夏帥

[摘要]通過對現(xiàn)階段的理財投資進行分析后可以發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)的基金形式、股票形式以及銀行儲蓄形式等，均可進行理財投資。在大力發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)推動之下，互聯(lián)網(wǎng)理財方式隨之增加到理財投資當中，這會對傳統(tǒng)理財投資造成一定程度的影響。本文主要針對互聯(lián)網(wǎng)理財當中存在的風險進行探究，然后制定相應(yīng)的解決對策。對互聯(lián)網(wǎng)理財投資工作的進一步開展有極大的推動作用。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng) 理財投資 風險 解決對策

現(xiàn)階段社會各界逐步提高對互聯(lián)網(wǎng)形式理財投資的重視程度，越來越多的人在投資理財中利用互聯(lián)網(wǎng)的形式。這種理財方式近些年來的發(fā)展速度相當迅猛。直接沖擊到傳統(tǒng)理財市場?；ヂ?lián)網(wǎng)形式的理財投資，可以說是一個全新的方式，雖然發(fā)展速度迅速，受到各界人士的追捧，但是投資者在投資過程中必須始終保持客觀清醒的頭腦，從自身思想意識著手，提升風險防范?！皩殞殹鳖惍a(chǎn)品、P2P類產(chǎn)品、眾籌類產(chǎn)品，是現(xiàn)階段最為熱門的互聯(lián)網(wǎng)形式理財產(chǎn)品。在客觀對比上述理財產(chǎn)品的投資風險、趨勢以及發(fā)展歷程基礎(chǔ)上，可科學預(yù)測互聯(lián)網(wǎng)形式理財市場。幫助理財人士獲取更為理想的經(jīng)濟效益，為我國金融市場進一步發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)陌l(fā)展現(xiàn)狀及其造成的影響

近年來，互聯(lián)網(wǎng)理財型是相當流行，快速發(fā)展的移動互聯(lián)網(wǎng)是支撐互聯(lián)網(wǎng)理財形式得以進一步發(fā)展的重要前提。大力發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)會直接影響到傳統(tǒng)行業(yè)，但是我們也不能忽略互聯(lián)網(wǎng)帶來的推動作用?；ヂ?lián)網(wǎng)理財正是在此種背景下應(yīng)運而生，金融市場現(xiàn)階段已經(jīng)實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的大面積使用，并利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)合理分配各種資源。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在不斷深化與探究后發(fā)現(xiàn)，可利用理財?shù)姆绞皆诮鹑谛袠I(yè)取得更為理想的成績。無論是對于個體投資者來說，還是對于中小型企業(yè)來說，可以利用互聯(lián)網(wǎng)形式的理財獲取更為良好的金融投資服務(wù)?，F(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)形式理財投資面對的主要問題就是如何突破金融市場抑制政策，這也是互聯(lián)網(wǎng)形式理財未來發(fā)展的主要趨勢與方向。

二、互聯(lián)網(wǎng)形式的理財產(chǎn)品類型及其存在的投資風險

（一）“寶寶”類理財產(chǎn)品和其具有的風險

（1）賬戶方面的風險。使用過余額寶的用戶都清楚，存在余額寶當中的錢可以自由支付。但是這會加大賬戶被盜風險的可能性，受到技術(shù)漏洞或者黑客攻擊后，極有可能出現(xiàn)賬戶被盜的問題。用戶的權(quán)益會受到侵害，嚴重時給投資者帶來巨額經(jīng)濟損失。其他部分互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的資金在劃轉(zhuǎn)時只能通過綁定銀行卡進行。該方法可在某種程度上保障資金的安全性不會受到破壞，但是余額寶在這一方面存在一定程度的不足。

（2）關(guān)聯(lián)性方面的風險。淘寶、天貓以及支付寶均與余額寶之間存在不可分割的密切聯(lián)系，可以說已經(jīng)達到一種無縫對接的狀態(tài)，但這會加大風險出現(xiàn)的可能性。上述產(chǎn)品出現(xiàn)風險后也一定會波及到余額寶。

（3）流動性方面的風險?？蛻艨衫糜囝~寶進行自由的資金贖回操作。但我們不能將其單純的認為這是一種全新的結(jié)算方式，這并非在貨幣類型基金的涵蓋范圍之內(nèi)，其中的資金主要是由資金公司來墊付。在發(fā)展規(guī)模逐步擴大的背景下，資金公司也會面臨越來越大的資金墊付壓力。如果有贖回規(guī)模遠遠超出墊付能力的問題，就會直接影響到投資者。

（二）P2P類理財具有的風險

（1）擔保風險?，F(xiàn)行的P2P平臺主要利用以下三種方式進行擔保。首先是利用平臺的自有資金，這種保障屬于一種自我保障模式。其次，在擔保過程中借助第三方的力量，最后，學習銀行風險備用的方式，風險備用金需要從每一筆貸款傭金中提取。但是上述三種擔保模式均無法完全保障資金的安全性，P2P理財風險遠遠高出“寶寶”類理財產(chǎn)品。

（2）信用風險。缺失信用風險管理策略的問題長期存在于P2P平臺當中。如果有信用風險出現(xiàn)，則毫無應(yīng)對的辦法，嚴重時會引起較大范圍的混亂。因此，P2P平臺在質(zhì)量上長期呈現(xiàn)出一種良莠不齊的狀態(tài)。這也是導(dǎo)致網(wǎng)貸市場出現(xiàn)混亂狀況的主要原因。通過相關(guān)調(diào)查與分析可以發(fā)現(xiàn)，在2015年一年內(nèi)共有950家問題平臺。這些平臺涉及高達千億的資金，其中包括數(shù)百萬人的投資者。這些問題平臺在實施詐騙時，主要是借助P2P的外衣，或者是在斷裂資金鏈的影響下，提現(xiàn)出現(xiàn)多種困難。加之受到運營不善以及老板失聯(lián)等負面因素的影響，網(wǎng)貸業(yè)務(wù)面臨越來越嚴重的信任危機。

（3）眾籌理財類具有的風險。投資者在實際看待眾籌類理財產(chǎn)品時，可從強化防范收益以及法律風險兩個方面著手。風險較高是股權(quán)類眾籌的明顯特征，無法順利保障這類眾籌的收益。需要再耗費大量時間的基礎(chǔ)上獲取相應(yīng)回報。加之受到不健全退出機制的影響，很多眾籌項目并不能取得真正意義上的成功。就算是獲得小概率的成功，也可能出現(xiàn)無法獲取相應(yīng)投資回報的問題。我國并沒有給予股權(quán)眾籌應(yīng)有的重視程度，缺乏完善的監(jiān)管機制會導(dǎo)致不法眾籌平臺利用擦法律邊球的方式非法集資。導(dǎo)致投資者蒙受巨大的經(jīng)濟損失。

三、采取互聯(lián)網(wǎng)形式進行理財?shù)南嚓P(guān)投資策略

（一）建立風險和收益并存的投資理念

風險與收益永遠都是共存的，互聯(lián)網(wǎng)理財雖然具備較高的收益，但是同樣面對較高的風險。投資者必須在結(jié)合自身需求的基礎(chǔ)上科學投資。利用相應(yīng)的方式科學預(yù)判流動性方面以及自身風險承受力。尤其是要提高對安全性的重視程度，重點防范理財產(chǎn)品的風險。

（二）向?qū)＜壹跋嚓P(guān)專業(yè)機構(gòu)進行咨詢

投資理財工作對專業(yè)性提出較高要求。投資者更是要在具備相當專業(yè)的能力與水平基礎(chǔ)上開展互聯(lián)網(wǎng)投資理財。一定的網(wǎng)上操作知識、綜合考量產(chǎn)品的各個方面，都是投資者需要具備的能力，其中主要涉及穩(wěn)定性方面、收益方面、提現(xiàn)靈活性方面以及賬戶安全方面等，同時，需要給予申購門檻方面、使用場景方面以及資金規(guī)模方面應(yīng)有的重視。通過咨詢相應(yīng)專家或者機構(gòu)的方式開展科學合理的理財投資活動，將投資可能發(fā)生的風險控制在最小范圍。

（三）對于會給互聯(lián)網(wǎng)理財造成影響的因素進行實時關(guān)注

貨幣政策并不是一成不變的，而是在市場需求以及國家不斷發(fā)展的背景下隨之發(fā)生改變，股票市場也同樣面對靈活的變動。互聯(lián)網(wǎng)理財會受到多種客觀因素的影響，上述內(nèi)容均在其中，政府對互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)谋O(jiān)管工作也會直接影響到收益。持續(xù)降息以及降準是我國現(xiàn)階段實施貨幣寬松政策的主要內(nèi)容。因此，投資者在選擇長線產(chǎn)品時，必須保障自身具有較為充裕的流動資金。保障投資收益的穩(wěn)定性不會受到破壞。

（四）合理安排投資組合

在實際開展互聯(lián)網(wǎng)形式的理財活動時，需要借助不同的渠道與平臺。可利用線上與線下理財結(jié)合的方式規(guī)避風險。

四、從政策層面獲得的啟示

（一）加強網(wǎng)絡(luò)金融方面的教育，提升普通民眾的理財意識

政府為在真正意義上提高大眾的辨識能力，需要開展定期或者不定期的安全教育活動，通過不同組織網(wǎng)絡(luò)以及渠道，將金融方面的知識提供給大眾，在思想上樹立安全保護意識。投資者也需要從自身著手，實現(xiàn)對各種理財知識的不斷強化與學習，最大限度提升自身的各項能力，其中主要包括識別風險以及防范風險。積極收集各種市場信息并進行預(yù)判，是投資者在開展投資活動之前必須進行的一項準備活動，針對自我保護能力進行最大限度的提升。

（二）強化監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督作用，提升互聯(lián)網(wǎng)形式理財?shù)囊?guī)范性

從網(wǎng)絡(luò)金融角度來說，監(jiān)管部門在制定相應(yīng)政策時，必須通過不斷合作與交流的方式進行，進而提升監(jiān)管政策的科學性與合理性。存在于虛擬平臺當中的各種交易風險也會對實體經(jīng)濟造成影響，所以必須從強化監(jiān)測以及預(yù)警工作著手，保護實體經(jīng)濟。另外，還需要聯(lián)合各種機構(gòu)開展備案工作，最為普遍的就是銀監(jiān)會。所有賬戶都需要遵循法律法規(guī)進行備案，自覺接受監(jiān)管部門的監(jiān)督與管理。公開投資者信息也是保護用戶合法權(quán)益的一種重要手段。再結(jié)合市場發(fā)展需求與現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，制定安全措施，防止出現(xiàn)賬戶被盜的問題。

（三）建立完善的法律框架，保障投資者的合法權(quán)益

我國逐步提高對互聯(lián)網(wǎng)金融的重視程度，制定的法律法規(guī)可充分說明在互聯(lián)網(wǎng)金融方面做出的努力。但是與西方發(fā)達國家相比，還是有較大差距，尤其是在法律方面存在諸多缺陷與不足。界定金融消費者概念、明確消費者擁有的形態(tài)，是現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)形式金融面對的主要問題，尤其是要指定具體的途徑維護消費者權(quán)益。金融機構(gòu)方面以及投資者方面同樣涉及到所承擔的權(quán)利與義務(wù)，這些都需要有保護機制來負責。公開互聯(lián)網(wǎng)形式理財產(chǎn)品的各類信息，是將相應(yīng)風險如實告知消費者的重要方式，在不斷提升透明度的基礎(chǔ)上，消費者可明確自身資金的用途與流向，從根本上杜絕洗錢行為。在提升服務(wù)質(zhì)量以及保護意識增強方面，完善的投訴渠道起著不可替代的重要作用，因此，建立完善相應(yīng)的法律框架，也是金融領(lǐng)域發(fā)展的客觀要求。

通過上述分析可以發(fā)現(xiàn)，投資者必須始終保持清醒的頭腦進行投資理財，并在明確其中存在各種風險基礎(chǔ)上，投資互聯(lián)網(wǎng)形式的理財產(chǎn)品。投資者不僅需要建立相應(yīng)的防范意識，也要通過學習各種理財知識來提升自身風險識別以及防范的能力。政府同樣需要在這一過程中加大宣傳與扶持力度，利用相應(yīng)的法律體系規(guī)范網(wǎng)絡(luò)理財。可將相應(yīng)的理財教育活動提供給投資者，也可充分發(fā)揮法律體系的作用保障投資者合法權(quán)益不會受到侵害。