高敏 姜芊

摘 ?要：營運資金管理是通過管控和計劃流動負債、流動資產，以便企業(yè)維持正常的長短期償債能力和獲取利潤能力，以經營活動現金流量控制為核心的一系列管理活動的總稱。營運資金管理對企業(yè)穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展尤為重要。本文對民營企業(yè)營運進行了分析，并提出了完善民營企業(yè)營運資金管理的對策。

關鍵詞：民營企業(yè);營運資金管理;問題;對策研究

一、營運資金管理概述

營運資金管理是通過管控和計劃流動負債和流動資產，以便企業(yè)維持正常的長短期償債能力和獲取利潤能力，以經營活動現金流量控制為核心一系列管理活動的總稱。一個企業(yè)如果想穩(wěn)定持續(xù)經營發(fā)展就需要得到合理的營運資金，從民營企業(yè)整體來看，企業(yè)之中的流動資產基本上是靠流動負債來維持運轉的，企業(yè)自有的可運轉的資金匱乏，如若企業(yè)滯銷產品，積壓庫存，企業(yè)短期的流動負債的償還能力就會發(fā)生影響，因此，營運資金管理顯得尤為重要突出，也是財務管理的重要組成部分。

二、民營企業(yè)營運資金管理存在的問題

（一）民營企業(yè)營運資金管理存在的問題

1.成本管理不嚴謹，造成資金閑置或不足

民營企業(yè)的管理者由于自身的局限性，無法確定企業(yè)生產的盈虧平衡點，成本控制方面缺乏經驗，但是很多民營企業(yè)誤以為閑置資金多多益善，留在手里所積攢大量的閑置現金，導致現金的機會成本和管理成本大大提升。部分民營企業(yè)沒有依據本身的特點來規(guī)劃未來嚴謹的成本管理計劃，沒有制定有效的定期監(jiān)督檢查制度和成本計劃。

2.流動負債比重大，應收賬款質量差

應收賬款是企業(yè)針對在外賒銷商品、材料、提供勞動服務應向購貨方或接受勞務的單位應該收取的貨款。很多民營企業(yè)為了單方面追求銷售業(yè)績，忽視購貨單位的信用狀況?？赡軐е聭召~款周轉緩慢，占用資金較多，比較容易發(fā)生貨款暫時無法從客戶手中收回，以至于賬面利潤很高，但實際可周轉資金卻很少能周轉的情況，可能出現壞賬，給企業(yè)造成資金損失。

3.融資過程受限制，融資有難題，周轉的資金不充分

現在，很多的民營企業(yè)才剛剛設立起了比較獨立、渠道靈活的融資系統(tǒng)。地方各級人民政府也為大多數的民營企業(yè)提供財政方面的支持;中國人民銀行也支持希望各個商業(yè)銀行加強對民營企業(yè)信用貸款方面的支持。這些措施在某些程度上已經完善了民營企業(yè)融資困難的境況?？墒?，各個金融機構之間也在改善金融服務、開發(fā)合適的為民營企業(yè)所發(fā)展的金融相關的產品、調整信息貸款等方面還有問題和缺陷。所以，融資方面困難仍然是民營企業(yè)最突出的問題。

三、完善民營企業(yè)營運資金管理的對策

（一）增強現金的標準化管理，加快現金的使用能力

民營企業(yè)要運用合理健全的方法，提高對現金的標準化管理，在日常營運當中，仔細謹慎地規(guī)劃企業(yè)現金收支計劃，制作預算現金，制作預算所需要的報表。而且要嚴格控制現金開支情況，做到收支兩條線清晰明了。對資金的使用做好計劃和安排，提高現金的使用能力。

（二）合理運轉閑置資金，完善應收賬款管理機制

增強對應收賬款的控制，為民營企業(yè)的發(fā)展給予了資金方面的保障。具體可以采用以下措施：第一，在銷售之前要充分了解客戶的信譽信息、財務狀況、經營情況等基本信息是否健全，對其進行信用等級設置，對不同等級的客戶實行不同的管理政策，接著企業(yè)再與市場結合分析競爭情況和自身所負擔風險的狀況，然后再確定提供給該客戶的信用額度與信用期間。第二，是謹慎的把握信用期間，民營企業(yè)可能根據應收賬款的收賬時間，將這些信用款項填寫進合同中，以合同的方式來管理控制住對方。對于部分故意不歸還貨款的客戶，要降低他們的信用級別，而且以后要嚴謹的對待與其交往相關的業(yè)務。

（三）完善存貨管理，提高存貨運轉速度

設立完整的存貨管理的程序以及規(guī)章規(guī)范，在物資采購、領用、銷售及樣品管理上創(chuàng)建出正確的實踐制度，嚴防錯誤，查缺補漏。（1）對存貨進行經濟批量訂貨設計，以及進行合理的預算和規(guī)劃，以此減少存貨的積壓。（2）在存貨的記錄以及管理方面也要分離，形成有效的內部控制。資產的記錄、管理、檢查、核對要做到職權分離。（3）運用ABC控制法把存貨根據其重要程度、價值大小或資金占用等標準進行科學的分類，以確定控制重點，從而有效地控制存貨。

（四）改善融資困難，提高融資能力

穩(wěn)定的融資渠道是可以給民營企業(yè)的成長來提供足夠的擔保。因為民營企業(yè)規(guī)模小，基本憑借個人投資或剩余利潤的手段來追加投資，外源籌資就變成企業(yè)的主要資金來源。（1）銀行短期借款，從企業(yè)本身的角度出發(fā)，民營企業(yè)一定要憑著誠信守信的出發(fā)點，建立完整的財務制度，以及提供出真實可靠的財務報告數據，來證明本身具有償債支付能力和盈運獲利能力。（2）商業(yè)債權人融資，如果企業(yè)和商業(yè)債權人有著良好的關系，那么還可以請求其幫助公司，提供短期營運資金。如果企業(yè)一直信用良好，還款及時，那么商業(yè)債權人會延長期限。（3）租賃融資，通過租賃，企業(yè)可以非一次性籌集到一筆相當于設備價款的現金，也就是能夠得到所需要的設備。并且民營企業(yè)也能夠依靠那些租賃的公司租借到國外的設備，間接地吸收了外部資金，創(chuàng)新了民營企業(yè)利用吸引外資的重要渠道。所以只有內外融資結合起來，民營企業(yè)才能發(fā)展壯大。

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