【摘要】經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，給施工企業(yè)的發(fā)展帶來了契機(jī)，施工企業(yè)的產(chǎn)值和規(guī)模都得到了全面的提升。但是施工企業(yè)的發(fā)展也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，需要引起必要的重視。企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取有效的措施，有效的規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本文對(duì)施工企業(yè)現(xiàn)金流管理和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行簡(jiǎn)要的分析。

【關(guān)鍵詞】施工企業(yè) ?現(xiàn)金流管理 ?財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

施工企業(yè)發(fā)展過程中，存在著諸如墊資施工、收款難等問題。很多施工企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)當(dāng)中都存在著現(xiàn)金流緊張的現(xiàn)象，給項(xiàng)目資金周轉(zhuǎn)帶來一定的困難。為了完成項(xiàng)目施工建設(shè)，一些企業(yè)采取短期借款的方式來解決這些問題，使得企業(yè)金融負(fù)債增加，帶來了一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?；诖耍瑢?duì)現(xiàn)金流管理和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行深入的研究，找出平衡資金收支的方法，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，成為施工企業(yè)目前的重要研究課題。

一、平衡施工企業(yè)現(xiàn)金流的分布

施工企業(yè)在對(duì)某一個(gè)工程項(xiàng)目的現(xiàn)金流進(jìn)行管理的過程中，一般都會(huì)在項(xiàng)目前期投入較多的資金，而在項(xiàng)目中期和后期才能受到相應(yīng)的投資回報(bào)。面對(duì)這種不均衡的現(xiàn)金流分布規(guī)律，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中，經(jīng)常會(huì)需要進(jìn)行較大數(shù)額的資金運(yùn)作，給企業(yè)運(yùn)行帶來了極大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。加上施工企業(yè)施工時(shí)間和結(jié)算的周期較長(zhǎng)，現(xiàn)金流一般都要經(jīng)歷兩三年的周轉(zhuǎn)期，這更給企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)帶來了很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為此，企業(yè)要采取有效的措施平衡現(xiàn)金流。①施工企業(yè)可以增加投資項(xiàng)目，分不同時(shí)段對(duì)不同的項(xiàng)目進(jìn)行投資，通過不同項(xiàng)目的回報(bào)時(shí)間差，來保持企業(yè)內(nèi)部資金收入和支出的穩(wěn)定;②施工企業(yè)要對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行深入的分析，保證投資項(xiàng)目的穩(wěn)定性和較強(qiáng)的現(xiàn)金流回報(bào)率。在項(xiàng)目投資之前，要對(duì)項(xiàng)目的數(shù)量、進(jìn)度等對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流有影響的因素進(jìn)行反復(fù)的考慮，將項(xiàng)目開發(fā)和管理提升到一定的高度，保證現(xiàn)金流鏈條的穩(wěn)定性。

二、編制滾動(dòng)的現(xiàn)金流預(yù)算

施工企業(yè)在對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行管理時(shí)，要編制項(xiàng)目滾動(dòng)現(xiàn)金流預(yù)算，為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的建立做好準(zhǔn)備。滾動(dòng)預(yù)算可以不受會(huì)計(jì)年度的限制，而直接與項(xiàng)目的施工年限相結(jié)合。還可以根據(jù)項(xiàng)目預(yù)算執(zhí)行的變化而對(duì)預(yù)算進(jìn)行隨時(shí)的調(diào)整。隨著預(yù)算執(zhí)行期的延長(zhǎng)，預(yù)算周期也可以跟著向后滾動(dòng)，這樣預(yù)算期就會(huì)固定在一定的期限當(dāng)中。在滾動(dòng)預(yù)算機(jī)制中，項(xiàng)目現(xiàn)金流成為企業(yè)現(xiàn)金流管理的重要組成部分，對(duì)企業(yè)內(nèi)部資金調(diào)動(dòng)、財(cái)務(wù)管理和現(xiàn)金收支控制活動(dòng)進(jìn)行有效的指導(dǎo)。企業(yè)要充分利用滾動(dòng)現(xiàn)金流預(yù)算對(duì)項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)和建設(shè)進(jìn)行管理，保證項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利實(shí)施，還能夠有效的防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目預(yù)算現(xiàn)金流量的現(xiàn)金結(jié)構(gòu)分析

對(duì)施工企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，還要對(duì)項(xiàng)目預(yù)算現(xiàn)金流中的現(xiàn)金結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，保證現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)的合理性。通過對(duì)項(xiàng)目現(xiàn)金流預(yù)算表中的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，可以從中了解到現(xiàn)金收支和凈流量的具體情況。施工企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流，能夠充分保證企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和運(yùn)作，對(duì)企業(yè)施工質(zhì)量和穩(wěn)定性進(jìn)行支撐。對(duì)施工企業(yè)內(nèi)部預(yù)算現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，可以對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中現(xiàn)金流的利用比例進(jìn)行分析。如果企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生了現(xiàn)金流，但是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入比較少，那么說明企業(yè)的現(xiàn)金流是通過籌資活動(dòng)和內(nèi)部投資來實(shí)現(xiàn)的。這時(shí)，可以看到，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流的可持續(xù)性出現(xiàn)不穩(wěn)定狀況，企業(yè)面臨一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、構(gòu)建完善的現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

對(duì)于施工企業(yè)來講，企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)的實(shí)力強(qiáng)弱，不是企業(yè)當(dāng)前獲得的利潤(rùn)多少，而是企業(yè)目前的現(xiàn)金流支付能力有多強(qiáng)。因此，施工企業(yè)管理層要樹立現(xiàn)金流管理的觀念。現(xiàn)金流是保證企業(yè)短期生存的關(guān)鍵因素，如果企業(yè)現(xiàn)金流出現(xiàn)問題，不能在短時(shí)間內(nèi)償還到期債務(wù)，企業(yè)將面臨嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?；诖?，企業(yè)要從行業(yè)特征和自身情況出發(fā)，建立和完善現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。通過對(duì)現(xiàn)金流預(yù)警指標(biāo)的設(shè)置和監(jiān)測(cè)，對(duì)現(xiàn)金流情況進(jìn)行嚴(yán)密的關(guān)注，找出企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金周轉(zhuǎn)存在的問題，能夠有效的防范現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，保證施工企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

五、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制

在施工企業(yè)當(dāng)中，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般表現(xiàn)為資金周轉(zhuǎn)不靈，不能進(jìn)行有效的投資和償還到期債務(wù)。一方面，企業(yè)投資活動(dòng)沒有進(jìn)行合理的規(guī)劃，導(dǎo)致現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難;另一方面，由于企業(yè)債務(wù)和籌資結(jié)構(gòu)有很大的關(guān)系，因此，要想對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制，就要構(gòu)建合理的籌資結(jié)構(gòu)。企業(yè)籌資活動(dòng)沒有進(jìn)行科學(xué)的分析，籌資結(jié)構(gòu)不夠科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)，導(dǎo)致籌資活動(dòng)出現(xiàn)問題，企業(yè)出現(xiàn)負(fù)債。由此可見，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)的投資和籌資活動(dòng)密不可分。在進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)，要對(duì)企業(yè)的能力進(jìn)行評(píng)估，并對(duì)投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流進(jìn)行預(yù)估和風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，把握好現(xiàn)金流管理;在籌資活動(dòng)中，要對(duì)籌資結(jié)構(gòu)進(jìn)行有效的整合，平衡籌資結(jié)構(gòu)，防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。施工企業(yè)經(jīng)常會(huì)利用短期借款來維持投資活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)資金運(yùn)轉(zhuǎn);商業(yè)信用也是施工企業(yè)常用的籌款方式。針對(duì)這兩種籌資方式，企業(yè)要做好償債風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和控制。施工企業(yè)的應(yīng)付賬款是企業(yè)進(jìn)行商業(yè)信用籌資方式而產(chǎn)生的負(fù)債。按照支付方式，可以分為免費(fèi)和展期信用兩種形式。免費(fèi)信用屬于正常商業(yè)信用，償債風(fēng)險(xiǎn)比較低，是施工企業(yè)常用的籌款方式;而展期信用則是施工企業(yè)對(duì)采購(gòu)款和分包款進(jìn)行拖欠以后，被強(qiáng)制采用的一種信用借款方式，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較大。施工企業(yè)要根據(jù)本企業(yè)實(shí)際情況，通過科學(xué)的評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，對(duì)企業(yè)的投資和籌資情況進(jìn)行合理的整合。在保證現(xiàn)金流的正常周轉(zhuǎn)前提下，開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。不僅能夠有效的防范企業(yè)可能遭受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還能夠保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利開展，促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

六、結(jié)束語

綜上所述，施工行業(yè)是關(guān)系國(guó)計(jì)民生的重要產(chǎn)業(yè)，這一行業(yè)的發(fā)展，能夠促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。由于施工企業(yè)涉及范圍比較廣，投資規(guī)模和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)持續(xù)時(shí)間都比較長(zhǎng)，現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)的時(shí)間也比較長(zhǎng)，更容易發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，要想保證施工企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，就要不斷的改進(jìn)和完善現(xiàn)金流管理，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行把控，建立可持續(xù)發(fā)展的思維，促進(jìn)施工企業(yè)的全面發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：朱優(yōu)華（1977-），女，漢族，浙江省臨海市人，學(xué)歷：本科，職稱：中級(jí)（會(huì)計(jì)師）職位：財(cái)務(wù)總監(jiān)，單位：杭州能源環(huán)境工程有限公司。