摘? 要：如今有些上市公司為了引入更多的資金以及投資者，不惜對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行造假，即使每年有外部審計(jì)進(jìn)行審計(jì)，但由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的復(fù)雜性，財(cái)務(wù)造假依舊沒(méi)能避免。本文以H公司為例，依據(jù)其2017年3月股價(jià)暴跌背后的財(cái)務(wù)造假，從審計(jì)視角上探究為何畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所沒(méi)有發(fā)現(xiàn)其財(cái)務(wù)造假，并據(jù)此提出了相關(guān)建議：企業(yè)需要強(qiáng)大自己的內(nèi)控，外部審計(jì)應(yīng)該保持獨(dú)立性，審計(jì)服務(wù)水平也應(yīng)提升。本文的研究有助于發(fā)現(xiàn)企業(yè)早期的會(huì)計(jì)信息失真以及錯(cuò)報(bào)等行為，對(duì)于審計(jì)具有借鑒意義。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)造假;審計(jì)視角;獨(dú)立性

一、相關(guān)文獻(xiàn)綜述

（1）審計(jì)獨(dú)立性的含義

外部審計(jì)機(jī)構(gòu)必須是獨(dú)立的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，例如會(huì)計(jì)師事務(wù)所。審計(jì)人員與公司不存在行政關(guān)系、直系親屬關(guān)系以及利益關(guān)系。審計(jì)人員能獨(dú)立執(zhí)業(yè)，不需受企業(yè)勢(shì)力的影響，只需盡職盡責(zé)遵守相關(guān)審計(jì)準(zhǔn)則。從而保證審計(jì)過(guò)程的真實(shí)性，審計(jì)結(jié)果的公正性。

（2）財(cái)務(wù)造假

上市公司財(cái)務(wù)造假主要在于利潤(rùn)，利潤(rùn)可反映出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展能力、是否能夠應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)等。尤其是高毛利率、現(xiàn)金流造假、關(guān)聯(lián)方交易，一般是公司財(cái)務(wù)造假共有的手段。對(duì)于H，提高利潤(rùn)率、美化現(xiàn)金流能夠幫助其債務(wù)籌資以及吸引投資者，而關(guān)聯(lián)方交易能夠使其轉(zhuǎn)移資金，牟取私利。

二、H公司簡(jiǎn)介

遼寧H集團(tuán)有限公司創(chuàng)辦于1951年，以“打造國(guó)人值得信賴(lài)的乳品品牌”為企業(yè)目標(biāo)，致力于發(fā)展全產(chǎn)業(yè)鏈模式，從源頭上保證乳制品的質(zhì)量安全。2013年9月26日，H公司赴香港上市，IPO募集資金78億元，其首次發(fā)行企業(yè)募集資金，在香港上市消費(fèi)品行業(yè)中排名第三，上市首日市值近400億港元，成為中國(guó)乳業(yè)的“黑馬”。

然而危險(xiǎn)說(shuō)來(lái)就來(lái)：2017年3月24日，H公司股價(jià)突然開(kāi)始暴跌，從開(kāi)盤(pán)的2.81一路沉底，最慘的時(shí)候跌至0.25，最大跌幅90.71%，兩個(gè)小時(shí)，市值蒸發(fā)320億港元，隨后停牌，創(chuàng)下港交所最大跌幅記錄。緊接著，H公司董事局主席兼首席執(zhí)行官承認(rèn)，公司資金鏈已斷裂，隨后其財(cái)務(wù)造假問(wèn)題也暴露出來(lái)。

三、H案例分析

（1）H公司財(cái)務(wù)造假情況

H公司這一系列的突變需要回顧到2016年12月，大名鼎鼎的渾水公司是一家北美的做空機(jī)構(gòu)，它認(rèn)為H公司存在財(cái)務(wù)造假行為，虛增了毛利潤(rùn)和報(bào)告利潤(rùn)。H公司較大的特點(diǎn)就在于它聲稱(chēng)自主種植了能夠提升奶牛產(chǎn)量與牛奶的質(zhì)量的苜蓿草。然而渾水公司指出，這些聲稱(chēng)低價(jià)種植出來(lái)的苜蓿草實(shí)際上是從國(guó)外高價(jià)購(gòu)買(mǎi)的。渾水公司稱(chēng)其從2014年就開(kāi)始虛假宣傳，夸大利潤(rùn)率。H公司的說(shuō)法是乳制品行業(yè)中養(yǎng)殖奶牛的原料成本占到百分之六十到百分之七十，而苜蓿草尤為重要，這種草飼料一般從美國(guó)進(jìn)口，但是H公司自建苜蓿草種植基地，成本遠(yuǎn)低于用行業(yè)，因此毛利率高于同行。截至2016年底H公司披露的數(shù)據(jù)中，總資產(chǎn)341億元，總負(fù)債217億元，顯然這一數(shù)據(jù)并不真實(shí)。畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所連續(xù)多年都在做H公司的審計(jì)，賬冊(cè)和財(cái)務(wù)系統(tǒng)都可以隨便翻看，銀行、供貨商和主要客戶(hù)也都可以按照規(guī)定進(jìn)行函證，然而為何H公司的財(cái)務(wù)造假未被查出呢？

（2）H財(cái)務(wù)造假未被查出的原因

1.未保證審計(jì)獨(dú)立性

H公司高級(jí)管理人、執(zhí)行董事和企業(yè)融資主管中有員工曾在畢馬威任職。比如其財(cái)務(wù)總監(jiān)曾于1993年加入畢馬威，2007年出任畢馬威沈陽(yáng)辦公室的高級(jí)合伙人，但是2012年從畢馬威提前退休，不久后入職了H公司。這些都沒(méi)有保證審計(jì)的獨(dú)立性，合理解釋了畢馬威收取了高昂審計(jì)費(fèi)連續(xù)審計(jì)H公司三年，最終出具無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，也沒(méi)有查出財(cái)務(wù)造假。

2.生物資產(chǎn)的審計(jì)控制較難

H公司有一種生物性資產(chǎn)-苜蓿草，對(duì)審計(jì)而言，生物資產(chǎn)盤(pán)點(diǎn)及價(jià)值確認(rèn)的難度較高，審計(jì)人員很難確定其數(shù)量，H公司發(fā)現(xiàn)了這一審計(jì)漏洞。H公司虛稱(chēng)自主種植苜蓿草，價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口需要的300美元每噸，降為自主種植的92美元每噸，利用這一虛假信息來(lái)降低企業(yè)自身成本。直到渾水公司指出其苜蓿草仍然是從國(guó)外高價(jià)購(gòu)買(mǎi)的，并不是低價(jià)種植的，這一虛假情況才被發(fā)現(xiàn)。這反映出生物資產(chǎn)的審計(jì)控制是有一定難度的，給企業(yè)留下了財(cái)務(wù)造假的機(jī)會(huì)。

3.部分審計(jì)證據(jù)難以獲取

H公司的銷(xiāo)售渠道多樣化，包括大量的現(xiàn)金交易，而大量的現(xiàn)金交易導(dǎo)致其業(yè)務(wù)難以通過(guò)資金流來(lái)驗(yàn)證，證據(jù)的缺乏使得H公司更加容易進(jìn)行收入的虛增。至于銷(xiāo)售終端，客戶(hù)多為單個(gè)消費(fèi)者及個(gè)體工商業(yè)者，數(shù)量大且分布廣泛，可能位于全國(guó)各個(gè)地區(qū)，給審計(jì)機(jī)構(gòu)帶來(lái)很大的工作量及成本，具有一定的核查難度。對(duì)于現(xiàn)金交易來(lái)說(shuō)，一方面，現(xiàn)金交易最大的特點(diǎn)就是不可追溯、不可還原、也不可驗(yàn)證。比如，對(duì)于同一筆銷(xiāo)售收款，如是是由銀行轉(zhuǎn)賬或是匯款之類(lèi)的方式收取，那么通過(guò)查看銀行收款記錄，可以復(fù)核付款方的賬戶(hù)信息、付款時(shí)間、付款說(shuō)明等，從而可以將其與財(cái)務(wù)記錄進(jìn)行比對(duì)。然而對(duì)于大量的現(xiàn)金交易來(lái)說(shuō)，這些證據(jù)是沒(méi)有的，甚至是連銷(xiāo)售發(fā)票等憑證也是不存在的，審計(jì)人員無(wú)法獲取以上的信息，在事后核查時(shí)，只能看到業(yè)務(wù)層面的單據(jù)，無(wú)法從資金流的痕跡來(lái)驗(yàn)證現(xiàn)金的真實(shí)來(lái)源。因此，從審計(jì)角度來(lái)說(shuō)，客戶(hù)數(shù)量龐大且分散，審計(jì)人員無(wú)法進(jìn)行一一核查，驗(yàn)證其交易真實(shí)性;而大量的現(xiàn)金交易模式會(huì)使證據(jù)鏈斷裂，而難以核查真實(shí)的業(yè)務(wù)情況，企業(yè)在虛增收入時(shí)會(huì)更加容易。

四、案例啟示

（1）健全內(nèi)部控制體系

H公司負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)的執(zhí)行董事，是公司執(zhí)行董事的妻子，兩人共同持有H公司73%以上股份。負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)的執(zhí)行董事于2017年3月24日的債權(quán)人協(xié)調(diào)會(huì)之前就失去聯(lián)系，在債權(quán)人協(xié)調(diào)會(huì)之后，債權(quán)方與公司負(fù)責(zé)人對(duì)于企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債信息得披露結(jié)果依然不一致。這些都說(shuō)明H公司管理問(wèn)題上存在很大紕漏，內(nèi)部控制系統(tǒng)不健全，財(cái)務(wù)工作非常糟糕。因此企業(yè)應(yīng)該健全內(nèi)部控制管理體系，明確財(cái)務(wù)人員的職責(zé)和權(quán)限，加強(qiáng)監(jiān)督。同時(shí)制定嚴(yán)格的招聘程序，基于業(yè)務(wù)能力，選擇那些具有良好的道德觀、價(jià)值觀的會(huì)計(jì)人才。工作崗位定期輪換，以抑制部分人員的不良動(dòng)機(jī)。會(huì)計(jì)人員的道德品質(zhì)、思想操守等方面要經(jīng)?？己耍?jiǎng)罰分明，提升會(huì)計(jì)人員的責(zé)任感。

（2）保證外部審計(jì)的獨(dú)立性

聘請(qǐng)的第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)必須是獨(dú)立的專(zhuān)職機(jī)構(gòu)，與被審計(jì)單位不能有組織上的隸屬關(guān)系，不能是在被審計(jì)單位中曾擔(dān)任過(guò)職務(wù)，而且與被審計(jì)單位中的高層管理人員也不能有任何直系親屬關(guān)系。例如H公司的外部審計(jì)就在H公司中擔(dān)任過(guò)職務(wù)，有一定的隸屬關(guān)系，無(wú)法確保外部審計(jì)能夠獨(dú)立地行使審計(jì)監(jiān)督權(quán)。

除此之外，審計(jì)人員必須具有相應(yīng)的審計(jì)能力，能獨(dú)立執(zhí)業(yè)，外部因素不會(huì)影響審計(jì)人員的判斷。組建審計(jì)小組時(shí)，也應(yīng)選擇具有相應(yīng)能力的不影響?yīng)毩⑿缘膯T工。審計(jì)人員不得接受被審計(jì)單位任何經(jīng)濟(jì)利益，不得參與經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，必須保證審計(jì)過(guò)程實(shí)事求是，出具的審計(jì)報(bào)告客觀公正。

（3）提升審計(jì)服務(wù)水平

我國(guó)審計(jì)服務(wù)市場(chǎng)還存在許多不足，需要不斷進(jìn)行完善。審計(jì)人員首先應(yīng)該意識(shí)到審計(jì)的重要性，提高自身的責(zé)任意識(shí)，保證執(zhí)業(yè)質(zhì)量，同時(shí)要善于對(duì)發(fā)現(xiàn)的審計(jì)問(wèn)題進(jìn)行分析，例如H公司財(cái)務(wù)造假事件中，如果審計(jì)人員能夠早點(diǎn)發(fā)現(xiàn)H公司存在的問(wèn)題，并給出具有針對(duì)性和可行性的意見(jiàn)，那么H公司可能不會(huì)發(fā)生資不抵債以及一系列財(cái)務(wù)造假事件。因此需要不斷強(qiáng)化審計(jì)人員的審計(jì)服務(wù)水平，為促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展作出貢獻(xiàn)。

五、結(jié)論及展望

企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，企業(yè)不僅要提升自身的實(shí)力，而且還要注重企業(yè)自身的財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，上市公司應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制以及公司治理。對(duì)于審計(jì)人員來(lái)說(shuō)，要保持懷疑態(tài)度，保證執(zhí)業(yè)質(zhì)量，同時(shí)審計(jì)機(jī)構(gòu)在給其他公司做第三方審計(jì)時(shí)，應(yīng)該保持其獨(dú)立性。我國(guó)應(yīng)該加大對(duì)上市公司的監(jiān)督及處罰力度，使處罰成本大于其預(yù)期收益，減少財(cái)務(wù)舞弊，保護(hù)投資者權(quán)益，促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：周莉（1993—），女，湖北武漢人，湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院，碩士研究生，研究方向：中小企業(yè)財(cái)務(wù)主管。