關(guān)鍵詞 誠(chéng)實(shí)信用 財(cái)富管理 法律適用

作者簡(jiǎn)介：尹志金，北京市博儒（南京）律師事務(wù)所合伙人，研究方向：刑事辯護(hù)、并購(gòu)重組、投融資。

中圖分類號(hào)：D920.4 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ?DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2019.06.221

一、財(cái)富管理存在問(wèn)題及何謂財(cái)富管理3.0時(shí)代

近年來(lái)，中國(guó)財(cái)富管理出現(xiàn)了很多問(wèn)題，比如：融資端普遍存在剛兌、資金池和錯(cuò)配現(xiàn)象;投資端濫用通道、杠桿和嵌套技能。它們?cè)斐闪艘欢ǔ潭鹊呢?cái)富管理亂象。2018年4月，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、國(guó)家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（簡(jiǎn)稱：資管新規(guī)），就是要整頓這種亂象，在融資端打破剛兌、資金池和期限錯(cuò)配問(wèn)題，在投資端管好通道、杠桿和嵌套等。如：規(guī)定金融機(jī)構(gòu)不得將資產(chǎn)管理產(chǎn)品資金直接或者間接投資于商業(yè)銀行信貸資產(chǎn);資產(chǎn)管理產(chǎn)品直接或者間接投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的，非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的終止日不得晚于封閉式資產(chǎn)管理產(chǎn)品的到期日或者開放式資產(chǎn)管理產(chǎn)品的最近一次開放日;金融機(jī)構(gòu)不得為其他金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品提供規(guī)避投資范圍、杠桿約束等監(jiān)管要求的通道服務(wù)。資產(chǎn)管理產(chǎn)品可以投資一層資產(chǎn)管理產(chǎn)品，但所投資的資產(chǎn)管理產(chǎn)品不得再投資其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品等?！顿Y管新規(guī)》被一些專家解讀為財(cái)富管理理念的分水嶺，是開啟了財(cái)富管理3.0時(shí)代，也成為了2018年以來(lái)許多財(cái)經(jīng)論壇的焦點(diǎn)話題。

所謂“財(cái)富管理3.0時(shí)代”，一般是指財(cái)富管理進(jìn)入了這樣一個(gè)時(shí)期，即以客戶實(shí)際需求出發(fā)，以全生命周期+全球資產(chǎn)配置的方式，全面權(quán)衡安全性、流動(dòng)性、增值保值，為客戶提供更為科學(xué)的資產(chǎn)配置方案。財(cái)富管理人則以合伙人制度為基礎(chǔ)，用智慧科技賦能理財(cái)人員，進(jìn)而為客戶提供極致專業(yè)的服務(wù)。與此相對(duì)應(yīng)的，所謂財(cái)富管理1.0時(shí)代，被解讀為主要是銷售理財(cái)、信托、基金等金融產(chǎn)品，屬于產(chǎn)品導(dǎo)向型階段;財(cái)富管理2.0時(shí)代，則是不僅銷售產(chǎn)品，而且提供資產(chǎn)配置服務(wù)，但這種資產(chǎn)配置服務(wù)被局限于理財(cái)公司已經(jīng)創(chuàng)設(shè)的產(chǎn)品范圍。財(cái)管管理3.0時(shí)代要求財(cái)富管理產(chǎn)品必須真實(shí)，財(cái)富管理能力必須真實(shí)，財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)收益必須真實(shí)，同時(shí)財(cái)富管理產(chǎn)品更加多元，財(cái)富管理客戶更加廣泛，財(cái)富管理手段更加高科技化。

二、財(cái)富管理3.0時(shí)代對(duì)于將誠(chéng)實(shí)信用原則確立為法律適用基本原則的現(xiàn)實(shí)需求

應(yīng)當(dāng)承認(rèn)的是，前述財(cái)富管理存在的很多問(wèn)題不僅是因?yàn)樾袠I(yè)內(nèi)主體自律不嚴(yán)，而且因?yàn)榉蛇m用上對(duì)違規(guī)違法的默認(rèn)、縱容和對(duì)誠(chéng)實(shí)信用的傷害。

比如以下一些真實(shí)案例：如：（1）關(guān)于信托不得有保底條款案例。我國(guó)法律規(guī)定信托不得有保底條款，實(shí)際上都或明或暗地承擔(dān)保底責(zé)任，以致于騙局和資金鏈斷裂引發(fā)的群體性事件不斷;（2）某些不存在的或者已經(jīng)爛尾或者實(shí)質(zhì)破產(chǎn)的工程項(xiàng)目被包裝成各種金融產(chǎn)品出售，直至崩盤造成影響才被查處;（3）關(guān)于無(wú)土地使用權(quán)證的土地誠(chéng)信轉(zhuǎn)讓案例。某公司受讓土地再轉(zhuǎn)讓他人，約定待符合辦證條件情況下再行將土地證辦到受讓人名下，但受讓人支付轉(zhuǎn)讓款后，土地大幅升值，某公司以無(wú)土地證為由提起轉(zhuǎn)讓無(wú)效之訴，在法院作出支持判決后立即辦理了土地證，受讓人申訴卻被法院駁回;（4）關(guān)于無(wú)土地證和建設(shè)手續(xù)不完善不享有工程款優(yōu)先權(quán)案例。某公司墊付巨額資金承建工程，因建設(shè)單位資不抵債，工程被保全，某公司申請(qǐng)工程款優(yōu)先受償權(quán)，法院以工程不合規(guī)無(wú)法拍賣為由駁回，卻在判決生效后立即拍賣成功，承建公司等于掏錢幫人還債;（5）關(guān)于繳納土地出讓金卻無(wú)法取得土地案例。某公司根據(jù)協(xié)議十多年前繳納土地出讓金一億多元土地增值二十倍以上，政府卻以個(gè)別拆遷戶不愿拆遷為由反悔退款并得到仲裁裁決支持;以及其他包括理財(cái)產(chǎn)品等在內(nèi)的眾多民事案件或者行政案件、刑事案件中都有類似現(xiàn)象，不勝枚舉。

上述真實(shí)案例說(shuō)明，誠(chéng)實(shí)守信的原則在民事訴訟等爭(zhēng)議解決程序中沒(méi)有得到尊重，相反違約悖信的行為經(jīng)常被法律適用機(jī)構(gòu)以機(jī)械的法律條文所庇護(hù)，也提出了對(duì)法律適用機(jī)構(gòu)、部門在執(zhí)行職務(wù)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則的需求，否則，法律的該項(xiàng)指引功能已經(jīng)消失，而且被導(dǎo)向錯(cuò)誤的方向。財(cái)富管理3.0時(shí)代面對(duì)更加復(fù)雜的局面，誠(chéng)信原則的適用有著更加緊迫的需求。

三、傳統(tǒng)的法律適用原則體系及其局限性

（一）傳統(tǒng)的法律適用原則體系

法律適用的基本含義是法律在社會(huì)生活中的實(shí)現(xiàn)，一方面要求國(guó)家機(jī)關(guān)、社會(huì)組織和公職人員、公民嚴(yán)格守法，另一方面要求國(guó)家機(jī)關(guān)及其公職人員正確適用法律，保護(hù)守法者，制裁違法者。法律的基本原則較之一般原則和具體的法律規(guī)范，更能直接地反映出法的內(nèi)容、本質(zhì)，以及社會(huì)生活的狀況、要求和規(guī)律性，在法的體系結(jié)構(gòu)中居于核心地位，起到最根本的指導(dǎo)作用。

我國(guó)大多教科書認(rèn)為，法律適用應(yīng)當(dāng)遵循這樣幾項(xiàng)基本原則：第一，在法律適用的對(duì)象上，適用在法律面前人人平等的原則;第二，在法律適用的主體上，適用司法機(jī)關(guān)獨(dú)立行使職權(quán)，只服從法律的原則;第三，在法律適用的根據(jù)上，適用以事實(shí)為根據(jù)，以法律為準(zhǔn)繩的原則;第四，在法律適用的效力上，適用上位法優(yōu)于下位法的原則、特殊法優(yōu)于普通法的原則、新法優(yōu)于舊法的原則和一般不溯及既往的原則等。

（二）現(xiàn)有法律適用的基本原則體系的局限性

上述基本原則涵蓋了法律適用的主體、對(duì)象、依據(jù)和效力等方面，但其缺陷是：（1）沒(méi)有涵蓋法律適用主體機(jī)構(gòu)及其成員自身應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，使得他們?cè)诟鞣N干預(yù)面前往往很難堅(jiān)守，通過(guò)機(jī)械適用法律等借口傷害了誠(chéng)信的法律主體，扭曲了社會(huì)的誠(chéng)信價(jià)值取向;（2）沒(méi)有明確規(guī)定法律適用機(jī)構(gòu)對(duì)民事活動(dòng)乃至行政活動(dòng)、刑事訴訟活動(dòng)主體的誠(chéng)實(shí)信用行為必須做出正確回應(yīng)，使得不誠(chéng)信行為受到某種非良性的暗示或者明示，或者說(shuō)受到默認(rèn)，放縱了某種惡性行為滋生、蔓延，導(dǎo)致某種非良性的循環(huán)。

也就是說(shuō)，在現(xiàn)實(shí)生活中，存在法律適用上并不能保護(hù)誠(chéng)信行為，甚至傷害誠(chéng)信行為的現(xiàn)象，存在法律適用機(jī)制上和基本原則體系上的缺陷。

四、誠(chéng)實(shí)信用原則已經(jīng)承載了法律適用基本原則的功能

誠(chéng)實(shí)信用原則一般被認(rèn)為是民法的基本原則，要求人們?cè)诿袷禄顒?dòng)中誠(chéng)實(shí)守信，正當(dāng)行使權(quán)利和履行義務(wù)，在追求自己利益的同時(shí)不損害他人和社會(huì)利益，在民事活動(dòng)中維持雙方的利益以及當(dāng)事人利益與社會(huì)利益的平衡，該原則是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和現(xiàn)代法治社會(huì)的基本準(zhǔn)則，被認(rèn)為是一個(gè)國(guó)家對(duì)人性的基本認(rèn)識(shí)和基本態(tài)度。

我國(guó)1986年4月12日由第六屆全國(guó)人民代表大會(huì)第四次會(huì)議修訂通過(guò)的《民法通則》第四條規(guī)定：民事活動(dòng)應(yīng)當(dāng)遵循自愿、公平、等價(jià)有償、誠(chéng)實(shí)信用的原則。后來(lái)的合同法第六條規(guī)定：當(dāng)事人行使權(quán)利、履行義務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則。但這些都是在民事實(shí)體法中做出的規(guī)定。

2012年8月30日全國(guó)人大常委會(huì)通過(guò)的《民事訴訟法》修正案第十三條規(guī)定：“民事訴訟應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則;當(dāng)事人有權(quán)在法律規(guī)定的范圍內(nèi)處分自己的民事權(quán)利和訴訟權(quán)利”。該規(guī)定雖然容易讓人理解為仍然是規(guī)定當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)遵守誠(chéng)實(shí)信用原則，而沒(méi)有明確規(guī)定法律適用者即處理民事訴訟的有關(guān)主體機(jī)構(gòu)或者其人員也應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，但將該原則在民事訴訟程序法里做出規(guī)定實(shí)際上就是對(duì)所有訴訟參與人的要求，就是將誠(chéng)實(shí)信用原則規(guī)定為在民事訴訟法律適用上的基本原則。

事實(shí)上，誠(chéng)實(shí)信用原則不僅應(yīng)當(dāng)在民事訴訟法中做出規(guī)定，同樣應(yīng)當(dāng)作為行政執(zhí)法、行政訴訟、刑事訴訟中的基本原則，才能在整體上建立和優(yōu)化法律機(jī)制，為營(yíng)造誠(chéng)實(shí)信用社會(huì)氛圍持續(xù)發(fā)力。

五、作為法律適用基本原則的誠(chéng)實(shí)信用原則基本內(nèi)容及其對(duì)財(cái)富管理3.0時(shí)代的意義

（一）作為法律適用基本原則的誠(chéng)實(shí)信用原則的基本內(nèi)容

1.民事主體在民事活動(dòng)中要誠(chéng)實(shí)、不虛、不欺;善意行使權(quán)利，不得損害他人和社會(huì)利益;遵循契約精神，不擅自毀約，全面履約;重大改變應(yīng)當(dāng)基于誠(chéng)信協(xié)商處理。要有底線思維。

2.行政機(jī)關(guān)在行政活動(dòng)中要誠(chéng)信對(duì)待行政相對(duì)人，誠(chéng)信面對(duì)事實(shí)，誠(chéng)信解釋法律和適用法律，誠(chéng)信安排處理程序，處理結(jié)果應(yīng)當(dāng)基于誠(chéng)信。不能出現(xiàn)要么管死，要么監(jiān)管放水現(xiàn)象。

3.司法機(jī)關(guān)在訴訟活動(dòng)中要誠(chéng)信對(duì)待訴訟參與人，誠(chéng)信采納事實(shí)，誠(chéng)信適用法律，維護(hù)誠(chéng)信當(dāng)事人的合法權(quán)益，在需要解釋法律時(shí)應(yīng)當(dāng)做出對(duì)誠(chéng)信當(dāng)事人有利的闡述，對(duì)相對(duì)方做出基于誠(chéng)信原則的釋明。

（二）作為法律適用基本原則的誠(chéng)實(shí)信用原則對(duì)財(cái)富管理3.0時(shí)代的意義

1.有利于激勵(lì)法律適用主體有意識(shí)地引導(dǎo)財(cái)富所有者和財(cái)富管理者尊重誠(chéng)實(shí)信用行為，破除違背誠(chéng)實(shí)信用原則以取利的僥幸心理。法律適用基本原則要求所有法律實(shí)施機(jī)構(gòu)和人員一體遵行，堵塞跨地域、跨時(shí)間段、跨執(zhí)法主體等漏洞，必將強(qiáng)化財(cái)富相關(guān)方對(duì)誠(chéng)信的敬畏觀念。作為法律適用的基本原則，不再單純是民事主體之間的泛泛規(guī)定，而且是立法者、行政執(zhí)法者、司法者自身和處理相關(guān)事務(wù)時(shí)應(yīng)當(dāng)遵循的規(guī)定，這種強(qiáng)化的誠(chéng)信宣告就是社會(huì)誠(chéng)信的旗幟。

2.誠(chéng)實(shí)信用原則作為法律適用基本原則必將在全社會(huì)建立起施行誠(chéng)實(shí)信用原則的立體生態(tài)架構(gòu)，形成財(cái)富管理的良性作用機(jī)制。民事活動(dòng)、行政活動(dòng)和刑事活動(dòng)都要誠(chéng)實(shí)守信，民事行為主體之間要求誠(chéng)信只是局限在于一個(gè)線性或者平面法律關(guān)系中，只有將法律適用主體即行政機(jī)關(guān)、司法機(jī)關(guān)及其他相關(guān)組織也列入這一法律關(guān)系體系，才能在全社會(huì)建立起施行誠(chéng)實(shí)信用原則的立體生態(tài)架構(gòu)，形成良性互動(dòng)，否則，效用存疑。

3.國(guó)家權(quán)力及其公權(quán)力人員遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，能夠促進(jìn)公民在財(cái)富管理活動(dòng)中對(duì)誠(chéng)實(shí)信用原則的堅(jiān)守，否則將導(dǎo)致機(jī)械適用或者扭曲適用。國(guó)家法治發(fā)展的歷史，也是公權(quán)力與私權(quán)利互為斗爭(zhēng)、制約并在相對(duì)平衡中不斷發(fā)展的歷史。法律適用者所實(shí)際享有的權(quán)力，更容易維護(hù)或者損害公民財(cái)產(chǎn)權(quán)利，更容易引導(dǎo)公民對(duì)誠(chéng)實(shí)信用價(jià)值的尊崇或者質(zhì)疑。法律適用者解讀事實(shí)或者法律時(shí)無(wú)法完全超越各種干擾，因而鞏固誠(chéng)實(shí)信用原則這一信仰。

綜上所述，在財(cái)富管理3.0時(shí)代，面對(duì)更加復(fù)雜豐富的財(cái)富管理方案、財(cái)富管理產(chǎn)品和高科技運(yùn)用，面對(duì)財(cái)富管理產(chǎn)品和財(cái)富管理能力、財(cái)富管理風(fēng)險(xiǎn)收益等對(duì)真實(shí)性的要求，必須強(qiáng)化誠(chéng)實(shí)信用原則的信念，擴(kuò)大誠(chéng)實(shí)信用原則的適用，用法律適用上的基本原則和法律適用主體的積極意識(shí)和作為，促進(jìn)民事主體的誠(chéng)實(shí)信用，才能盡可能避免發(fā)生新的財(cái)富管理亂象，才財(cái)富管理3.0時(shí)代取得事半功倍的社會(huì)效果和經(jīng)濟(jì)效果。

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