王淑娟

【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對我國大、中、小型商業(yè)銀行流動性都有著直接或間接的影響，從研究經(jīng)驗來講，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對于大型國有銀行流動性影響不大或者說作用不是非常明顯，對于中小型銀行的流動性水平影響就較為直接且明顯，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使得我國商業(yè)銀行迫切需要進(jìn)行經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型，建立緩沖機制以此減小互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的沖擊。

【關(guān)鍵詞】流動性風(fēng)險;經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型;緩沖機制建立

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展為我國大中小型商業(yè)銀行流動性帶來明顯的風(fēng)險，要想了解這些風(fēng)險包括從何而來以及哪些方面，我們需要從互聯(lián)網(wǎng)金融本身的特性去進(jìn)行剖析。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行流動性概念及其相互影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用相互的優(yōu)勢進(jìn)行有機結(jié)合而產(chǎn)生的一種新興的金融業(yè)務(wù)模式，簡單來說，互聯(lián)網(wǎng)金融擔(dān)當(dāng)?shù)慕巧袷且粋€平臺角色，在這個平臺上，可以利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)信息中介、投資、支付等方面的功能，其主要的特性體現(xiàn)為便捷、短期性、盈利回報高，而傳統(tǒng)的金融發(fā)展模式在這些方面做得并不到位，這是互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融模式帶來風(fēng)險的一大原因。

（二）商業(yè)銀行流動性

商業(yè)銀行流動性是商業(yè)銀行滿足存款人提取現(xiàn)金、支付到期債務(wù)以及借款人本身正常貸款需求的能力，從概念上來看，這樣的一種能力與互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有重合之處，以借貸服務(wù)來說，商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶對象都集中在資金鏈下游區(qū)域，這樣的局面不僅是服務(wù)提供方面出現(xiàn)了共同之處，服務(wù)對象方面同樣出現(xiàn)了沖突。顯而易見，相同服務(wù)同樣為傳統(tǒng)的金融模式帶來了巨大風(fēng)險。

在這一場互聯(lián)網(wǎng)金融模式和傳統(tǒng)金融模式的激烈比拼當(dāng)中，互聯(lián)網(wǎng)金融所推出的新的金融平臺和金融工具以其便利、快捷、個性化的特征更受到客戶的青睞，而商業(yè)銀行的利潤空間被擠壓。在盈利能力方面，傳統(tǒng)銀行理財收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于互聯(lián)網(wǎng)金融收益，缺乏競爭力。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險影響原因及途徑

商業(yè)銀行流動性風(fēng)險是銀行重點關(guān)注的對象之一，在日常的風(fēng)險控制管理當(dāng)中，商業(yè)銀行流動性風(fēng)險控制更是重中之重。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展快速的今天，各類銀行都受到了不同程度的沖擊，但受到?jīng)_擊并不只是意味著趨近于弱勢方，對于沖擊所帶來的影響我們也需要辯證地看待?；ヂ?lián)網(wǎng)金融這一新名詞已然成為經(jīng)濟發(fā)展的熱搜詞，其中網(wǎng)絡(luò)貸款（P2P）、眾籌以及第三方支付更是在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的大潮中得以興起和發(fā)展，并且挑戰(zhàn)了傳統(tǒng)金融固有的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和模式。在這樣的一個現(xiàn)有發(fā)展情境之下，商業(yè)銀行流動性受影響的原因和具體途徑可以概括為如下幾個方面。

（一）利潤影響

商業(yè)銀行流動性本質(zhì)是滿足客戶一定需求的能力，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融其本身也包含著這樣的一種滿足需求能力，因為互聯(lián)網(wǎng)金融本身直白地說就是一個匯聚各種信息、擁有眾多功能的平臺，商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的眾多企業(yè)處于一種亦敵亦友的競爭狀態(tài)，在服務(wù)和客戶等方面兩者處于相對對立競爭狀態(tài)，但是另一個基本的事實為互聯(lián)網(wǎng)金融本就是傳統(tǒng)金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的有機結(jié)合，只是在這種有機結(jié)合狀態(tài)下，由于商業(yè)銀行的發(fā)展路徑與方向同互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展取向不同，所以商業(yè)銀行流動性才會受到?jīng)_擊。以借貸業(yè)務(wù)和理財購買為例，商業(yè)銀行的借貸模式在初期并沒有及時與互聯(lián)網(wǎng)金融下的眾多企業(yè)同軌道進(jìn)行，導(dǎo)致的結(jié)果就是，在商業(yè)銀行意識到互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛勢頭之時，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的企業(yè)已經(jīng)占據(jù)了絕大部分市場，例如第三方支付的產(chǎn)生和興起就是發(fā)生在極短暫的一段時間之內(nèi)，而且就在這么短暫的一段時間之內(nèi)，市場也基本上被占據(jù)完畢。第三方支付不單是一個支付過程，在第三方支付被開發(fā)的同時，第三方支付企業(yè)同時開發(fā)了錢包、理財、借款等功能，也就是說商業(yè)銀行流動性所包含的大部分功能都已經(jīng)有了新的替代模式，并且這種新興的模式所具有的資本是商業(yè)銀行所未能夠完全具備的。首先是在于其市場的巨大，由于先行發(fā)展所贏得下來的市場是后續(xù)發(fā)展的商業(yè)銀行無法短時間內(nèi)進(jìn)行對比的，所以互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展是占有較大優(yōu)勢的，在以龐大市場為支撐的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的企業(yè)所帶來的借貸業(yè)務(wù)也會擁有人數(shù)上的優(yōu)勢。其次是關(guān)于理財方面所帶來的威脅，互聯(lián)網(wǎng)金融模式由于擁有市場基礎(chǔ)，所以在提供理財服務(wù)時突破了常規(guī)的利率，以較高的利率獲取了更大的市場規(guī)模?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下的理財能夠提供給客戶更加可觀的回報，并且許多理財產(chǎn)品所具有的特點并不僅限于回報高，還有短效性、收入可見性等特點，客戶能夠隨時掌握自己的資金情況，并且可以隨時取出、隨時存進(jìn)，與商業(yè)銀行的傳統(tǒng)繁瑣模式相比，客戶更愿意選擇前者。第三是客戶流動資金的集中性，由于能夠通過第三方支付快捷地交易，并且隨時可以查看自己的消費記錄和余額，還有轉(zhuǎn)賬、紅包等功能的出現(xiàn)，客戶更愿意將現(xiàn)金數(shù)據(jù)化，即轉(zhuǎn)入到第三方支付軟件錢包當(dāng)中，商業(yè)銀行在存入、取款、借貸業(yè)務(wù)、理財購買方面都受到一定壓力，從而商業(yè)銀行流動性風(fēng)險增大。

（二）利率市場化

互聯(lián)網(wǎng)金融在巨大市場背景之下占有了客戶資源，在這個基礎(chǔ)之上理財利率的改變?yōu)樯虡I(yè)銀行流動性又增添了新的風(fēng)險。傳統(tǒng)金融模式之下，銀行利率由市場供求來決定，并最后以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，直白來說，利率的決定權(quán)在金融機構(gòu)的手中，也就是說在傳統(tǒng)的金融模式之中，利率由金融機構(gòu)壟斷，而且客戶選擇單一。新興的互聯(lián)網(wǎng)金融打破了這一局面，改變了利率由金融機構(gòu)決定的局面，而銀行在這樣的情況之下脆弱性增高，風(fēng)險性相應(yīng)增大，資金成本更是逐漸增高，并且在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程當(dāng)中，利率市場化的改革也被促使著加速。商業(yè)銀行各種風(fēng)險性增大的過程當(dāng)中，商業(yè)銀行流動性風(fēng)險增大是較為顯著的一個方面，理財市場流失只是其流動性風(fēng)險增大的一個表面原因，究其根本講還是互聯(lián)網(wǎng)金融對利率市場化的促進(jìn)。

三、商業(yè)銀行流動性風(fēng)險應(yīng)對方法

我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理主要問題為銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展，影子銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展，銀行資金來源不穩(wěn)定性增強和期限錯配等問題，要解決這些問題需要我們辯證地看待互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的沖擊，沖擊所帶來的不一定只是向壞發(fā)展的趨勢。

（一）經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型

互聯(lián)網(wǎng)金融占據(jù)越來越多的市場，這之中需要傳統(tǒng)金融模式學(xué)習(xí)的方面有很多，互聯(lián)網(wǎng)金融“鲇魚效應(yīng)”給商業(yè)銀行的發(fā)展既帶來了壓力，更帶來了動力。商業(yè)銀行的傳統(tǒng)金融模式迫切需要進(jìn)行轉(zhuǎn)型，如今的時代是互聯(lián)網(wǎng)+的時代，商業(yè)銀行需要挖掘自身的優(yōu)勢，例如客戶信用程度，服務(wù)專業(yè)程度等等，更要利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來為自身開路，傳統(tǒng)金融模式太過于刻板和繁瑣，商業(yè)銀行要推進(jìn)自身互聯(lián)網(wǎng)軟件建設(shè)和宣傳，達(dá)到吸引客戶回流效果。

（二）緩沖機制的建立

現(xiàn)如今的互聯(lián)網(wǎng)+時代事物瞬息萬變，商業(yè)銀行想要應(yīng)對流動性風(fēng)險增高所帶來的緊迫局面就要建立完善的緩沖機制，機制的重要方面就是對內(nèi)部的監(jiān)督控制。管理學(xué)當(dāng)中內(nèi)部控制是計劃的一大保障，能夠讓管理者對計劃事件及時做出反應(yīng)并且能夠采取有效措施，商業(yè)銀行內(nèi)部同樣也需要建立完善的控制機制?；ヂ?lián)網(wǎng)時代所帶來的沖擊是迅速而又巨大的，往往在不經(jīng)意間受沖擊方就已經(jīng)喪失了許多優(yōu)勢。商業(yè)銀行需要面對的不僅僅是互聯(lián)網(wǎng)時代所帶來的沖擊，將來還會出現(xiàn)更多的不同的新時代，未來是多樣化的、多元化的，緩沖機制需要建立與完善，而且是迫切需要。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有機結(jié)合形成的獨特模式，也可以說是一個巨大平臺，商業(yè)銀行流動性風(fēng)險在互聯(lián)網(wǎng)+時代逐漸增加，借貸服務(wù)、第三方支付服務(wù)、理財服務(wù)等服務(wù)的主動權(quán)也逐漸喪失，商業(yè)銀行需要積極面對沖擊，鲇魚效應(yīng)為其提供了積極面對沖擊的理論保障，商業(yè)銀行需要拜托傳統(tǒng)金融模式的束縛，進(jìn)行經(jīng)營模式改革，努力與互聯(lián)網(wǎng)+時代融合，并逐步建立和完善緩沖機制，這樣才能夠處變不驚地應(yīng)對瞬息萬變的世界。

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