黃晨
摘 要:不動(dòng)產(chǎn)抵押作為商業(yè)銀行授信審批方案的重要因素,對保障授信安全回收的作用不可小覷。本文結(jié)合筆者在授信審批工作的實(shí)踐,收集了部分不動(dòng)產(chǎn)抵押在實(shí)踐中的相關(guān)案例,對存在的問題、成因和影響進(jìn)行了探究,提出了相關(guān)建議,希望為貸前盡職調(diào)查、授信審批工作提供有益參考。
關(guān)鍵詞:不動(dòng)產(chǎn);抵押;授信審批
當(dāng)前經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力,經(jīng)濟(jì)增速放緩,一方面中小企業(yè)融資難的狀況仍將很大程度上存在,另一方面商業(yè)銀行也面臨內(nèi)外部多重挑戰(zhàn)。授信審批作為商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的第二道重要防線,肩負(fù)把握資產(chǎn)質(zhì)量、引領(lǐng)業(yè)務(wù)發(fā)展的重?fù)?dān)。不動(dòng)產(chǎn)抵押作為授信審批方案的重要因素,對保障授信安全回收的作用不可小覷。本文結(jié)合筆者在授信審批工作的實(shí)踐,收集了部分不動(dòng)產(chǎn)抵押在實(shí)踐中的相關(guān)案例,對存在的問題、成因和影響進(jìn)行了探究,提出了相關(guān)建議,希望為銀行從業(yè)人員提高貸前盡職調(diào)查、授信審批工作提供有益參考。
一、正確認(rèn)識不動(dòng)產(chǎn)抵押在授信業(yè)務(wù)的重要地位
抵押是指債務(wù)人或第三人不轉(zhuǎn)移對財(cái)產(chǎn)的占有,將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保,債務(wù)人不履行債務(wù)或發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形時(shí),債權(quán)人有權(quán)依法以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或似拍賣、變賣該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。
不動(dòng)產(chǎn)抵押是授信業(yè)務(wù)重要的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施之一,是化解客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵步驟。在風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)銀行可以通過處置抵押物實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)救。債權(quán)銀行應(yīng)根據(jù)押品的價(jià)值穩(wěn)定性、變現(xiàn)難易程度優(yōu)先選擇居住用房地產(chǎn)、商用房地產(chǎn)(工業(yè)用房除外)、居住用建設(shè)用地使用權(quán)、商用建設(shè)用地使用權(quán)(工業(yè)用地使用權(quán)除外)、房產(chǎn)類在建工程(工業(yè)用房除外)等五類抵押品,抵押率上限控制在50%至70%之間。同時(shí),業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)告訴我們,資產(chǎn)質(zhì)量的好壞與是否足值抵押卻并非正相關(guān),甚至某些授信不良案例或特定授信產(chǎn)品中,不良貸款的背后往往有賬面足值的抵押物。這當(dāng)中折射出來的成因、關(guān)系引人深思,也應(yīng)引起經(jīng)營、審批部門的注意。
二、需要厘清的與不動(dòng)產(chǎn)抵押相關(guān)的幾個(gè)問題。
經(jīng)營部門和授信客戶通過營銷談判達(dá)成一致后,往往會(huì)將辦妥抵押(或追加抵押等)作為授信簽約支用的前提條件。看似萬事大吉的背后,實(shí)際上潛藏著許多風(fēng)險(xiǎn)。以下幾類問題尤需引起關(guān)注或進(jìn)一步厘清。
(一)抵押物業(yè)部分或全部滅失
1.抵押物業(yè)已拆除,土地易主或另作他用。某民營企業(yè)以其廠房、宿舍足值抵押給銀行申請貸款,貸款到期前經(jīng)辦人員上門實(shí)地查看時(shí)發(fā)現(xiàn):因修建鐵路需要,借款人土地已被政府有償征用,原有建筑物均已全部拆除,原址剩下一片廢墟,且補(bǔ)償款賬戶開設(shè)在其他銀行。由于借款人已停止生產(chǎn)經(jīng)營,致使債權(quán)銀行授信敞口全部暴露。后經(jīng)緊密跟蹤催收,客戶以征地補(bǔ)償款全額結(jié)清貸款。
2.權(quán)利證書指向的物業(yè)已拆除重建,權(quán)證要素和實(shí)際物業(yè)指標(biāo)存在極大反差。在深圳一些老的高檔別墅小區(qū),原有的別墅物業(yè)戶型設(shè)計(jì)較為陳舊,建筑面積相對較小,許多原有業(yè)主私自將原建筑整體拆除,再在原址重建。如某貸款抵押物為深圳市區(qū)某花同27號別墅,房產(chǎn)證面積為185.31平方米,申報(bào)材料稱重建后實(shí)際面積約3000平方米,根據(jù)市場價(jià)值該套別墅售價(jià)預(yù)計(jì)可超過3500萬元。此類情況下抵押物拆除重建后建筑面積大幅提高,基于中介評估的市場成交價(jià)值相應(yīng)大幅提高,買賣轉(zhuǎn)讓、抵押登記在形式上均可落實(shí)。但因缺乏完整的重建合法手續(xù),一旦從法律意義上予以深究,其在竣工驗(yàn)收、抵押登記、轉(zhuǎn)讓處置、物權(quán)確認(rèn)等方面均存在爭議。
3.因火災(zāi)等意外事故導(dǎo)致抵押物受損。授信方案有關(guān)抵押物的描述欠缺完整性,保險(xiǎn)在授信方案中往往被忽略,經(jīng)營單位依賴放款中心操作落實(shí)。這可能存在主觀疏忽導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)隱患或道德風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)典型的例子:位于深圳蔡屋圍的都市名園大廈,其位置屬于城市絕對中心地段,自住、辦公、出租均宜,評估值、快速變現(xiàn)本應(yīng)不成問題,但一旦發(fā)生如新聞報(bào)道中的猛烈火災(zāi),則相應(yīng)的物業(yè)身價(jià)急劇貶值,甚至存在滅失風(fēng)險(xiǎn)。
(二)轉(zhuǎn)讓限制
如高新技術(shù)同、珠寶產(chǎn)業(yè)同的物業(yè),雖然實(shí)際用途為辦公或出租,市場價(jià)值較高,但往往因土地出讓合同約定了對受讓人行業(yè)、經(jīng)營范圍、資質(zhì)等限制條件,物業(yè)的實(shí)際轉(zhuǎn)讓往往受到限制。如某珠寶企業(yè)抵押給銀行的廠房房產(chǎn)證明確記載:“可轉(zhuǎn)讓,不得轉(zhuǎn)變用途”“購買上述生產(chǎn)廠房的次受讓方以及再次轉(zhuǎn)讓的受讓方需具備以下條件:從事黃金珠寶行業(yè)的企業(yè),具有發(fā)展改革部門批準(zhǔn)立項(xiàng)的項(xiàng)目:在辦理房地產(chǎn)轉(zhuǎn)移登記時(shí),應(yīng)當(dāng)提交發(fā)展改革部門出具的立項(xiàng)批準(zhǔn)文件及產(chǎn)業(yè)主管部門出具的受讓人符合產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入條件的證明文件”。有的還對投資密度、稅收有額外要求,類似限制無疑將大大縮小受讓范圍,增加變現(xiàn)難度。除此以外,對抵押的長期商用物業(yè),還應(yīng)深入調(diào)查核實(shí)其歷史租金歸集情況和未來租金的約束條款,避免物業(yè)因附帶長期租約導(dǎo)致物業(yè)處置貶值。
(三)異地不動(dòng)產(chǎn)
按照法律規(guī)定,以依法取得的國有土地上的房屋抵押的,對應(yīng)的國有土地使用權(quán)同時(shí)抵押。反之亦然,以出讓方式取得的國有土地使用權(quán)抵押的,應(yīng)當(dāng)將抵押土地對應(yīng)的房屋同時(shí)抵押。即“地隨房走、房隨地走”。對于異地不動(dòng)產(chǎn)抵押,經(jīng)營部門難以全面核實(shí)了解其價(jià)值、操作要求,部分不動(dòng)產(chǎn)位于三四線城市甚至偏遠(yuǎn)市郊區(qū)、縣鎮(zhèn)區(qū)域,市場接受程度存在極大不確定性。如安徽省某四線城市下屬縣郊工業(yè)廠房,申報(bào)授信時(shí)估值6000萬,至客戶出現(xiàn)不良后再實(shí)地了解,其實(shí)際拍賣價(jià)值可能不足1000萬,且承接的買方范圍極為有限,甚至可能淪為不良奸商的套現(xiàn)手段。再如,某科技公司以第三方擁有的江西省婺源縣某鎮(zhèn)某村的34套空置別墅作為抵押物申報(bào)授信,且該批抵押物還曾被多次試圖用于為其他借款主體授信抵押,抵押動(dòng)機(jī)和背景復(fù)雜,蘊(yùn)藏極大的授信風(fēng)險(xiǎn)。
異地同定資產(chǎn)建設(shè)、房地產(chǎn)項(xiàng)目中經(jīng)常會(huì)遇到在建工程抵押的問題。實(shí)務(wù)中辦理在建工程抵押不多,客戶往往以流程繁瑣、減少成本、抵押期間較短等為理由拒絕。需明確的是,物權(quán)法對在建工程抵押做了相應(yīng)規(guī)定。在建工程抵押登記一經(jīng)登記抵押權(quán)即設(shè)立。經(jīng)竣個(gè)驗(yàn)收,并經(jīng)登記取得所有權(quán)證后,應(yīng)及時(shí)轉(zhuǎn)換為房屋抵押權(quán)登記。
(四)回執(zhí)留置和集體土地抵押
從嚴(yán)格意義上而言,深圳已完成城市化和農(nóng)轉(zhuǎn)非,不再存在村民、農(nóng)民,但村鎮(zhèn)經(jīng)營性物業(yè)為數(shù)不少,租金現(xiàn)金流可觀,這部分物業(yè)僅能提供歷史遺留問題申報(bào)回執(zhí)(留置),不可辦理抵押。鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村企業(yè)的土地使用權(quán)亦不得單獨(dú)抵押。但據(jù)了解,針對集體建設(shè)用地在確權(quán)登記頒證、流轉(zhuǎn)、抵押等方面的情況已有相關(guān)探索,個(gè)別省份還出臺了針對農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押的政策文件、省級集體建設(shè)用地使用權(quán)確權(quán)登記頒證規(guī)定、省級集體建設(shè)用地使用權(quán)抵押規(guī)定。
(五)余額抵押、順位抵押和追加抵押
在存量授信年檢或置換他行授信時(shí),若涉及原抵押物的釋放、重新抵押登記,出于客戶節(jié)省時(shí)間和資金成本,加快周轉(zhuǎn)以及談判博弈等多重考慮,授信方案中往往大開方便之門,如余額抵押、順位抵押或追加抵押、套用“周轉(zhuǎn)易”“過橋貸款”等創(chuàng)新產(chǎn)品等。需要注意的是,當(dāng)債權(quán)在先,抵押權(quán)在后的,屬于事后抵押,如果抵押權(quán)的設(shè)定使債務(wù)人喪失了履行其他債務(wù)的能力,有可能被認(rèn)定為債權(quán)人與債務(wù)人惡意串通,導(dǎo)致該抵押行為無效。
在實(shí)際操作中,經(jīng)營單位貸前盡職調(diào)查極為關(guān)鍵,做到真正了解客戶,真正了解不同地域、不同行政區(qū)國土房產(chǎn)管理部門的規(guī)章要求,謹(jǐn)慎行事,減少法律風(fēng)險(xiǎn)。三、關(guān)于授信業(yè)務(wù)涉及不動(dòng)產(chǎn)抵押的幾點(diǎn)看法和建議
(一)看重第一還款來源
客戶和項(xiàng)目自身的現(xiàn)金流是最重要的第一還款來源。授信主體、授信金額、授信用途、期限等合理合規(guī),是授信決策的基本依據(jù),不動(dòng)產(chǎn)抵押無論價(jià)值多少,與其他擔(dān)保方式一樣,都是防患于未然的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施。尤其在房地產(chǎn)市場偏熱的情況下,估值偏高,切不可憑抵押物估值而盲目放貸,忽視流動(dòng)性。
(二)支持創(chuàng)新,順應(yīng)市場,審慎決策,把握實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)前批發(fā)制造業(yè)普遍處于低谷,房地產(chǎn)在一線城市熱度不減,在一定時(shí)期來看不動(dòng)產(chǎn)抵押保值增值的效應(yīng)明顯,對銀行授信的保障相對充足有效。資本市場各類直接融資對銀行傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)形成巨大挑戰(zhàn),銀行同業(yè)競爭激烈,銀行在和優(yōu)質(zhì)授信客戶營銷談判中處于相對弱勢,基于此,對于一些業(yè)務(wù)創(chuàng)新和妥協(xié)條件,本著“做成”的目標(biāo),審批環(huán)節(jié)在充分權(quán)衡和提示風(fēng)險(xiǎn)的情況下,可以審慎支持一些產(chǎn)品創(chuàng)新,控制實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)。
(三)掌握有效資產(chǎn)
對于客戶提供抵押或未抵押的有效資產(chǎn),銀行應(yīng)做到心中有數(shù),掌握客戶資產(chǎn)凈值變動(dòng)。一旦出現(xiàn)任何不利事項(xiàng),可以掌握主動(dòng)權(quán)。對于不動(dòng)產(chǎn)的價(jià)值評估,應(yīng)與評估、中介機(jī)構(gòu)保持緊密聯(lián)系,把握市場趨勢,慎防估值過高,增加定期重估頻率。判斷并選擇合理的抵押物,應(yīng)遵循“堅(jiān)同耐用,不易毀損;通用性強(qiáng),容易變現(xiàn);價(jià)值穩(wěn)定,不易貶值”的原則。
(四)了解客戶,了解抵押背景,增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施
增加關(guān)聯(lián)企業(yè)、實(shí)際控制人、自然人股東擔(dān)保,降低抵押率,增加專業(yè)擔(dān)保公司、賬戶質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押等手段,看上去似乎是鎖上加鎖,實(shí)際的代償率有待驗(yàn)證和評估,但有總勝于無。值得強(qiáng)調(diào)的是,當(dāng)?shù)盅何餀?quán)利人為申請人以外的第三方時(shí),在抵押的同時(shí)增加抵押人提供第三方連帶責(zé)任保證、增加抵押人的全部股權(quán)質(zhì)押是保障銀行抵押權(quán)順利實(shí)現(xiàn)的有力手段。