魯靈怡

摘要：本文基于52家村鎮(zhèn)銀行2013-2015年的平衡面板數(shù)據(jù)，采取聚類穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤的固定效應(yīng)模型，實(shí)證分析了主發(fā)起行持股、自然人持股以及企業(yè)法人持股對村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營績效的影響。研究結(jié)果表明，村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起行所持有股份比例與其經(jīng)營績效呈正相關(guān)關(guān)系，自然人股東數(shù)量的擴(kuò)大對其經(jīng)營績效有顯著的正面作用，而企業(yè)法人的所持有股份比例的增加則會(huì)對其經(jīng)營績效產(chǎn)生抑制作用，同時(shí)企業(yè)法人持股集中度的增加對提高銀行經(jīng)營績效有一定的推動(dòng)作用。

關(guān)鍵詞：村鎮(zhèn)銀行;股權(quán)結(jié)構(gòu);經(jīng)營績效

一、問題的提出

經(jīng)過接近十年的發(fā)展，村鎮(zhèn)銀行作為我國進(jìn)行農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革的重要組成部分，在很大程度上緩解了農(nóng)村金融供給不足等矛盾。與一般股份制銀行有所不同的是，主發(fā)起行制度使得村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)擁有一定的特殊性。當(dāng)前形式下，村鎮(zhèn)銀行自身的股權(quán)結(jié)構(gòu)大致可劃分為以下兩種模式：一種是主發(fā)起行所持有股份比例大于50%的絕對控股模式，在該模式下，對于村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營發(fā)展，主發(fā)起行將擁有完全的控制權(quán)和決定權(quán);另一種是主發(fā)起行所持有股份比例在15%-50%的相對控股模式，在該模式下，主發(fā)起行仍是第一大股東，但其控制權(quán)和決定權(quán)有限，各個(gè)股東之間將會(huì)形成利益牽制。一般來說，基于不同的股權(quán)結(jié)構(gòu)，企業(yè)將會(huì)產(chǎn)生不同的治理結(jié)構(gòu)，最終影響到自身的經(jīng)營發(fā)展。因此，對于村鎮(zhèn)銀行來說，如何正確選擇適合自身經(jīng)營發(fā)展特點(diǎn)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，以有效提高其經(jīng)營績效，這一問題亟需關(guān)注。

在相關(guān)研究方面，劉蕾（2009）利用Laporta等（2002）建立的模型對86家村鎮(zhèn)銀行的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了股權(quán)結(jié)構(gòu)的研究分析，認(rèn)為主發(fā)起行所持股份比例超過50%時(shí)容易壟斷股東決策，將會(huì)導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營績效有所降低。柴瑞娟（2010）也提出在設(shè)立村鎮(zhèn)銀行時(shí)，應(yīng)當(dāng)尋求一個(gè)適度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)，不能太分散或者太集中，即在股權(quán)相對分散在各個(gè)股東的基礎(chǔ)之上，再對若干個(gè)股東所持有股份進(jìn)行相對集中。李卓（2011）則通過研究發(fā)現(xiàn)，自然人參與股本投資對于村鎮(zhèn)銀行二元績效的提高均呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，因此其主張推動(dòng)民間資本參與投資村鎮(zhèn)銀行。邱暉（2014）認(rèn)為村鎮(zhèn)銀行應(yīng)當(dāng)是采取相對控股股東和一部分大股東控股相結(jié)合的股權(quán)結(jié)構(gòu)，具體來說，相對控股股東所持有的股份比例一般需要限制在15%-30%之間，而些許大股東所持有的股份比例在10%以下，從而使得股東之間得以互相牽制，進(jìn)而可以促進(jìn)提高村鎮(zhèn)銀行自身的經(jīng)營績效。李麗芳（2015）利用了山西省內(nèi)的16家村鎮(zhèn)銀行作為研究樣本也發(fā)現(xiàn)這一研究結(jié)果，即主發(fā)起行所持有的股份比例對于村鎮(zhèn)銀行的凈資產(chǎn)利潤率（ROE）呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系。熊德平等（2017）對865家村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了實(shí)證研究，認(rèn)為主發(fā)起行最好以一個(gè)盡量低的初始持股比例得到村鎮(zhèn)銀行的控制權(quán)，尤其是在其控制權(quán)收益比較大，而談判優(yōu)勢比較小的情況下，更要減少其初始持股比例，以吸引更多的其他資本人股。李紅玉等（2017）利用899家村鎮(zhèn)銀行作為研究樣本進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，盡管大部分村鎮(zhèn)銀行采取絕對控股模式，但其發(fā)展速度卻不如采取相對控股模式的村鎮(zhèn)銀行。

總結(jié)概括現(xiàn)有的文獻(xiàn)有關(guān)于股權(quán)結(jié)構(gòu)與村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營績效關(guān)系的研究，很大一部分僅僅是分析了主發(fā)起行所持有的股份比例與銀行經(jīng)營績效的關(guān)系，鮮有從自然人持股和企業(yè)法人持股角度實(shí)證研究其對村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營績效的影響的。并且在現(xiàn)有的文獻(xiàn)中，關(guān)于股權(quán)結(jié)構(gòu)對村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營績效的影響，我國學(xué)者觀點(diǎn)各異，還未達(dá)到一致的論斷。因此，研究村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行持股、自然人持股以及企業(yè)法人持股侄等與經(jīng)營績效之間的關(guān)系有利于村鎮(zhèn)銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展以及有關(guān)政策的制定與調(diào)整，具有一定的理論和實(shí)踐意義。

二、理論分析與研究假設(shè)

根據(jù)相關(guān)理論，對于村鎮(zhèn)銀行來說，在絕對控股模式中，主發(fā)起行一般是選擇持有50%-100%的股份，掌握著銀行運(yùn)營發(fā)展的絕對操控權(quán)。由于主發(fā)起行持有村鎮(zhèn)銀行絕大部分甚至全部股份，一旦村鎮(zhèn)銀行在經(jīng)營運(yùn)行中出現(xiàn)虧損，將會(huì)對主發(fā)起行的利益產(chǎn)生一定程度的影響。主發(fā)起行自身所獲取的利益與村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營績效的高低息息相關(guān)。因此，主發(fā)起行通常會(huì)親自出任或派出代表作為銀行實(shí)際的經(jīng)營管理層，銀行經(jīng)營管理層和控股股東利益相一致，目標(biāo)都是以股東利益最大化，經(jīng)營管理層的工作積極性很高，基本不會(huì)發(fā)生變動(dòng)，銀行能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的經(jīng)營發(fā)展。尤其是當(dāng)主發(fā)起行是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)時(shí)，由于其對農(nóng)村金融市場的深入了解，還能在日常經(jīng)營管理中給予村鎮(zhèn)銀行相關(guān)的技術(shù)支持。由此來說，一個(gè)銀行若是采取相對集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)，將會(huì)促進(jìn)其經(jīng)營績效的提高。

村鎮(zhèn)銀行采取相對控股模式時(shí).主發(fā)起行基本是持有銀行15%-30%的股份，雖然仍是控股股東但其控制權(quán)和決定權(quán)相對有限，銀行經(jīng)營管理層一般是由股東大會(huì)決策選舉的，經(jīng)營管理層的利益和控股股東的利益并不完全趨于一致，不但可能會(huì)致使經(jīng)營管理層的工作責(zé)任心和積極性不高，而且在銀行實(shí)際的經(jīng)營運(yùn)行中還可能會(huì)出現(xiàn)各股東意見不一致，相互牽制的情況，甚至可能出現(xiàn)民間資本股東出于對自身利益最大化的追逐，私底下與其他股東進(jìn)行聯(lián)合，共同對抗控股股東，此時(shí)非常容易產(chǎn)生違規(guī)的關(guān)聯(lián)交易行為，大大增加了銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，最終對其經(jīng)營績效的提高產(chǎn)生一定的阻礙作用。

除了主發(fā)起行以外，村鎮(zhèn)銀行的自然人持股和企業(yè)法人持股同樣對其經(jīng)營績效有一定的影響。首先，對于自然人股東來說，其風(fēng)險(xiǎn)容忍能力相比法人股東較弱，會(huì)更關(guān)心銀行的盈利能力，付出更多精力追求自身的利益。因此應(yīng)當(dāng)增加自然人股東數(shù)量，促進(jìn)銀行產(chǎn)權(quán)多元化，提高村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營績效。其次，在資本市場以間接融資為主的現(xiàn)狀下，很多企業(yè)法人股東參股銀行后，往往會(huì)利用銀行進(jìn)行關(guān)聯(lián)貸款來滿足自身持續(xù)的資金需求，這種現(xiàn)象可能會(huì)導(dǎo)致銀行的風(fēng)險(xiǎn)增加，同時(shí)經(jīng)營績效下降。由此推斷，企業(yè)法人增加其所持有股份比例將會(huì)給村鎮(zhèn)銀行帶來負(fù)面影響。綜上，提出假設(shè)1。

假設(shè)1：不同性質(zhì)的股東所持有的股份比例對于村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營績效有著不同的影響。具體來說，村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行所持有股份比例對其經(jīng)營績效呈正向影響，自然人股東數(shù)量對其經(jīng)營績效也呈正向影響，而由企業(yè)法人持有的股份比例則對其經(jīng)營績效呈現(xiàn)負(fù)向影響。

除了以上所說股東性質(zhì)和各股東持股比例的差別，股權(quán)結(jié)構(gòu)的差異還包括在同種類型股東中股權(quán)集中度的差異，而村鎮(zhèn)銀行股權(quán)集中度的高低也是會(huì)對其經(jīng)營績效造成一定影響的因素之一。股權(quán)集中度高時(shí)，少數(shù)股東在決策時(shí)往往較易達(dá)成一致決定，能對銀行的經(jīng)營發(fā)展產(chǎn)生較大影響，而分散的股權(quán)會(huì)使得多數(shù)股東之間產(chǎn)生意見分歧，相互牽制阻礙決策的統(tǒng)一。基于上述闡述說明，本文推測村鎮(zhèn)銀行企業(yè)法人持股集中度的增加將有助于其經(jīng)營績效的提高。由此提出假設(shè)20

假設(shè)2：企業(yè)法人持股集中度的增加會(huì)對村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營績效的提高產(chǎn)生推動(dòng)作用。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選擇

本文選取我國52家村鎮(zhèn)銀行2013-2015年的平衡面板數(shù)據(jù)作為研究樣本，數(shù)據(jù)主要來自：第一、各村鎮(zhèn)銀行數(shù)據(jù)，來源于國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)和各家銀行網(wǎng)站信息披露;第二、各村鎮(zhèn)銀行所處縣域的經(jīng)濟(jì)水平數(shù)據(jù)，來源于各省份統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站2014-2016年的統(tǒng)計(jì)年鑒。

（二）變量選取

1.績效變量。經(jīng)營績效是本文的被解釋變量。本文通過資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）一村鎮(zhèn)銀行各年份的稅后凈利潤與總資產(chǎn)比值所得，以此來衡量村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營績效情況。如果指標(biāo)的數(shù)值較大，表明村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營績效較高，如果數(shù)值較小，表明經(jīng)營績效較低。

2.股權(quán)結(jié)構(gòu)變量。股權(quán)結(jié)構(gòu)變量是本文的解釋變量。本文依據(jù)從各家樣本村鎮(zhèn)銀行年報(bào)中收集的相關(guān)股東信息.按照股東性質(zhì)將村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)劃分為：（1）主發(fā)起行持股（Initiator），作為主發(fā)起人的銀行各年份所持有股份占村鎮(zhèn)銀行總股本的比例;（2）自然人持股（Individual），各年參與投資村鎮(zhèn)銀行的自然人股東的數(shù)量;（3）企業(yè)法人持股（Corpo-rate），除了主發(fā)起行以外的參加入股的法人各年所持有股份占銀行總股本的比例;（4）企業(yè)法人持股集中度（H-corpo-rate），采用企業(yè)法人股東各年的赫芬達(dá)爾一赫希曼指數(shù)來表示，具體來說是對各企業(yè)法人所持有的股份比例求出平方和，如果該數(shù)值越大，則表明企業(yè)法人持股的集中度越高。

3.控制變量。本文控制了可能會(huì)對銀行經(jīng)營績效造成一定影響的其他因素，包括：村鎮(zhèn)銀行注冊資本（Capital）的差異、規(guī)模（Size）的差異、經(jīng)營時(shí)間（Time）的差異、所處縣域經(jīng)濟(jì)水平（Area）的差異以及資本結(jié)構(gòu)（LEV）的差異。

（三）相關(guān)變量的描述性統(tǒng)計(jì)

對相關(guān)變量進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，作為經(jīng)營績效的指標(biāo)，52家樣本村鎮(zhèn)銀行的ROA平均為1.571%;在股權(quán)結(jié)構(gòu)的變量中，主發(fā)起行各年所持有股份比例平均為44.154%，各年份自然人股東數(shù)量平均為11.244位，企業(yè)法人股東各年所持有股份比例平均為32.761%，同時(shí)企業(yè)法人股東各年持股集中度平均值為272.009，其從0.000至750.000之間不等?？傮w觀察，52家樣本村鎮(zhèn)銀行整體的持股主體呈現(xiàn)出多元化的趨勢;在控制變量中，村鎮(zhèn)銀行各年份注冊資本平均為7977.769萬元，各年份總資產(chǎn)處于3497.52-690491.5萬元之間，平均為89979.94萬元，各年份資產(chǎn)負(fù)債率的平均值為96.474%。

（四）模型設(shè)定

通過以上研究和假設(shè)，由于每個(gè)樣本銀行的運(yùn)行情況均不相同，不排除存在著不隨時(shí)間變動(dòng)的遺漏變量，所以本文采用固定效應(yīng)面板數(shù)據(jù)模型實(shí)證分析村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)與其經(jīng)營績效的關(guān)系，模型的具體表達(dá)形式如下：

上述回歸方程展現(xiàn)了村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)與其資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）的關(guān)系。在方程中，被解釋變量ROA代表的是第i家樣本銀行第t年的資產(chǎn)回報(bào)率;解釋變量Initiator、Individ-ual、Corporaten、H-Corporate分別代表的是第i家樣本銀行第t年的主發(fā)起行所持有的股份比例、自然人股東數(shù)量、企業(yè)法人所持有的股份比例以及企業(yè)法人持股集中度;控制變量Capital、Size、LEV分別代表的是第i家樣本銀行第t年的注冊資本、資產(chǎn)規(guī)模和資產(chǎn)負(fù)債率;Are表示第i家樣本銀行所處縣域t年的國民生產(chǎn)總值;α表示常數(shù)項(xiàng)，μ表示隨機(jī)干擾項(xiàng)，β、β、β、β、γ、γ、γ、γ均為系數(shù)。

四、模型估計(jì)與結(jié)果分析

（一）多元回歸結(jié)果

本文采用固定效應(yīng)面板數(shù)據(jù)模型，對樣本村鎮(zhèn)銀行的156組數(shù)據(jù)進(jìn)行多元回歸，同時(shí)使用聚類穩(wěn)健的標(biāo)準(zhǔn)誤消除異方差和自相關(guān)。設(shè)定模型Ⅰ為基準(zhǔn)模型，模型Ⅱ、Ⅲ分別加入村鎮(zhèn)銀行的注冊資本變量（Capital）和資產(chǎn)規(guī)模變量（Size），模型Ⅳ為包含所有變量后的整體回歸?；貧w結(jié)果如下表1所示。

（二）結(jié)果分析

從上文的實(shí)證結(jié)果可以得出，主發(fā)起行所持有的股份比例（Initiator）變量前的系數(shù)值為正數(shù)，且4個(gè)系數(shù)至少都能夠通過10%的顯著性檢驗(yàn)，這表明村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行所持有股份比例對其經(jīng)營績效呈現(xiàn)顯著的正向影響;自然人股東數(shù)量（Individual）變量前的系數(shù)值為正數(shù)，且都在5%水平下顯著，這說明了村鎮(zhèn)銀行自然人股東數(shù)量的增加對其經(jīng)營績效的提高產(chǎn)生一定的促進(jìn)作用;而企業(yè)法人股東所持有的股份比例（Corporate）變量前的系數(shù)為負(fù)值，且在模型n和N中都在10%的水平下顯著，這表明企業(yè)法人股東所持有股份比例對其經(jīng)營績效的提高產(chǎn)生阻礙作用，以上結(jié)果均符合本文假設(shè)1的預(yù)期。企業(yè)法人股東持股集中度（H-corporate）變量前的系數(shù)值為正數(shù)，且都在5%的水平下顯著，說明村鎮(zhèn)銀行企業(yè)法人股東所持有的股份比例對其經(jīng)營績效呈現(xiàn)出顯著的正向影響。這一結(jié)果符合本文假設(shè)2的預(yù)期。

對于控制變量，注冊資本（Capital）變量前的系數(shù)值為正數(shù)，且都在5%的水平下顯著，資本的增加將會(huì)對經(jīng)營績效產(chǎn)生一定的正向作用，說明注冊資本的增加有利于村鎮(zhèn)銀行設(shè)立初期的信貸投放和規(guī)模擴(kuò)張，使其更快立足于農(nóng)村金融市場;資產(chǎn)規(guī)模（Size）變量前的系數(shù)為負(fù)值，且都在5%的水平下顯著，說明規(guī)模的擴(kuò)張將會(huì)阻礙銀行經(jīng)營績效的提高，可能是由于經(jīng)過多年的發(fā)展，村鎮(zhèn)銀行的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到一定水平，處于邊際報(bào)酬遞減的范圍，增加規(guī)模所產(chǎn)生的邊際成本高于可以獲得的利潤，影響了自身經(jīng)營績效的提高;資本結(jié)構(gòu)（LEV）變量前的系數(shù)值為正數(shù)，且都在1%的水平下顯著，其對經(jīng)營績效的提高將會(huì)產(chǎn)生推動(dòng)作用，說明目前村鎮(zhèn)銀行的資產(chǎn)負(fù)債率過低，大多數(shù)村鎮(zhèn)銀行的信譽(yù)不高、客戶認(rèn)同程度低，影響其存款業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的開展，造成其吸收的存款額度嚴(yán)重不足;經(jīng)營時(shí)間（Time）變量前的系數(shù)值為正數(shù)，在模型Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ中顯著，說明村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營時(shí)間對其經(jīng)營績效表現(xiàn)出正向作用.即隨著運(yùn)行時(shí)間的增加.銀行逐漸扎根于設(shè)立地區(qū)，在當(dāng)?shù)貥淞⑵鹦抛u(yù)，經(jīng)營績效隨之逐漸提高。

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本文另外選擇了樣本村鎮(zhèn)銀行各年份的權(quán)益報(bào)酬率（ROE）作為衡量其經(jīng)營績效的指標(biāo)，以獲得更加穩(wěn)健的研究結(jié)果，此時(shí)，模型形式為：

與上文相同，先設(shè)定一個(gè)不包含注冊資本變量（Capital）和資產(chǎn)規(guī)模變量（Size）的基準(zhǔn)模型，隨后分別加入村鎮(zhèn)銀行的注冊資本變量（Capital）和資產(chǎn)規(guī)模變量（Size），最后對所有變量進(jìn)行整體回歸。經(jīng)過檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，各表量的回歸系數(shù)符號(hào)、顯著性水平與上文表1的回歸結(jié)果基本保持一致，即實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果不改變，前文研究結(jié)論比較穩(wěn)健。

五、結(jié)論與建議

本文利用全國52家村鎮(zhèn)銀行2013-2015年的數(shù)據(jù)作為樣本，研究了不同股東性質(zhì)、持股比例以及股權(quán)集中度對村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營績效的影響。研究結(jié)果表明：一是主發(fā)起行所持有股份比例的增加對村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營績效的提高起到推動(dòng)作用，即村鎮(zhèn)銀行采用相對集中的控股模式，其經(jīng)營績效越高。二是村鎮(zhèn)銀行自然人股東數(shù)量的擴(kuò)大對其經(jīng)營績效有顯著的正面作用，表明通過自然人的投資人股和參與經(jīng)營，可有效健全完善村鎮(zhèn)銀行的治理機(jī)制，對其經(jīng)營績效的提高有一定的促進(jìn)作用。三是村鎮(zhèn)銀行企業(yè)法人所持有股份比例的增加則會(huì)對其經(jīng)營績效產(chǎn)生抑制作用，當(dāng)考慮到股權(quán)集中度時(shí)，可以得出銀行企業(yè)法人持股集中度高對其經(jīng)營績效的提高有推動(dòng)作用。總的來說，企業(yè)法人參股不利于村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理，在一定程度上阻礙其經(jīng)營績效的提高。

由此，本文得到以下啟示：（1）村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起行制度具有存在的必要性，在維系村鎮(zhèn)銀行自身運(yùn)行獨(dú)立性的基礎(chǔ)上，對于股權(quán)結(jié)構(gòu)的選擇，可以采用絕對控股模式，即主發(fā)起行所持有股份比例在保持在50%以上，使得主發(fā)起行擁有完全的控制權(quán)和決定權(quán)，讓村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營績效的高低與主發(fā)起行的收益虧損直接掛鉤，可以促進(jìn)村鎮(zhèn)銀行經(jīng)濟(jì)效益的提高;（2）同時(shí)在保證主發(fā)起行絕對控股股東的地位后，還應(yīng)積極發(fā)揮村鎮(zhèn)銀行自然人股東的作用，鼓勵(lì)自然人股東積極參股，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)村鎮(zhèn)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化，形成對主發(fā)起行的有效監(jiān)督;（3）對于企業(yè)法人而言，可以考慮將其持股比例和企業(yè)法人股東數(shù)量控制在一定范圍內(nèi)，村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營績效將會(huì)隨著企業(yè)法人總體的持股集中度的提高而增加。同時(shí)，為避免企業(yè)法人發(fā)生關(guān)聯(lián)貸款增加運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，村鎮(zhèn)銀行必須提升自身的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理能力;（4）建議鼓勵(lì)村鎮(zhèn)銀行增加注冊資本并且調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，使其擴(kuò)充自身的信貸投放，同時(shí)創(chuàng)新存款業(yè)務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)，增強(qiáng)吸收存款的能力，帶動(dòng)其他業(yè)務(wù)的發(fā)展，以便更快地立足農(nóng)村，更好地服務(wù)三農(nóng)。

參考文獻(xiàn)：

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