鄧曉月

【摘? 要】我國面臨著嚴(yán)重的人口老齡化和養(yǎng)老問題，參考國外一些發(fā)達(dá)國家多年實踐經(jīng)驗，個稅遞延型養(yǎng)老保險可以有效緩解人口老齡化帶來的社會養(yǎng)老問題。但是個稅遞延型養(yǎng)老保險在我國的發(fā)展比較緩慢，從2008年開始至今，個稅遞延型養(yǎng)老保險僅在我國進(jìn)行了兩次重要試點，而且試點效果都不盡如人意。本文通過梳理和分析國內(nèi)外對個稅遞延型養(yǎng)老保險的文獻(xiàn)綜述及相關(guān)研究，以期對我國全面發(fā)展個稅遞延型養(yǎng)老保險提供新的發(fā)展思路。

【關(guān)鍵詞】個稅遞延型養(yǎng)老保險;文獻(xiàn)綜述;養(yǎng)老問題

引言

人口老齡化問題是一個世界性問題，它對一個國家經(jīng)濟社會發(fā)展的影響是長期的。中國作為一個發(fā)展中國家，更是呈現(xiàn)出未富先老的情況，國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截止2019年，中國65歲以上的老年人口已達(dá)到17603萬人，占總?cè)丝诘?2.6%，同比增長0.7%。再加上我國的養(yǎng)老金三支柱結(jié)構(gòu)性失衡，“第一支柱”基本養(yǎng)老金占比74.7%，“第二支柱”企業(yè)年金占比25.3%，而“第三支柱”商業(yè)養(yǎng)老金幾乎處于缺位狀態(tài)，由此可看出，在未來中國將面臨嚴(yán)峻的養(yǎng)老問題。為解決我國人口老齡化和養(yǎng)老金第三支柱結(jié)構(gòu)性失衡問題，國家相關(guān)政策舉措陸續(xù)出臺，并組織開展了兩次重要的個稅遞延型養(yǎng)老保險的試點工作。本文通過梳理并分析國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)，希望對研究個稅遞延型養(yǎng)老保險以解決我國面臨的養(yǎng)老問題提供幫助。

1.個稅遞延型養(yǎng)老保險的概念及特征

商業(yè)養(yǎng)老保險的征稅階段有三個：繳費階段、收益階段以及領(lǐng)取階段，通常用T（Taxed）表示征稅，同時E（Exempted）表示免稅，由此可以得出多種征稅組合，如EET模式表示僅在領(lǐng)取階段征稅的模式。發(fā)達(dá)國家的養(yǎng)老保險實施的稅收優(yōu)惠類型主要分為兩種：一種是僅在參保人繳費階段繳稅，即TEE模式;一種是只在參保人領(lǐng)取階段繳稅，即EET模式。我國在兩次試點過程中采用的都是EET的稅收優(yōu)惠方法，EET征稅模式比較符合我國現(xiàn)階段的實際情況。因此，國內(nèi)學(xué)者將個人稅收遞延型養(yǎng)老保險定義為：個人在購買儲蓄型養(yǎng)老保險時，繳費階段和收益積累階段不用繳納個人所得稅，而只在領(lǐng)取養(yǎng)老金的階段繳納個人所得稅的養(yǎng)老保險。由于個稅遞延型養(yǎng)老保險的特殊性質(zhì)，使它具有儲蓄性、遞延性以及積累性的特點。

2.稅收優(yōu)惠政策對發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險的作用

Andrew（1994）通過分析商業(yè)養(yǎng)老保險的稅收優(yōu)惠政策，比較養(yǎng)老金和商業(yè)養(yǎng)老保險稅收優(yōu)惠之間的相似性，得出商業(yè)養(yǎng)老保險采用稅收優(yōu)惠能促進(jìn)其發(fā)展。John Creedy和Ross Guest（2008）通過建立模型，分析了澳大利亞商業(yè)養(yǎng)老保險采用稅收優(yōu)惠政策后，對國民生活水平、勞動力供應(yīng)、儲蓄和社會福利的影響，模擬結(jié)果顯示，該商業(yè)養(yǎng)老保險稅優(yōu)政策能夠改善現(xiàn)存的人口老齡化帶來的社會問題并促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老保險的發(fā)展。ShinichiNishiyama（2011）認(rèn)為美國IRA賬戶計劃，由于最初推遲了納稅，遞延稅款帳戶的短期預(yù)算成本比較高，但從長期來看，有利于增加國民財富和總產(chǎn)出。AnsonT.Y.Ho（2017）通過分析美國商業(yè)養(yǎng)老計劃IRA賬戶，得出IRA可用于所有家庭，盡管繳費額度較低，但仍可對家庭提供可觀的稅收優(yōu)惠的結(jié)論。

周建再、胡炳志和代寶珍（2012）以江蘇省為例，通過構(gòu)建個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險的稅式支出模型及替代率模型，結(jié)合江蘇省實際情況假設(shè)相關(guān)參數(shù)，對在江蘇省實施個稅遞延養(yǎng)老保險的效果進(jìn)行測算，結(jié)果表明國家給與較低的稅式支出額就可以使養(yǎng)老金替代率達(dá)到較高的水平，最后得出個稅遞延型養(yǎng)老保險勢必成為我國發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險的一個方向。鄭秉文（2016）通過對國外利用個稅遞延方式發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險的經(jīng)驗進(jìn)行分析并結(jié)合國內(nèi)第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展情況，得出稅收優(yōu)惠政策是促進(jìn)養(yǎng)老金制度發(fā)展和市場發(fā)育的關(guān)鍵。

3.個稅遞延型養(yǎng)老保險模式和稅優(yōu)制度的選擇

根據(jù)繳費和給付方式的不同，個稅遞延型養(yǎng)老保險又分為DB模式（DefinedBenefit，確定給付型計劃）和DC（DefinedContribution，確定繳費型計劃）模式。JamesBanks（2005）分析了DC計劃相對于DB計劃的優(yōu)點，DC計劃可以將投資風(fēng)險和長壽風(fēng)險轉(zhuǎn)移給投資者本人，并指出英國的私人養(yǎng)老金運作機制正從DB計劃逐步轉(zhuǎn)向DC計劃，這為我國選擇養(yǎng)老基金運作模式提供了借鑒。

關(guān)于稅收優(yōu)惠制度的選擇方面，邱微（2014）分析了美國個人退休儲蓄計劃兩種模式的區(qū)別，即EET（傳統(tǒng)IRA）和TEE模式（羅斯IRA），得出傳統(tǒng)IRA的EET模式更適合預(yù)期退休后稅率低于現(xiàn)在的稅率的人群，以及年薪較高者;而新推出的羅斯IRA的TEE模式適合于預(yù)期退休后稅率高于現(xiàn)在的稅率的人群，以及退休后一次性需要大量資金的人群。

結(jié)合我國社會和養(yǎng)老問題實際情況，國內(nèi)學(xué)者李曉晟（2012）通過對個人年金延稅ETE、EET、ETT三種模式進(jìn)行比較說明，分析出EET模式有優(yōu)惠程度大、激勵財政收入以及利于稅收管理三大優(yōu)點，認(rèn)為EET征稅模式最有利于我國個稅遞延型養(yǎng)老保險發(fā)展。席毓和孫玉棟（2020）在前人研究的基礎(chǔ)上，通過建立個人賬戶養(yǎng)老金精算平衡模型，比較了EET和TEE兩種模式下，不同年收入群體所享有的養(yǎng)老金替代率及所承受的個人稅收負(fù)擔(dān)這兩方面的影響，結(jié)合我國大部分群體屬于中等收入的實際情況，最終認(rèn)為EET模式更適合于我國現(xiàn)階段的情況，可以有效拓寬第三支柱養(yǎng)老保險覆蓋面。

4.發(fā)展個稅遞延型養(yǎng)老保險的必要性和可行性

4.1發(fā)展個稅遞延型養(yǎng)老保險的必要性

國內(nèi)學(xué)者主要從兩個角度研究了推行個稅遞延型養(yǎng)老保險的必要性。

（1）是為了應(yīng)對人口老齡化危機。王戰(zhàn)果和胡?。?988）經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn)人口老齡化是近百年來全世界社會發(fā)展面臨的總趨勢，我國現(xiàn)行的一系列有關(guān)社會養(yǎng)老保障辦法已經(jīng)不適應(yīng)人口老齡化迅速發(fā)展的需要。周禮興（1995）通過分析人口老齡化危機的嚴(yán)重性以及現(xiàn)行養(yǎng)老保險社會統(tǒng)籌辦法的不堪重負(fù)，認(rèn)為應(yīng)該積極發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險，引入競爭機制，多路分流，從而可以減小企業(yè)和政府的財政負(fù)擔(dān)。趙廷彥和潘亞男（2020）通過對2020年人口老齡化數(shù)據(jù)以及養(yǎng)老保險可持續(xù)性的分析認(rèn)為，我國已經(jīng)進(jìn)入嚴(yán)重老齡化社會，人口老齡化的加重，使得養(yǎng)老保險金可持續(xù)性差的問題凸顯，亟需多角度地探索養(yǎng)老金制度。

（2）為了解決養(yǎng)老保險三支柱極不平衡的發(fā)展問題。張銳（2018）分析了我國養(yǎng)老金現(xiàn)收現(xiàn)付制下給公共財政帶來的巨大壓力，并對比了OECD成員國和我國養(yǎng)老金替代率（截止2019，OECD成員國養(yǎng)老金替代率為70%-75%，我國基本養(yǎng)老金替代率只有35%），因此認(rèn)為我國應(yīng)該加強養(yǎng)老保險三支柱系統(tǒng)建設(shè)，特別是需要實質(zhì)性地發(fā)揮稅收遞延的激勵作用，并采取直接補貼政策牽引機制，針對性地將低收入群體納入養(yǎng)老年金計劃中。周惠萍和劉穎奧（2019）對第三支柱養(yǎng)老金政策進(jìn)行了階段性梳理，指出我國養(yǎng)老金三支柱發(fā)展不協(xié)調(diào)，主體參與度過低，無法發(fā)揮第三支柱的補充作用，為提高第三支柱養(yǎng)老保險主體參與度，必須給予減稅等優(yōu)惠政策加以激勵。

4.2推行個稅遞延型養(yǎng)老保險的可行性

林義和周婭娜（2016）通過分析德國里斯特養(yǎng)老保險計劃的內(nèi)容，對我國發(fā)展個稅遞延型養(yǎng)老保險有一定的啟示作用。李子耀（2018）也對美國、加拿大、德國個稅遞延型養(yǎng)老險實施方案的主要內(nèi)容進(jìn)行了分析，并探究了我國個稅遞延型養(yǎng)老保險發(fā)展的實際問題，最后提出了我國個稅遞延型養(yǎng)老保險實施的基本方案并進(jìn)行了績效評價，并認(rèn)為我國實施個稅遞延型養(yǎng)老保險是可行的。

4.3個稅遞延型養(yǎng)老保險的試點評價

截止到2018年，我國個稅遞延型養(yǎng)老保險已經(jīng)開展過兩次重要的試點，許多學(xué)者對試點結(jié)果進(jìn)行了分析。郭左踐和羅艷華等學(xué)者（2011）對在天津濱海新區(qū)開展保險改革試結(jié)果與國際經(jīng)驗進(jìn)行了比較討論，同時從發(fā)展個人稅延型補充養(yǎng)老保險的優(yōu)勢以及業(yè)務(wù)成本效益角度分析，對2008年天津濱海新區(qū)個稅遞延型養(yǎng)老保險提出了相應(yīng)的對策建議。孫潔（2019）通過對2018年上海、福建和蘇州工業(yè)園區(qū)的試點工作進(jìn)行分析后認(rèn)為，雖然個稅遞延型養(yǎng)老保險此次試點存在覆蓋優(yōu)惠面窄的問題，如稅收優(yōu)惠向高收入群體傾斜、稅收優(yōu)惠額度上限低、操作復(fù)雜以及企業(yè)人力部門與保險機構(gòu)配合不佳等問題，但是對促進(jìn)養(yǎng)老保障第三支柱的發(fā)展以及構(gòu)建養(yǎng)老保障體系的可持續(xù)性仍然具有深遠(yuǎn)意義。

5.文獻(xiàn)述評

就稅收優(yōu)惠政策的選擇而言，眾多學(xué)者都表示，EET的稅收優(yōu)惠制度更加適合于我國個稅遞延型養(yǎng)老保險初級階段的發(fā)展，能夠在前期給到投資人更大的稅優(yōu)激勵，但對于如何滿足少數(shù)無雇主、工作靈活的勞動群體的需求？如何保障這部分群體的利益？針對這類問題都沒有實質(zhì)性的研究進(jìn)展，難以保證個稅遞延型養(yǎng)老保險在全社會推行的公平性。

就方案設(shè)計及實證研究來看，方案的設(shè)計和實證研究只針對于天津、上海等部分發(fā)達(dá)地區(qū)，對西部等欠發(fā)達(dá)地區(qū)的方案設(shè)計和實證研究比較少，甚至幾乎沒有，而西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)的居民可能更需要這種優(yōu)惠政策。且從兩次試點結(jié)果的失敗經(jīng)驗來看，其方案設(shè)計過于強調(diào)如何提高第三支柱養(yǎng)老金替代率，很少關(guān)注個稅遞延型養(yǎng)老保險方案的稅收優(yōu)惠管理、投資賬戶管理以及相關(guān)部門的配合，導(dǎo)致個稅遞延型養(yǎng)老保險的推行過程出現(xiàn)很多問題，最終使政策效果和發(fā)展趨勢都與預(yù)期相差甚遠(yuǎn)。

總之，未來的研究有必要在這兩個方面進(jìn)行深入探討，合理借鑒國外研究經(jīng)驗，并結(jié)合我國個稅遞延型養(yǎng)老保險發(fā)展實際情況，期待在未來將大量研究結(jié)果付諸于實踐，促進(jìn)個稅遞延型養(yǎng)老保險的全面推行。

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