(fèi)信貸策略以推動(dòng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)

（一）完善消費(fèi)信貸發(fā)展的金融環(huán)境。消費(fèi)信貸是針對(duì)高、中、低等不同收入群體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，因此完善消費(fèi)信貸發(fā)展的金融環(huán)境，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要影響?，F(xiàn)階段不同地區(qū)、不同人群的收入差距較大，商業(yè)銀行要針對(duì)不同群體的消費(fèi)觀念、收入情況，推出適合居民需求的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。對(duì)于那些消費(fèi)需求高、收入較高的群體，可以讓其提供相應(yīng)價(jià)值的擔(dān)保物，并幫助這一群體辦理高數(shù)額的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。另一方面，國(guó)家要采取優(yōu)惠的消費(fèi)信貸政策，為低收入水平居民提供信貸服務(wù)，緩解其日常生活中的生存與發(fā)展壓力。因此優(yōu)化消費(fèi)信貸的整體結(jié)構(gòu)，構(gòu)建適合消費(fèi)信貸發(fā)展的金融環(huán)境，能夠有效調(diào)整不同群體消費(fèi)信貸的不均衡問(wèn)題，并實(shí)現(xiàn)消費(fèi)信貸對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的推動(dòng)效用。

（二）強(qiáng)化消費(fèi)信貸的信用體系建設(shè)與宏觀調(diào)控。宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展中消費(fèi)信貸存在的問(wèn)題，主要為信用體系的建設(shè)，以及消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展宏觀調(diào)控問(wèn)題。所以當(dāng)前政府在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，一方面需要建立適用于全民的信用體系，對(duì)不同收入群體的消費(fèi)狀況、信用等級(jí)等進(jìn)行評(píng)定，回絕或拉黑失信群體的消費(fèi)請(qǐng)求；此外，政府要以及相應(yīng)的法律條款，發(fā)揮中央銀行的貨幣調(diào)控職能，對(duì)房地產(chǎn)、教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等消費(fèi)信貸支出進(jìn)行調(diào)控，以有效避免消費(fèi)信貸的潛在風(fēng)險(xiǎn)。因此通過(guò)居民消費(fèi)信貸信用體系的構(gòu)建，以及房地產(chǎn)、醫(yī)療、教育等大額消費(fèi)信貸控制，可以推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)健康發(fā)展。

結(jié)語(yǔ)：我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)消費(fèi)信貸的依存度不高，但隨著信用卡貸款、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的興起，消費(fèi)信貸在GDP總量中所占的比例逐漸增長(zhǎng)。因此在社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的形勢(shì)下，我國(guó)政府應(yīng)構(gòu)建良好的消費(fèi)信貸發(fā)展環(huán)境，出臺(tái)相應(yīng)的消費(fèi)信貸宏觀調(diào)控政策，做好消費(fèi)信貸信用體系的建設(shè)。同時(shí)針對(duì)消費(fèi)信貸支出的金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，需要制定正確的消費(fèi)信貸發(fā)展戰(zhàn)略，以促進(jìn)中國(guó)內(nèi)需經(jīng)濟(jì)、出口經(jīng)濟(jì)的齊頭并進(jìn)發(fā)展。