一、引言

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，2017年年末我國(guó)60周歲及以上人口數(shù)量達(dá)2.41億人，占總?cè)丝诘?7.3%；65周歲及以上人口數(shù)量達(dá)1.58億人，占總?cè)丝诘?1.4%。據(jù)聯(lián)合國(guó)的預(yù)測(cè)，中國(guó)到2035年60歲以上人口高達(dá)4.09億人，占總?cè)丝诘?2.2%；到2050年60歲以上人口高達(dá)4.79億人，占總?cè)丝诘?4.0%。由此可見(jiàn)，我國(guó)是在“未富先老”的情況下進(jìn)入老齡化社會(huì)的，加之養(yǎng)老保障機(jī)制不健全、“四二一”家庭大量涌現(xiàn)以及“空巢化”現(xiàn)象不斷加劇，僅依靠傳統(tǒng)的家庭養(yǎng)老模式和現(xiàn)行的養(yǎng)老保障機(jī)制是難以應(yīng)對(duì)即將到來(lái)的老齡化危機(jī)的。

二、“以房養(yǎng)老”中國(guó)化歷程

（一）“以房養(yǎng)老”引入及定義

“以房養(yǎng)老”全稱(chēng)是“老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)”，是一項(xiàng)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，面向的是60歲及以上老年群體，其資格條件是那些擁有房屋完全產(chǎn)權(quán)的老年人，具體做法是將其房產(chǎn)抵押給保險(xiǎn)公司，老年人繼續(xù)擁有房屋占有、使用、收益和經(jīng)抵押權(quán)人同意的處置權(quán)，其受益是按約定條件老年人領(lǐng)取養(yǎng)老金直至身故，在老人身故后，保險(xiǎn)公司獲得抵押房產(chǎn)處置權(quán)，處置所得將優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用。

章萍（2014）指出，從本質(zhì)上講“以房養(yǎng)老”政策是一種將住房抵押與終身年金保險(xiǎn)相結(jié)合的創(chuàng)新型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其首先是保險(xiǎn)公司提供的一種商品或服務(wù)，是老年人將自己擁有的房屋實(shí)物資產(chǎn)通過(guò)市場(chǎng)交易的途徑置換為養(yǎng)老經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)以滿(mǎn)足老年生活所需，實(shí)現(xiàn)自我養(yǎng)老。作為一種特殊商品，是由于其以房產(chǎn)作為支付手段的遠(yuǎn)期金融商品，由于房產(chǎn)只有在老人身故后才可以處置，產(chǎn)品交易流程復(fù)雜，期限較長(zhǎng)，較一般的現(xiàn)貨商品具有更大風(fēng)險(xiǎn)性。

（二）“以房養(yǎng)老”在中國(guó)的發(fā)展

胡江濤和曾祥瑞（1997）最早將反向抵押貸款的定義引入中國(guó)，介紹美國(guó)反向抵押貸款的構(gòu)成要素、產(chǎn)品需求、風(fēng)險(xiǎn)防范。時(shí)任中房集團(tuán)董事長(zhǎng)孟曉蘇（2002）最早提出開(kāi)發(fā)反向抵押貸款產(chǎn)品。柴效武（2004）更為通俗的闡釋反向抵押貸款，即“以房養(yǎng)老”，并與社會(huì)保障、體系相聯(lián)系。洪娜、盛壘（2014）指出西方社會(huì)的養(yǎng)老體系以家庭養(yǎng)老、居家養(yǎng)老、機(jī)構(gòu)養(yǎng)老3種模式為主，同時(shí)還根據(jù)老人的年齡、收入和健康水平，制定各種個(gè)性化、特色化的新型養(yǎng)老方式。其中，“以房養(yǎng)老”最受歡迎，也相對(duì)成熟。

三、“以房養(yǎng)老”可行性分析

鄭秉文（2018）提出“以房養(yǎng)老”政策可以為有條件的老年人提供一個(gè)新的財(cái)務(wù)計(jì)劃選項(xiàng)和一個(gè)額外的退休金解決方案。不但能使老人繼續(xù)自給自足過(guò)有尊嚴(yán)的生活，也可以減輕年輕人的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)以及政府的社會(huì)福利負(fù)擔(dān)。馬征（2017）認(rèn)為這種將贍養(yǎng)老人包含的資金成本體現(xiàn)為家庭與銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的金融關(guān)系，在相關(guān)養(yǎng)老政策中具有較強(qiáng)的獨(dú)立性，是一種新的嘗試。

（一）退休人員的生活來(lái)源

鄭秉文（2018）指出我國(guó)退休人口的主要生活來(lái)源有三大支柱，第1支柱是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)；第2支柱是企業(yè)年金，但其參與人數(shù)只有2300多萬(wàn)人；第3支柱是稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和養(yǎng)老目標(biāo)基金，但其試點(diǎn)剛剛起步。趙立志（2014）調(diào)研發(fā)現(xiàn)老年人退休金較少，家庭的主要資產(chǎn)為房產(chǎn)，我國(guó)是家庭自有住房擁有率最高的國(guó)家之一，達(dá)到了87%，這也致使老年人淪為“現(xiàn)金上的窮人，房產(chǎn)上的富翁”。如何通過(guò)反向抵押貸款，提升房屋的變現(xiàn)性成為一個(gè)迫切的課題。

（二）傳統(tǒng)家庭養(yǎng)老功能的喪失

另一方面，家庭養(yǎng)老功能的弱化和政府養(yǎng)老保障水平低催生了“以房養(yǎng)老”需求欲望。在“421”家庭模式下，老年人空巢化趨勢(shì)明顯，“少子老齡化”的嚴(yán)峻態(tài)勢(shì)使傳統(tǒng)的家庭養(yǎng)老保障受到嚴(yán)重的削弱。我國(guó)大城市，尤其是特大城市，多數(shù)子女居住和就業(yè)地離父母居住地較遠(yuǎn)，且其對(duì)獨(dú)立生活有較高要求，自立門(mén)戶(hù)比例逐年增大，居民對(duì)“核心家庭”意識(shí)的接受度越來(lái)越高，這為“以房養(yǎng)老”的實(shí)施提供了可行性（朱鯤鵬、張曉偉，2015）。

（三）我國(guó)的市場(chǎng)環(huán)境

范英麗、睢黨臣（2012）指出相較于其他國(guó)家，我國(guó)推行以房養(yǎng)老制度更具備有利條件：①我國(guó)的房屋自有率高，使得較多老年人適用此方案；②城市房產(chǎn)價(jià)值較高，跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)負(fù)凈值的風(fēng)險(xiǎn)也較低，使他們意愿進(jìn)行以房養(yǎng)老服務(wù)；③傳統(tǒng)價(jià)值觀(guān)下老年人不愿意搬去陌生地方居住（如養(yǎng)老院），此方案不但可以提供老年人在自己住宅老去，且還可以以房屋價(jià)值抵押后取得資金來(lái)支付日常及醫(yī)療支出等需求；④以房養(yǎng)老制度的推行對(duì)國(guó)家、老人、相關(guān)行業(yè)、年輕人都有益處。陳鵬軍（2013）建議在住房反向抵押推向全國(guó)之后，應(yīng)在適當(dāng)時(shí)機(jī)將政策支持問(wèn)題提到議事日程，將住房反向抵押納入社會(huì)保險(xiǎn)體系并為其制定擔(dān)保政策是促使抵押市場(chǎng)迅速發(fā)展的根本措施，住房反向抵押作為居家養(yǎng)老的重要措施，應(yīng)將其納入我國(guó)養(yǎng)老服務(wù)體系。

不過(guò)在“以房養(yǎng)老”實(shí)施試點(diǎn)的四年里，成果并不盡如人意，北京、上海、南京等地2003年后曾不同程度嘗試過(guò)“以房養(yǎng)老”，但由于細(xì)化的可行性配套措施跟不上，最終都無(wú)疾而終。王新（2014）提出“以房養(yǎng)老”如能將這部分“死錢(qián)”激活用作補(bǔ)充養(yǎng)老金，對(duì)做大養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)將是一個(gè)強(qiáng)有力的支撐。

四、結(jié)論與展望

“以房養(yǎng)老政策”剛出臺(tái)之時(shí)，有部分人質(zhì)疑此舉是政府在推卸養(yǎng)老責(zé)任。但事實(shí)上，“以房養(yǎng)老”是一種自愿行為，屬于個(gè)性化、高端化的市場(chǎng)化養(yǎng)老模式，范子文（2012）強(qiáng)調(diào)其可作為差異化養(yǎng)老需求的補(bǔ)充，它不能也不會(huì)替代國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的核心作用。

在住房反向抵押試點(diǎn)擴(kuò)大到全國(guó)范圍之際，鄭秉文（2018）也坦言“以房養(yǎng)老”作為一項(xiàng)小眾產(chǎn)品在推向全國(guó)之后，其基本格局在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)難有根本改變，即使是發(fā)展較為成熟的美國(guó)，住房反向抵押的市場(chǎng)占比都不是很大，規(guī)模有限。但是中國(guó)市場(chǎng)基數(shù)較大，其潛在市場(chǎng)也不可小覷，應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足這部分人的需求。隱性市場(chǎng)變?yōu)轱@性需求要有一個(gè)過(guò)程，在這個(gè)過(guò)程中，應(yīng)仔細(xì)分析其需求端和供給端存在的問(wèn)題，適時(shí)推出適當(dāng)?shù)恼咧С郑詽M(mǎn)足這部分消費(fèi)者的社會(huì)需求，為多層次的養(yǎng)老保障體系的形成作出貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

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作者簡(jiǎn)介：

姜帆（1995-）男，漢，山西省忻州市，碩士，山西財(cái)經(jīng)大學(xué)社會(huì)保障.