宋林 張丹

摘要：面對實踐中高管政治關聯和海外背景兩者并存的現象，本文以高管政治關聯和海外背景對企業(yè)創(chuàng)新能力的協同作用為重點理論分析和實證檢驗，研究發(fā)現兩者對企業(yè)創(chuàng)新能力都具有正向影響作用，同時互相具有正向調節(jié)作用。將政治關聯劃分為行政級別和任職機構、將海外背景劃分為海外任職和海外學習進行深入分析。發(fā)現行政級別對創(chuàng)新能力具有顯著影響作用，同時受到海外背景的正向調節(jié);任職機構則對創(chuàng)新能力影響不顯著;海外任職和海外學習都對創(chuàng)新能力具有顯著影響，同時受到政治關聯的正向調節(jié)。研究結論啟示高管團隊的異質性能有效促進企業(yè)創(chuàng)新能力。

關鍵詞：政治關聯;海外背景;創(chuàng)新能力;高階理論;協同影響

文獻標識碼：A

文章編號：100228482019（06）009810

一、問題的提出

創(chuàng)新能力是確保企業(yè)獲得市場競爭力甚至占據行業(yè)優(yōu)先地位的重要因素。由于我國正處于經濟轉型和產業(yè)升級階段，受經濟制度所限，政府仍然在市場運行與資源分配中擁有巨大權利，對市場和稀缺資源的宏觀調控能力具有不可替代性，并且企業(yè)的管理水平不夠完善，在企業(yè)政策制度制定時存在缺陷，企業(yè)本身管理的缺陷和制度的不完善性，使得政府相關人員具有很強的控制力，由此產生政企之間不透明的特殊聯系。企業(yè)謀求政治關聯作為非正式制度建立與政府的聯系，從而實現政府支持和獲取資源[1]。民營企業(yè)要想在市場活動中獲得稀缺資源與政府支持，就要與公有制建立一定關聯[2]，例如高層管理者聘用政府官員、政府下屬機關人員等。企業(yè)與政府建立良好的關系對于優(yōu)先獲得社會資源具有一定的影響作用。通過這種非正式機制獲取資源，能夠彌補很多企業(yè)在正式機制中處于競爭劣勢的不足，從而以促進技術創(chuàng)新和持續(xù)發(fā)展。但是政治關聯的存在并不是一定有利于企業(yè)創(chuàng)新，一些學者通過研究證實也存在負面作用，如袁建國等發(fā)現通過減少市場競爭以及促進過度投資等方式，政治關聯能夠對企業(yè)創(chuàng)新產生影響，從而造成企業(yè)缺乏技術創(chuàng)新能力、資源不集中并且會出現擠出效應[3]。

高管的政治關聯性對企業(yè)的影響機理分析中，高管薪酬[45]等因素受到較多關注，但以高管個體特征作為研究視角進行分析的研究較少。已有學者證明高管個體特征對企業(yè)運營及績效具有重要的影響作用，如黃繼承等證明了高管教育、年齡等性別特征的信息價值[6]。沈藝峰等甚至利用實證數據證明了容貌等高管“人”的先天特征的重要性[7]?，F有研究中對高管成員的海外背景等特殊經歷的關注相對較少。但是在實踐中，隨著經濟全球化的發(fā)展，企業(yè)創(chuàng)新僅僅考慮本土因素已經不能滿足企業(yè)創(chuàng)新的需要。面對國際市場上一系列機遇與風險的現實，企業(yè)越來越重視聘用具有海外背景的高管。接受過國外教育或者有過國外經歷的高管更加了解國際市場的發(fā)展趨向，能夠適應國際市場的變動，有利于企業(yè)更新的管理理念，適應市場變化，打開國際市場。

創(chuàng)新能力是一個企業(yè)持續(xù)發(fā)展的原動力，已有學者針對高管政治關聯或海外背景對企業(yè)的創(chuàng)新能力影響進行研究，但尚未對兩者的協同作用進行探索。政治關聯在中國企業(yè)中普遍存在，影響著企業(yè)的資源獲取和政府支持，進而影響企業(yè)的創(chuàng)新能力。同時，伴隨著頻繁的國際貿易，具有海外背景的高管越來越受到中國企業(yè)的青睞，他們所帶來的前衛(wèi)思想、新潮理念，也有益于企業(yè)創(chuàng)新。這兩種高管背景特征在企業(yè)中可能會同時存在，一個是符合中國政府宏觀調控下適應國情的高管特征，而另一個是管理國際化接軌過程中“外來文化”融合的現實要求，當兩者同時作用于企業(yè)創(chuàng)新力，是強強促進還是導致“中外”文化沖突，值得深入研究。因此，本文以企業(yè)高層管理者政治關聯與海外背景個體特征作為高管團隊特征的研究視角，探究兩者對企業(yè)創(chuàng)新能力的影響以及兩者的協同作用，對于優(yōu)化高管團隊建設，提升企業(yè)創(chuàng)新能力具有重要的意義。

二、文獻回顧與假設提出

政治關聯，其出自于英文“Political Connections”“Politically Connected”的翻譯，Krueger首次提出企業(yè)高層管理者可以通過邀請政府官員消費娛樂來建立良好的關系，為企業(yè)帶來其他的好處[8]。隨著理論的發(fā)展，政治關聯可以被認為是一種企業(yè)特殊的稀缺資源，為企業(yè)在融資、稅率、政府補助等方面提供便利。根據國外學者Hambrick & Mason所提出的高層梯隊理論（高階理論），高管團隊的個人特征影響著公司的戰(zhàn)略決策，高層政治關系作為高管的社會資本也必須在公司決策中發(fā)揮作用[9]。

政府干預程度高是我國現行制度的重要特點，政府的作用滲透到經濟的各個方面，從而影響到企業(yè)的生產經營方向和活動水平。國內學者的研究中，王方成等認為如果企業(yè)現任高管現在或者之前在地方、中央任職，則判斷該企業(yè)具有政治關聯[10]。游家興考慮了中國政治關聯的多樣化，將政治關聯分為政府部門、國有銀行、含有政府管理的商業(yè)協會的會長與副會長、人大代表、政協委員等直接與政府相關的都作為有政府背景的人員，而且擴大范圍將政府所授予的勞模人物、獲得政府嘉獎都作為衡量政治關聯的指標，極大地擴大了政治關聯的范圍[11]。

根據資源基礎理論，企業(yè)的稀缺性資源是企業(yè)長期競爭力的源泉，政治關聯作為一種稀缺資源，在以直接或者間接的方式來影響創(chuàng)新。不少學者確定了研發(fā)投資[12]、知識創(chuàng)造[13]等因素在政治關聯對企業(yè)創(chuàng)新影響中的中介作用，以及高管團隊特征[14]等因素的調節(jié)作用。在政治關聯對創(chuàng)新影響結果的方向上學者們并不完全支持正向影響，也有學者提出了負向影響以及“倒U型”影響。大多數學者認為政治關聯能夠有效促進企業(yè)創(chuàng)新。謝言等證明了政治聯系是提升自主創(chuàng)新的一項重要的企業(yè)社會聯系[15]。王珍義等指出政治關聯作為可以帶來外部投資的先行變量，能夠對企業(yè)創(chuàng)新績效產生正向影響[16]。李津津和余紅心研究認為總體上看我國企業(yè)的政治關聯產生的關系型資源偏袒對于績效的正效應大于創(chuàng)造性生產抑制對于績效的負效應[17]。也有學者提出政治關聯對企業(yè)創(chuàng)新力有抑制作用，如Jsktey & Kisieliene發(fā)現政治關聯與研發(fā)強度存在負相關關系，有可能阻礙企業(yè)進行技術創(chuàng)新[18]。袁建國等研究認為政治關聯有可能阻礙企業(yè)創(chuàng)新活動的發(fā)生，導致創(chuàng)新效率不高[3]。還有一些學者認為政治關聯并不是簡單的線性關系。Sorin & Alfredo通過大規(guī)模的實證檢驗發(fā)現政治聯系增加了突變創(chuàng)新的可能性，但對漸進創(chuàng)新沒有顯著影響，巨額賄賂減少了政治關系對突變創(chuàng)新的積極影響[19]。任廣乾和汪敏達以上市公司為樣本進行實證分析后發(fā)現政治關聯與績效之間不是簡單的正向或者負向影響，而是存在“倒U型”關系。進一步的分析中還證明存在一個最優(yōu)區(qū)間，使得政治關聯對于績效的正向影響最強[20]。Bai等提出政治關聯對企業(yè)國際化也有較復雜的影響關系，而且這種影響關系取決于企業(yè)自身的性質[21]。

中國制度環(huán)境下，政府調控依然有一定作用，企業(yè)建立政治關聯作為連接政府、獲取競爭資源的手段具有普遍性。高層管理者作為企業(yè)決策的制定者和資源的分配者，其個人背景對于企業(yè)的發(fā)展方向有重要影響，若高管具有政治關聯背景，那么企業(yè)在資本投入、稅收、政府補貼等各方面，都存在一定的優(yōu)惠和益處。大量研究發(fā)現，“干預”效應在國有企業(yè)中占主導地位，國有企業(yè)往往通過聘用政府官員為企業(yè)高管的手段進行政治干預行為[22]。而民營企業(yè)建立政治關聯的目的，在于期望政治關聯增加企業(yè)的競爭力為企業(yè)創(chuàng)造價值。民營企業(yè)建立政治聯系的途徑，是讓其高層管理者尋求政治地位，如政協委員、人大代表，或聘用辭職的政府人員。這種政治關系的直接作用在于協助企業(yè)得到政府的庇護，實質上是作為現行的不完善的制度的替代機制。因此，在正式的市場機制不能有效保護企業(yè)的情況下，非正規(guī)系統可作為替代系統，民營企業(yè)更有動力建立政治聯系?；谏鲜龇治?，提出如下假設：

H1：高管政治關聯對于企業(yè)創(chuàng)新能力產生正向的影響作用

高階理論認為，髙管對于自己所處的環(huán)境的感知和進行商業(yè)決策是由自己的意識所決定，這種感知和決定根據高管的個人特征不同而產生不同結果。Kakati發(fā)現基于高層管理者的個人素質所決定的個人能力以及由其決定的競爭戰(zhàn)略是企業(yè)生存和發(fā)展的關鍵性因素[23]。高管特征包括外在特征和內在特征，外在特征主要指工作經歷等背景特征和人口統計學特征，內在特征有性格和價值觀等。高層管理者個人特征對于組織的運行、決策和執(zhí)行具有重要影響。姜付秀和伊志宏研究得出管理層的平均學歷、管理層的平均年齡等特征對于企業(yè)過度投資存在負向的影響[24]。周建和李小青通過界定職能背景異質性、行業(yè)背景異質性和教育程度等認知異質性指標，得出了高層管理者團隊的異質性對于企業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略具有重要作用[25]。海外背景（Oversea Background）作為高管一種特殊的背景特征，已被證明能夠顯著影響企業(yè)管理活動?，F有研究對“海外背景”這一概念尚無統一的定義，大多數研究將在海外或國際分部的工作經驗及海外的學習經驗界定為海外背景。海外背景是影響高管認知與決策的較為重要的個人特征。葛玉輝和申舒萌通過研究得出結論，企業(yè)的高層管理者在處理企業(yè)國際化事務時的管理經驗為本組織帶來了國際市場信息、技能和管理做法，管理人員國籍的多樣性有助于更好地評估市場機會和威脅[26]。周建提出企業(yè)董事中具有海外背景和知識的董事越多，董事會的國際化程度就越高[18]。

大量研究討論了高管的留學或海外工作經歷對企業(yè)創(chuàng)新的影響作用。具有海外背景的企業(yè)高管不僅對其所在企業(yè)，而且對國內同行業(yè)中的其他企業(yè)，都具有知識溢出效應。海外背景經歷使得管理人員往往具有先進的科學技術和管理經驗，所帶來的知識溢出和高級管理知識對于企業(yè)發(fā)展具有重要作用。大部分研究支持高管海外背景有利于提升企業(yè)創(chuàng)新力[2728]。楊林給出海外職能經驗和行業(yè)經驗會對企業(yè)創(chuàng)新績效產生直接影響，同時也會通過研發(fā)投入強度驅動企業(yè)創(chuàng)新績效的路徑[29]。但是，也有部分研究認為具有海外背景高管的企業(yè)并沒有擁有更高的創(chuàng)新能力。Lin通過對中關村中小企業(yè)的研究發(fā)現，具有海外背景的首席執(zhí)行官所在公司的創(chuàng)新績效低于本土沒有海外背景的首席執(zhí)行官所產生的績效。深入研究具有海外背景的歸國企業(yè)家的優(yōu)缺點，并與國內的高層管理者做對比，認為海外人才之所以相比較本土企業(yè)家存在劣勢，是因為我國在新興經濟環(huán)境中的高管所帶來“知識溢出”效應與國內特定經濟轉型期所產生的“水土不服”之間存在矛盾。一方面是因為國內現行經濟制度和市場體制還存在制度空缺;另一方面則是因為具有海外背景的高層管理者受國外環(huán)境和文化影響，回國后對于國內市場環(huán)境和文化缺乏正確的理解與運用[30]。

從高管個體角度來看，首先海外背景高管所帶來的優(yōu)勢人力資源的轉化，會引起企業(yè)技術性的變革和技術轉移，帶動企業(yè)整體能力的提升和知識升級。其次海外背景對于高管增加企業(yè)研發(fā)投入有重要影響。海外背景高管所接受和學習的國外先進的管理知識和管理方法，使得管理者更加重視企業(yè)研發(fā)投入的增加和企業(yè)創(chuàng)新力的提升，促使企業(yè)加快專業(yè)化和國際化的進程。從企業(yè)角度來看，由于海外背景高管對于知識和技術的保護更為重視，了解知識產權等相關制度，對于企業(yè)創(chuàng)新的專利申報和保護具有完整的概念，因此能夠妥善地處理企業(yè)技術研發(fā)到專利保護過程中所出現的問題，對于企業(yè)創(chuàng)新力的提升具有重要作用。宋建波等、劉鳳朝等實證研究發(fā)現董事等高管具有海外背景能夠促進企業(yè)的創(chuàng)新能力[3132]。基于上述分析，盡管高管海外背景可能存在“水土不服”的情況，但是對于企業(yè)提高創(chuàng)新能力，擴展國際影響力還是具有正向的促進作用。因此，本文提出如下假設：

H2：高管海外背景對于企業(yè)創(chuàng)新能力產生正向的影響作用

政治關聯和海外背景作為高管的兩個背景特征，均對企業(yè)創(chuàng)新力有著重要的正向影響。政治關聯更偏向于傳統的政治傾向，屬于中國傳統的背景經歷，而海外背景是更具創(chuàng)新力，吸收國外文化創(chuàng)新、商業(yè)思維的高管背景特征，具有鮮明的海外特征。傳統體制內背景和外來的具有創(chuàng)新力的創(chuàng)新管理思維同時作用于企業(yè)創(chuàng)新力時，兩者更容易產生協同作用。具有海外背景的高級管理人員帶來了國外先進的管理技術、管理方式和管理知識，增強了企業(yè)的競爭力。政治關聯的存在為這些海外背景的高管提供了更多可以支配的資源，更有利于企業(yè)創(chuàng)新。政治關聯符合國內現有經濟體制的和中國商業(yè)背景下所建立的與政府之間的關系，因此剛好能彌補海外歸來所不能適應國內商業(yè)文化環(huán)境的弊端。據此，可以提出如下假設：

H3：高管政治關聯顯著增強海外背景對于企業(yè)創(chuàng)新力的正向影響

另一方面，隨著中國企業(yè)進軍國際化的腳步加快，高管團隊特征內涵日益豐富，海外背景作為高管團隊特征之一的作用越來越重要。具有海外背景的高管的管理活動也更加“本土化”，其中最重要的方面即是提高政治關聯的意識水平并合理利用。尤其對于民營企業(yè)來說，在市場化規(guī)則的競爭環(huán)境中無法輕易獲得稀缺資源，只能通過連接政府，建立相對牢固的政治關系來獲取關鍵性資源。大量民營企業(yè)具有海外背景的高管在管理活動“干中學”過程中積累了與政府建立關系的隱性經驗，在國際化創(chuàng)新活動中更容易推廣這種經驗，以謀求企業(yè)創(chuàng)新價值的增加。因此在考慮加入海外背景作為調節(jié)變量時，政治關聯對于企業(yè)創(chuàng)新力的正向影響增強。

高管政治關聯與海外背景都屬于高層管理者的背景特征，對企業(yè)創(chuàng)新能力產生重要的影響，同時互相調節(jié)影響作用，具體的理論模型如圖1所示。

三、變量設計與數據來源

（一）因變量

因變量為企業(yè)創(chuàng)新能力（IA）。大多數學者在衡量企業(yè)創(chuàng)新能力時，主要利用專利申請量或者企業(yè)研發(fā)投入強度作為指標。其中，企業(yè)的專利數量不能完全反映企業(yè)的創(chuàng)新能力，因為可能有些企業(yè)進行技術創(chuàng)新但是并未申請專利。并且企業(yè)創(chuàng)新產出具有不確定性，專利數量影響因素較多，個別的變量并不能達到很好的解釋效果。本文研究的是企業(yè)高層管理者特征對于企業(yè)創(chuàng)新力的作用，高管的對企業(yè)創(chuàng)新力的影響主要考慮高管的投資決策，因此采用研發(fā)投入強度更能體現高管的決策和對創(chuàng)新的重視，更符合本研究。研發(fā)投入是上市公司企業(yè)必須披露的數據，因此具有較高的準確性和真實性。為使得實證分析更加準確，本文選擇企業(yè)研發(fā)投入與營業(yè)收入的比值，即研發(fā)投入強度作為指標衡量企業(yè)創(chuàng)新力。

（二）自變量/調節(jié)變量

高層管理者有無政治關聯（PC）目前尚未有統一的測量標準。現有研究中一般將政治關聯定義為企業(yè)高層管理者是現任或者前任政府官員、人大代表等。因為現階段民營企業(yè)的政治關聯多數是自下而上形成的，即高層管理者先成為高管再謀求政治關聯身份，最直接的方式包括成為人大代表、進入政協等。因此，本文將廣義政治關聯作為指標衡量依據，將行政范疇屬于前任干部或者官員，以及現任或前任人大代表、社會團體、民主黨派等都納入考慮。為了深入考察政治關聯的影響機理，本文將政治關聯按照行政級別和任職機構進行分類討論。其中行政級別包括國家級、省部級、廳局級、縣處級、鄉(xiāng)科級五個級別;任職機構包括各級人民政府/機構部門、人大代表/政協人員、社會團體、民主黨派/高等院校四個類別。

高管海外背景（OB）主要指高管團隊在國外留學和國外工作經驗，即董事會成員和高級管理人員具有海外留學的經歷或具有在跨國公司工作的經歷都認為具有海外背景，其中在港澳臺求學或任職經歷也計算在內。海外背景分海外任職和海外學習討論。其中海外任職分世界500強、非世界500強兩個類別;海外學習分博士及以上、碩士、本科及短期訪學三個類別。

以上分類討論都設置虛擬變量賦值進行數據分析。

（三）控制變量

考慮到企業(yè)高管中存在既有政治關聯又有海外背景的人員，設置啞變量IO，如果存在身份重疊特征的情況取值1，不存在取值0。同時，由于高管在企業(yè)任期可能持續(xù)幾年甚至十幾年，在任期內自變量政治關聯和海外背景的變化并不大，而因變量創(chuàng)新能力的指標則每年都有變化，由此可能導致數據分析的不準確，故加入任期Y作為控制變量。

公司規(guī)模（S）對于企業(yè)創(chuàng)新力具有正向影響，是因為公司的規(guī)模越大，就具有越多的資本進行技術升級與產品開發(fā)，增加研發(fā)投入占比，并且當企業(yè)具有一定規(guī)模時，為促使企業(yè)規(guī)模化生產和擴大市場規(guī)模，要求企業(yè)增加研發(fā)投入促進可持續(xù)發(fā)展。盈利能力（ROA）即企業(yè)資產總收益體現了企業(yè)的生產經營業(yè)績，企業(yè)經營業(yè)績越高，企業(yè)的未來發(fā)展就越好，企業(yè)就愿意增加研發(fā)投入以促進業(yè)績提升實現良性循環(huán)，從而越有利于企業(yè)創(chuàng)新力的提高。高管的股權集中度是企業(yè)投資決策重要的影響因素，部分研究發(fā)現高管股權集中度過高會抑制研發(fā)投入[33]，因此加入管理層控股（M），觀察高管股權集中情況對研發(fā)投入的影響。產權性質（OW）是影響企業(yè)可獲資源多少的因素之一，也是政治關聯在企業(yè)發(fā)揮作用的重要背景之一，對企業(yè)研發(fā)投入及創(chuàng)新能力都起到重要的影響作用。

選擇2010—2017年上市公司作為研究樣本。數據收集通過國泰安CSMAR數據庫檢索，獲得企業(yè)高管的個人資料，整理高管政治關聯及海外背景的信息，并與搜索軟件進行交互對比，確認信息的完整性和準確性。創(chuàng)新能力測量指標研發(fā)投入強度數據則主要來自于WIND數據庫企業(yè)財務報表及其附注。對所有上市公司剔除金融保險行業(yè)、ST公司等特殊企業(yè)，以及相關數據存在缺失值的企業(yè)，最終得到1562家企業(yè)樣本組成的非平衡面板數據。其中高管信息連續(xù)觀測值41432個。

四、實證檢驗

（一）描述性統計

表2為對高管政治關聯與海外背景的各類型所進行的描述性統計分析的結果。在2010—2017年間，具備政治關聯的高管多數集中于國家級和省部級，其中任職機構多數集中于人大代表、政協委員等。具有海外背景的高管經歷中海外學習的多于海外任職。海外任職的高管來自世界500強與非世界500強的比例相差不大。海外學習經歷的高管學歷集中在碩士學歷及以下。其中既具有政治關聯又具有海外背景的高管并不多。

（二）回歸分析

由于樣本數據既有時間序列又有截面序列，符合面板數據的特征，因此適用面板數據模型?？紤]到本文樣本數據為短面板數據，運用固定效應模型會損失很大的自由度，采用隨機效應模型， 則能夠規(guī)避自由度的

損失，故建立隨機效應面板數據模型進行檢驗。調節(jié)效應的相關假設采用層次回歸分析方法進行驗證。

本文首先進行了多重共線性、自相關以及異方差的相關檢驗。運用容許度和方差膨脹因子法的檢驗結果表明容許度Toli全部大于0.5，方差膨脹因子VIF均小于10，說明自變量之間不存在明顯共線性。利用Durbin?Watson統計量進行的自相關檢驗結果顯示，DW值均接近2，故認為不存在一階序列相關。散點圖和殘差分析證明不存在異方差問題。

以創(chuàng)新能力為因變量，控制變量為自變量設置模型1：

IA=α0+α1S+α2ROA+α3M+α4OW+ε（1）

在模型1基礎上引入政治關聯（PC）為自變量設置模型2;在模型1基礎上引入海外背景（OB）為自變量設置模型3;在模型2基礎上引入政治關聯與海外背景的交互項（PC×OB）設置模型4;在模型3基礎上引入政治關聯與海外背景的交互項（PC×OB）設置模型5。

如表3所示，各模型調整后的R2都大于0.4，模型擬合效果較好;回歸中F值都顯著，回歸模型線性關系顯著?？刂谱兞恐衅髽I(yè)特征變量的檢驗結果與前人研究結論一致，企業(yè)規(guī)模與資產收益率對創(chuàng)新能力都有正的影響效果。管理層持股對企業(yè)創(chuàng)新能力具有顯著正向作用，支持了現有實證研究結論，產權性質盡管對企業(yè)創(chuàng)新能力具有正向影響，但顯著性不高，國有企業(yè)與民營企業(yè)對研發(fā)的重視并未有較大的不同。身份重疊控制變量對創(chuàng)新能力具有正向影響，但是不顯著;高管任期則對創(chuàng)新能力具有較強的正向影響作用。

模型2和模型3中，政治關聯與海外背景對企業(yè)創(chuàng)新力的影響系數都為正且P值小于0.05，假設1和假設2得到驗證，政治關聯的影響作用大于海外背景。模型4中，以政治關聯為自變量，加入政治關聯與海外背景的交互項，影響系數0.081，在0.1的水平上顯著，結合擬合優(yōu)度和F檢驗結果可以證明海外背景調節(jié)效應存在，增強了政治關聯對企業(yè)創(chuàng)新力的影響，假設3得到驗證。模型5中，以海外背景為自變量，加入政治關聯與海外背景的交互項，影響系數0.274，在0.05的水平上顯著，也可以證明政治關聯調節(jié)效應存在，增強了海外背景對企業(yè)創(chuàng)新力的影響，假設4得到驗證。

繼續(xù)深入討論政治關聯和海外背景不同類別的具體影響效果。在模型1基礎上引入政治關聯行政級別分類（PCL）為自變量設置模型6;引入政治關聯任職機構分類（PCI）為自變量設置模型7;分別在模型6、模型7的基礎上引入政治關聯與海外背景的交互項（PC×OB）設置模型8、模型9。

如表4所示，由模型6可知，政治關聯行政級別對企業(yè)創(chuàng)新力的影響系數為-0.326，且P值小于0.05，說明政治關聯行政級別對企業(yè)創(chuàng)新力有顯著的負向影響，行政級別越高，創(chuàng)新能力越強。由模型7可知，政治關聯任職機構對企業(yè)創(chuàng)新力的影響系數為0.305且P值大于0.1，說明了任職機構對于企業(yè)創(chuàng)新力影響并不顯著。如模型8、9所示，加入海外背景調節(jié)變量后，發(fā)現對行政級別具有顯著的正向調節(jié)作用。任職機構對創(chuàng)新能力影響不顯著，海外背景的調節(jié)作用也不顯著。

在模型1基礎上引入海外背景海外任職分類（OBW）為自變量設置模型10;引入海外背景海外學習分類（OBS）為自變量設置模型11;分別在模型10、模型11的基礎上引入與政治關聯的交互項（PC×OB）設置模型12、模型13。

如表5所示，由模型10可知，海外任職對企業(yè)創(chuàng)新力的影響系數為-0.163，且P值小于0.05，說明海外任職對企業(yè)創(chuàng)新力有顯著影響，曾經任職世界500強的高管，對企業(yè)創(chuàng)新能力的影響越強。由模型11可知，海外學習對企業(yè)創(chuàng)新力的影響系數為-0.026且P值小于0.1，說明了海外學習對于企業(yè)創(chuàng)新力具有顯著影響，學歷越高，創(chuàng)新能力越強。由模型12、13所示，加入政治關聯調節(jié)變量后，發(fā)現對海外任職和海外學習均具有顯著的正向調節(jié)作用。

五、結論與啟示

（一）結論與討論

高階理論背景下，眾多學者將高管個人特征作為企業(yè)決策的重要前因變量進行探究。近年來，尤其對政治關聯和海外背景的討論逐漸增多。針對政治關聯的研究綜合了社會資本理論和資源基礎觀等理論[13]，從高管個體外部資源視角將政治關聯與企業(yè)創(chuàng)新聯系在一起。針對海外背景的研究則更多地從管理者認知異質性的視角切入[27]，從高管個體內部差異角度將海外背景和企業(yè)創(chuàng)新聯系起來。對高管團隊中政治關聯和海外背景兩者協同考慮的研究并不多見。個別研究證明了政治關聯和海外背景同時對企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)活動具有顯著的影響關系，但是未涉及到兩者的協同關系，也少有研究將政治關聯和海外背景進行內部分類別的深入討論。

本文在前人研究的基礎上，以高管政治關聯和海外背景對企業(yè)創(chuàng)新的協同作用作為重點進行分析，并進行了實證數據的檢驗。研究發(fā)現高管政治關聯與海外背景對企業(yè)創(chuàng)新能力都具有正向影響作用，支持了謝言[15]、宋建波[31]等學者的結論。企業(yè)中具有政治關聯的高管人員，更有動機與政府建立政治關系，從而獲取稀缺資源和保護產權不受侵害，有利于激勵企業(yè)高管人員增加研發(fā)投入來提升企業(yè)競爭力。具有政治關聯的高管，與政府建立某種聯系，對于了解政府政策、政府導向以及尋求政府保護方面存在很大的優(yōu)勢，這種優(yōu)勢有益于促進企業(yè)積極進行企業(yè)創(chuàng)新，加強研發(fā)投入。具有海外背景的高管可以帶來國外先進的管理知識和技術，知識溢出使得高管更加重視研發(fā)費用的投入和專利的產出，有利于促進企業(yè)創(chuàng)新力的發(fā)展，使得企業(yè)更加滿足國際化的發(fā)展需求。

進一步地，本文將政治關聯劃分為行政級別和任職機構、將海外背景劃分為海外任職和海外學習進行深入分析。研究發(fā)現政治關聯中行政級別對企業(yè)創(chuàng)新能力具有顯著影響作用，同時受到海外背景的正向調節(jié);任職機構則對企業(yè)創(chuàng)新能力影響不顯著。行政級別越傾向于國家級，影響作用越大。高管前任或現任行政級別越高，社會資本越豐富，可以協調的資源越多，能夠為企業(yè)在政策利用和資源爭取中帶來更多便利。海外背景作為高管認知層面的決策影響變量，會增強政治關聯對于企業(yè)創(chuàng)新能力的影響。海外背景所帶來的知識溢出和創(chuàng)新力能夠從企業(yè)內因上促進企業(yè)產生更多的資源需求，加強與外部的關系，實現更有利于企業(yè)創(chuàng)新的發(fā)展的資源配置。另一方面，近年來，政府為促進海外人才創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)功能的發(fā)揮，出臺了一系列的鼓勵政策，使得海外背景高管更容易獲得稀缺資源和政府保護，從而加強了政治關聯對于企業(yè)創(chuàng)新力的影響。任職機構無論是政府機構還是人大代表等，對企業(yè)創(chuàng)新能力的影響并未出現顯著的差別。

研究還發(fā)現海外任職和海外學習都對企業(yè)創(chuàng)新能力具有顯著影響，同時受到政治關聯的正向調節(jié)。海外任職中來自世界500強企業(yè)的高管表現更好，說明世界500強的任職經歷對高管引導創(chuàng)新能力建設效果更好。海外學習中學歷越高，對創(chuàng)新能力影響更大，說明高學歷能夠帶來有價值的技術知識溢出。同時，海外背景中海外任職明顯較海外學習對創(chuàng)新能力具有更強的影響力，說明這些海外任職的高管在曾任職中積累了較多的實踐經驗，對于研發(fā)投入足夠重視，同時也對研發(fā)投入的去向把握得更好。高管團隊中政治關聯的存在更容易提高海外背景人員利用政府資源的意識，能夠解決作為“外來者”建立及維護與政府及其他機構聯系需要耗費大量時間和精力的問題，從而有助于實現企業(yè)的發(fā)展和滿足企業(yè)的資源需求?？傊?，高管內部海外知識技術和外部政治關系帶來的資源優(yōu)勢互相促進，完美融合，實現了一加一大于二的效果。

（二）管理啟示與政策建議

通過對高管政治關聯和海外背景對企業(yè)創(chuàng)新能力的實證分析和討論，可以總結出以下幾點啟示與建議：

建立政治關聯是企業(yè)提升創(chuàng)新能力的重要途徑。在國內經濟轉型期和經濟制度不完善的時期，政府仍然對于市場調控具有很強的影響作用。因此在政治關聯對于企業(yè)創(chuàng)新力具有重要影響的因素下，企業(yè)應該通過外聘或者雇傭政府相關人員等方式來建立政治關聯。

海外背景特征越來越成為衡量高管先進性的重要因素。企業(yè)經營活動愈加復雜充滿變動和對專業(yè)化的需求，利用具有海外背景高管的知識溢出可以幫助企業(yè)更好的規(guī)避風險提高對于變動的環(huán)境的適應性，提高企業(yè)創(chuàng)新力。因此，對于具有海外背景的高管引進和任用給予足夠的重視，使得海外背景高管把更加先進的創(chuàng)新理念、經營方式帶入企業(yè)的日常管理中，促進企業(yè)的發(fā)展。

高管團隊的異質性有利于彌補高管團隊存在的不足，促進企業(yè)創(chuàng)新力的提升。政治背景作為符合中國國情的“傳統”高管特征，和海外背景作為創(chuàng)新和突破的“外來文化”的高管特征，不僅沒有產生沖突和排斥，反而可以更好的作用于企業(yè)創(chuàng)新。一方面高管海外背景所帶來的先進的管理方式和知識溢出補充了政治關聯的不足，另一方面政治關聯所帶來的適應國情和建立友好合理外部聯系為海外背景高管適應國情環(huán)境做了充分的助力。因此，企業(yè)在引入聘用高管人才時，需要留意其曾經或現在是否擔任政治職位以及是否具有海外任職或學習的經歷。企業(yè)在發(fā)展壯大高管團隊時，不僅要鼓勵高管積極謀求更高水平政治地位，還應注重給予其出國培訓與深造的機會。如此而來，高管背景中的政治關聯與海外背景能夠有效融合，相得益彰，共同提升企業(yè)創(chuàng)新能力，相互促進企業(yè)創(chuàng)新績效。

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責任編輯、校對： 鄭雅妮

Study of the Synergy between Executives’ Political Connections and Overseas Background on Innovation Ability of Enterprises

SONG Lin1，2， ZHANG Dan1，3

（1. School of Economics and Finance， Xi’an Jiao Tong University， Xi’an 710061， China;

2. Innovation?driven and Industrial Upgrading Research Center in Shaanxi Province， Xi’an 710061， China;

3. School of Economics and Management， Xi’an University of Technology， Xi’ an 710054， China）

Abstract：In the face of the coexistence of both in practices， this paper focused on the synergy of executives’ political connections and overseas background to the enterprise innovation ability， and carried out an empirical test. The study found that both of them had positive impact on enterprise innovation ability and had positive regulating effect on each other. This paper made in?depth analysis through dividing political connections into administrative levels and work institutions， and overseas background into overseas working and overseas learning. The study found following conclusions： the administrative level has a significant impact on innovation ability， which is positively regulated by overseas background at the same time， while the work institution has no significant impact on the innovation ability. Both overseas working and overseas learning have significant influence on innovation ability and are positively regulated by political connection. The conclusion of the study enlightens that the heterogeneous of top management team is effective for promoting enterprise innovation ability.

Keywords：Political connections; Overseas background; Innovation ability; Upper echelons theory; Synergy