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摘? ?要：在我國市場經(jīng)濟日益完善的背景下，激烈的市場競爭突出了企業(yè)所需承擔的社會責任和企業(yè)創(chuàng)新能力的重要作用。企業(yè)履行社會責任離不開企業(yè)創(chuàng)新能力建設，同時又促進企業(yè)R&D投資強度不斷提高。對企業(yè)社會責任與R&D投資之間的關系進行探討發(fā)現(xiàn)，企業(yè)社會責任與R&D投資不可分割，可以有效應對企業(yè)發(fā)展、股東和債權(quán)人的利益、客戶個性化需求以及能源的高效利用、環(huán)境預防及治理問題。

關鍵詞：企業(yè)社會責任;R&D投資

隨著我國5大新發(fā)展理念的提出，企業(yè)如何實現(xiàn)社會責任與經(jīng)濟責任的動態(tài)平衡逐漸成為焦點。夏前軍（2016）提出，企業(yè)要主動承擔社會責任，建立持續(xù)研發(fā)的發(fā)展理念。企業(yè)社會責任（Corporate Social Responsibility，CSR）報告的披露彰顯了企業(yè)綜合能力，對企業(yè)的社會價值、投資決策、管理活動、學術(shù)交流等方面均產(chǎn)生了一定的影響。同時，企業(yè)外部人員通過企業(yè)社會責任報告判斷企業(yè)經(jīng)營活動和管理能力，形成了企業(yè)的外部壓力，促使企業(yè)管理者對資金運用、投資方向等經(jīng)濟活動更加重視和謹慎。企業(yè)在投資管理決策中，對研發(fā)（Research and Development，R&D）投資的考慮是多方面的，如權(quán)益資金是否充足、研發(fā)效率的高低、研發(fā)成果的使用情況等。本課題從企業(yè)社會責任與研發(fā)活動投資關系的角度進行探討，研究企業(yè)社會責任與R&D投資的內(nèi)生性問題及作用機制。

1? ? 研究背景

企業(yè)社會責任最早由西方國家提出，近幾十年得以廣泛發(fā)展，并逐步得到重視。2018年9月，中國證監(jiān)會修訂的《上市公司治理準則》中第二條指出，“上市公司應當貫徹落實創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，弘揚優(yōu)秀企業(yè)家精神，積極履行社會責任，形成良好公司治理實踐”。并新增第8章“利益相關者、環(huán)境保護與社會責任”。對于企業(yè)社會責任信息披露，可以分為4個部分：社會資產(chǎn)、社會負債、社會成本、社會收益。葛家澍認為，企業(yè)除了提供正常經(jīng)營報告以外，外界利益集團、政府機構(gòu)和社會公眾都需要會計人員提供有關企業(yè)“社會責任”的更多信息，諸如企業(yè)與環(huán)境保護、就業(yè)、雇員培訓、反種族歧視、醫(yī)療勞保、社區(qū)之間的聯(lián)系或所作貢獻的信息資料。本文將企業(yè)社會責任分為4個方面，即企業(yè)為股東、政府、債權(quán)人和客戶等利益相關者創(chuàng)造的價值。企業(yè)承擔的社會責任越大，企業(yè)所作的社會貢獻值就越高[1]。

1912年，美國經(jīng)濟學家熊皮特提出了以研發(fā)為基礎的經(jīng)濟增長理論，認為“創(chuàng)新”是資本主義經(jīng)濟增長和發(fā)展的動力，沒有“創(chuàng)新”就沒有資本主義的發(fā)展。自熊皮特提出增長模型以來，知識研發(fā)得到人們的重視，大量學者對研發(fā)投入進行研究、探索。1986年，保羅·羅默的知識驅(qū)動模型（又稱為羅默模型）認為，知識與技術(shù)研發(fā)是經(jīng)濟增長的根源，他指出知識與技術(shù)研發(fā)對經(jīng)濟的增長有實際價值。經(jīng)過許多實證研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)R&D投入強度與企業(yè)經(jīng)營業(yè)績之間具有相關性，企業(yè)R&D投入能顯著提高企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，但該作用具有一定的滯后性。

縱觀國內(nèi)外研究文獻，企業(yè)社會責任與R&D投資均為企業(yè)社會價值、經(jīng)濟效益以及相關者利益提供了增量因子。但對于企業(yè)社會責任與企業(yè)R&D投資之間的關系，有研究表明，企業(yè)社會責任與R&D投資都需要大量資金支持，給企業(yè)資源帶來了財務壓力，二者之間是相互擠占的關系。也有研究表明，企業(yè)承擔社會責任能夠有效提高企業(yè)的R&D投入，且這種促進作用在自愿披露社會責任報告的企業(yè)中更為顯著。

2? ? 企業(yè)社會責任與R&D投資的關系

企業(yè)社會責任與R&D投資之間的關系，基于企業(yè)所承擔的社會責任表現(xiàn)在企業(yè)為股東利益、政府利益、債權(quán)人利益以及客戶利益所擔負的責任。這與企業(yè)進行R&D投資的目標相一致，即為企業(yè)發(fā)展提供科技競爭力、為企業(yè)所有者贏得更高利益、為企業(yè)經(jīng)營發(fā)展創(chuàng)造更多利潤、滿足客戶市場需求、節(jié)約能源保護環(huán)境、優(yōu)化成本等。企業(yè)社會責任對企業(yè)R&D投資有促進作用，企業(yè)承擔的社會責任越多，就要求公司創(chuàng)造的價值越大，企業(yè)對R&D投資就越重要[2]。

2.1? 企業(yè)社會責任要求企業(yè)提高市場占有率

企業(yè)社會責任首先體現(xiàn)在企業(yè)對股東和債權(quán)人的責任。企業(yè)股東要求企業(yè)創(chuàng)造更多利潤，企業(yè)債權(quán)人要求企業(yè)有較高的償債能力，因此，企業(yè)需要在市場中獲得較高的市場占有率以滿足企業(yè)股東和債權(quán)人的利益需求。隨著科技不斷發(fā)展，我國正處于由計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的關鍵時期，企業(yè)要獲得更高的市場占有率就需要提高企業(yè)自身科技創(chuàng)新實力，促使我國與國際科學技術(shù)接軌，保障企業(yè)在市場競爭中不斷發(fā)展。因此，企業(yè)應當加大R&D投資，提高創(chuàng)新能力，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，逐步提高或保持企業(yè)的市場占有率[3]。

2.2? 企業(yè)社會責任要求企業(yè)滿足客戶多元化需求

我國社會主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益增長的美好生活需求和不平衡、不充分的發(fā)展之間的矛盾，因此，企業(yè)滿足客戶需求也體現(xiàn)了企業(yè)的社會責任。經(jīng)濟形式的多元化導致客戶的需求趨于多元化，企業(yè)只有跟進現(xiàn)代客戶的消費觀念才能不斷發(fā)展，實現(xiàn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。針對客戶的多元化需求，要求企業(yè)創(chuàng)造多元的經(jīng)營理念，按需供求、探索創(chuàng)新。為滿足客戶的多元化需求、為客戶量身打造企業(yè)供給，需要企業(yè)加大企業(yè)R&D投資，進而不斷研發(fā)新產(chǎn)品、開拓新工藝。

2.3? 企業(yè)社會責任要求企業(yè)避免激進的避稅行為

企業(yè)社會責任會在一定程度上抑制企業(yè)的稅收規(guī)避行為。有研究表明，企業(yè)積極履行社會責任并披露相關信息的行為，將內(nèi)化為一種企業(yè)文化和道德規(guī)范，可以有效抑制企業(yè)激進的避稅行為。避稅行為是企業(yè)通過合理、合法的手段減輕稅收負擔的行為，進一步追求企業(yè)利益最大化，但過于激進的避稅行為是存在風險的。企業(yè)采取稅收減免或優(yōu)惠等稅收激勵政策進行的合理避稅行為，能夠激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新行為的積極性，有效提升企業(yè)研發(fā)支出的強度。因此，企業(yè)有必要增加R&D投資，合理避稅，履行納稅義務，避免激進的避稅行為，進一步履行企業(yè)社會責任[4]。

2.4? 企業(yè)社會責任要求企業(yè)節(jié)約能源、保護環(huán)境

經(jīng)濟越發(fā)展，資源越重要，環(huán)境問題也越來越受到人們的關注。企業(yè)的發(fā)展不能以浪費資源和污染環(huán)境為代價，只注重經(jīng)濟利益、不顧資源環(huán)境狀況的企業(yè)不能長存。近幾年來，由于工業(yè)企業(yè)的逐步發(fā)展，礦山、油田資源開采過度，各種能源匱乏，廢水、廢氣、廢渣的排放嚴重超標，霧霾天氣也嚴重影響了人們的生活質(zhì)量。因此，開發(fā)新能源、加強環(huán)境保護成為企業(yè)義不容辭的社會責任。對新能源的開發(fā)、提高企業(yè)生產(chǎn)原材料的利用率、增加企業(yè)廢渣的循環(huán)使用率、廢水、廢氣、廢渣的排放處理等都離不開企業(yè)的R&D投入。政府對能源環(huán)境的重視給企業(yè)施加了壓力，企業(yè)需要加大研發(fā)投資，以承擔對資源環(huán)境的責任。

3? ? 結(jié)語

企業(yè)社會責任的影響力不僅在于提高企業(yè)聲譽，為企業(yè)增加社會價值，更彰顯了企業(yè)對R&D投資的迫切需求。企業(yè)披露社會責任信息使企業(yè)更容易籌集權(quán)益資金，增加企業(yè)R&D投入的資金來源。與此同時，加大企業(yè)R&D投資，可以增加企業(yè)利潤、降低生產(chǎn)成本、改善生產(chǎn)工藝、提高生產(chǎn)效率、降低稅收負擔，為企業(yè)履行社會責任創(chuàng)造條件，提高股東、債權(quán)人、客戶和政府的相關利益。企業(yè)增加R&D投資，分別從提高企業(yè)市場占有率、滿足客戶個性化需求、合理減輕稅收負擔、節(jié)約能源、保護環(huán)境等多個方面影響企業(yè)的社會責任。因此，企業(yè)社會責任與企業(yè)R&D投資是企業(yè)經(jīng)濟內(nèi)生性關系，二者之間相互促進、相互影響。

[參考文獻]

[1]余柳儀，胡? 兵.企業(yè)社會責任、研發(fā)投入與市場價值創(chuàng)造[J].求索，2017（5）：102-106.

[2]李 姝，趙 穎，童 婧.社會責任報告降低了企業(yè)權(quán)益資本成本嗎？—來自中國資本市場的經(jīng)驗證據(jù)[J].會計研究，2013（9）：64-70.

[3]付? 偉，茶洪旺.中國數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新要素貢獻率的實證分析[J].統(tǒng)計與決策，2019（11）：129-131

[4]張? 君.企業(yè)社會責任、管理層過度自信與稅收規(guī)避[J].會計之友，2017（22）：98-104.