陳靜

【摘 要】中小企業(yè)能否上市對解決企業(yè)發(fā)展所需的資金、為公司持續(xù)發(fā)展獲得長期穩(wěn)定的融資渠道、提高公司知名度都有著深遠的意義。對于擬上市中小企業(yè)而言，財務(wù)管理工作是否規(guī)范，直接影響IPO審核速度。許多中小企業(yè)不惜以虛報業(yè)績、借殼上市等手段加快上市速度，造成許多不良的后果。文章圍繞持續(xù)經(jīng)營這個上市標準之一，通過對資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)之間的關(guān)系及關(guān)鍵財務(wù)指標進行研究，找出企業(yè)存在的重點財務(wù)問題，探討整改、規(guī)范措施。

【關(guān)鍵詞】擬上市企業(yè);財務(wù)問題;財務(wù)指標;分析方法;規(guī)范措施

【中圖分類號】F275;F276.3【文獻標識碼】A 【文章編號】1674-0688（2019）09-0170-03

新形勢下，隨著IPO審核效率提高，有更多的企業(yè)進入資本市場，對于擬上市中小企業(yè)而言，財務(wù)管理工作是否規(guī)范，直接影響IPO審核速度，企業(yè)上市后，經(jīng)營活動受到社會和監(jiān)管部門的監(jiān)督，只有提高財務(wù)管理的規(guī)范化，才能保證企業(yè)日后正常經(jīng)營發(fā)展。

1 擬上市中小企業(yè)普遍存在的財務(wù)問題

根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標準指引（試行）》的規(guī)定，掛牌的基本標準如下：業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力。公司業(yè)務(wù)在報告期內(nèi)應(yīng)有持續(xù)的營運記錄，不應(yīng)僅存在偶發(fā)性交易或事項。公司不存在《中國注冊會計師審計準則第1324號——持續(xù)經(jīng)營》中列舉的影響其持續(xù)經(jīng)營能力的相關(guān)事項。持續(xù)經(jīng)營能力這一項內(nèi)容，涉及以下幾個重點財務(wù)問題。

（1）收入確認的問題。在營運記錄中，營業(yè)收入是一個重要指標，成為監(jiān)管部門的重點審核項目。在不同的行業(yè)、不同的業(yè)務(wù)模式中，收入確認政策也不同，會計和稅法的確認有差異，因此要結(jié)合實際情況進行處理。實際操作中，存在收入確認不符合會計政策及有關(guān)規(guī)定的問題。例如：收入以收款或發(fā)票為依據(jù)，隨意推遲確認時間，不按業(yè)務(wù)模式進行確認等;還有一些公司經(jīng)營業(yè)績較差，虛報收入沖業(yè)績，無現(xiàn)金流入的發(fā)生。

（2）成本核算的問題。成本管理是企業(yè)管理工作的一個重點，直接影響毛利率指標，反映產(chǎn)品的競爭力高低，是投資決策的依據(jù)[5]。毛利率和成本、收入直接相關(guān)，成本涉及要素較多，必須做好成本的歸集、分配、結(jié)轉(zhuǎn)等工作。目前，成本核算上存在的問題主要是核算政策不一致、方法不規(guī)范、歸集范圍不明確等，導(dǎo)致產(chǎn)品收入的財務(wù)比率不能進行比較，確認收入時沒有結(jié)轉(zhuǎn)成本，繼而引起稅務(wù)風(fēng)險;虛報收入的公司，營業(yè)成本增長率與營業(yè)收入增長率不同步，無現(xiàn)金支出的發(fā)生。

（3）會計基礎(chǔ)的問題。擬上市中小企業(yè)中，民營企業(yè)在稅務(wù)壓力和融資需要的雙重影響下，可能會采用不一致的會計核算辦法，導(dǎo)致存在多套賬的情況;此外，還有隨意改變固定資產(chǎn)的折舊年限、壞賬準備的計提比例、收入確認方法、存貨結(jié)轉(zhuǎn)方式等各種財務(wù)管理不規(guī)范的行為。

（4）經(jīng)營能力的問題。結(jié)合IPO審核結(jié)果，企業(yè)審核不過關(guān)的原因大部分是持續(xù)經(jīng)營能力不足，主要表現(xiàn)在以下方面：{1}銷售業(yè)務(wù)不連續(xù)，獲取訂單、支付費用、成本結(jié)轉(zhuǎn)等存在斷續(xù)現(xiàn)象，不符合持續(xù)經(jīng)營能力中的營運記錄要求;{2}雖然企業(yè)目前是盈利狀態(tài)，但導(dǎo)致企業(yè)未來盈利降低、虧損的因素已經(jīng)出現(xiàn)。

（5）稅務(wù)風(fēng)險的問題。企業(yè)在擬上市階段若出現(xiàn)稅務(wù)問題，不僅會造成嚴重損失，還會影響企業(yè)的聲譽，導(dǎo)致上市失敗。目前，監(jiān)管部門對企業(yè)的涉稅問題的核查重點放在以下幾個方面：{1}會計和稅務(wù)收入差異;{2}欠稅不繳;{3}稅務(wù)優(yōu)惠;{4}稅收依賴。

2 企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力相關(guān)的財務(wù)分析方法

財務(wù)人員對企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力的分析，主要是以財務(wù)報表及相關(guān)資料為依據(jù)，采用科學(xué)的方法分析企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，評價企業(yè)的經(jīng)營效果，為管理和決策提供數(shù)據(jù)支持。

2.1 基本財務(wù)指標分析

開展企業(yè)財務(wù)分析時，常用的分析方法有比較分析法、因素分析法、比率分析法。一般來說，企業(yè)基本財務(wù)分析包括以下幾項指標。

（1）償債能力。分為短期償債能力、長期償債能力兩種，以前者為例，反映出企業(yè)對流動負債及時足額償還的保證程度，代表了流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，常用評價指標有3個：{1}流動比率;{2}速動比率;{3}現(xiàn)金比率?！吨袊詴嫀煂徲嫓蕜t第1324號——持續(xù)經(jīng)營》提到：存在的可能導(dǎo)致對持續(xù)經(jīng)營假設(shè)產(chǎn)生重大疑慮的事項或情況還包括營運資金出現(xiàn)負數(shù)、存在大額的逾期未繳稅金。因此，營運資本指標、資產(chǎn)負債表的應(yīng)交稅費項目都應(yīng)該關(guān)注。

（2）營運能力。反映出企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)情況，可以了解企業(yè)的資產(chǎn)管理水平，分為流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況[1]。以流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況為例，常用評價指標有3個：{1}流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;{2}應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率;{3}存貨周轉(zhuǎn)率。此外，營運資本周轉(zhuǎn)率也是一項比較重要的指標，若周轉(zhuǎn)過慢，證明銷售能力欠佳;若周轉(zhuǎn)過高，則表明資本明顯不足，潛在債務(wù)清償危機。

（3）盈利能力。反映企業(yè)獲取利潤的能力常用評價指標有3個：{1}銷售凈利率;{2}總資產(chǎn)凈利率;{3}凈資產(chǎn)收益率。但是，關(guān)注毛利率更能直接反映每種產(chǎn)品的獲利能力，從而為企業(yè)經(jīng)營判斷提供數(shù)據(jù)支持，而自由現(xiàn)金流比凈利潤更能真實反映公司的盈利能力?！吨袊詴嫀煂徲嫓蕜t第1324號——持續(xù)經(jīng)營》提到：存在的可能導(dǎo)致對持續(xù)經(jīng)營假設(shè)產(chǎn)生重大疑慮的事項或情況還包括累計經(jīng)營性虧損數(shù)額巨大，因此還需要留意資產(chǎn)負債表的未分配利潤項目。

（4）發(fā)展能力。企業(yè)能不能持續(xù)發(fā)展，主要看發(fā)展能力指標，反映出企業(yè)在目前生存的基礎(chǔ)上，擴大規(guī)模和實力的潛在能力，常用評價指標有4個：{1}銷售增長率;{2}資本積累率;{3}總資產(chǎn)增長率;{4}3年利潤平均增長率。

2.2 資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)的關(guān)系分析

通過研究資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)的關(guān)系，有利于分析企業(yè)是否存在虛報業(yè)績的情況，從而能加強財務(wù)管理，對違規(guī)問題進行整改。

（1）“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”與“主營業(yè)務(wù)收入”的關(guān)系。

首先，根據(jù)應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)收賬款（簡稱三收科目）與主營業(yè)收入會計科目的對應(yīng)關(guān)系及賬戶結(jié)構(gòu)特征可知：

三收科目借方發(fā)生額=主營業(yè)務(wù)收入貸方發(fā)生額+應(yīng)交稅費—應(yīng)交增值稅（銷項稅）貸方發(fā)生額（1）

三收科目貸方發(fā)生額=三收科目期初余額+三收科目借方發(fā)生額-三收科目期末余額（2）

其次，根據(jù)現(xiàn)金與三收科目貸方發(fā)生額的對應(yīng)關(guān)系、三收科目貸方發(fā)生額與現(xiàn)金流量表中的“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”的關(guān)系可知：

三收科目貸方發(fā)生額=“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項目金額+應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)的財務(wù)費用金額（3）

最后，把公式（1）、（3）代入公式（2）得到：

“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項目金額=三收科目期初余額+主營業(yè)務(wù)收入貸方發(fā)生額+應(yīng)交稅費—應(yīng)交增值稅（銷項稅）貸方發(fā)生額-三收科目期末余額-應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)的財務(wù)費用金額（4）

公式可變換如下：

主營業(yè)務(wù)收入貸方發(fā)生額=“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項目金額+三收科目增減額-應(yīng)交稅費—應(yīng)交增值稅（銷項稅）貸方發(fā)生額+應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)的財務(wù)費用金額

在公式運用時，三收科目的期初和期末余額可直接在資產(chǎn)負債表取得，應(yīng)收賬款采用應(yīng)收賬款余額，應(yīng)交稅費—應(yīng)交增值稅（銷項稅）貸方發(fā)生額可在明細表中查詢[4]。

（2）“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”與“主營業(yè)務(wù)成本”的關(guān)系。

首先，根據(jù)應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)付賬款（簡稱三付科目）賬戶結(jié)構(gòu)特征，三付科目借方發(fā)生額與現(xiàn)金流量表中的“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”的關(guān)系可知：

三付科目借方發(fā)生額=三付科目期初余額+三付科目貸方發(fā)生額-三付科目期末余額=“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”項目金額（5）

其次，根據(jù)存貨賬戶結(jié)構(gòu)特征可知：

存貨的借方發(fā)生額=存貨的貸方發(fā)生額+存貨的期末余額-存貨的期初余額（6）

再次，根據(jù)存貨、三付科目與主營業(yè)務(wù)成本的對應(yīng)關(guān)系可知：

三付貸方發(fā)生額=主營業(yè)務(wù)成本借方發(fā)生額+存貨期末金額-存貨期初余額+應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅（進項稅）借方發(fā)生額（7）

最后，把公式（7）代入公式（5）得到：

“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”項目金額=三付科目期初余額+主營業(yè)務(wù)成本借方發(fā)生額+存貨期末余額-存貨期初余額+應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅（進項稅）借方發(fā)生額-三付科目期末余額（8）

公式可變換如下：

主營業(yè)務(wù)成本借方發(fā)生額=“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”項目金額+三付科目增減額-存貨增減額-應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅（進項稅）借方發(fā)生額

在公式運用時，存貨借方發(fā)生額，可能對應(yīng)“應(yīng)付工資”“應(yīng)付福利”“累計折舊”等科目，不會產(chǎn)生現(xiàn)金流量，因此應(yīng)該進行扣除[3]。

2.3 其他財務(wù)指標分析

研究應(yīng)收賬款增幅與營業(yè)收入增幅的關(guān)系、存貨增幅與營業(yè)收入增幅的關(guān)系對銷售方面的評估也起到較大的作用，若連續(xù)兩年應(yīng)收賬款、存貨增幅大于營業(yè)收入的增幅，可能存在虛報業(yè)績的嫌疑。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額若遠大于凈利潤，企業(yè)可能為了避稅等原因隱藏了利潤。

3 擬上市中小企業(yè)的重點財務(wù)問題規(guī)范措施

（1）收入確認規(guī)范措施。企業(yè)收入確認應(yīng)遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，嚴格按照會計準則收入確認的條件規(guī)范收入確認的時間，要求企業(yè)具有完善的內(nèi)控制度體系，加強對銷售、發(fā)貨、收款業(yè)務(wù)的控制，保存完整的銷售證據(jù)資料，包括銷售合同、銷售通知、發(fā)貨憑證、驗收單據(jù)、發(fā)票開具、款項收回等。

（2）成本核算規(guī)范措施。結(jié)合企業(yè)管理要求，首先，對業(yè)務(wù)流程進行梳理和優(yōu)化，結(jié)合企業(yè)實際情況，建立成本的計量和結(jié)轉(zhuǎn)方法，完善核算管理體系。其次，對營業(yè)成本、期間費用進行明確的區(qū)分，提高毛利率的真實性。最后，調(diào)整成本支出的歸集和分配，對成本費用的波動進行分析，按照配比原則進行處理。

（3）會計基礎(chǔ)管理規(guī)范措施。對于存在多套賬的企業(yè)，應(yīng)該將所有的經(jīng)濟業(yè)務(wù)納入一套賬務(wù)體系，及時整改賬外經(jīng)營行為，對采購銷售主體、資金流轉(zhuǎn)、票據(jù)等進行審核，調(diào)整收入和成本，并補繳稅金，將其納入企業(yè)的財務(wù)報告中。會計核算時，嚴格執(zhí)行會計準則，保證會計政策的一致性。具體工作中，不能隨意改變固定資產(chǎn)的折舊年限、壞賬準備的計提比例、收入確認方法、存貨結(jié)轉(zhuǎn)方式等。規(guī)范會計憑證，滿足會計準則和企業(yè)內(nèi)控的要求，確保會計憑證和賬簿的真實性、準確性。

（4）提高經(jīng)營能力。首先，保證業(yè)績真實合理，不能存在核查不清、濫用政策的現(xiàn)象，確保收入增長和凈利潤相匹配。其次，嚴謹選擇客戶，降低對不確定性客戶的依賴程度，分析經(jīng)營中存在的問題，不斷改進經(jīng)營模式，積極推行信息技術(shù)，有效化解可預(yù)見的未來盈利降低、虧損風(fēng)險，從而符合上市可持續(xù)盈利的營運記錄要求。

（5）規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險。針對稅務(wù)風(fēng)險問題，首先，要堅持會計和納稅相分離，了解并減小納稅和會計確認的差異。其次，做好補稅工作，避免財務(wù)舞弊現(xiàn)象，通過自查補稅，避免稅務(wù)機關(guān)的懲罰。最后，保證稅務(wù)優(yōu)惠合法，企業(yè)在申請、備案、復(fù)核環(huán)節(jié)，要保證資料文件真實，對研發(fā)費用進行規(guī)范管理。

參 考 文 獻

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